Les taux de croissance des revenus de Rivian sont sur le point d'exploser.
Une plus grande échelle améliorera la rentabilité.
L'évaluation de l'action ne tient pas pleinement compte de ces catalyseurs.
10 actions que nous préférons à Rivian Automotive ›
Rivian Automotive (NASDAQ : RIVN) les investisseurs ont été très satisfaits au cours du mois dernier. La valorisation de cette action de voiture électrique a augmenté d'environ 40 %. En examinant les détails, cependant, il est facile de projeter une croissance significativement plus importante à venir. Il y a trois raisons majeures pour lesquelles les investisseurs devraient envisager d'acheter des actions Rivian avant la prochaine conférence téléphonique sur les résultats de l'entreprise, qui devrait avoir lieu vers le 5 août.
1. Les taux de croissance de Rivian sont sur le point d'exploser
Rivian a connu une période de faible croissance des ventes ces dernières années. Son modèle R1T est sorti en 2021, et la variante R1S a été lancée l’année suivante. Les ventes ont considérablement augmenté après leur lancement, mais avec des prix pouvant approcher les 100 000 $ selon les options, le marché adressable total de ces véhicules a toujours été plutôt petit. La stagnation de la croissance des ventes de Rivian au cours des dernières années suggère que la société a atteint un niveau de saturation du marché avec les deux seuls véhicules de sa gamme.
Tout cela devrait changer l’année prochaine lorsque la société commencera à expédier le premier de trois nouveaux modèles : le R2, le R3 et le R3X. On s’attend à ce que les trois aient des prix inférieurs à 50 000 dollars, ce qui débloquera des millions de nouveaux acheteurs potentiels qui pourront enfin s’offrir l’un des produits de l’entreprise. Les analystes ne s’attendent à une croissance des ventes que de 5 % en 2025, un chiffre qui passera à 41 % en 2026. Cependant, une fois que la production de ces modèles commencera à se développer, la croissance des revenus pourrait exploser en 2027 et au-delà.
2. La rentabilité continuera de s'améliorer
L'année dernière, l'équipe de direction de Rivian a promis aux investisseurs qu'elle atteindrait une marge brute positive d'ici la fin de l'année. Il a fallu attendre le dernier trimestre, mais l'entreprise a tenu sa promesse. Au dernier trimestre, sa marge brute s'est encore améliorée, atteignant les niveaux de rentabilité de Tesla.
Le facteur le plus important pour atteindre la rentabilité en tant que constructeur de véhicules électriques est d'atteindre une échelle. Plus une entreprise vend de voitures, plus les coûts fixes peuvent être répartis sur un volume de ventes plus important. Si les véhicules de masse de Rivian connaissent autant de succès commercial que les véhicules Model Y et Model 3 de Tesla, attendez-vous à ce que Rivian connaisse un levier opérationnel significatif, propulsant la rentabilité encore plus haut.
Source de l'image : Getty Images ## 3. La valorisation de Rivian est trop basse pour être ignorée
Les deux facteurs ci-dessus ne seront pas réalisés avant le prochain appel de résultats de l'entreprise. En fait, il faudra plusieurs trimestres supplémentaires pour que les nouveaux modèles de Rivian arrivent sur le marché. À partir de là, il pourrait falloir encore un an ou deux pour que la production atteigne pleinement son échelle. La raison d'acheter Rivian maintenant n'est pas qu'il y ait des étapes importantes à court terme qui seront atteintes au cours des prochains mois. Au lieu de cela, la valorisation semble tout simplement trop bon marché pour être ignorée, même si les investisseurs doivent attendre un an ou deux pour que les plus grands catalyseurs arrivent.
L'histoire continue. En ce moment, l'action de Rivian se négocie à seulement 3,3 fois les ventes. Tesla, en revanche, se négocie à 12,5 fois les ventes, tandis que Lucid Group se négocie à 8 fois les ventes. Ces deux entreprises ont connu une croissance des ventes plus élevée que celle de Rivian ces dernières années. Mais une fois que les nouveaux modèles de Rivian seront sur le marché, attendez-vous à ce que sa croissance des ventes et sa rentabilité s'améliorent de façon spectaculaire, obtenant une valorisation beaucoup plus élevée de la part du marché.
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Avant d'acheter des actions de Rivian Automotive, considérez ceci :
L'équipe d'analystes de Motley Fool Stock Advisor vient d'identifier ce qu'ils croient être les 10 meilleures actions à acheter pour les investisseurs en ce moment... et Rivian Automotive n'en faisait pas partie. Les 10 actions qui ont été retenues pourraient générer des rendements monstrueux dans les années à venir.
Considérez quand Netflix a fait cette liste le 17 décembre 2004... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 638 985 $!*Ou quand Nvidia a fait cette liste le 15 avril 2005... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 853 108 $!*
Il convient de noter que le rendement moyen total de Stock Advisor est de 978 % — une performance écrasante par rapport à 171 % pour le S&P 500. Ne manquez pas la dernière liste des 10 meilleurs, disponible lorsque vous rejoignez Stock Advisor.
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Ryan Vanzo n'a aucune position dans les actions mentionnées. The Motley Fool a des positions dans et recommande Tesla. The Motley Fool a une politique de divulgation.
Prévision : L'action Rivian est un achat avant le 5 août, a été initialement publiée par The Motley Fool
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Prévision : L'action Rivian est un achat avant le 5 août
Points Clés
Rivian Automotive (NASDAQ : RIVN) les investisseurs ont été très satisfaits au cours du mois dernier. La valorisation de cette action de voiture électrique a augmenté d'environ 40 %. En examinant les détails, cependant, il est facile de projeter une croissance significativement plus importante à venir. Il y a trois raisons majeures pour lesquelles les investisseurs devraient envisager d'acheter des actions Rivian avant la prochaine conférence téléphonique sur les résultats de l'entreprise, qui devrait avoir lieu vers le 5 août.
1. Les taux de croissance de Rivian sont sur le point d'exploser
Rivian a connu une période de faible croissance des ventes ces dernières années. Son modèle R1T est sorti en 2021, et la variante R1S a été lancée l’année suivante. Les ventes ont considérablement augmenté après leur lancement, mais avec des prix pouvant approcher les 100 000 $ selon les options, le marché adressable total de ces véhicules a toujours été plutôt petit. La stagnation de la croissance des ventes de Rivian au cours des dernières années suggère que la société a atteint un niveau de saturation du marché avec les deux seuls véhicules de sa gamme.
Tout cela devrait changer l’année prochaine lorsque la société commencera à expédier le premier de trois nouveaux modèles : le R2, le R3 et le R3X. On s’attend à ce que les trois aient des prix inférieurs à 50 000 dollars, ce qui débloquera des millions de nouveaux acheteurs potentiels qui pourront enfin s’offrir l’un des produits de l’entreprise. Les analystes ne s’attendent à une croissance des ventes que de 5 % en 2025, un chiffre qui passera à 41 % en 2026. Cependant, une fois que la production de ces modèles commencera à se développer, la croissance des revenus pourrait exploser en 2027 et au-delà.
2. La rentabilité continuera de s'améliorer
L'année dernière, l'équipe de direction de Rivian a promis aux investisseurs qu'elle atteindrait une marge brute positive d'ici la fin de l'année. Il a fallu attendre le dernier trimestre, mais l'entreprise a tenu sa promesse. Au dernier trimestre, sa marge brute s'est encore améliorée, atteignant les niveaux de rentabilité de Tesla.
Le facteur le plus important pour atteindre la rentabilité en tant que constructeur de véhicules électriques est d'atteindre une échelle. Plus une entreprise vend de voitures, plus les coûts fixes peuvent être répartis sur un volume de ventes plus important. Si les véhicules de masse de Rivian connaissent autant de succès commercial que les véhicules Model Y et Model 3 de Tesla, attendez-vous à ce que Rivian connaisse un levier opérationnel significatif, propulsant la rentabilité encore plus haut.
Source de l'image : Getty Images ## 3. La valorisation de Rivian est trop basse pour être ignorée
Les deux facteurs ci-dessus ne seront pas réalisés avant le prochain appel de résultats de l'entreprise. En fait, il faudra plusieurs trimestres supplémentaires pour que les nouveaux modèles de Rivian arrivent sur le marché. À partir de là, il pourrait falloir encore un an ou deux pour que la production atteigne pleinement son échelle. La raison d'acheter Rivian maintenant n'est pas qu'il y ait des étapes importantes à court terme qui seront atteintes au cours des prochains mois. Au lieu de cela, la valorisation semble tout simplement trop bon marché pour être ignorée, même si les investisseurs doivent attendre un an ou deux pour que les plus grands catalyseurs arrivent.
L'histoire continue. En ce moment, l'action de Rivian se négocie à seulement 3,3 fois les ventes. Tesla, en revanche, se négocie à 12,5 fois les ventes, tandis que Lucid Group se négocie à 8 fois les ventes. Ces deux entreprises ont connu une croissance des ventes plus élevée que celle de Rivian ces dernières années. Mais une fois que les nouveaux modèles de Rivian seront sur le marché, attendez-vous à ce que sa croissance des ventes et sa rentabilité s'améliorent de façon spectaculaire, obtenant une valorisation beaucoup plus élevée de la part du marché.
Devriez-vous investir 1 000 $ dans Rivian Automotive dès maintenant ?
Avant d'acheter des actions de Rivian Automotive, considérez ceci :
L'équipe d'analystes de Motley Fool Stock Advisor vient d'identifier ce qu'ils croient être les 10 meilleures actions à acheter pour les investisseurs en ce moment... et Rivian Automotive n'en faisait pas partie. Les 10 actions qui ont été retenues pourraient générer des rendements monstrueux dans les années à venir.
Considérez quand Netflix a fait cette liste le 17 décembre 2004... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 638 985 $!* Ou quand Nvidia a fait cette liste le 15 avril 2005... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 853 108 $!*
Il convient de noter que le rendement moyen total de Stock Advisor est de 978 % — une performance écrasante par rapport à 171 % pour le S&P 500. Ne manquez pas la dernière liste des 10 meilleurs, disponible lorsque vous rejoignez Stock Advisor.
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*Rendements du conseiller en actions au 19 mai 2025
Ryan Vanzo n'a aucune position dans les actions mentionnées. The Motley Fool a des positions dans et recommande Tesla. The Motley Fool a une politique de divulgation.
Prévision : L'action Rivian est un achat avant le 5 août, a été initialement publiée par The Motley Fool
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