moneda estable: el pilar importante del mundo de la encriptación
Las monedas estables se han convertido en un elemento clave indispensable en el campo de la encriptación. Su valor único no solo se refleja en la función de medio de transacción de activos encriptados, sino que también muestra un potencial revolucionario en escenarios financieros tradicionales como los pagos y liquidaciones transfronterizos. Hasta abril de 2025, la capitalización de mercado de monedas estables en circulación a nivel mundial ha alcanzado los 236.700 millones de dólares. Las principales instituciones de gestión de activos y economías soberanas están acelerando su posicionamiento en el sector de las monedas estables.
I. La esencia de la moneda estable
La moneda estable es un tipo de criptomoneda que teóricamente puede mantener su precio en un nivel específico a largo plazo, y su característica principal es mantener la estabilidad relativa de su valor a través de mecanismos específicos. A diferencia de las monedas digitales emitidas por los bancos centrales, las monedas estables en la industria de las criptomonedas son en su mayoría emitidas por entidades privadas, y su valor está anclado a través de la confianza comercial, activos colaterales o protocolos algorítmicos.
Las monedas estables resolvieron el problema de almacenamiento de valor en el mundo de la encriptación. Los inversores pueden comprar otras monedas encriptadas con monedas estables, y luego cambiar de nuevo a monedas estables después de las ganancias o pérdidas de la inversión, asegurando así ganancias o pérdidas.
Además de la inversión, las monedas estables se utilizan ampliamente en los campos de DeFi y pagos transfronterizos. En comparación con el sistema bancario tradicional, los pagos con monedas estables muestran una notable eficiencia y ventajas de costo, pudiendo completar transferencias transfronterizas en minutos y lograr liquidaciones instantáneas T+0.
Dos, clasificación de monedas estables principales
1. Moneda estable vinculada a moneda fiduciaria
USDC: emitido por la empresa Circle, con un valor de mercado circulante de aproximadamente 60 mil millones de dólares. Su valor está respaldado por reservas en exceso de efectivo en dólares y bonos del gobierno de EE.UU. a corto plazo. Está regulado por varios estados de EE.UU. y cumple con los requisitos de la legislación MiCA de la UE.
USDT: emitido por la empresa Tether, con una capitalización de mercado de aproximadamente 60 mil millones de dólares. Mantiene la estabilidad del valor de la moneda a través de reservas en efectivo y activos no en efectivo en una proporción de 1:1. Existe controversia sobre su cumplimiento, y ha sido multado por la falta de transparencia en sus reservas.
2. activos encriptados vinculados a moneda estable
DAI: emitida por MakerDAO, con una capitalización de mercado de aproximadamente 3.1 mil millones de dólares. Logra la estabilidad del valor de la moneda a través de un mecanismo de sobrecolateralización de activos encriptados. Las características descentralizadas presentan desafíos regulatorios únicos.
3. Activos reales vinculados a moneda estable
PAXG: moneda estable de oro emitida por la empresa Paxos, con un valor de mercado de aproximadamente 1.87 mil millones de dólares. Un token PAXG equivale a una onza troy de lingote de oro de entrega estándar de Londres. Regulada por el Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York.
4. Basado en algoritmos de moneda estable
Se logra la estabilidad de precios ajustando la oferta y la demanda a través de algoritmos complejos. Existe un gran riesgo, ya que ha habido eventos de colapso debido a fallos en el algoritmo. Actualmente, el mercado tiene una actitud generalmente cautelosa hacia esto.
Tres, la base del valor de la moneda estable
El valor de la moneda estable se basa en el doble apoyo de los activos anclados y el consenso del mercado. El consenso determina el ámbito de uso y la liquidez, mientras que la relación con los activos de reserva afecta la capacidad de resistencia al riesgo. El equilibrio dinámico entre ambos constituye la estabilidad central del sistema de monedas estables.
Sin embargo, la propiedad de "estabilidad" de las monedas estables no es absoluta. Cuando hay una fractura en el consenso del mercado o los activos de reserva enfrentan riesgos sistémicos, puede haber fluctuaciones en el precio de la moneda e incluso riesgos de desacoplamiento. Los marcos regulatorios relevantes y los mecanismos de garantía técnica aún necesitan ser perfeccionados para proteger los derechos de los titulares.
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RugPullAlarm
· hace15h
La concentración de direcciones en el nivel de puntuación es del 85% en 4 horas. Estos datos de capitalización de mercado realmente se atreven a presumir.
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MEVEye
· hace20h
Mátalos, son todos monedas venenosas.
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BlockchainFries
· 08-11 05:59
La moneda estable aún no es lo suficientemente estable.
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SchrodingerAirdrop
· 08-10 20:20
La estabilidad depende de luna.
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LiquidationKing
· 08-10 10:35
Todo puede alcanzar el límite, solo que la moneda estable toma a la gente por tonta.
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CoffeeNFTrader
· 08-10 10:14
No podemos asegurar si es estable.
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ruggedNotShrugged
· 08-10 10:14
¿Quién puede hablar sobre cómo murió la moneda estable algorítmica?
moneda estable: 2367 mil millones de dólares de capitalización de mercado de la encriptación
moneda estable: el pilar importante del mundo de la encriptación
Las monedas estables se han convertido en un elemento clave indispensable en el campo de la encriptación. Su valor único no solo se refleja en la función de medio de transacción de activos encriptados, sino que también muestra un potencial revolucionario en escenarios financieros tradicionales como los pagos y liquidaciones transfronterizos. Hasta abril de 2025, la capitalización de mercado de monedas estables en circulación a nivel mundial ha alcanzado los 236.700 millones de dólares. Las principales instituciones de gestión de activos y economías soberanas están acelerando su posicionamiento en el sector de las monedas estables.
I. La esencia de la moneda estable
La moneda estable es un tipo de criptomoneda que teóricamente puede mantener su precio en un nivel específico a largo plazo, y su característica principal es mantener la estabilidad relativa de su valor a través de mecanismos específicos. A diferencia de las monedas digitales emitidas por los bancos centrales, las monedas estables en la industria de las criptomonedas son en su mayoría emitidas por entidades privadas, y su valor está anclado a través de la confianza comercial, activos colaterales o protocolos algorítmicos.
Las monedas estables resolvieron el problema de almacenamiento de valor en el mundo de la encriptación. Los inversores pueden comprar otras monedas encriptadas con monedas estables, y luego cambiar de nuevo a monedas estables después de las ganancias o pérdidas de la inversión, asegurando así ganancias o pérdidas.
Además de la inversión, las monedas estables se utilizan ampliamente en los campos de DeFi y pagos transfronterizos. En comparación con el sistema bancario tradicional, los pagos con monedas estables muestran una notable eficiencia y ventajas de costo, pudiendo completar transferencias transfronterizas en minutos y lograr liquidaciones instantáneas T+0.
Dos, clasificación de monedas estables principales
1. Moneda estable vinculada a moneda fiduciaria
USDC: emitido por la empresa Circle, con un valor de mercado circulante de aproximadamente 60 mil millones de dólares. Su valor está respaldado por reservas en exceso de efectivo en dólares y bonos del gobierno de EE.UU. a corto plazo. Está regulado por varios estados de EE.UU. y cumple con los requisitos de la legislación MiCA de la UE.
USDT: emitido por la empresa Tether, con una capitalización de mercado de aproximadamente 60 mil millones de dólares. Mantiene la estabilidad del valor de la moneda a través de reservas en efectivo y activos no en efectivo en una proporción de 1:1. Existe controversia sobre su cumplimiento, y ha sido multado por la falta de transparencia en sus reservas.
2. activos encriptados vinculados a moneda estable
3. Activos reales vinculados a moneda estable
4. Basado en algoritmos de moneda estable
Se logra la estabilidad de precios ajustando la oferta y la demanda a través de algoritmos complejos. Existe un gran riesgo, ya que ha habido eventos de colapso debido a fallos en el algoritmo. Actualmente, el mercado tiene una actitud generalmente cautelosa hacia esto.
Tres, la base del valor de la moneda estable
El valor de la moneda estable se basa en el doble apoyo de los activos anclados y el consenso del mercado. El consenso determina el ámbito de uso y la liquidez, mientras que la relación con los activos de reserva afecta la capacidad de resistencia al riesgo. El equilibrio dinámico entre ambos constituye la estabilidad central del sistema de monedas estables.
Sin embargo, la propiedad de "estabilidad" de las monedas estables no es absoluta. Cuando hay una fractura en el consenso del mercado o los activos de reserva enfrentan riesgos sistémicos, puede haber fluctuaciones en el precio de la moneda e incluso riesgos de desacoplamiento. Los marcos regulatorios relevantes y los mecanismos de garantía técnica aún necesitan ser perfeccionados para proteger los derechos de los titulares.