El mercado de alts podría estar a punto de explotar, pero no repetirá el aumento generalizado de 2021.

El mercado actual se encuentra en un punto de inflexión clave, la mayoría de las personas eligen observar, mientras que unos pocos están preparando silenciosamente sus estrategias. Recientemente, Bitcoin alcanzó el precio de cierre mensual más alto de su historia, pero la dominancia del mercado ha comenzado a disminuir. Al mismo tiempo, grandes capitales han absorbido una gran cantidad de ETH en un corto período, y el saldo de Bitcoin en los exchanges ha caído a niveles bajos de varios años.

El sentimiento de los pequeños inversores sigue siendo cauteloso, lo que crea condiciones ideales para quienes ingresan con anticipación. El índice de especulación de alts se encuentra en un nivel bajo, y la relación ETH/BTC finalmente ha mostrado un rebote. La aprobación del ETF de Solana en una plataforma de intercambio ha sido confirmada. Los fondos están fluyendo silenciosamente hacia áreas populares como DeFi, activos del mundo real y reinversión.

Sin embargo, este mercado será diferente del aumento generalizado de 2021. El mercado que se avecina será más selectivo y estará impulsado por la narrativa. Los fondos están fluyendo hacia activos relacionados con rendimientos reales, infraestructura de cadena cruzada y ETF con mecanismos de staking.

Transformación profunda en el ámbito DeFi

DeFi está evolucionando hacia una dirección más institucionalizada y más oculta. Por un lado, herramientas financieras diseñadas para instituciones, como bonos de rehipoteca y créditos a tasa fija, están floreciendo. Por otro lado, algunos proyectos están simplificando la complejidad operativa para los usuarios comunes.

El acuerdo que finalmente prevalezca será aquel que integre el valor económico real, ofrezca una experiencia de cadena cruzada sin fisuras, infraestructura segura y rendimientos predecibles.

Seis tendencias están ocurriendo en el campo DeFi:

1. Optimización de rendimiento de stablecoins y DeFi de rendimiento fijo
2. Integración de la liquidez entre cadenas y la experiencia del usuario
3. Re-staking y mercado de seguridad en cadena
4. Monetización e interoperabilidad de la infraestructura de datos
5. Infraestructura de crédito institucional e integración de RWA
6. Economía de airdrop y minería incentivada

Narrativa macro y marco de inversión

A pesar de que la inestabilidad geopolítica puede afectar al mercado, la compra estructural está absorbiendo cada caída. El futuro del mercado estará impulsado por factores como los ETF, los ingresos reales y los canales de distribución de los intercambios, y no por pura especulación.

1. Contexto macroeconómico: la volatilidad del mercado está estrechamente relacionada con las noticias de última hora.
2. Mercado de verano: podría romper la tendencia de calma de años anteriores
3. El ETF de Solana se ha convertido en la narrativa de alts más digna de atención en la actualidad.
4. Soporte fundamental de proyectos DeFi
5. El comercio de Meme moneda debe hacerse con precaución
6. Emisión de nuevos proyectos y beneficios estructurales

Marco de inversión del tercer trimestre de 2025:

• Configuración central BTC
• Asignación rotativa de SOL y tokens relacionados con rendimiento
• Combinación de fundamentos DeFi
• Limitar la exposición al riesgo de monedas Meme
• Prestar atención a eventos importantes como Robinhood L2