فهم إيفركلير: نظرة شاملة

نقاط رئيسية

• إيفركلير تقدم طبقة التسوية الأولى, شبكة لامركزية تنسق تسوية السيولة العالمية بين السلاسل الكتلية. يمكن لحلول السالكين والجسور استخدام إيفركلير لإعادة توازن الأموال عبر السلاسل برسوم تقل عن 2 بالمائة.
• إيفركلير يُسوِّق المعاملات من خلال "التصفية الصافية"، وهو عملية تُطابق النوايا من مجال واحد إلى النوايا المُعارِضة من مجال آخر، مما يُقلِّل من التكلفة والتعقيد في إعادة التوازن ويزيد من استخدام رأس المال.
• NEXT هو رمز الحوكمة لمنظمة Everclear المعيارية اللامركزية (DAO)، والذي يدفع المشاركة المجتمعية ويوجه تطوير البروتوكول.
• ترقية رمز vbNEXT لـ Everclear وإطلاق النسخة التجريبية الرئيسية للشبكة تمثل لحظات حاسمة لطبقة التصفية ، مما يتيح إعادة توازن السيولة عبر السلاسل لتوسيع القدرة بشكل أكثر كفاءة.
• في هذا العام، قدمت Everclear ** أول حالة استخدام تجريد السلسلة ** ، وقدمت أكثر من مليار دولار في قيمة القرض المتاح لـ Renzo Protocol عبر إعادة الاستكمال من الطبقة 2.

مقدمة

تحدث تجزئة السيولة عبر سلاسل الكتل كتحدي رئيسي في مجال العملات المشفرة. لقد أدت التجزئة في السيولة بين سلاسل الكتل تاريخيًا إلى تكاليف مرتفعة واستخدام رأس المال المنخفض للمحللين وصانعي السوق والبورصات المركزية (CEXs). الحلول الجسرية التقليدية غير فعالة، والجسور الكنسي غالبًا ما تتطلب فترات انتظار تصل إلى عدة أيام. مع استمرار زيادة عدد سلاسل الكتل الجديدة، يجب أن تتطور استراتيجيات إعادة التوازن لاستيعاب هذه التغييرات.

إيفركلير، سابقا كونكست، هو أول طبقة تسوية - شبكة لامركزية تنسق تسوية السيولة العالمية بين سلاسل الكتل. من خلال عملية تسوية الصافية، يقلل إيفركلير من تكلفة وتعقيد إعادة توزيع السيولة بين سلاسل الكتل، ويوفر حلا لمشكلة تجزؤ السيولة عبر مثل هذه السلاسل.

الخلفية

Everclear (NEXT) أطلقت في الأصل باسم Connext في عام 2017 وتم إنشاؤها كحل التحجيم من الطبقة 2 (L2) لإثيريوم. تحت Connext، كان البروتوكول يعمل باستخدام قنوات الحالة، مما يتيح للمستخدمين دمج عدة معاملات إثيريوم خارج السلسلة بشكل مستقل. في 3 يونيو 2024، خضع البروتوكول لتحول كبير، حيث تمت إعادة العلامة التجارية إلى Everclear وتكييف نموذجه لمعالجة تجزئة السيولة عبر سلاسل الكتل.

يتكون فريق القيادة الأساسي لشركة Everclear من رواد صناعة مثل أرجون بهوتاني (المؤسس المشارك والباحث الرئيس، Everclear Foundation) و لاين هابر (المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي، Proxima Labs). وقد قام الثنائي بالابتكار في مجال العملات المشفرة منذ عام 2017. يتمتع بهوتاني بخبرة واسعة في البحث والتطوير في المراحل الثانوية. بالإضافة إلى ذلك، يتمتع هابر بخبرة في بناء المنظمات اللامركزية المستقلة (DAOs) بوصفه المؤسس المشارك لـ Moloch DAO، واحدة من أولى أطر DAO، جنبا إلى جنب مع بهوتاني. يشمل فريق Everclear Foundation أيضًا قادة ذوي خبرة مثل ديما خانارين (الرئيس التنفيذي السابق، ex-Fuel)، ماثيو هاموند (رئيس النمو، ex-Celo)، وأندرو سويك (نائب رئيس المنتجات، ex-Rhino-fi)، وغيرهم.

التكنولوجيا

تتعامل تكنولوجيا Everclear مباشرة مع التحديات التي تواجهها المسوقون وتطبيقات الجسر ذات النية وبلوكشين جديدة و CEXs بسبب تجزئة السيولة. على سبيل المثال ، يجب أن تقوم مشاريع DeFi بتكرار العقود الذكية والسيولة والاستراتيجيات عبر بلوكشين جديدة ، وهو أمر متطلب عملي ومالي. كمثال آخر ، تواجه Solvers و CEXs احتياجات إعادة التوازن المعقدة والمكلفة بسبب الدعم المحدود للبلوكشين. تقوم طبقة التسوية لـ Everclear بتبسيط هذه العمليات من خلال استغلال بروتوكولات النية وشبكات Solvers ، مما يقلل بشكل كبير من تكاليف إعادة التوازن للسيولة ودعم عدة بلوكشين بسلاسة.

يتم بناء Everclear على L2 Arbitrum Orbit rollup ، الذي تم إطلاقه باستخدام Rollup-as-a-Service (RaaS) solution التابعة لـ Gelato. تتيح هذه الشراكة لـ Everclear تشغيل سلسلة كتل واحدة ومخصصة لتوازن السيولة. كـ Orbit rollup ، تخطط Everclear للاستفادة من EigenDA لتوفير بيانات الإتاحة ، مما يضمن معالجة المعاملات الفعالة عبر عدة سلاسل. من خلال العمل كشبكة حاسوبية مشتركة ، يوفر Everclear عملية التسوية وتنسيق التدفقات بين السلاسل ، مما يقلل التكاليف والتعقيد.

تقديم الطبقة الأولى للتصفية

صممت Everclear أول طبقة تصفية، وهي شبكة لامركزية مصممة لتنسيق تسوية السيولة العالمية بين سلاسل الكتل.

يسهل بروتوكول توازن السيولة عبر السلاسل من خلال فصل استيعاب النية وتسوية المعاملات في مكونات مختلفة. يسمح هذا العملية من خلال بروتوكولات وشبكات حل المشكلات بأن تكون عملية توازن السيولة عبر السلاسل أكثر سلاسة، مع بروتوكول التعامل مع تعقيدات الخلفية لنقل الأصول مثل هذه.

كطبقة مقاصة ، يقدم البروتوكول:

• تقليل التكلفة من خلال الشبكة: تقلل Everclear من تكلفة وتعقيد تسوية المعاملات ، مشيرة إلى ضعف تعويض الرسوم.
• التسوية القابلة للبرمجة: يمكن لـ Everclear استخدام أي استراتيجية تسوية متاحة ، مثل CCTP لـ USDC. يعمل حل المشاكل كملء تجاوزي عندما يكون هناك سيولة غير كافية للتصفية الصافية.
• السيولة الغير مرخصة وتوسع البلوكتشين: توفر إيفركلير السيولة الفورية لسلاسل الكتل الجديدة، مما يسمح بإطلاق جسور جديدة تعتمد على النية وتطبيقات مجردة للسلسلة بشكل أكثر كفاءة.

بروتوكولات النية وشبكات المحلل

بروتوكولات السلسلة الواصلة توجه تقليديا سيولة الحل إلى سلاسل كتلية أقل نشاطا، مما يؤدي إلى إعادة توازن غير فعال للسيولة من قبل الحلول. من الناحية التاريخية، عملت منصات الجسور تحت نوعين رئيسيين من الهندسة المعمارية: (أ) جسور M-of-N و (ب) جسور النية.

• تستخدم الجسور M-of-N توقيعًا متعدد الأطراف أو دليل الحصة (PoS) للتحقق من تفاعلات عبر السلاسل. أمثلة على ذلك تشمل Multichain و Stargate و Axelar و Wormhole. *تعتمد جسور النية على حل البرامج الثابتة لتسوية المعاملات في الوقت الحقيقي، مع تصفية الأموال لاحقًا.
  • بروتوكول Everclear يبسط عملية إعادة توازن السيولة عبر السلاسل عن طريق تجريد التعقيدات. عندما يتم التقاط نية المستخدم ، يتم إما تصفية صافية ضد تدفقات أخرى أو دعمها بواسطة شبكة صانع السوق لتلبية الطلب. بشكل افتراضي ، يعالج البروتوكول الفواتير المصفاة والمملوءة عندما تصل إلى سلسلة الكتل الخاصة به.

المعاملات لإعادة التوازن من خلال التسوية

إيفركلير يبسط إعادة توازن السيولة عبر السلاسل باستخدام عملية تعرف باسم الصافي، والتي تحسن حركة الأصول عن طريق توازن النوايا على سلاسل الكتل المتضادة. الصافي يسمح باستخدام أكثر كفاءة لرأس المال، حيث يعوض المعاملات بين سلاسل الكتل، مما يقلل من عدد المعاملات على السلسلة. يؤدي هذا إلى تقليل رسوم الغاز وزمن المعاملات الأسرع لصانعي السوق والحلول والمراكز المركزية. على سبيل المثال، في 28 أكتوبر 2024، كانت رسوم المعاملات في إعادة التوازن متوسطة على إيفركلير 2.3 نقطة أساس. على سبيل المثال، إذا قامت نية المستخدم بالتقاط رغبة المستخدم في نقل USDC من التفاؤل إلى أربيتروم، فسيتم تقديمها ضد نية جديدة لنقل USDC من أربيتروم إلى التفاؤل. تتم تحويل هذه النية أصلاً إلى فاتورة داخل نطاق مركز Everclear وتنتظر عملية تحويل معاكسة ليتم توافقها. بمجرد التوافق، تجتمع هذه الفواتير معًا لتشكيل كائن تسوية. إذا لم يتم العثور على سيولة معاكسة في غضون 30 دقيقة، تدخل النية في مزاد هولندي حيث يتنافس الحلول لتقديم رأس المال اللازم لمعالجة المعاملة. يحدث إعادة التوازن بعد اكتمال المزاد وتأكيد المعاملة. بعد التقاط نية المستخدم، يتم الاستفادة من شبكات حلول Everclear لمطابقة النية من نطاق واحد مع نية معاكسة من نطاق آخر في محاولة لتصفيتهما. يتم توجيه السيولة عبر المسار الأكثر فاعلية عبر السلاسل، مع تقديم رأس المال من قبل الحلول للسماح بتسوية المعاملة بكفاءة.

EIP-7281 (xERC20) عملة

اعتمد Everclear معيار رمز ERC-7281 (xERC20) الأصلي. معيار رمز xERC20 هو معيار مفتوح المصدر عبر السلاسل يعالج بعض نقاط الضعف في رموز ERC-20، ويعمل على حل مشاكل سيادة الرمز والقابلية للتبادل والأمان في ربط الرموز.

حاليًا ، يتم تبادل الأصول عبر السلاسل بشكل عام عن طريق التفاعل مع منصة جسرية ، التي تقوم بقفل الرموز على سلسلة بلوكات وتلفها على سلسلة أخرى للاستخدام فيها. هذه العملية تواجه تحديات متعددة:

• Fungibility: ربط الرموز عبر سلاسل الكتل يخلق نسخة من الرمز المرغوب بدلاً من نقل الأصول بالكامل إلى سلسلة كتل مختلفة.
• الأمان: غالبًا ما تكون منصات الجسور عرضة للهجمات على السلسلة وثغرات العقود الذكية، مما يؤدي إلى فقدان أموال المستخدمين.
• السيادة: يتنازل مُصدرو العملات عن السيطرة بشكل دائم على العملات المحولة أثناء استخدام منصات الجسر.
• السيولة: عندما لا يكون هناك ما يكفي من السيولة على أي من سلاسل الكتل لتيسير نقل الأصول ، قد يواجه المستخدمون ارتفاع الانزلاق والرسوم.

يعمل إيفركلير على حل هذه النقائص من خلال:

• الملكية الكاملة: مع معيار xERC20، يحتوي مُصدرو الرموز على السيطرة الكاملة على رموز xERC20 الخاصة بهم على كل سلسلة كتلية، بدلاً من الاعتماد على الرموز المراقبة بواسطة الجسر. يحتفظ مُصدرو الرموز بالسلطة، بينما يتم منح الجسور إذنًا لسك الرموز من عقد المُصدر بموجب حدود معدل محددة مُسبقًا.
• القابلية للتبادل والانزلاق المنخفض: يضمن آلية حرق وسك xERC20 دائمًا أن يتلقى المستخدمون نفس الرمز "الرسمي" عند تحويل الرموز البريدية بين سلاسل الكتل. ولا يتطلب من مصدري الرموز البريدية تشغيل مجموعات السيولة، مما يتيح للمستخدمين الاستفادة من عمليات عبر السلاسل ذات الانزلاق المنخفض.
• تعزيز الأمان: يمكن لعملة الإصدار اختيار الجسور الذين يتعاونون معهم وتحديد معلمات المخاطر التفصيلية ، مثل حدود السك. يتيح هذا للمصدرين إدارة تعرضهم بدقة لمقدمي خدمات محددين وضمان تجربة آمنة ومراقبة عبر السلاسل.

قدمت Everclear معيار رمز xERC20 (EIP-7281) الذي تم دمجه على نطاق واسع بين سلاسل الكتل الشهيرة من الطبقة 1 والطبقة 2 (مثل إثيريوم، BSC، Arbitrum، Polygon، Gnosis، Optimism، LINEA، METIS، Base، Mode)، والبروتوكولات (مثل Renzo، Puffer، شبكة Omni، Hyperlane). في المستقبل، تأمل Everclear في دمجه مع سلاسل كتل أخرى (مثل X Layer، SCROLL، ZKsync، Polygon zkEVM، انهيار ثلجي، وMantle). يجدر بالذكر أن معيار رمز xERC20 (EIP-7281) هو معيار مفتوح وعام وغير تابع للجسر، على عكس المعايير الخاصة الأخرى.

NEXT عملة

تم إطلاق NEXT رسميًا في 5 سبتمبر 2023، وهو رمز الحوكمة الذي يمكن أيضًا رهنه لكسب حصة من رسوم البروتوكول. وعلى وجه التحديد، يتم استخدام NEXT (i) للحكم على Everclear DAO، (ii) يمكن أن يؤثر على صنع القرار في توفير سيولة البروتوكول، و (iii) يمكن رهنه مقابل حصة من رسوم البروتوكول من خلال آلية ربط الأصوات، vbNEXT.

قد يشير Everclear إلى أن اللامركزية الحقيقية لبروتوكول بروتوكول يجب أن تكون غير مشروطة. يهدف البروتوكول إلى تقليل الحاجة إلى عمليات الحوكمة المكررة (مثل التوجيه ودعم سلسلة الكتل وإدراج الرمز) من خلال توتير هذه العمليات مباشرة في البروتوكول الأساسي، وهو عملية تسمى "ungovernance".

شركاء الإطلاق

شركاء إطلاق Everclear وداعمو المشروع يشملون شركاء البنية التحتية الملحوظين (i)، ومقدمي خدمات إعادة التوازن كخدمة (ii)، ومحافظ وتطبيقات (iii)، وبروتوكولات تجريد السلسلة (iv):

اقتصاد العملة

تم تخصيص مليار وحدة من الرموز NEXT عبر خمس فئات رئيسية:

• المجتمع: 509.43 مليون NEXT (50.94% من إجمالي إمداد الرمز الممكن)، مقسمة إلى ثلاث فئات:
  • 294.35 مليون NEXT (29.44% من إجمالي إمداد الرمز) لـ“الهيئات المستقلة اللامركزية.”
  • 109.45 مليون نكست (10.94% من الحد الأقصى للعرض الكلي) لمؤسسة كونيكست.
  • 105.63 مليون NEXT (10.56% من الحد الأقصى لإمداد الرموز) للمجتمع من خلال الهبة الجوية.
• الداعمون المبكرون: 224.34 مليون مستقبل (22.43% من إجمالي إمداد الرمز).
• الفريق المبكر والمستشارين: 116.10 مليون NEXT (11.61٪ من إجمالي إمدادات الرموز القصوى).
• الداعمون الإستراتيجيون والبيئيون : 112.35 مليون NEXT (11.24٪ من الحد الأقصى للإمداد بالرمز الرقمي).
• شركة بروكسيما: 37.78 مليون NEXT (3.78% من إجمالي إمداد الرمز الممكن).

تم تخصيص الرموز المالية التالية لـ (i) المجتمع و (ii) Proxima Labs بنسبة 100.00٪ عند حدوث حدث إنشاء العملة. ومع ذلك ، تخضع الرموز المالية التالية لـ (i) المستثمرين المبكرين ، (ii) الفريق المبكر والمستشارين ، و (iii) المستثمرين الاقتصاديين والاستراتيجيين لفترة قفل مدتها 15 شهرًا تليها فترة إطلاق خطي لمدة 18 شهرًا ، حيث سيتم إطلاق 1/19 من الرموز في 6 ديسمبر 2024 ، وسيتم إلغاء قفل الرموز المتبقية خطيًا بنسب متساوية شهرية 1/19 حتى يتم إلغاء قفل جميع الرموز بالكامل (بعد 33 شهرًا من توزيع NEXT).

حتى 26 سبتمبر 2024 ، تم إلغاء قفل إجمالي قدره ~ 547.21 مليون NEXT ، وهو يمثل ~ 54.21٪ من الإمداد الأقصى للرمز.

يمكن رؤية تفاصيل إضافية لتخصيصات رمز NEXT حتى 30 أكتوبر 2024 هنا.

توزيع مجاني

عرض الهبوط الخاص بعملة NEXT الذي يشكل 10.56% من الحد الأقصى لإمداد العملة (105.63 مليون NEXT) تم تنفيذه باستخدام معيار العملة ERC-7281 عبر السلاسل. تم الإعلان عن الهبوط في 17 أغسطس 2023، وتم منح المستخدمين حق الوصول إلى الطلب على العملة بدءًا من 5 سبتمبر 2023، بينما انتهى الطلب في 5 مارس 2024. تمكن المستخدمون من المطالبة بـ NEXT مباشرة إلى أربيتروم، أوبتيميزم، بوليجون، أو سلسلة جنوسيس.

الحوكمة

يستخدم Everclear لمحة ، منصة تصويت مفتوحة المصدر خارج السلسلة لعملية الحوكمة الخاصة بها ، حيث يمكن لحاملي الرمز NEXT والمندوبون إنشاء مقترحات والتصويت على استطلاعات الرأي بدون رسوم غاز. تستخدم المنصة IPFS لتمكين التحقق من البيانات المخزنة خارج السلسلة. يمكن لأي شخص مراجعة هذه البيانات ، ويمكن لأولئك الذين لديهم نطاق إثيريوم Name Service (ENS) إنشاء حساب على المنصة وبدء المقترحات.

مؤخرًا قدمت Everclear DAO vbNEXT، وهو نموذج رمز مرتبط بالتصويت مصمم لتحفيز الحلول وسلاسل الكتل والبروتوكولات على الحفاظ على إعادة التوازن. يوفر نموذج الرمز vbNEXT للبلوكشينات وحلول المعالجة والبروتوكولات وظيفتين:

• التكديس لكسب رسوم بروتوكول: يمكن لحاملي الرموز التكديس NEXT لكسب الرسوم التي يتم توليدها بواسطة البروتوكول.
• تخصيص السيولة: يتيح vbNEXT للبروتوكول توجيه السيولة نحو سلاسل الكتل غير المستخدمة بشكل كافٍ.

المقتراحات السابقة لـ DAO تشمل:

• إنشاء مجتمع Sub-DAO: تشكيل DAO ثانوي لتوفير الدعم الدائم لمجتمع Everclear، بما في ذلك الحفاظ على العمليات والإشراف على إنجاز المشاريع والمهام.
• شراكة التعليم البيئي للروب الرول اب: شراكة محتوى تعليمي مع "ذا رول اب"، بهدف تعزيز الوعي بالمنتج، وزيادة التفاعل، ودعم رؤية المنتج الخاصة بالبروتوكول.
• مقترح توسيع البروتوكول V2: يتيح لمؤسسة إيفركلير اختيار البلوكشينات التي ترغب في الدعم دون الحاجة إلى مقترح حوكمة DAO.

خارطة الطريق

قادت إيفركلير الرؤية الجديدة لـ "التجريد السلسلة" في عام 2023. بالشراكة مع بروتوكول رنزو، قدمت إيفركلير أول حالة استخدام للتجريد السلسلة، مما سمح بإعادة الرهان على المستوى الثاني وتحقيق أكثر من 1 مليار دولار إضافي من قيمة القرض المتاحة لرنزو. سمحت إيفركلير لمستخدمي رنزو بإعادة الرهان من أربيترام وسلسلة BNB وبيس ومود وبلاست ولاينيا لاستلام ezETH دون التفاعل مباشرة مع إثيريوم الرئيسية، مما يعتبر مثالاً رائعاً للتجريد السلسلة. تمكن البنية التحتية القوية لإيفركلير من توفير طبقة التصفية بشكل جيد لتكرار النجاحات السابقة مع شراكات بروتوكول جديدة في المستقبل.

تم إطلاق نسخة بيتا من البروتوكول الرئيسي في سبتمبر 2024، مع استقبال أول مجموعة من المستخدمين (مثل بروتوكول الجهاز التوجيهي، ومختبرات توكا، وجدلي، وأوري). بعد ذلك، يتوقع البروتوكول بدء تيسير توزيع السيولة من خلال نموذج رمز vbNEXT الجديد. بالإضافة إلى vbNEXT، يعمل Everclear على ترقية البروتوكول التي ستجلب تحسينًا بطريقة مقدارية لاستخدام رؤوس المال في 01928374656574839201 عن طريق الاستفادة من L2. سيسمح هذا لحل المشكلات، وصانعي السوق، والمضاربين، والجسور المستندة إلى النية باستخدام طبقة التسوية لزيادة الكفاءة وتكاليف إعادة التوازن. في المستقبل، يأمل البروتوكول في دمج مع الوقود، والانفجار، والنظم البيئية غير EVM، والبلوكشينات ذات الوجود اللامركزي القوي.

فريق المشروع ينوي أيضا توسيع البروتوكول من خلال:

• جذب المُحللين الفنيين، صانعي السوق، الجسور القائمة على النية، والبورصات المركزية كمستخدمين للمنصة.
• تسليم تحديثات جديدة لبروتوكول الذي سيقلل بشكل أكبر من رسوم المعاملات (<1.5bps) ويحسن وقت الإستجابة.
• تكامل رمز xERC20 مع البروتوكولات الرئيسية.

ملخص الإغلاق

حققت Everclear تقدماً كبيراً في التصدي لتشتت سيولة عبر السلاسل، حيث ظهرت كطبقة تسوية Clearing الأولى مصممة لتبسيط إعادة توازن السيولة من خلال عملية التسوية الابتكارية. من خلال تسوية المعاملات بكفاءة عبر سلاسل الكتل، تقلل Everclear التكاليف وتجرد الصعوبات عبر السلاسل لصانعي السوق والحلول وCEXs. ترقية رمز vbNEXT الأخيرة للبروتوكول وإطلاق بيتا الشبكة الرئيسية تعزز بشكل أكبر بنية Everclear، مما يؤهل البروتوكول لمواصلة تلبية الطلب المتزايد على إدارة السيولة عبر السلاسل.

أخبرنا عن ما أعجبك في التقرير، وعن ما قد يكون مفقودًا، أو شارك أي ملاحظات أخرى عن طريق ملء هذا النموذج القصير. جميع الردود تخضع لسياسة الخصوصية وشروط الخدمة الخاصة بنا.

تم تكليف هذا التقرير من قبل Everclear. تم إنتاج جميع المحتويات بشكل مستقل من قبل المؤلف (المؤلفين) ولا تعكس بالضرورة آراء Messari، Inc. أو المنظمة التي طلبت التقرير. المنظمة المكلفة لا تؤثر على القرار التحريري أو المحتوى. قد يحتفظ المؤلف (المؤلفون) بالعملات المشفرة المذكورة في هذا التقرير. يهدف هذا التقرير لأغراض إعلامية فقط. لا يهدف إلى تقديم نصيحة استثمارية. يجب عليك إجراء أبحاثك الخاصة والتشاور مع مستشار مالي، ضريبي، أو قانوني مستقل قبل اتخاذ أي قرار استثماري. أداء أي أصول في الماضي لا يعكس نتائج المستقبل. يرجى الاطلاع على شروط الخدمة لمزيد من المعلومات.

لا يجوز نسخ أي جزء من هذا التقرير (أ) نسخه، أو تكراره بأي شكل من الأشكال بأي وسيلة أو (ب) إعادة توزيعه دون الحصول على موافقة مسبقة مكتوبة من Messari®.