Análisis del mecanismo de tokenización de activos del mundo real
La tokenización de activos del mundo real ( RWAs ) se refiere a registrar la propiedad o los derechos legales de activos tangibles o intangibles en forma de tokens digitales en la blockchain. Esta tecnología abarca una amplia gama de categorías de activos, incluidos bienes raíces, productos, obras de arte, propiedad intelectual y herramientas financieras.
La tokenización mejora la liquidez de los activos al permitir la propiedad fraccionada, lo que permite a más inversores participar en oportunidades de inversión que originalmente tenían un alto umbral de entrada. La característica inmutable de la blockchain garantiza la transparencia de los registros de propiedad, reduciendo el riesgo de fraude. Al mismo tiempo, el comercio de activos tokenizados en intercambios descentralizados también ha traído una accesibilidad y eficiencia en el mercado sin precedentes.
Según el análisis, se espera que para 2030, el valor total del mercado de diversos activos tokenizados (, excluyendo criptomonedas y monedas estables ), alcance aproximadamente entre 1 y 4 billones de dólares.
tokenización sistema evolución
Los certificados de posesión física en las primeras etapas eran susceptibles a amenazas como el robo y la pérdida. Las herramientas de posesión digital que surgieron en los años 80 estaban limitadas por la tecnología y no lograron materializarse. Posteriormente, la industria financiera se volvió hacia sistemas de registro electrónico centralizados, pero esto introdujo nuevos problemas de costos y eficiencia.
El desarrollo de la tecnología de libros de contabilidad distribuidos ( DLT ) ha hecho posible una nueva revisión de los tokens digitales. DLT, al almacenar registros de manera descentralizada, reduce el riesgo de fallos en el sistema y aumenta la resiliencia. En comparación con los múltiples intermediarios de los sistemas tradicionales, los sistemas basados en DLT simplifican el proceso de transacción a través de un único mecanismo de consenso.
Selección de blockchain
Los Tokens pueden emitirse en cadenas privadas con licencia o en cadenas públicas sin licencia. La cadena privada es controlada por una entidad central, formando un ecosistema controlado. La cadena pública, en cambio, tiene acceso abierto y puede integrarse con protocolos de finanzas descentralizadas (DeFi). La elección de la cadena determina el grado de control del emisor, y debe estar alineada con los objetivos.
Los contratos inteligentes son programas de ejecución automática en la blockchain, que pueden automatizar transacciones financieras y tareas administrativas, mejorando la eficiencia y la seguridad.
tokenización
La tokenización de activos se puede analizar desde dos dimensiones: la forma de representación y la propiedad. La forma de representación incluye las características económicas del activo, mientras que la propiedad requiere la verificación en libros contables en cadena o fuera de ella.
Los activos digitales aumentados mantienen la propiedad a través de un libro mayor fuera de la cadena, utilizando tokens de blockchain como forma digital de representación. Los activos nativos digitales representan directamente la propiedad y el valor en forma de token.
Los métodos de tokenización son principalmente cuatro:
Propiedad directa: el Token en sí mismo actúa como un registro de propiedad oficial, aplicable a activos nativos digitales.
1:1 activos respaldados Token: emitido por el custodio que posee activos y representa derechos directos.
Token sobrecolateralizado: emitir tokens utilizando otros activos como sobrecolateral.
Tokens insuficientemente garantizados: emitir tokens que no estén completamente garantizados requiere una gestión activa de parte de las reservas.
Ventajas de la tokenización
La tokenización logra mejoras en múltiples eficiencias a través de DLT:
Liquidación atómica: los contratos inteligentes ejecutan simultáneamente las transacciones en ambos lados, eliminando el riesgo de contraparte.
Mejora de la liquidez: Aumentar la transferibilidad de los activos y reducir las barreras de entrada al comercio.
Reducción de intermediarios: los contratos inteligentes reemplazan a las instituciones intermedias tradicionales.
Implementar automatización: ejecutar automáticamente tareas como la emisión de pólizas y el pago de indemnizaciones.
Promover la conformidad: codificar los requisitos de KYC, AML, etc. en la blockchain.
Creadores de mercado automatizados: un pool de activos gestionado por contratos inteligentes proporciona liquidez.
Riesgos y Desafíos
La tokenización también enfrenta desafíos técnicos y regulatorios, como la ciberseguridad, la escalabilidad del sistema, el cumplimiento de las normativas contra el lavado de dinero, etc. La educación de los inversores, la especulación del mercado y el impacto ambiental también son problemas que necesitan ser abordados.
La transición hacia un sistema financiero tokenizado implica enormes costos, incluyendo cambios en la infraestructura, integración de sistemas, capacitación del personal, entre otros. Sin embargo, abordar estos desafíos ayudará a aprovechar plenamente las ventajas de la tokenización.
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BrokenYield
· hace18h
otra estafa más envuelta en salsa defi... smh
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NFTArchaeologist
· hace18h
¿No son los RWAs solo una forma de especular en bienes raíces?
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0xLostKey
· hace18h
Otra nueva forma de ser engañados
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PseudoIntellectual
· hace18h
Comercio de criptomonedas una vez es agradable, Todo dentro es un cementerio.
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MintMaster
· hace18h
Todo está tokenizado, es tomar a la gente por tonta.
Desencriptar la tokenización de activos del mundo real: principios, desarrollo y valor de mercado futuro
Análisis del mecanismo de tokenización de activos del mundo real
La tokenización de activos del mundo real ( RWAs ) se refiere a registrar la propiedad o los derechos legales de activos tangibles o intangibles en forma de tokens digitales en la blockchain. Esta tecnología abarca una amplia gama de categorías de activos, incluidos bienes raíces, productos, obras de arte, propiedad intelectual y herramientas financieras.
La tokenización mejora la liquidez de los activos al permitir la propiedad fraccionada, lo que permite a más inversores participar en oportunidades de inversión que originalmente tenían un alto umbral de entrada. La característica inmutable de la blockchain garantiza la transparencia de los registros de propiedad, reduciendo el riesgo de fraude. Al mismo tiempo, el comercio de activos tokenizados en intercambios descentralizados también ha traído una accesibilidad y eficiencia en el mercado sin precedentes.
Según el análisis, se espera que para 2030, el valor total del mercado de diversos activos tokenizados (, excluyendo criptomonedas y monedas estables ), alcance aproximadamente entre 1 y 4 billones de dólares.
tokenización sistema evolución
Los certificados de posesión física en las primeras etapas eran susceptibles a amenazas como el robo y la pérdida. Las herramientas de posesión digital que surgieron en los años 80 estaban limitadas por la tecnología y no lograron materializarse. Posteriormente, la industria financiera se volvió hacia sistemas de registro electrónico centralizados, pero esto introdujo nuevos problemas de costos y eficiencia.
El desarrollo de la tecnología de libros de contabilidad distribuidos ( DLT ) ha hecho posible una nueva revisión de los tokens digitales. DLT, al almacenar registros de manera descentralizada, reduce el riesgo de fallos en el sistema y aumenta la resiliencia. En comparación con los múltiples intermediarios de los sistemas tradicionales, los sistemas basados en DLT simplifican el proceso de transacción a través de un único mecanismo de consenso.
Selección de blockchain
Los Tokens pueden emitirse en cadenas privadas con licencia o en cadenas públicas sin licencia. La cadena privada es controlada por una entidad central, formando un ecosistema controlado. La cadena pública, en cambio, tiene acceso abierto y puede integrarse con protocolos de finanzas descentralizadas (DeFi). La elección de la cadena determina el grado de control del emisor, y debe estar alineada con los objetivos.
Los contratos inteligentes son programas de ejecución automática en la blockchain, que pueden automatizar transacciones financieras y tareas administrativas, mejorando la eficiencia y la seguridad.
tokenización
La tokenización de activos se puede analizar desde dos dimensiones: la forma de representación y la propiedad. La forma de representación incluye las características económicas del activo, mientras que la propiedad requiere la verificación en libros contables en cadena o fuera de ella.
Los activos digitales aumentados mantienen la propiedad a través de un libro mayor fuera de la cadena, utilizando tokens de blockchain como forma digital de representación. Los activos nativos digitales representan directamente la propiedad y el valor en forma de token.
Los métodos de tokenización son principalmente cuatro:
Propiedad directa: el Token en sí mismo actúa como un registro de propiedad oficial, aplicable a activos nativos digitales.
1:1 activos respaldados Token: emitido por el custodio que posee activos y representa derechos directos.
Token sobrecolateralizado: emitir tokens utilizando otros activos como sobrecolateral.
Tokens insuficientemente garantizados: emitir tokens que no estén completamente garantizados requiere una gestión activa de parte de las reservas.
Ventajas de la tokenización
La tokenización logra mejoras en múltiples eficiencias a través de DLT:
Liquidación atómica: los contratos inteligentes ejecutan simultáneamente las transacciones en ambos lados, eliminando el riesgo de contraparte.
Mejora de la liquidez: Aumentar la transferibilidad de los activos y reducir las barreras de entrada al comercio.
Reducción de intermediarios: los contratos inteligentes reemplazan a las instituciones intermedias tradicionales.
Implementar automatización: ejecutar automáticamente tareas como la emisión de pólizas y el pago de indemnizaciones.
Promover la conformidad: codificar los requisitos de KYC, AML, etc. en la blockchain.
Creadores de mercado automatizados: un pool de activos gestionado por contratos inteligentes proporciona liquidez.
Riesgos y Desafíos
La tokenización también enfrenta desafíos técnicos y regulatorios, como la ciberseguridad, la escalabilidad del sistema, el cumplimiento de las normativas contra el lavado de dinero, etc. La educación de los inversores, la especulación del mercado y el impacto ambiental también son problemas que necesitan ser abordados.
La transición hacia un sistema financiero tokenizado implica enormes costos, incluyendo cambios en la infraestructura, integración de sistemas, capacitación del personal, entre otros. Sin embargo, abordar estos desafíos ayudará a aprovechar plenamente las ventajas de la tokenización.