Nuevos talentos en la pista RWA: el camino de transformación e innovación de productos de Ondo Finance

En la ola de DeFi 2.0, RWA (activos del mundo real) se considera un punto de ruptura clave. Sin embargo, para los inversores comunes, los productos RWA suelen tener un alto umbral de entrada, lo que dificulta la participación directa. Este artículo explorará cómo aprovechar las oportunidades de inversión antes de que el sector RWA explote completamente, y se centrará en el proyecto emergente Ondo Finance.

Dos formas de participar en inversiones RWA

1. Comprar tokens del proyecto RWA: esto requiere que los inversores comprendan a fondo los fundamentos del proyecto, el diseño del producto y los mecanismos de control de riesgos. La mayoría de los productos RWA utilizan SPV (entidades de propósito especial) para la gestión de fondos y la separación de riesgos, los inversores deben prestar atención a su cumplimiento. Este método suele ser la opción preferida de los inversores en criptomonedas, y el potencial de ganancias también es más alto.

2. Comprar productos RWA con un umbral de inversión bajo: este tipo de productos normalmente tokeniza activos en el mundo real (como dólares, bonos del gobierno de EE. UU., etc.). Aunque los rendimientos son relativamente estables y el riesgo es bajo, actualmente hay pocas opciones disponibles y la mayoría todavía tiene requisitos de KYC y activos.

Ondo Finance: La nueva estrella de RWA que ha logrado una transformación exitosa

Ondo Finance se fundó en 2021, inicialmente centrado en el campo de servicios de liquidez (LaaS). A medida que el mercado entró en una fase de bear market, el proyecto se transformó de manera decisiva para incursionar en la pista de RWA en enero de 2023. Después de un año de desarrollo, Ondo Finance actualmente ocupa el tercer lugar en TVL en la pista de RWA, alcanzando los 183 millones de dólares.

Introducción a los productos principales

1. OUSG (Bonos del Tesoro de EE. UU.)

   • TVL: 117 millones de dólares
   • Activos subyacentes: principalmente el ETF de bonos del Tesoro a corto plazo de BlackRock (SHV)
   • Tasa de rendimiento anual: 4.69%
   • Cadena soportada: Ethereum, Polygon y Solana
   • Características: Utilizar Ondo I LP como SPV, lo que beneficia el aislamiento de riesgos.
   • Umbral: se requiere KYC, los inversores deben poseer un portafolio de al menos 5 millones de dólares, el monto mínimo de compra es de 100,000 USDT

2. USDY (tasa de interés en dólares)

   • Precio: 1.02 USD
   • Tasa de rendimiento anualizada: 5.10%
   • TVL: 66.2 millones de dólares
   • Características: dirigido a inversores comunes, monto mínimo de compra 500 dólares, se puede negociar en la cadena después de 40-50 días.
   • Medidas de seguridad: sobrecolateralización, SPV independiente, prioridad absoluta, informes de transparencia diarios, etc.

3. OMMF (Fondo del mercado monetario del gobierno de EE. UU.)

   • Producto de token RWA que aún no ha sido lanzado oficialmente

Plataforma de préstamos de Flux Finance

Lanzado en febrero de 2023, construido sobre Compound V2, proporciona un canal adicional de liquidez para productos RWA, aliviando el problema del costo de tiempo en los canales de redención oficiales.

ONDO Token: La incertidumbre persiste en el desarrollo futuro

• Inicialmente a través de la venta pública de Coinlist, con un período de bloqueo de 1 año
• Se desbloqueará la circulación el 18 de enero de 2024, el precio actual es de 0.27 USDT, lo que representa un aumento de aproximadamente 2.5 veces después del desbloqueo.
• Coinbase lo agregó a su hoja de ruta en línea
• Actualmente se utiliza principalmente para la gobernanza de Ondo DAO y Flux Finance
• En el futuro, podría combinarse con productos RWA como un incentivo de liquidez en la cadena.

Aunque Ondo Finance ha logrado cierto éxito en la pista de RWA, el uso específico y el valor del token ONDO aún deben ser aclarados. Los inversores deben seguir de cerca los movimientos posteriores del proyecto y el plan de distribución del token.