Oportunidades y desafíos del staking líquido en el mercado
El staking liquido está transformando por completo la forma en que se gestionan los activos en las redes PoS. Esta innovación permite a los usuarios convertir activos de staking que tradicionalmente no son líquidos en tokens negociables, ofreciendo a los stakers una mayor flexibilidad y más oportunidades de ganancias.
En la red de Ethereum, protocolos como EigenLayer han ampliado este concepto a través de mecanismos de re-staking. Los usuarios pueden depositar el token de staking liquido (LST) en un contrato inteligente y obtener tokens de re-staking liquido adicionales (LRT), lo que les permite obtener un mayor potencial de ganancias.
El valor total bloqueado en el staking liquido (TVL) ha aumentado de 30 millones de dólares a más de 57 mil millones en solo unos pocos años, mostrando una gran demanda del mercado. Sin embargo, las tasas de stake entre diferentes redes todavía presentan diferencias significativas. Por ejemplo, la tasa de stake de Solana supera el 70%, muy por encima del 27% de Ethereum. Pero en la red de Solana, los LST solo representan el 6% del suministro de stake, mientras que en Ethereum superan el 40%.
Esta diferencia ofrece a proyectos como Sanctum una gran oportunidad de mercado dentro del ecosistema de Solana. Al introducir opciones innovadoras de re-staking y fomentar un entorno competitivo, Sanctum puede proporcionar a los stakers de Solana más flexibilidad, Liquidez y oportunidades de rendimiento. Esto no solo responde a la creciente demanda de DeFi, sino que también ayuda a evitar que Solana enfrente una situación similar a la dominada por Lido en Ethereum.
Análisis profundo del protocolo Sanctum
Piscina Infinita
Sanctum Infinity es un innovador pool de liquidez, diseñado para simplificar el proceso de intercambio y stake de LST en Solana. Se puede considerar como un gran pool flexible que permite el intercambio sin problemas de varios LST.
El fondo Infinity utiliza datos de los pools de staking de Solana para fijar con precisión el precio de LST, asegurando que la precisión del precio se mantenga incluso en condiciones de baja liquidez o durante grandes transacciones. Los usuarios que depositan LST en el fondo pueden obtener tokens INF, los cuales no solo generan recompensas por el staking de todos los LST en el fondo, sino que también pueden recibir tarifas de transacción.
El fondo Infinity mantiene el equilibrio ajustando dinámicamente las tarifas de intercambio, incentivando las transacciones que ayudan a mantener la diversidad de LST en el fondo. Su estrategia de asignación reserva un 20% para nuevos LST aprobados, y el 80% restante se utiliza para una mezcla de LST existentes y recompensas por transacciones, con el objetivo de lograr diversificación de ingresos y un alto volumen de transacciones.
Validador LST
Los LST de validador son tokens que representan la participación de los usuarios con un validador específico. Estos tokens se valoran a medida que se acumulan las recompensas de participación, proporcionando a los usuarios una forma de participación flexible y eficiente.
Las principales ventajas de LST de los validadores incluyen:
Ayudar a los validadores a diferenciarse mediante la emisión de sus propios tokens
Permitir a los stakers participar en un ecosistema DeFi más amplio
Simplificar el proceso de stake, evitando el largo tiempo de espera tradicional para la liberación del stake.
Promover la descentralización y competencia de la red de validadores
Reserva de fondos
El fondo de reserva de Sanctum proporciona liquidez profunda para todos los LST en Solana, abordando un desafío clave en el ecosistema de staking. Simplifica el proceso de redención de LST, permitiendo a los usuarios intercambiar LST por SOL de inmediato, sin tener que esperar el período tradicional de desbloqueo de staking.
El fondo de reserva también admite varios protocolos DeFi que aceptan cualquier LST como colateral, mejorando la utilidad de LST. Más importante aún, ayuda a que los pequeños validadores compitan más fácilmente con los grandes validadores al proporcionar una fuente de liquidez compartida, promoviendo así la descentralización de la red.
Enrutador
El enrutador de Sanctum es una herramienta innovadora que permite el intercambio sin problemas entre diferentes LST en Solana. Unifica la liquidez de todos los LST al mover cuentas de stake entre los pools, resolviendo así el problema de las limitaciones de liquidez causadas por pools poco profundos.
El enrutador cobra una tarifa de intercambio fija del 0.01%, lo que proporciona una fuente de ingresos para Sanctum. Este mecanismo ha mejorado significativamente la liquidez y la disponibilidad de LST en el ecosistema DeFi.
Sanctum vs Lido: Diferentes estrategias
Lido se ha convertido en una fuerza dominante en el ecosistema de staking en Ethereum, controlando cerca del 30% del ETH en stake. Aunque el éxito de Lido se basa en su posición dominante y la amplia adopción de stETH, también ha suscitado preocupaciones sobre los riesgos de centralización.
En comparación, Sanctum adoptó una estrategia diferente en Solana. Reconocieron que los LST son esencialmente intercambiables, por lo que se centraron en cultivar un entorno de múltiples LST, en lugar de competir directamente con otros pools de stake. El objetivo de Sanctum es crear una infraestructura que soporte varios LST, expandiendo el mercado de stake en general a través de la cooperación en lugar de la competencia.
Este método tiene como objetivo establecer un ecosistema de stake más descentralizado e inclusivo en Solana, que podría superar el patrón de stake de Ethereum en términos de innovación y participación.
Sanctum vs Jito: Competencia e Innovación
Jito es un protocolo nativo de Solana, que a través de su token JitoSOL y la integración con los principales protocolos de Solana, ocupa una posición dominante en el mercado de LST. Las ventajas de Jito incluyen:
Tener el mayor APY y TVL en el principal pool de liquidez
Amplia colaboración con protocolos DeFi de primer nivel
Ventajas técnicas en la extracción de MEV
Sin embargo, el dominio de Jito también ha suscitado preocupaciones sobre la salud del ecosistema de Solana.
En comparación, Sanctum se centra en proporcionar un soporte de infraestructura robusto:
El grupo de liquidez Infinity多LST ha mejorado la liquidez general.
Los grupos de reserva y los enrutadores facilitan la eliminación instantánea de stake y el intercambio eficiente de LST.
Ventajas y desafíos de Sanctum
Ventajas:
El enfoque único de reservas y enrutadores mejora la eficiencia del capital
Reservas de liquidez a gran escala garantizan el reembolso inmediato
Reducir la barrera de entrada para la creación de LST, fomentar la descentralización
El TVL crece rápidamente, mostrando un alto nivel de aceptación en el mercado.
Desafío:
Enfrentando una intensa competencia de jugadores establecidos como Jito
El éxito está estrechamente relacionado con la estabilidad del ecosistema de Solana.
Los riesgos potenciales de staking pueden afectar su atractivo
Los mecanismos innovadores pueden enfrentar desafíos en la comprensión y adopción por parte de los usuarios.
Los cambios en el entorno regulatorio pueden afectar las operaciones
El staking liquido está remodelando la forma en que se gestionan los activos en las redes PoS. Sanctum, a través de su infraestructura innovadora y estrategias inclusivas, tiene la promesa de desempeñar un papel clave en el ecosistema de Solana, promoviendo un entorno de staking más descentralizado y eficiente. Sin embargo, frente a una competencia fuerte y riesgos potenciales, el éxito a largo plazo de Sanctum dependerá de su capacidad de adaptación y continua innovación.
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PanicSeller
· 08-16 07:35
Eres un experto en hacer agujeros.
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WalletDetective
· 08-16 07:35
¿Qué es el re-stake? ¡Rug Pull rápido!
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nft_widow
· 08-16 07:33
solalcista啊
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GasFeeCrybaby
· 08-16 07:32
Las ganancias de stake llegan demasiado lentas.
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AirdropHunterXiao
· 08-16 07:17
Cada proyecto dice que es atractivo y vuelve a tomar a la gente por tonta.
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GamefiHarvester
· 08-16 07:17
Esta LST debe ser otra nueva trampa para tomar a la gente por tonta, ¿verdad?
Sanctum: La fuerza innovadora que transforma el ecosistema de staking de Solana
Oportunidades y desafíos del staking líquido en el mercado
El staking liquido está transformando por completo la forma en que se gestionan los activos en las redes PoS. Esta innovación permite a los usuarios convertir activos de staking que tradicionalmente no son líquidos en tokens negociables, ofreciendo a los stakers una mayor flexibilidad y más oportunidades de ganancias.
En la red de Ethereum, protocolos como EigenLayer han ampliado este concepto a través de mecanismos de re-staking. Los usuarios pueden depositar el token de staking liquido (LST) en un contrato inteligente y obtener tokens de re-staking liquido adicionales (LRT), lo que les permite obtener un mayor potencial de ganancias.
El valor total bloqueado en el staking liquido (TVL) ha aumentado de 30 millones de dólares a más de 57 mil millones en solo unos pocos años, mostrando una gran demanda del mercado. Sin embargo, las tasas de stake entre diferentes redes todavía presentan diferencias significativas. Por ejemplo, la tasa de stake de Solana supera el 70%, muy por encima del 27% de Ethereum. Pero en la red de Solana, los LST solo representan el 6% del suministro de stake, mientras que en Ethereum superan el 40%.
Esta diferencia ofrece a proyectos como Sanctum una gran oportunidad de mercado dentro del ecosistema de Solana. Al introducir opciones innovadoras de re-staking y fomentar un entorno competitivo, Sanctum puede proporcionar a los stakers de Solana más flexibilidad, Liquidez y oportunidades de rendimiento. Esto no solo responde a la creciente demanda de DeFi, sino que también ayuda a evitar que Solana enfrente una situación similar a la dominada por Lido en Ethereum.
Análisis profundo del protocolo Sanctum
Piscina Infinita
Sanctum Infinity es un innovador pool de liquidez, diseñado para simplificar el proceso de intercambio y stake de LST en Solana. Se puede considerar como un gran pool flexible que permite el intercambio sin problemas de varios LST.
El fondo Infinity utiliza datos de los pools de staking de Solana para fijar con precisión el precio de LST, asegurando que la precisión del precio se mantenga incluso en condiciones de baja liquidez o durante grandes transacciones. Los usuarios que depositan LST en el fondo pueden obtener tokens INF, los cuales no solo generan recompensas por el staking de todos los LST en el fondo, sino que también pueden recibir tarifas de transacción.
El fondo Infinity mantiene el equilibrio ajustando dinámicamente las tarifas de intercambio, incentivando las transacciones que ayudan a mantener la diversidad de LST en el fondo. Su estrategia de asignación reserva un 20% para nuevos LST aprobados, y el 80% restante se utiliza para una mezcla de LST existentes y recompensas por transacciones, con el objetivo de lograr diversificación de ingresos y un alto volumen de transacciones.
Validador LST
Los LST de validador son tokens que representan la participación de los usuarios con un validador específico. Estos tokens se valoran a medida que se acumulan las recompensas de participación, proporcionando a los usuarios una forma de participación flexible y eficiente.
Las principales ventajas de LST de los validadores incluyen:
Reserva de fondos
El fondo de reserva de Sanctum proporciona liquidez profunda para todos los LST en Solana, abordando un desafío clave en el ecosistema de staking. Simplifica el proceso de redención de LST, permitiendo a los usuarios intercambiar LST por SOL de inmediato, sin tener que esperar el período tradicional de desbloqueo de staking.
El fondo de reserva también admite varios protocolos DeFi que aceptan cualquier LST como colateral, mejorando la utilidad de LST. Más importante aún, ayuda a que los pequeños validadores compitan más fácilmente con los grandes validadores al proporcionar una fuente de liquidez compartida, promoviendo así la descentralización de la red.
Enrutador
El enrutador de Sanctum es una herramienta innovadora que permite el intercambio sin problemas entre diferentes LST en Solana. Unifica la liquidez de todos los LST al mover cuentas de stake entre los pools, resolviendo así el problema de las limitaciones de liquidez causadas por pools poco profundos.
El enrutador cobra una tarifa de intercambio fija del 0.01%, lo que proporciona una fuente de ingresos para Sanctum. Este mecanismo ha mejorado significativamente la liquidez y la disponibilidad de LST en el ecosistema DeFi.
Sanctum vs Lido: Diferentes estrategias
Lido se ha convertido en una fuerza dominante en el ecosistema de staking en Ethereum, controlando cerca del 30% del ETH en stake. Aunque el éxito de Lido se basa en su posición dominante y la amplia adopción de stETH, también ha suscitado preocupaciones sobre los riesgos de centralización.
En comparación, Sanctum adoptó una estrategia diferente en Solana. Reconocieron que los LST son esencialmente intercambiables, por lo que se centraron en cultivar un entorno de múltiples LST, en lugar de competir directamente con otros pools de stake. El objetivo de Sanctum es crear una infraestructura que soporte varios LST, expandiendo el mercado de stake en general a través de la cooperación en lugar de la competencia.
Este método tiene como objetivo establecer un ecosistema de stake más descentralizado e inclusivo en Solana, que podría superar el patrón de stake de Ethereum en términos de innovación y participación.
Sanctum vs Jito: Competencia e Innovación
Jito es un protocolo nativo de Solana, que a través de su token JitoSOL y la integración con los principales protocolos de Solana, ocupa una posición dominante en el mercado de LST. Las ventajas de Jito incluyen:
Sin embargo, el dominio de Jito también ha suscitado preocupaciones sobre la salud del ecosistema de Solana.
En comparación, Sanctum se centra en proporcionar un soporte de infraestructura robusto:
Ventajas y desafíos de Sanctum
Ventajas:
Desafío:
El staking liquido está remodelando la forma en que se gestionan los activos en las redes PoS. Sanctum, a través de su infraestructura innovadora y estrategias inclusivas, tiene la promesa de desempeñar un papel clave en el ecosistema de Solana, promoviendo un entorno de staking más descentralizado y eficiente. Sin embargo, frente a una competencia fuerte y riesgos potenciales, el éxito a largo plazo de Sanctum dependerá de su capacidad de adaptación y continua innovación.