1. Les négociations commerciales entre la Chine et les États-Unis ont fait des progrès significatifs, les deux parties ont convenu d'établir un mécanisme de consultation économique et commerciale.
Les pourparlers de haut niveau sur les échanges économiques et commerciaux entre la Chine et les États-Unis ont fait des progrès significatifs à Genève, en Suisse. Les deux parties ont atteint un consensus important et ont convenu d'établir un mécanisme de consultation économique et commerciale sino-américain, en désignant des responsables pour chaque partie, afin d'engager des consultations supplémentaires sur les questions économiques et commerciales qui les préoccupent.
Cette conversation a été franche, approfondie et constructive, marquant une étape importante dans l'avancement des relations économiques et commerciales entre la Chine et les États-Unis. Les résultats de la conversation seront bénéfiques pour améliorer les attentes concernant la chaîne d'approvisionnement mondiale, stabiliser l'environnement commercial international et réduire le sentiment d'aversion au risque sur les marchés d'actifs mondiaux, ce qui a une signification positive pour les perspectives économiques internationales.
La directrice générale de l'Organisation mondiale du commerce, Ngozi Okonjo-Iweala, a exprimé sa satisfaction quant aux résultats positifs des discussions. Elle a déclaré qu'avec la situation mondiale actuelle tendue, cette avancée est non seulement importante pour les États-Unis et la Chine, mais aussi pour d'autres régions du monde, y compris les économies les plus vulnérables. Elle espère que les deux pays trouveront des solutions viables sur cette base, afin d'apaiser les tensions, de rétablir la prévisibilité et de renforcer la confiance dans le système commercial multilatéral.
2. La pression de vente des mineurs de Bitcoin a atteint un niveau historiquement bas, le BTC devrait dépasser la barre des 100 000 dollars.
Les données montrent que la pression de vente des mineurs de Bitcoin a atteint son niveau le plus bas depuis 2024, ce qui crée des conditions favorables pour que le Bitcoin dépasse le seuil de 100 000 dollars.
Les mineurs sont le principal côté de l’offre de Bitcoin, et leur comportement de vente a un impact significatif sur les mouvements de prix. Les analystes ont souligné que les positions actuelles des mineurs sont à un niveau historiquement bas, ce qui indique que leur intérêt pour les bénéfices n’est pas élevé et que la pression de vente a été considérablement réduite. Dans le même temps, la demande croissante de bitcoins de la part des investisseurs institutionnels, combinée à l’attente de perspectives positives pour 2025, est en passe de franchir la barre des 100 000 $ et d’atteindre de nouveaux sommets historiques.
Cependant, certains analystes avertissent que l'indice de force relative du Bitcoin indique qu'il est déjà dans une zone de "surachat". À court terme, il pourrait y avoir un retracement ou une consolidation, et un nouveau test et une consolidation au-dessus de ce seuil psychologique clé de 100 000 dollars seraient une évolution saine, posant des bases pour une nouvelle hausse.
3. Une nouvelle vague d'enthousiasme pour le secteur de l'IA, le protocole Virtuals mène l'écosystème des agents IA
Cela fait environ 7 mois que le boom des agents IA a commencé, et ce secteur connaît un développement rapide. Parmi eux, le Virtuals Protocol se distingue par son excellente capacité d'exécution et son marketing communautaire, affichant les meilleures performances en termes de vitesse et de chaleur.
Virtuals Protocol est un écosystème d'agents IA décentralisé qui permet à quiconque de former, déployer et monétiser des agents IA. Depuis son lancement en novembre dernier, le projet a franchi des étapes clés telles que la distribution de jetons, le lancement du réseau principal et la mise en ligne, et le prix des jetons continue d'augmenter.
En revanche, CreatorBid, bien que son exécution soit relativement lente, a une vision claire et se concentre sur l'écosystème des agents intelligents tensoriels, avec un potentiel à long terme prometteur.
Dans l'ensemble, le secteur des agents AI en est encore à ses débuts, et l'accent dans le futur pourrait se déplacer vers la construction d'infrastructures et l'application dans des scénarios de consommation réels. Les analystes du secteur estiment que la combinaison de l'IA et de la blockchain apportera sans aucun doute une innovation disruptive, et ce secteur mérite une attention particulière.
4. Rapport de la Banque des Règlements Internationaux : Les mesures de gestion des flux de capitaux sont pratiquement inefficaces pour les transactions en cryptomonnaies.
La Banque des règlements internationaux a récemment publié un rapport de recherche analysant en profondeur les flux de cryptomonnaies transfrontaliers dans 184 pays entre 2017 et la mi-2024. La recherche a révélé que la distance géographique et les barrières linguistiques ont un impact beaucoup moins important sur les transactions en cryptomonnaie que sur les flux financiers traditionnels.
Le rapport souligne que l'augmentation de la volatilité du marché et l'élargissement des écarts de crédit, ainsi que d'autres facteurs mondiaux, sont devenus des moteurs importants déterminant la liquidité des actifs cryptographiques natifs. Parallèlement, la corrélation entre les stablecoins et les coûts de transfert ainsi que la demande de transactions est plus forte, en particulier dans les marchés émergents et les économies en développement où les coûts des canaux financiers traditionnels sont élevés.
Il est à noter que les résultats de l'étude montrent que les mesures de gestion des flux de capitaux semblent essentiellement inefficaces pour freiner ces transactions numériques, et qu'il existe des preuves que le volume des transactions de certains actifs cryptographiques a même augmenté en raison de la mise en place de ces mesures.
Les analystes affirment que cela met en évidence le double rôle des actifs cryptographiques en tant qu'investissements spéculatifs et outils de trading, soulignant la nécessité de recherches supplémentaires pour évaluer leur impact sur l'inclusion financière et la stabilité économique.
5. Risque de division réapparaissant dans l'écosystème Ethereum, la vision proposée par Vitalik suscite une crise de confiance.
Ethereum traverse une crise de confiance sans précédent. Depuis le lancement des ETF, il y a eu des ventes nettes continues, avec des flux de capitaux dépassant 1,2 milliard de dollars. Des chercheurs principaux d'Ethereum, des fondations, des organisations de la communauté des développeurs, jusqu'aux entreprises commerciales liées à ConsenSys et aux investisseurs externes, une énorme crise de confiance est en train de se former.
Les analystes estiment que Vitalik doit mieux indiquer la direction et les objectifs des différents participants, car Ethereum est déjà une très grande entité commerciale décentralisée sur l’ensemble du marché de la cryptographie et même sur le marché traditionnel. Il n’y a jamais eu une telle entité commerciale dans l’histoire, et le test pour l’ensemble de la communauté Ethereum et Vitalik continuera de devenir de plus en plus sévère, même au point de ne plus se briser ou de ne plus tenir debout.
En attendant, l'écosystème Ton a suscité beaucoup d'attention lors de la conférence TOKEN2049. Cependant, les fonds occidentaux ne sont généralement pas optimistes à propos de Ton et des plateformes Web2, mais n'ont pas non plus clairement indiqué s'ils investiront.
Dans l'ensemble, l'écosystème Ethereum fait face à des défis sans précédent. Vitalik doit présenter une vision et une feuille de route plus convaincantes pour restaurer la confiance de la communauté et éviter une fragmentation supplémentaire de l'écosystème.
II. Actualités du secteur
1. Le Bitcoin atteint la barre des 105K dollars, les investisseurs institutionnels continuent d'affluer.
Le prix du Bitcoin a dépassé la barre de 104 000 dollars le 12 mai, atteignant un sommet de 105 000 dollars. Cette hausse est principalement soutenue par l'achat continu d'investisseurs institutionnels. Les données montrent qu'il y a eu un afflux net de 600 millions de dollars dans les fonds soutenus par le Bitcoin la semaine dernière, bien que cela soit inférieur aux 1,81 milliard de dollars de la semaine précédente, cela montre néanmoins une demande continue des institutions pour le Bitcoin.
Les analystes estiment que la hausse du Bitcoin est due à la reprise de l'économie mondiale et à l'augmentation des anticipations d'inflation. Dans ce contexte, le Bitcoin est très apprécié en tant qu'investissement alternatif et moyen de réserve de valeur. Parallèlement, le lancement des ETF Bitcoin offre également aux investisseurs institutionnels des canaux d'investissement plus pratiques.
Cependant, certains analystes avertissent également que la hausse rapide du prix du Bitcoin pourrait entraîner des transactions spéculatives, augmentant ainsi la volatilité du marché. Si des prises de bénéfices massives se produisent, le Bitcoin pourrait faire face à des pressions de correction. Par conséquent, les investisseurs doivent surveiller de près l'évolution des prix et les variations des volumes de transactions.
2. Ethereum dépasse 2600 dollars, la mise à niveau de Pectra stimule le développement de l'écosystème.
Le prix de l'Ethereum a franchi la barre des 2600 dollars le 12 mai, principalement soutenu par les nouvelles positives de la mise à niveau Pectra. La mise à niveau Pectra vise à aider Ethereum à capturer de la valeur grâce à l'introduction d'un mécanisme de partage des revenus avec Layer 2; tout en augmentant la capacité des blocs de données, réduisant les frais de Layer 2 et améliorant l'efficacité opérationnelle.
Les analystes estiment que la mise à niveau de Pectra non seulement améliore l'évolutivité d'Ethereum, mais aide également à attirer un plus grand nombre de transactions on-chain de retour sur la chaîne principale, renforçant ainsi la vitalité de l'écosystème d'Ethereum. Parallèlement, la position de leader d'Ethereum dans des domaines tels que la finance décentralisée (DeFi) et les jetons non fongibles (NFT) soutient également la hausse de son prix.
Cependant, certains analystes soulignent que le problème des frais de transaction élevés d'Ethereum reste à résoudre. Si l'expérience utilisateur ne s'améliore pas de manière significative, cela pourrait limiter l'espace de développement d'Ethereum. De plus, Ethereum fait face à la pression concurrentielle d'autres blockchains, et l'évolution future doit encore être surveillée.
3. Le secteur de l'IA continue de se renforcer, Virtuals Protocol en tête.
Le 12 mai, le secteur AI du marché des cryptomonnaies continue de se renforcer, parmi lesquels Virtuals Protocol(VIRTUAL) a enregistré la plus forte hausse, avec une augmentation de 8,76 % en 24 heures. AI16Z et AIXBT ont respectivement augmenté de 10,48 % et 8,32 %, et l'indice global du secteur AI ssiAI a augmenté de 0,11 %.
Les analystes estiment que la force continue du secteur de l'IA est principalement alimentée par l'engouement pour l'intelligence artificielle. Avec l'émergence d'applications d'IA comme ChatGPT, les investisseurs sont de plus en plus optimistes quant aux perspectives d'application de la technologie IA dans le domaine de la blockchain. Virtuals Protocol, en tant que projet axé sur les agents IA, voit naturellement le prix de son jeton pris d'assaut par les capitaux.
Cependant, certains analystes mettent en garde contre le caractère spéculatif de la hausse du secteur de l'IA. La plupart des projets d'IA en sont encore à leurs débuts, et la véritable mise en œuvre des produits et des modèles commerciaux devra être testée par le temps. Les investisseurs doivent adopter une perspective rationnelle et contrôler les risques.
4. L'explosion de Meme Coin, la hausse intra-journalière de Moo Deng dépasse 600%
Le 12 mai, le prix de la monnaie Meme Moo Deng a connu une forte augmentation, avec un gain de 600 % dans la journée, atteignant un nouveau sommet. Pendant ce temps, d'autres monnaies Meme telles que PEPE, BONK et FLOKI ont également enregistré des hausses de différents niveaux.
Les analystes estiment que la flambée actuelle des Meme coins est principalement alimentée par la spéculation sur les réseaux sociaux, manquant de soutien fondamental substantiel. En tant que symbole culturel et produit de divertissement, la volatilité des prix des Meme coins est souvent étroitement liée aux transactions spéculatives et aux émotions de masse.
Cependant, certains analystes soulignent que l'envolée des Meme coins reflète la nature spéculative du marché des cryptomonnaies. Dans un environnement dépourvu de réglementation, toute forme de spéculation peut entraîner des hausses et des baisses vertigineuses, ce qui constitue une "épée à double tranchant" pour les investisseurs. Par conséquent, les investisseurs doivent rester rationnels et contrôler leur exposition au risque.
5. Le volume des transactions de stablecoins augmente, la demande sur les marchés émergents croît.
Les dernières données montrent que le volume des transactions en stablecoins a considérablement augmenté au cours de la dernière période, notamment sur les marchés émergents et les économies en développement. Les analystes estiment que cela est principalement dû à l'avantage en termes de coût des stablecoins pour les paiements transfrontaliers et le transfert de fonds.
Comparé aux canaux financiers traditionnels, le trading de stablecoins est plus rapide et moins cher, ce qui le rend particulièrement prisé dans certains marchés émergents où les canaux sont limités ou les coûts élevés. De plus, la caractéristique décentralisée des stablecoins aide également à éviter l'impact des mesures réglementaires telles que le contrôle des capitaux.
Cependant, certains analystes soulignent que les problèmes de réglementation des stablecoins restent un grand défi. Trouver un équilibre entre innovation et réglementation, tout en protégeant les droits des investisseurs sans étouffer le développement de l'industrie, nécessite un effort commun de toutes les parties. De plus, le développement des stablecoins a besoin de plus de cas d'utilisation pratiques, et non simplement de transactions spéculatives.
Trois. Nouvelles du projet
1. NFTGo lance DMind Benchmark et se classe au sommet du classement Hugging Face.
NFTGo est une organisation de recherche en intelligence artificielle spécialisée dans le domaine du Web3 et de la finance numérique. Récemment, l'organisation a lancé un référentiel d'évaluation des grands modèles Web3 nommé DMind Benchmark, visant à évaluer les performances des grands modèles de langage dans le domaine vertical du Web3.
Le DMind Benchmark couvre 9 grands domaines tels que les bases de la blockchain, les contrats intelligents, la DeFi, le DAO, les NFT, etc., et comprend un total de 1917 questions, combinant des choix multiples et des raisonnements subjectifs, évaluant en profondeur les connaissances et les capacités de raisonnement du modèle dans les scénarios Web3. Cet ensemble de données de référence est actuellement en première position du classement des ensembles de données Hugging Face.
NFTGo espère fournir un système d'évaluation standardisé pour le développement de l'intelligence artificielle dans le domaine du Web3 grâce à DMind Benchmark, favorisant ainsi l'application des grands modèles dans des domaines émergents tels que la blockchain. Le lancement de cette référence devrait accélérer la construction de l'écosystème de l'intelligence artificielle Web3, offrant des références aux développeurs de modèles et aux scénarios d'application dans le secteur.
Les professionnels de l'industrie estiment que l'apparition de DMind Benchmark marque le passage de l'intelligence artificielle Web3 du concept à la pratique, et qu'elle pourrait jouer un rôle important à l'avenir dans des domaines tels que la finance, la gouvernance et les actifs numériques. Cependant, certains analystes mettent en garde que l'intelligence artificielle Web3 est encore à ses débuts et nécessite des investissements et des innovations continus pour répondre aux besoins du secteur.
2. La communauté Berachain a publié la proposition PoL V1.1, optimisant la capture de valeur de BERA
Berachain est un projet de blockchain basé sur l'écosystème Cosmos, visant à construire une infrastructure financière décentralisée. Le cœur du projet est le mécanisme PoL(Proof of Liquidity), qui maintient le fonctionnement du système en incitant les utilisateurs à fournir de la liquidité à l'écosystème.
Récemment, la communauté Berachain a publié la proposition PoL V1.1, qui a optimisé le mécanisme existant pour mieux réaliser la capture de valeur du token BERA( du projet ). Les principaux contenus de la proposition incluent :
Optimiser la répartition des fonds d'incitation, utiliser la partie variable de l'incitation BGT pour construire une liquidité permanente, y compris la création d'un pool de liquidité BERA-HONEY/BERA d'actifs majeurs dans le projet BEX(, ainsi que le staking de BERA pour soutenir les nœuds de validation des projets écologiques.
Les frais BEX sont utilisés de manière ciblée, renforçant la construction de liquidité des paires de trading BERA principales grâce à un mécanisme d'incitation automatique.
Assouplir les critères de participation au PoL et réduire le seuil d'entrée pour le nouveau fonds de récompenses.
Cette proposition vise à encourager davantage la participation de la communauté, à renforcer la valeur d'utilisation du jeton BERA et à injecter une nouvelle vitalité dans l'écosystème Berachain. Les analystes estiment que cette optimisation contribuera à attirer davantage de liquidités pour Berachain, améliorant ainsi sa position et son influence dans l'écosystème Cosmos.
Cependant, certains points de vue soulignent que Berachain reste relativement marginal dans l'écosystème actuel, et qu'il faudra encore du temps pour réaliser des applications à grande échelle. L'avenir de ce projet dépendra également de sa capacité d'innovation dans le domaine des infrastructures financières.
) 3. Lido oracle a été attaqué par des hackers, 1.46 ETH volés mais impact limité
Lido est un protocole de fourniture de liquidité basé sur Ethereum, permettant aux utilisateurs de staker de l'ETH et d'obtenir des jetons stETH correspondants. Récemment, le service d'oracle de Lido a été victime d'une attaque de pirate, entraînant le vol de 1,46 ETH.
Selon le fournisseur de services d'oracle Lido de Chorus One###, il s'agit d'un événement isolé à impact limité. Le portefeuille chaud affecté remonte à 2021, et son objectif initial était de ne maintenir qu'un faible solde, spécifiquement pour l'exploitation de l'oracle Lido. Par conséquent, il n'a pas suivi les mêmes normes de sécurité strictes que celles appliquées aux autres clés gérées par Chorus One.
Chorus One a indiqué avoir procédé à un examen complet de l'ensemble de l'infrastructure, sans avoir trouvé de signes d'intrusion plus larges, et est convaincu qu'aucun fonds clients ou infrastructure de validateurs n'a été affecté. Actuellement, les clés d'oracle de Lido sont stockées en toute sécurité dans HashiCorp Vault et suivent le principe du moindre privilège, avec un contrôle d'accès strict.
Bien que cet incident de piratage ait entraîné certaines pertes, les conséquences catastrophiques ont pu être évitées grâce aux fonctionnalités limitées de l'oracle de Lido et à ses multiples mécanismes de vérification. Les analystes estiment que cet événement a servi de leçon pour l'industrie, soulignant l'importance de la transparence et de l'évolution continue, et pourrait inciter des projets comme Lido à renforcer leur protection de sécurité.
À l'avenir, Lido prévoit d'améliorer davantage la sécurité et la fiabilité du système grâce à des mises à niveau technologiques et à l'introduction de technologies ZK.
( 4. Virtuals en tête, CreatorBid en discrétion, qui dominera le secteur des agents AI?
L'agent IA est considéré comme une voie importante dans le domaine de l'intelligence artificielle Web3. Cela fait maintenant 7 mois que cette tendance a commencé, et plusieurs projets représentatifs, tels que Virtuals, CreatorBid, tensor, ont émergé.
Du point de vue de la construction écologique, de l'itération des produits, de la distribution communautaire et de la valeur des jetons, Virtuals est actuellement le plus en avance en matière de maintien de la vitesse et de la chaleur. Ce projet suit de près les tendances, lançant constamment de nouvelles fonctionnalités, et le prix des jetons se distingue également.
En comparaison, le rythme d'exécution de CreatorBid est relativement lent, mais sa vision est claire, se concentrant sur l'écosystème des agents intelligents tensoriels, avec un potentiel à long terme prometteur. Tensor lui-même, en tant qu'infrastructure d'agent AI, progresse également de manière constante.
Dans l'ensemble, le secteur des agents IA est encore à un stade précoce, et l'accent pourrait se déplacer vers la construction d'infrastructures et l'exploration de scénarios de consommation réels à l'avenir. Les analystes estiment que ce secteur a un large potentiel, mais fait également face à des défis technologiques et à des problèmes de commercialisation, nécessitant davantage de percées innovantes.
Il est à noter qu'avec le battage autour du concept d'IA, certains projets Meme ont également émergé dans le domaine des agents IA, attirant l'attention du marché. Cependant, il reste à voir si ces projets peuvent réellement apporter de la valeur à l'industrie.
) 5. Rapport BIS : Les mesures de gestion des flux de capitaux sont généralement inefficaces dans les transactions de cryptomonnaies.
La Banque des règlements internationaux ### BIS ### a récemment publié un rapport intitulé « Analyse empirique des flux transfrontaliers de Bitcoin, d'Ethereum et de stablecoins », qui étudie les flux transfrontaliers de cryptomonnaies dans 184 pays de 2017 à la mi-2024.
Le rapport a révélé que la distance géographique et les barrières linguistiques ont un impact beaucoup moins important sur les transactions de cryptomonnaies que sur la fluidité des finances traditionnelles. En revanche, des facteurs mondiaux tels que l'intensification de la volatilité du marché et l'élargissement des spreads de crédit sont devenus des moteurs clés déterminant la fluidité des actifs cryptographiques natifs.
Les conclusions du rapport montrent que les mesures de gestion des flux de capitaux prises par les pays semblent être essentiellement inefficaces en ce qui concerne les transactions de cryptomonnaies. Cela est étroitement lié à la décentralisation et à l'absence de frontières des cryptomonnaies.
Les analystes soulignent que cette découverte met en évidence le dilemme auquel sont confrontées les autorités de régulation pour contrôler les flux de cryptomonnaies. Les méthodes traditionnelles de contrôle des capitaux ont du mal à limiter complètement les mouvements transfrontaliers des actifs cryptographiques, et les régulateurs pourraient devoir repenser leurs approches de gouvernance.
Parallèlement, le rapport reflète également le lien profond entre le marché des cryptomonnaies et les marchés financiers traditionnels. Les changements dans l'économie mondiale et la situation financière auront un impact direct sur les actifs cryptographiques. À l'avenir, les régulateurs et l'industrie devront travailler ensemble pour promouvoir le développement ordonné du marché des cryptomonnaies, tout en gardant les risques sous contrôle.
Dans l'ensemble, le rapport de la BIS offre une nouvelle perspective sur la régulation des cryptomonnaies, ce qui aide les décideurs à mieux comprendre les caractéristiques des actifs cryptographiques et à élaborer des mesures de régulation plus scientifiques et efficaces.
Quatre. Dynamiques économiques
( 1. Les données CPI des États-Unis d'avril ont dépassé les attentes, la pression inflationniste persiste.
Les données publiées par le Bureau of Labor Statistics des États-Unis le 10 mai montrent que l'indice des prix à la consommation en avril )CPI### a augmenté de 4,9 % par rapport à l'année précédente, dépassant les attentes du marché de 4,8 % et également supérieur aux 5 % de mars. Cela signifie que la pression inflationniste persiste dans le contexte de la reprise économique.
Contexte économique : L'économie américaine est en train de se redresser après les chocs de la pandémie, le marché de l'emploi continue de s'améliorer, et le taux de chômage a chuté à un niveau record de 3,4 % en un demi-siècle. Cependant, des facteurs tels que les goulets d'étranglement dans la chaîne d'approvisionnement, les tensions géopolitiques et la pénurie de main-d'œuvre ont fait grimper les coûts de production et le niveau des prix.
Événement important : La Réserve fédérale a augmenté les taux d'intérêt de manière continue depuis mars de l'année dernière pour contenir l'inflation, portant le taux des fonds fédéraux d'un niveau proche de zéro à une fourchette cible de 5 % à 5,25 %. Cependant, les dernières données montrent que la pression inflationniste n'a pas encore complètement diminué.
Réaction du marché : Les investisseurs craignent qu'une inflation persistante oblige la Réserve fédérale à augmenter encore les taux d'intérêt, augmentant ainsi le risque de récession économique. Les actions américaines ont chuté après la publication des données de l'IPC, l'indice S&P 500 ayant baissé de 0,57 %.
Point de vue des experts : Les économistes de Goldman Sachs déclarent que, bien que le taux d'inflation ait diminué, l'inflation de base continue d'augmenter, ce qui pourrait inciter la Réserve fédérale à relever à nouveau les taux d'intérêt en juin. Bank of America Merrill Lynch estime que la Réserve fédérale pourrait suspendre les hausses de taux plus tard cette année.
( 2. Les États-Unis et la Chine ont atteint un consensus économique et commercial, injectant de la certitude dans l'économie mondiale.
Les deux parties chinoise et américaine ont tenu des pourparlers économiques et commerciaux de haut niveau à Genève, en Suisse, et ont atteint un consensus important, convenant d'établir un mécanisme de consultation économique et commerciale, et ont publié une déclaration conjointe le 12 mai. Ce développement apporte un espoir pour atténuer les tensions commerciales entre la Chine et les États-Unis.
Contexte économique : Les États-Unis et la Chine sont les deux plus grandes économies du monde, et le développement de leurs relations commerciales bilatérales est essentiel pour la croissance économique mondiale. Ces dernières années, les deux pays ont connu des divergences et des frictions dans des domaines tels que le commerce et la technologie, ce qui a accru l'incertitude économique mondiale.
Événement important : cette réunion est le premier dialogue économique et commercial de haut niveau entre les deux parties depuis l'appel téléphonique des dirigeants chinois et américain du 17 janvier. Les deux parties ont convenu d'établir un mécanisme de consultation économique et commerciale, de désigner des responsables, afin de créer des conditions pour gérer les divergences et approfondir la coopération.
Réaction du marché : Le marché réagit positivement aux résultats de cette réunion, les contrats à terme sur les actions américaines augmentent, tandis que l'or et d'autres actifs refuges baissent. Les investisseurs s'attendent à ce que l'amélioration des relations sino-américaines profite à la fluidité de la chaîne d'approvisionnement mondiale et réduise les risques géopolitiques.
Point de vue des experts : Le directeur général de l'Organisation mondiale du commerce, Ngozi Okonjo-Iweala, a déclaré que les pourparlers marquent une étape importante et sont essentiels pour atténuer les tensions mondiales et restaurer la prévisibilité. Les analystes de Goldman Sachs estiment que même si un accord global ne peut pas être atteint à court terme, l'établissement d'un mécanisme de dialogue entre les deux parties renforcera la confiance du marché.
) 3. La Banque centrale européenne a augmenté ses taux d'intérêt de 75 points de base pour faire face aux défis de l'inflation.
La Banque centrale européenne a annoncé le 4 mai une augmentation de 75 points de base de ses trois principaux taux d'intérêt pour freiner la montée de l'inflation. C'est la quatrième hausse consécutive des taux par la BCE, ce qui témoigne de sa détermination à lutter contre l'inflation.
Contexte économique : Le taux d'inflation dans la zone euro a atteint 8,4 % en 2022, bien au-dessus de l'objectif de 2 % de la Banque centrale européenne. La flambée des prix de l'énergie, les ruptures de la chaîne d'approvisionnement et la guerre en Ukraine ont tous exacerbé la pression inflationniste.
Événement important : la hausse des taux d'intérêt de la Banque centrale européenne a dépassé les attentes du marché, reflétant sa détermination à lutter contre l'inflation. Parallèlement, la présidente de la BCE, Christine Lagarde, a laissé entendre qu'elle continuerait à augmenter les taux à l'avenir.
Réaction du marché : le taux de change euro/dollar a légèrement augmenté après la hausse des taux de la Banque centrale européenne. Les investisseurs estiment que cette hausse des taux pourrait renforcer l'attrait de l'euro, mais pourrait également aggraver le risque de ralentissement économique.
Point de vue d'expert : un analyste de Deutsche Bank a déclaré que la hausse des taux d'intérêt de la Banque centrale européenne était supérieure aux attentes, montrant qu'elle intensifie ses efforts pour contenir l'inflation. Cependant, un analyste de Goldman Sachs a averti qu'une hausse des taux trop agressive pourrait plonger l'économie de la zone euro dans la récession.
Cinq. Régulation & Politique
1. Le Parti démocrate coréen a officiellement publié son agenda politique sur les crypto-monnaies.
Le Parti démocrate coréen a récemment publié officiellement son agenda politique sur les cryptomonnaies. En tant que plus grand parti d'opposition en Corée du Sud, les propositions politiques du Parti démocrate suscitent beaucoup d'attention, et son agenda sur les cryptomonnaies pourrait avoir un impact significatif sur le paysage de la réglementation des cryptomonnaies en Corée du Sud.
L'ordre du jour comprend principalement les aspects suivants :
Promouvoir le lancement des fonds négociés en bourse de cryptomonnaies au comptant ###ETF###, afin d'offrir aux investisseurs institutionnels davantage de canaux d'investissement.
Réduire les frais de transaction de cryptomonnaie, alléger le fardeau des investisseurs lors des transactions.
Établir un cadre réglementaire clair pour les cryptomonnaies afin de créer un environnement favorable au développement de l'industrie.
Renforcer la réglementation contre le blanchiment d'argent et l'évasion fiscale, maintenir l'ordre sur le marché des cryptomonnaies.
Soutenir l'innovation technologique en blockchain et promouvoir le développement des industries connexes.
Le Parti démocrate estime que les cryptomonnaies sont devenues une nouvelle catégorie d'actifs émergents qu'il est impossible d'ignorer, et qu'il est nécessaire d'établir un cadre réglementaire raisonnable pour favoriser le développement sain de l'industrie. Cet agenda vise à équilibrer innovation et réglementation, afin de créer un environnement sûr et transparent pour les investisseurs.
Les acteurs du marché accueillent généralement cela favorablement. La plateforme d'échange de cryptomonnaies sud-coréenne Up a déclaré que l'introduction des ETF attirerait davantage de fonds institutionnels sur le marché, ce qui serait bénéfique pour le développement à long terme de l'industrie. Cependant, certains investisseurs craignent qu'une réglementation excessive puisse limiter l'innovation.
Les experts de l'industrie affirment que le cadre réglementaire des cryptomonnaies en Corée du Sud doit être amélioré, et l'agenda du Parti démocrate pourrait servir de référence importante. Cependant, les détails spécifiques des politiques et les voies de mise en œuvre restent à observer. Dans l'ensemble, cet agenda devrait contribuer à faire évoluer le marché des cryptomonnaies en Corée du Sud vers une direction plus réglementée et transparente.
( 2. La SEC américaine propose un "système d'exemption d'enregistrement pour les titres tokenisés"
La Commission américaine des valeurs mobilières ) SEC ### étudie une politique de "mécanisme d'exemption d'enregistrement des titres tokenisés", visant à offrir une voie légale pour l'émission et le commerce de titres tokenisés par certaines entreprises.
Ce mécanisme permet aux entreprises éligibles d'émettre, de négocier et de régler des titres tokenisés en s'appuyant sur la technologie de registre distribué (DLT), sans avoir besoin de passer par le processus traditionnel d'enregistrement des titres. Cette initiative est considérée comme une avancée majeure de la SEC dans sa politique de réglementation des actifs numériques.
La commissaire de la SEC, Hester Peirce, a déclaré que ce mécanisme vise à fournir un chemin de conformité pour les entreprises innovantes tout en protégeant les droits des investisseurs. Les entreprises doivent répondre à certaines conditions, telles que des obligations de divulgation, des exigences en matière d'adéquation des investisseurs, etc.
Auparavant, la SEC avait des politiques de régulation des actifs numériques assez strictes, ce qui a conduit de nombreux projets à se retrouver dans une zone grise. Le lancement du nouveau mécanisme fournira un soutien en légitimité aux projets de tokens éligibles, ce qui est favorable au développement de l'industrie.
Les acteurs du marché ont des réactions variées à ce sujet. Le groupe médiatique Trump a déclaré que ce mécanisme pourrait être bénéfique pour le lancement de son token DJT. Mais certains craignent qu'un assouplissement excessif de la réglementation n'entraîne de nouveaux risques.
Les experts estiment que ce mécanisme est favorable à l'attraction de davantage de projets innovants, mais que la SEC doit établir des normes de conformité claires. En même temps, les émetteurs de tokens doivent renforcer la divulgation d'informations pour protéger les droits des investisseurs. Dans l'ensemble, ce mécanisme pourrait favoriser l'innovation en matière de conformité dans le domaine des actifs numériques.
( 3. Banque des règlements internationaux : les mesures de contrôle des capitaux peinent à freiner les transactions de cryptomonnaie
La Banque des Règlements Internationaux ) BIS ### a récemment publié un rapport de recherche indiquant que les mesures de gestion des flux de capitaux mises en œuvre par les pays sont essentiellement inefficaces pour freiner les transactions de cryptomonnaie.
Ce rapport analyse les flux transfrontaliers de cryptomonnaies dans 184 pays entre 2017 et la mi-2024. L'étude a révélé que la distance géographique et les barrières linguistiques ont un impact beaucoup moins important sur les transactions de cryptomonnaies que sur les flux financiers traditionnels.
Le rapport indique que l'intensification de la volatilité du marché et l'élargissement des écarts de crédit sont devenus des moteurs importants déterminant le commerce des actifs crypto natifs. Parallèlement, les stablecoins sont plus étroitement liés aux coûts de transfert et à la demande de transactions.
La BIS estime que cela met en évidence le double rôle des actifs cryptographiques en tant qu'investissement spéculatif et outil de négociation, nécessitant une évaluation supplémentaire de leur impact sur l'inclusion financière et la stabilité économique.
Ce rapport a suscité un vif débat sur le marché. Les partisans des cryptomonnaies estiment que les résultats de l'étude prouvent la nature mondialisée des cryptomonnaies, et que les mesures de contrôle sont difficiles à mettre en œuvre pour freiner leur développement. Cependant, certaines personnes craignent qu'un manque de réglementation efficace puisse entraîner des risques financiers.
Les experts affirment que la réglementation des crypto-monnaies est un défi mondial. Les mesures de contrôle d'un seul pays sont difficiles à mettre en œuvre, et il est nécessaire de renforcer la coopération internationale pour établir des normes de réglementation uniformes. Il convient également de valoriser le potentiel d'innovation des crypto-monnaies et de soutenir leur développement dans la mesure où les risques sont maîtrisés.
Dans l'ensemble, le rapport de la BIS met à nouveau en évidence la complexité de la réglementation des cryptomonnaies, nécessitant des efforts de toutes les parties pour rechercher un équilibre et promouvoir le développement sain à long terme de l'industrie.
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5.12 AI日报 Cryptoactifs marché en pleine effervescence, opportunités et défis coexistent
I. Titres
1. Les négociations commerciales entre la Chine et les États-Unis ont fait des progrès significatifs, les deux parties ont convenu d'établir un mécanisme de consultation économique et commerciale.
Les pourparlers de haut niveau sur les échanges économiques et commerciaux entre la Chine et les États-Unis ont fait des progrès significatifs à Genève, en Suisse. Les deux parties ont atteint un consensus important et ont convenu d'établir un mécanisme de consultation économique et commerciale sino-américain, en désignant des responsables pour chaque partie, afin d'engager des consultations supplémentaires sur les questions économiques et commerciales qui les préoccupent.
Cette conversation a été franche, approfondie et constructive, marquant une étape importante dans l'avancement des relations économiques et commerciales entre la Chine et les États-Unis. Les résultats de la conversation seront bénéfiques pour améliorer les attentes concernant la chaîne d'approvisionnement mondiale, stabiliser l'environnement commercial international et réduire le sentiment d'aversion au risque sur les marchés d'actifs mondiaux, ce qui a une signification positive pour les perspectives économiques internationales.
La directrice générale de l'Organisation mondiale du commerce, Ngozi Okonjo-Iweala, a exprimé sa satisfaction quant aux résultats positifs des discussions. Elle a déclaré qu'avec la situation mondiale actuelle tendue, cette avancée est non seulement importante pour les États-Unis et la Chine, mais aussi pour d'autres régions du monde, y compris les économies les plus vulnérables. Elle espère que les deux pays trouveront des solutions viables sur cette base, afin d'apaiser les tensions, de rétablir la prévisibilité et de renforcer la confiance dans le système commercial multilatéral.
2. La pression de vente des mineurs de Bitcoin a atteint un niveau historiquement bas, le BTC devrait dépasser la barre des 100 000 dollars.
Les données montrent que la pression de vente des mineurs de Bitcoin a atteint son niveau le plus bas depuis 2024, ce qui crée des conditions favorables pour que le Bitcoin dépasse le seuil de 100 000 dollars.
Les mineurs sont le principal côté de l’offre de Bitcoin, et leur comportement de vente a un impact significatif sur les mouvements de prix. Les analystes ont souligné que les positions actuelles des mineurs sont à un niveau historiquement bas, ce qui indique que leur intérêt pour les bénéfices n’est pas élevé et que la pression de vente a été considérablement réduite. Dans le même temps, la demande croissante de bitcoins de la part des investisseurs institutionnels, combinée à l’attente de perspectives positives pour 2025, est en passe de franchir la barre des 100 000 $ et d’atteindre de nouveaux sommets historiques.
Cependant, certains analystes avertissent que l'indice de force relative du Bitcoin indique qu'il est déjà dans une zone de "surachat". À court terme, il pourrait y avoir un retracement ou une consolidation, et un nouveau test et une consolidation au-dessus de ce seuil psychologique clé de 100 000 dollars seraient une évolution saine, posant des bases pour une nouvelle hausse.
3. Une nouvelle vague d'enthousiasme pour le secteur de l'IA, le protocole Virtuals mène l'écosystème des agents IA
Cela fait environ 7 mois que le boom des agents IA a commencé, et ce secteur connaît un développement rapide. Parmi eux, le Virtuals Protocol se distingue par son excellente capacité d'exécution et son marketing communautaire, affichant les meilleures performances en termes de vitesse et de chaleur.
Virtuals Protocol est un écosystème d'agents IA décentralisé qui permet à quiconque de former, déployer et monétiser des agents IA. Depuis son lancement en novembre dernier, le projet a franchi des étapes clés telles que la distribution de jetons, le lancement du réseau principal et la mise en ligne, et le prix des jetons continue d'augmenter.
En revanche, CreatorBid, bien que son exécution soit relativement lente, a une vision claire et se concentre sur l'écosystème des agents intelligents tensoriels, avec un potentiel à long terme prometteur.
Dans l'ensemble, le secteur des agents AI en est encore à ses débuts, et l'accent dans le futur pourrait se déplacer vers la construction d'infrastructures et l'application dans des scénarios de consommation réels. Les analystes du secteur estiment que la combinaison de l'IA et de la blockchain apportera sans aucun doute une innovation disruptive, et ce secteur mérite une attention particulière.
4. Rapport de la Banque des Règlements Internationaux : Les mesures de gestion des flux de capitaux sont pratiquement inefficaces pour les transactions en cryptomonnaies.
La Banque des règlements internationaux a récemment publié un rapport de recherche analysant en profondeur les flux de cryptomonnaies transfrontaliers dans 184 pays entre 2017 et la mi-2024. La recherche a révélé que la distance géographique et les barrières linguistiques ont un impact beaucoup moins important sur les transactions en cryptomonnaie que sur les flux financiers traditionnels.
Le rapport souligne que l'augmentation de la volatilité du marché et l'élargissement des écarts de crédit, ainsi que d'autres facteurs mondiaux, sont devenus des moteurs importants déterminant la liquidité des actifs cryptographiques natifs. Parallèlement, la corrélation entre les stablecoins et les coûts de transfert ainsi que la demande de transactions est plus forte, en particulier dans les marchés émergents et les économies en développement où les coûts des canaux financiers traditionnels sont élevés.
Il est à noter que les résultats de l'étude montrent que les mesures de gestion des flux de capitaux semblent essentiellement inefficaces pour freiner ces transactions numériques, et qu'il existe des preuves que le volume des transactions de certains actifs cryptographiques a même augmenté en raison de la mise en place de ces mesures.
Les analystes affirment que cela met en évidence le double rôle des actifs cryptographiques en tant qu'investissements spéculatifs et outils de trading, soulignant la nécessité de recherches supplémentaires pour évaluer leur impact sur l'inclusion financière et la stabilité économique.
5. Risque de division réapparaissant dans l'écosystème Ethereum, la vision proposée par Vitalik suscite une crise de confiance.
Ethereum traverse une crise de confiance sans précédent. Depuis le lancement des ETF, il y a eu des ventes nettes continues, avec des flux de capitaux dépassant 1,2 milliard de dollars. Des chercheurs principaux d'Ethereum, des fondations, des organisations de la communauté des développeurs, jusqu'aux entreprises commerciales liées à ConsenSys et aux investisseurs externes, une énorme crise de confiance est en train de se former.
Les analystes estiment que Vitalik doit mieux indiquer la direction et les objectifs des différents participants, car Ethereum est déjà une très grande entité commerciale décentralisée sur l’ensemble du marché de la cryptographie et même sur le marché traditionnel. Il n’y a jamais eu une telle entité commerciale dans l’histoire, et le test pour l’ensemble de la communauté Ethereum et Vitalik continuera de devenir de plus en plus sévère, même au point de ne plus se briser ou de ne plus tenir debout.
En attendant, l'écosystème Ton a suscité beaucoup d'attention lors de la conférence TOKEN2049. Cependant, les fonds occidentaux ne sont généralement pas optimistes à propos de Ton et des plateformes Web2, mais n'ont pas non plus clairement indiqué s'ils investiront.
Dans l'ensemble, l'écosystème Ethereum fait face à des défis sans précédent. Vitalik doit présenter une vision et une feuille de route plus convaincantes pour restaurer la confiance de la communauté et éviter une fragmentation supplémentaire de l'écosystème.
II. Actualités du secteur
1. Le Bitcoin atteint la barre des 105K dollars, les investisseurs institutionnels continuent d'affluer.
Le prix du Bitcoin a dépassé la barre de 104 000 dollars le 12 mai, atteignant un sommet de 105 000 dollars. Cette hausse est principalement soutenue par l'achat continu d'investisseurs institutionnels. Les données montrent qu'il y a eu un afflux net de 600 millions de dollars dans les fonds soutenus par le Bitcoin la semaine dernière, bien que cela soit inférieur aux 1,81 milliard de dollars de la semaine précédente, cela montre néanmoins une demande continue des institutions pour le Bitcoin.
Les analystes estiment que la hausse du Bitcoin est due à la reprise de l'économie mondiale et à l'augmentation des anticipations d'inflation. Dans ce contexte, le Bitcoin est très apprécié en tant qu'investissement alternatif et moyen de réserve de valeur. Parallèlement, le lancement des ETF Bitcoin offre également aux investisseurs institutionnels des canaux d'investissement plus pratiques.
Cependant, certains analystes avertissent également que la hausse rapide du prix du Bitcoin pourrait entraîner des transactions spéculatives, augmentant ainsi la volatilité du marché. Si des prises de bénéfices massives se produisent, le Bitcoin pourrait faire face à des pressions de correction. Par conséquent, les investisseurs doivent surveiller de près l'évolution des prix et les variations des volumes de transactions.
2. Ethereum dépasse 2600 dollars, la mise à niveau de Pectra stimule le développement de l'écosystème.
Le prix de l'Ethereum a franchi la barre des 2600 dollars le 12 mai, principalement soutenu par les nouvelles positives de la mise à niveau Pectra. La mise à niveau Pectra vise à aider Ethereum à capturer de la valeur grâce à l'introduction d'un mécanisme de partage des revenus avec Layer 2; tout en augmentant la capacité des blocs de données, réduisant les frais de Layer 2 et améliorant l'efficacité opérationnelle.
Les analystes estiment que la mise à niveau de Pectra non seulement améliore l'évolutivité d'Ethereum, mais aide également à attirer un plus grand nombre de transactions on-chain de retour sur la chaîne principale, renforçant ainsi la vitalité de l'écosystème d'Ethereum. Parallèlement, la position de leader d'Ethereum dans des domaines tels que la finance décentralisée (DeFi) et les jetons non fongibles (NFT) soutient également la hausse de son prix.
Cependant, certains analystes soulignent que le problème des frais de transaction élevés d'Ethereum reste à résoudre. Si l'expérience utilisateur ne s'améliore pas de manière significative, cela pourrait limiter l'espace de développement d'Ethereum. De plus, Ethereum fait face à la pression concurrentielle d'autres blockchains, et l'évolution future doit encore être surveillée.
3. Le secteur de l'IA continue de se renforcer, Virtuals Protocol en tête.
Le 12 mai, le secteur AI du marché des cryptomonnaies continue de se renforcer, parmi lesquels Virtuals Protocol(VIRTUAL) a enregistré la plus forte hausse, avec une augmentation de 8,76 % en 24 heures. AI16Z et AIXBT ont respectivement augmenté de 10,48 % et 8,32 %, et l'indice global du secteur AI ssiAI a augmenté de 0,11 %.
Les analystes estiment que la force continue du secteur de l'IA est principalement alimentée par l'engouement pour l'intelligence artificielle. Avec l'émergence d'applications d'IA comme ChatGPT, les investisseurs sont de plus en plus optimistes quant aux perspectives d'application de la technologie IA dans le domaine de la blockchain. Virtuals Protocol, en tant que projet axé sur les agents IA, voit naturellement le prix de son jeton pris d'assaut par les capitaux.
Cependant, certains analystes mettent en garde contre le caractère spéculatif de la hausse du secteur de l'IA. La plupart des projets d'IA en sont encore à leurs débuts, et la véritable mise en œuvre des produits et des modèles commerciaux devra être testée par le temps. Les investisseurs doivent adopter une perspective rationnelle et contrôler les risques.
4. L'explosion de Meme Coin, la hausse intra-journalière de Moo Deng dépasse 600%
Le 12 mai, le prix de la monnaie Meme Moo Deng a connu une forte augmentation, avec un gain de 600 % dans la journée, atteignant un nouveau sommet. Pendant ce temps, d'autres monnaies Meme telles que PEPE, BONK et FLOKI ont également enregistré des hausses de différents niveaux.
Les analystes estiment que la flambée actuelle des Meme coins est principalement alimentée par la spéculation sur les réseaux sociaux, manquant de soutien fondamental substantiel. En tant que symbole culturel et produit de divertissement, la volatilité des prix des Meme coins est souvent étroitement liée aux transactions spéculatives et aux émotions de masse.
Cependant, certains analystes soulignent que l'envolée des Meme coins reflète la nature spéculative du marché des cryptomonnaies. Dans un environnement dépourvu de réglementation, toute forme de spéculation peut entraîner des hausses et des baisses vertigineuses, ce qui constitue une "épée à double tranchant" pour les investisseurs. Par conséquent, les investisseurs doivent rester rationnels et contrôler leur exposition au risque.
5. Le volume des transactions de stablecoins augmente, la demande sur les marchés émergents croît.
Les dernières données montrent que le volume des transactions en stablecoins a considérablement augmenté au cours de la dernière période, notamment sur les marchés émergents et les économies en développement. Les analystes estiment que cela est principalement dû à l'avantage en termes de coût des stablecoins pour les paiements transfrontaliers et le transfert de fonds.
Comparé aux canaux financiers traditionnels, le trading de stablecoins est plus rapide et moins cher, ce qui le rend particulièrement prisé dans certains marchés émergents où les canaux sont limités ou les coûts élevés. De plus, la caractéristique décentralisée des stablecoins aide également à éviter l'impact des mesures réglementaires telles que le contrôle des capitaux.
Cependant, certains analystes soulignent que les problèmes de réglementation des stablecoins restent un grand défi. Trouver un équilibre entre innovation et réglementation, tout en protégeant les droits des investisseurs sans étouffer le développement de l'industrie, nécessite un effort commun de toutes les parties. De plus, le développement des stablecoins a besoin de plus de cas d'utilisation pratiques, et non simplement de transactions spéculatives.
Trois. Nouvelles du projet
1. NFTGo lance DMind Benchmark et se classe au sommet du classement Hugging Face.
NFTGo est une organisation de recherche en intelligence artificielle spécialisée dans le domaine du Web3 et de la finance numérique. Récemment, l'organisation a lancé un référentiel d'évaluation des grands modèles Web3 nommé DMind Benchmark, visant à évaluer les performances des grands modèles de langage dans le domaine vertical du Web3.
Le DMind Benchmark couvre 9 grands domaines tels que les bases de la blockchain, les contrats intelligents, la DeFi, le DAO, les NFT, etc., et comprend un total de 1917 questions, combinant des choix multiples et des raisonnements subjectifs, évaluant en profondeur les connaissances et les capacités de raisonnement du modèle dans les scénarios Web3. Cet ensemble de données de référence est actuellement en première position du classement des ensembles de données Hugging Face.
NFTGo espère fournir un système d'évaluation standardisé pour le développement de l'intelligence artificielle dans le domaine du Web3 grâce à DMind Benchmark, favorisant ainsi l'application des grands modèles dans des domaines émergents tels que la blockchain. Le lancement de cette référence devrait accélérer la construction de l'écosystème de l'intelligence artificielle Web3, offrant des références aux développeurs de modèles et aux scénarios d'application dans le secteur.
Les professionnels de l'industrie estiment que l'apparition de DMind Benchmark marque le passage de l'intelligence artificielle Web3 du concept à la pratique, et qu'elle pourrait jouer un rôle important à l'avenir dans des domaines tels que la finance, la gouvernance et les actifs numériques. Cependant, certains analystes mettent en garde que l'intelligence artificielle Web3 est encore à ses débuts et nécessite des investissements et des innovations continus pour répondre aux besoins du secteur.
2. La communauté Berachain a publié la proposition PoL V1.1, optimisant la capture de valeur de BERA
Berachain est un projet de blockchain basé sur l'écosystème Cosmos, visant à construire une infrastructure financière décentralisée. Le cœur du projet est le mécanisme PoL(Proof of Liquidity), qui maintient le fonctionnement du système en incitant les utilisateurs à fournir de la liquidité à l'écosystème.
Récemment, la communauté Berachain a publié la proposition PoL V1.1, qui a optimisé le mécanisme existant pour mieux réaliser la capture de valeur du token BERA( du projet ). Les principaux contenus de la proposition incluent :
Optimiser la répartition des fonds d'incitation, utiliser la partie variable de l'incitation BGT pour construire une liquidité permanente, y compris la création d'un pool de liquidité BERA-HONEY/BERA d'actifs majeurs dans le projet BEX(, ainsi que le staking de BERA pour soutenir les nœuds de validation des projets écologiques.
Les frais BEX sont utilisés de manière ciblée, renforçant la construction de liquidité des paires de trading BERA principales grâce à un mécanisme d'incitation automatique.
Assouplir les critères de participation au PoL et réduire le seuil d'entrée pour le nouveau fonds de récompenses.
Cette proposition vise à encourager davantage la participation de la communauté, à renforcer la valeur d'utilisation du jeton BERA et à injecter une nouvelle vitalité dans l'écosystème Berachain. Les analystes estiment que cette optimisation contribuera à attirer davantage de liquidités pour Berachain, améliorant ainsi sa position et son influence dans l'écosystème Cosmos.
Cependant, certains points de vue soulignent que Berachain reste relativement marginal dans l'écosystème actuel, et qu'il faudra encore du temps pour réaliser des applications à grande échelle. L'avenir de ce projet dépendra également de sa capacité d'innovation dans le domaine des infrastructures financières.
) 3. Lido oracle a été attaqué par des hackers, 1.46 ETH volés mais impact limité
Lido est un protocole de fourniture de liquidité basé sur Ethereum, permettant aux utilisateurs de staker de l'ETH et d'obtenir des jetons stETH correspondants. Récemment, le service d'oracle de Lido a été victime d'une attaque de pirate, entraînant le vol de 1,46 ETH.
Selon le fournisseur de services d'oracle Lido de Chorus One###, il s'agit d'un événement isolé à impact limité. Le portefeuille chaud affecté remonte à 2021, et son objectif initial était de ne maintenir qu'un faible solde, spécifiquement pour l'exploitation de l'oracle Lido. Par conséquent, il n'a pas suivi les mêmes normes de sécurité strictes que celles appliquées aux autres clés gérées par Chorus One.
Chorus One a indiqué avoir procédé à un examen complet de l'ensemble de l'infrastructure, sans avoir trouvé de signes d'intrusion plus larges, et est convaincu qu'aucun fonds clients ou infrastructure de validateurs n'a été affecté. Actuellement, les clés d'oracle de Lido sont stockées en toute sécurité dans HashiCorp Vault et suivent le principe du moindre privilège, avec un contrôle d'accès strict.
Bien que cet incident de piratage ait entraîné certaines pertes, les conséquences catastrophiques ont pu être évitées grâce aux fonctionnalités limitées de l'oracle de Lido et à ses multiples mécanismes de vérification. Les analystes estiment que cet événement a servi de leçon pour l'industrie, soulignant l'importance de la transparence et de l'évolution continue, et pourrait inciter des projets comme Lido à renforcer leur protection de sécurité.
À l'avenir, Lido prévoit d'améliorer davantage la sécurité et la fiabilité du système grâce à des mises à niveau technologiques et à l'introduction de technologies ZK.
( 4. Virtuals en tête, CreatorBid en discrétion, qui dominera le secteur des agents AI?
L'agent IA est considéré comme une voie importante dans le domaine de l'intelligence artificielle Web3. Cela fait maintenant 7 mois que cette tendance a commencé, et plusieurs projets représentatifs, tels que Virtuals, CreatorBid, tensor, ont émergé.
Du point de vue de la construction écologique, de l'itération des produits, de la distribution communautaire et de la valeur des jetons, Virtuals est actuellement le plus en avance en matière de maintien de la vitesse et de la chaleur. Ce projet suit de près les tendances, lançant constamment de nouvelles fonctionnalités, et le prix des jetons se distingue également.
En comparaison, le rythme d'exécution de CreatorBid est relativement lent, mais sa vision est claire, se concentrant sur l'écosystème des agents intelligents tensoriels, avec un potentiel à long terme prometteur. Tensor lui-même, en tant qu'infrastructure d'agent AI, progresse également de manière constante.
Dans l'ensemble, le secteur des agents IA est encore à un stade précoce, et l'accent pourrait se déplacer vers la construction d'infrastructures et l'exploration de scénarios de consommation réels à l'avenir. Les analystes estiment que ce secteur a un large potentiel, mais fait également face à des défis technologiques et à des problèmes de commercialisation, nécessitant davantage de percées innovantes.
Il est à noter qu'avec le battage autour du concept d'IA, certains projets Meme ont également émergé dans le domaine des agents IA, attirant l'attention du marché. Cependant, il reste à voir si ces projets peuvent réellement apporter de la valeur à l'industrie.
) 5. Rapport BIS : Les mesures de gestion des flux de capitaux sont généralement inefficaces dans les transactions de cryptomonnaies.
La Banque des règlements internationaux ### BIS ### a récemment publié un rapport intitulé « Analyse empirique des flux transfrontaliers de Bitcoin, d'Ethereum et de stablecoins », qui étudie les flux transfrontaliers de cryptomonnaies dans 184 pays de 2017 à la mi-2024.
Le rapport a révélé que la distance géographique et les barrières linguistiques ont un impact beaucoup moins important sur les transactions de cryptomonnaies que sur la fluidité des finances traditionnelles. En revanche, des facteurs mondiaux tels que l'intensification de la volatilité du marché et l'élargissement des spreads de crédit sont devenus des moteurs clés déterminant la fluidité des actifs cryptographiques natifs.
Les conclusions du rapport montrent que les mesures de gestion des flux de capitaux prises par les pays semblent être essentiellement inefficaces en ce qui concerne les transactions de cryptomonnaies. Cela est étroitement lié à la décentralisation et à l'absence de frontières des cryptomonnaies.
Les analystes soulignent que cette découverte met en évidence le dilemme auquel sont confrontées les autorités de régulation pour contrôler les flux de cryptomonnaies. Les méthodes traditionnelles de contrôle des capitaux ont du mal à limiter complètement les mouvements transfrontaliers des actifs cryptographiques, et les régulateurs pourraient devoir repenser leurs approches de gouvernance.
Parallèlement, le rapport reflète également le lien profond entre le marché des cryptomonnaies et les marchés financiers traditionnels. Les changements dans l'économie mondiale et la situation financière auront un impact direct sur les actifs cryptographiques. À l'avenir, les régulateurs et l'industrie devront travailler ensemble pour promouvoir le développement ordonné du marché des cryptomonnaies, tout en gardant les risques sous contrôle.
Dans l'ensemble, le rapport de la BIS offre une nouvelle perspective sur la régulation des cryptomonnaies, ce qui aide les décideurs à mieux comprendre les caractéristiques des actifs cryptographiques et à élaborer des mesures de régulation plus scientifiques et efficaces.
Quatre. Dynamiques économiques
( 1. Les données CPI des États-Unis d'avril ont dépassé les attentes, la pression inflationniste persiste.
Les données publiées par le Bureau of Labor Statistics des États-Unis le 10 mai montrent que l'indice des prix à la consommation en avril )CPI### a augmenté de 4,9 % par rapport à l'année précédente, dépassant les attentes du marché de 4,8 % et également supérieur aux 5 % de mars. Cela signifie que la pression inflationniste persiste dans le contexte de la reprise économique.
Contexte économique : L'économie américaine est en train de se redresser après les chocs de la pandémie, le marché de l'emploi continue de s'améliorer, et le taux de chômage a chuté à un niveau record de 3,4 % en un demi-siècle. Cependant, des facteurs tels que les goulets d'étranglement dans la chaîne d'approvisionnement, les tensions géopolitiques et la pénurie de main-d'œuvre ont fait grimper les coûts de production et le niveau des prix.
Événement important : La Réserve fédérale a augmenté les taux d'intérêt de manière continue depuis mars de l'année dernière pour contenir l'inflation, portant le taux des fonds fédéraux d'un niveau proche de zéro à une fourchette cible de 5 % à 5,25 %. Cependant, les dernières données montrent que la pression inflationniste n'a pas encore complètement diminué.
Réaction du marché : Les investisseurs craignent qu'une inflation persistante oblige la Réserve fédérale à augmenter encore les taux d'intérêt, augmentant ainsi le risque de récession économique. Les actions américaines ont chuté après la publication des données de l'IPC, l'indice S&P 500 ayant baissé de 0,57 %.
Point de vue des experts : Les économistes de Goldman Sachs déclarent que, bien que le taux d'inflation ait diminué, l'inflation de base continue d'augmenter, ce qui pourrait inciter la Réserve fédérale à relever à nouveau les taux d'intérêt en juin. Bank of America Merrill Lynch estime que la Réserve fédérale pourrait suspendre les hausses de taux plus tard cette année.
( 2. Les États-Unis et la Chine ont atteint un consensus économique et commercial, injectant de la certitude dans l'économie mondiale.
Les deux parties chinoise et américaine ont tenu des pourparlers économiques et commerciaux de haut niveau à Genève, en Suisse, et ont atteint un consensus important, convenant d'établir un mécanisme de consultation économique et commerciale, et ont publié une déclaration conjointe le 12 mai. Ce développement apporte un espoir pour atténuer les tensions commerciales entre la Chine et les États-Unis.
Contexte économique : Les États-Unis et la Chine sont les deux plus grandes économies du monde, et le développement de leurs relations commerciales bilatérales est essentiel pour la croissance économique mondiale. Ces dernières années, les deux pays ont connu des divergences et des frictions dans des domaines tels que le commerce et la technologie, ce qui a accru l'incertitude économique mondiale.
Événement important : cette réunion est le premier dialogue économique et commercial de haut niveau entre les deux parties depuis l'appel téléphonique des dirigeants chinois et américain du 17 janvier. Les deux parties ont convenu d'établir un mécanisme de consultation économique et commerciale, de désigner des responsables, afin de créer des conditions pour gérer les divergences et approfondir la coopération.
Réaction du marché : Le marché réagit positivement aux résultats de cette réunion, les contrats à terme sur les actions américaines augmentent, tandis que l'or et d'autres actifs refuges baissent. Les investisseurs s'attendent à ce que l'amélioration des relations sino-américaines profite à la fluidité de la chaîne d'approvisionnement mondiale et réduise les risques géopolitiques.
Point de vue des experts : Le directeur général de l'Organisation mondiale du commerce, Ngozi Okonjo-Iweala, a déclaré que les pourparlers marquent une étape importante et sont essentiels pour atténuer les tensions mondiales et restaurer la prévisibilité. Les analystes de Goldman Sachs estiment que même si un accord global ne peut pas être atteint à court terme, l'établissement d'un mécanisme de dialogue entre les deux parties renforcera la confiance du marché.
) 3. La Banque centrale européenne a augmenté ses taux d'intérêt de 75 points de base pour faire face aux défis de l'inflation.
La Banque centrale européenne a annoncé le 4 mai une augmentation de 75 points de base de ses trois principaux taux d'intérêt pour freiner la montée de l'inflation. C'est la quatrième hausse consécutive des taux par la BCE, ce qui témoigne de sa détermination à lutter contre l'inflation.
Contexte économique : Le taux d'inflation dans la zone euro a atteint 8,4 % en 2022, bien au-dessus de l'objectif de 2 % de la Banque centrale européenne. La flambée des prix de l'énergie, les ruptures de la chaîne d'approvisionnement et la guerre en Ukraine ont tous exacerbé la pression inflationniste.
Événement important : la hausse des taux d'intérêt de la Banque centrale européenne a dépassé les attentes du marché, reflétant sa détermination à lutter contre l'inflation. Parallèlement, la présidente de la BCE, Christine Lagarde, a laissé entendre qu'elle continuerait à augmenter les taux à l'avenir.
Réaction du marché : le taux de change euro/dollar a légèrement augmenté après la hausse des taux de la Banque centrale européenne. Les investisseurs estiment que cette hausse des taux pourrait renforcer l'attrait de l'euro, mais pourrait également aggraver le risque de ralentissement économique.
Point de vue d'expert : un analyste de Deutsche Bank a déclaré que la hausse des taux d'intérêt de la Banque centrale européenne était supérieure aux attentes, montrant qu'elle intensifie ses efforts pour contenir l'inflation. Cependant, un analyste de Goldman Sachs a averti qu'une hausse des taux trop agressive pourrait plonger l'économie de la zone euro dans la récession.
Cinq. Régulation & Politique
1. Le Parti démocrate coréen a officiellement publié son agenda politique sur les crypto-monnaies.
Le Parti démocrate coréen a récemment publié officiellement son agenda politique sur les cryptomonnaies. En tant que plus grand parti d'opposition en Corée du Sud, les propositions politiques du Parti démocrate suscitent beaucoup d'attention, et son agenda sur les cryptomonnaies pourrait avoir un impact significatif sur le paysage de la réglementation des cryptomonnaies en Corée du Sud.
L'ordre du jour comprend principalement les aspects suivants :
Promouvoir le lancement des fonds négociés en bourse de cryptomonnaies au comptant ###ETF###, afin d'offrir aux investisseurs institutionnels davantage de canaux d'investissement.
Réduire les frais de transaction de cryptomonnaie, alléger le fardeau des investisseurs lors des transactions.
Établir un cadre réglementaire clair pour les cryptomonnaies afin de créer un environnement favorable au développement de l'industrie.
Renforcer la réglementation contre le blanchiment d'argent et l'évasion fiscale, maintenir l'ordre sur le marché des cryptomonnaies.
Soutenir l'innovation technologique en blockchain et promouvoir le développement des industries connexes.
Le Parti démocrate estime que les cryptomonnaies sont devenues une nouvelle catégorie d'actifs émergents qu'il est impossible d'ignorer, et qu'il est nécessaire d'établir un cadre réglementaire raisonnable pour favoriser le développement sain de l'industrie. Cet agenda vise à équilibrer innovation et réglementation, afin de créer un environnement sûr et transparent pour les investisseurs.
Les acteurs du marché accueillent généralement cela favorablement. La plateforme d'échange de cryptomonnaies sud-coréenne Up a déclaré que l'introduction des ETF attirerait davantage de fonds institutionnels sur le marché, ce qui serait bénéfique pour le développement à long terme de l'industrie. Cependant, certains investisseurs craignent qu'une réglementation excessive puisse limiter l'innovation.
Les experts de l'industrie affirment que le cadre réglementaire des cryptomonnaies en Corée du Sud doit être amélioré, et l'agenda du Parti démocrate pourrait servir de référence importante. Cependant, les détails spécifiques des politiques et les voies de mise en œuvre restent à observer. Dans l'ensemble, cet agenda devrait contribuer à faire évoluer le marché des cryptomonnaies en Corée du Sud vers une direction plus réglementée et transparente.
( 2. La SEC américaine propose un "système d'exemption d'enregistrement pour les titres tokenisés"
La Commission américaine des valeurs mobilières ) SEC ### étudie une politique de "mécanisme d'exemption d'enregistrement des titres tokenisés", visant à offrir une voie légale pour l'émission et le commerce de titres tokenisés par certaines entreprises.
Ce mécanisme permet aux entreprises éligibles d'émettre, de négocier et de régler des titres tokenisés en s'appuyant sur la technologie de registre distribué (DLT), sans avoir besoin de passer par le processus traditionnel d'enregistrement des titres. Cette initiative est considérée comme une avancée majeure de la SEC dans sa politique de réglementation des actifs numériques.
La commissaire de la SEC, Hester Peirce, a déclaré que ce mécanisme vise à fournir un chemin de conformité pour les entreprises innovantes tout en protégeant les droits des investisseurs. Les entreprises doivent répondre à certaines conditions, telles que des obligations de divulgation, des exigences en matière d'adéquation des investisseurs, etc.
Auparavant, la SEC avait des politiques de régulation des actifs numériques assez strictes, ce qui a conduit de nombreux projets à se retrouver dans une zone grise. Le lancement du nouveau mécanisme fournira un soutien en légitimité aux projets de tokens éligibles, ce qui est favorable au développement de l'industrie.
Les acteurs du marché ont des réactions variées à ce sujet. Le groupe médiatique Trump a déclaré que ce mécanisme pourrait être bénéfique pour le lancement de son token DJT. Mais certains craignent qu'un assouplissement excessif de la réglementation n'entraîne de nouveaux risques.
Les experts estiment que ce mécanisme est favorable à l'attraction de davantage de projets innovants, mais que la SEC doit établir des normes de conformité claires. En même temps, les émetteurs de tokens doivent renforcer la divulgation d'informations pour protéger les droits des investisseurs. Dans l'ensemble, ce mécanisme pourrait favoriser l'innovation en matière de conformité dans le domaine des actifs numériques.
( 3. Banque des règlements internationaux : les mesures de contrôle des capitaux peinent à freiner les transactions de cryptomonnaie
La Banque des Règlements Internationaux ) BIS ### a récemment publié un rapport de recherche indiquant que les mesures de gestion des flux de capitaux mises en œuvre par les pays sont essentiellement inefficaces pour freiner les transactions de cryptomonnaie.
Ce rapport analyse les flux transfrontaliers de cryptomonnaies dans 184 pays entre 2017 et la mi-2024. L'étude a révélé que la distance géographique et les barrières linguistiques ont un impact beaucoup moins important sur les transactions de cryptomonnaies que sur les flux financiers traditionnels.
Le rapport indique que l'intensification de la volatilité du marché et l'élargissement des écarts de crédit sont devenus des moteurs importants déterminant le commerce des actifs crypto natifs. Parallèlement, les stablecoins sont plus étroitement liés aux coûts de transfert et à la demande de transactions.
La BIS estime que cela met en évidence le double rôle des actifs cryptographiques en tant qu'investissement spéculatif et outil de négociation, nécessitant une évaluation supplémentaire de leur impact sur l'inclusion financière et la stabilité économique.
Ce rapport a suscité un vif débat sur le marché. Les partisans des cryptomonnaies estiment que les résultats de l'étude prouvent la nature mondialisée des cryptomonnaies, et que les mesures de contrôle sont difficiles à mettre en œuvre pour freiner leur développement. Cependant, certaines personnes craignent qu'un manque de réglementation efficace puisse entraîner des risques financiers.
Les experts affirment que la réglementation des crypto-monnaies est un défi mondial. Les mesures de contrôle d'un seul pays sont difficiles à mettre en œuvre, et il est nécessaire de renforcer la coopération internationale pour établir des normes de réglementation uniformes. Il convient également de valoriser le potentiel d'innovation des crypto-monnaies et de soutenir leur développement dans la mesure où les risques sont maîtrisés.
Dans l'ensemble, le rapport de la BIS met à nouveau en évidence la complexité de la réglementation des cryptomonnaies, nécessitant des efforts de toutes les parties pour rechercher un équilibre et promouvoir le développement sain à long terme de l'industrie.