La intensificación de la geopolítica provoca turbulencias, los tokens convencionales se ajustan, las monedas pequeñas están bajo presión, y el mercado se acumula en niveles altos.

La agitación de la situación geopolítica se intensifica, las principales monedas digitales experimentan ajustes volátiles, el impulso de los pequeños tokens se ve obstaculizado, el mercado se consolida en niveles altos para acumular energía

Los factores macroeconómicos están teniendo un mayor impacto, la volatilidad del sentimiento del mercado:

El ataque aéreo de Israel contra Irán ha provocado una breve sensación de aversión al riesgo, la volatilidad ha disminuido, y las expectativas del mercado sobre un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal se han calentado, creando un ambiente general de cautela y espera.

La situación de la entrada de fondos ha mejorado, pero carece de动力持续:

La entrada neta de ETF fue de 1.02 mil millones de dólares, pero la velocidad de crecimiento se desacelera. La emisión de stablecoins ha disminuido su velocidad de crecimiento, y la prima del mercado se ha debilitado, lo que muestra que la actitud de los inversores es cautelosa.

El rendimiento de las principales monedas digitales se diversifica, el impulso de Bitcoin se desacelera, y Ethereum corrige después de un repunte:

El Bitcoin sube y baja, el impulso de recuperación de Ethereum se debilita, los inversores institucionales y los holders a largo plazo continúan comprando, la estructura del mercado sigue siendo neutral y fuerte.

Mejora marginal de la liquidez de los pequeños Token, pero el avance se ve obstaculizado:

El índice TOTAL2 ha rebotado pero se ha visto obstaculizado y ha retrocedido, la proporción de capitalización de mercado de los pequeños tokens ha dejado de caer y está en un movimiento de consolidación, el indicador de actividad en cadena es 53, aún no ha salido de un patrón de debilidad.

Actualmente, el mercado se encuentra en el final de una consolidación, a corto plazo es necesario esperar a que los fondos superen la resistencia, observando pacientemente la fortaleza de la estructura de los pequeños Tokens y los signos de retorno de fondos a las monedas principales.

Uno, macro y entorno del mercado

• La reunión de la Reserva Federal tiene un tono neutral, manteniendo la expectativa de 2 recortes de tasas este año, pero debido a los aranceles, la revisión al alza de la inflación y el ajuste a la baja de la economía, el camino de los recortes de tasas es más cauteloso.
• En el tercer trimestre, debido al aumento de los precios del petróleo, la implementación de aranceles y el efecto de un bajo punto de referencia, la Reserva Federal tiene dificultades para reducir las tasas de interés de inmediato. Se espera que, tras clarificarse el impacto de los aranceles y la tendencia de los precios del petróleo a mediados de agosto, en septiembre podría iniciarse la primera reducción de tasas, y la inflación subyacente podría alcanzar el 3.0% a finales de año.

Dos, Análisis de flujo de fondos & Estructura del mercado de Dinero Digital principal

Flujo de fondos externos

• Fondos ETF: Esta semana se han invertido 2,8 mil millones de dólares, un aumento significativo.

• Stablecoins: Esta semana se emitieron 2.3 mil millones de dólares, con un promedio diario de 321 millones de dólares, en un nivel alto.

Indicador de Sentimiento del Mercado

• Prima fuera de línea: La prima de la moneda estable sigue subiendo ligeramente

Bitcoin (BTC)

• Análisis técnico: El mercado se encuentra en un rango de subida.

• Distribución de fichas en la cadena: Aumento de fichas por encima de 103,000 dólares

Ethereum (ETH)

• Rendimiento inferior al BTC, ETH/BTC mantiene un movimiento lateral, los fondos continúan fluyendo de vuelta hacia el dominio del BTC.

• Cambios en la cadena: El aumento de direcciones activas puede indicar que se ha completado la formación de un fondo temporal.