El análisis técnico es un método importante para la inversión en el mercado. Después de dominar los conocimientos básicos de los gráficos de velas y promedios móviles, necesitamos algunos indicadores para ayudarnos a juzgar las tendencias del mercado y los movimientos de precios. El Índice de Canal de Mercancías (CCI) es muy apreciado entre los inversores por su simplicidad, facilidad de uso y alta sensibilidad.

Introducción

El Índice del Canal de Productos Básicos (CCI), también conocido como indicador de tendencia, es uno de los indicadores de referencia técnica más utilizados para medir si los precios del mercado han excedido el rango de distribución normal. Es un indicador único entre los indicadores de sobrecompra/sobreventa basado en principios estadísticos y fue introducido por el analista técnico del mercado de valores estadounidense Donald Lambert en la década de 1980. El CCI enfatiza la importancia de la desviación media absoluta en el análisis técnico y se utiliza ampliamente en diversas operaciones de activos.

A diferencia de otros indicadores de sobrecompra/sobreventa como KDJ y RSI, que tienen un límite de 0-100, el valor de CCI fluctúa entre el infinito positivo y negativo y no necesita centrarse alrededor de 0. Esto significa que el indicador no se vuelve menos útil en el fenómeno de atenuación del indicador, donde puede haber cambios de precio repentinos y grandes a corto plazo. Como resultado, el CCI puede ayudar a los inversores a evaluar mejor la situación del mercado, especialmente durante condiciones de mercado no normales.

¿Por qué el valor del CCI fluctúa entre el infinito negativo y positivo? Esto está relacionado con su método de cálculo:

La fórmula de cálculo para CCI incluye varias variables: N es el período de cálculo, TP es el precio típico, MA es el precio promedio, MD es la desviación media, y 0.015 es una constante.

TP = (Precio más alto + Precio más bajo + Precio de cierre) ÷ 3

MA = Suma de los precios de cierre de los últimos N días ÷ N

MD = Suma de las diferencias absolutas entre MA y precios de cierre durante los últimos N días ÷ N

El numerador de la fórmula representa la desviación entre el precio y el promedio móvil durante el período dado, mientras que el denominador (MD * 0.015) representa la desviación media. La relación entre los dos indica la magnitud de la desviación actual en relación con la desviación promedio. Cuando el valor fluctúa entre -100 y +100, indica que el precio está en un mercado en rango y no es significativo como referencia. Sin embargo, cuando el valor supera los +100 o cae por debajo de -100, sugiere que la desviación actual del precio es significativa y merece atención. Al combinarlo con otros indicadores, los inversores pueden realizar planes de inversión informados.

¿Cómo usar CCI en una plataforma de trading?

Para configurar el indicador CCI en la plataforma PC de Gate.io, vaya a la versión profesional de la interfaz del mercado, seleccione el icono de "indicadores técnicos" en el lado izquierdo e ingrese "CCI" en la barra de búsqueda en la ventana emergente. Haga clic en él para agregarlo al gráfico y se mostrará en la subventana.

El indicador está configurado en una longitud predeterminada de 20 pero puede ajustarse según el estilo personal de trading. Períodos más cortos hacen que el indicador sea más receptivo a los cambios a corto plazo pero también generan más ruido, mientras que períodos más largos resultan en una menor sensibilidad pero reducen la cantidad de señales falsas.

Desde el gráfico, como se muestra a continuación, CCI es una línea fluctuante con un límite superior y un límite inferior de -100 y +100, respectivamente. No hay límites para los límites superior e inferior.

Uso básico

Cuando la línea CCI está por encima de +100, indica que el precio del mercado está en una zona fuerte, mientras que cuando está por debajo de -100, indica que el precio del mercado está en una zona débil.

Señales de compra:

1. Cuando la línea CCI sube por encima de -100 después de estar previamente por debajo de ella, y continúa subiendo, sugiere que el precio puede haber salido de la zona débil y formado una señal de compra, como se ve en el punto 1 en el gráfico de precios de BTC para un marco de tiempo de 15 minutos el 7 de febrero de 2023. BTC subió de 22,690 a 22,870 después de que se formara esta señal de compra.

2. Además, cuando la curva del CCI sube por encima de la línea +100 y entra en un rango que es significativamente diferente de su promedio, indica que el precio ha entrado en un estado fuerte y forma una señal de compra, como se muestra en el punto 2 del gráfico.

Señales de venta:

1. Cuando la línea del indicador CCI cae por debajo de -100 después de estar por encima y continúa cayendo, sugiere que el precio puede haber abandonado la zona fuerte y formado una señal de venta, como se muestra en el punto 3 del gráfico de precios de BTC en un marco de tiempo diario de noviembre a diciembre de 2021. BTC cayó de 65,000 a alrededor de 56,000 después de que se formara esta señal de venta.

2. Cuando la curva del CCI cae por debajo de la línea -100 y entra en un rango que es significativamente diferente de su promedio, indica que el precio ha entrado en un estado débil y forma una señal de venta, como se muestra en el punto 4 del gráfico. Después de que se formara esta señal de venta, BTC cayó de 56,700 a alrededor de 42,600.

Usos Especiales

La divergencia del CCI se refiere a la situación en la que la dirección de la línea CCI es exactamente opuesta a la del gráfico de velas. La divergencia del CCI se divide en dos tipos: divergencia superior y divergencia alcista.

Divergencia alcista

La divergencia alcista en CCI se refiere a la situación en la que la curva CCI se estabiliza y forma una serie de mínimos más altos en una posición baja, muy por debajo de la línea -100 en el gráfico de velas, mientras que la tendencia de precios en el gráfico continúa disminuyendo, formando una serie de mínimos más bajos. Este fenómeno suele interpretarse como una señal de compra a corto plazo, lo que indica que el precio puede repuntar en un futuro cercano. Por ejemplo, el 7 de febrero de 2023, en el gráfico de precios de BTC en un marco de tiempo de 15 minutos, mientras BTC caía de 22,975 a 22,653, la tendencia de precios era a la baja, pero el fondo del indicador CCI subía, indicando una divergencia alcista. Como resultado, el precio de BTC subió de 22,653 a 23,041.

Divergencia superior

Cuando la curva del CCI está en una posición alta muy por encima de la línea +100 y el precio en el gráfico de velas continúa formando una serie de máximos más altos, la curva del CCI forma en su lugar una serie de máximos más bajos, lo que se denomina divergencia superior. La divergencia superior generalmente indica una señal de una próxima reversión en la posición alta, lo que indica que es probable que el precio de la acción disminuya a corto plazo, lo que es una señal de venta.

Por ejemplo, en el gráfico de precios de ETH en un marco de tiempo diario de julio a septiembre de 2022, ETH subió de 1602 a 2003 desde el 18 de julio al 13 de agosto. Sin embargo, los dos puntos altos del CCI estaban disminuyendo, formando una divergencia superior. Posteriormente, ETH comenzó a disminuir durante medio mes y alcanzó un mínimo de 1435.

Conclusión

El indicador CCI es simple y fácil de usar, con una alta sensibilidad que lo hace conveniente para desarrollar planes comerciales. En comparación con otros indicadores de sobrecompra/sobreventa como RSI y KDJ, el CCI no experimenta embotamiento, por lo que se puede utilizar para juicios más precisos cuando RSI y KDJ se vuelven embotados. Cuando el CCI se encuentra en el rango de -100 a +100, es mejor utilizar otros indicadores junto con él.

En general, es importante combinar el uso de indicadores con el análisis de patrones de velas y otros indicadores comúnmente utilizados. Confiar únicamente en un indicador resultará en una tasa de éxito más baja en la inversión. Este artículo introdujo los conceptos básicos del indicador CCI, pero es necesario comprender más profundamente su significado para utilizar mejor sus ventajas. En el proceso de inversión, también es necesario descubrir las mejores formas de utilizar el indicador a través de la práctica y la observación, formando su propio sistema de inversión y realizando inversiones específicas.