Berita Harian | Bitcoin Turun Hampir 10%; SEC Mungkin Mengeluarkan Pemberitahuan Persetujuan ETF Segera Jumat Ini; Pemerintah AS Saat Ini Memegang Setidaknya $8.3 Miliar dalam Bitcoin

Ringkasan Harian Kripto: Bitcoin tiba-tiba turun hampir 10%, SEC mungkin mengeluarkan pemberitahuan persetujuan ETF secepat Jumat

Kemarin malam, Bitcoin tiba-tiba jatuh, menghapus semua keuntungan sejauh ini tahun ini dan melawan tren jangka panjang. Harganya turun 9,2% pada satu titik, di bawah $41,000 per koin.

Pada hari sebelumnya, Bitcoin telah menembus tanda $45,000 per koin, mencapai level tertinggi dalam 21 bulan. Volatilitas juga memengaruhi saham terkait cryptocurrency, dengan harga saham bursa kripto Coinbase turun 6.7% sebelum perdagangan. “Saat pasar mulai mengukur risiko dari semua kelas aset, kita mungkin melihat intensifikasi volatilitas dalam jangka pendek saat kita memasuki tahun dengan banyak tanda tanya,” kata Fadi Aboualfa, kepala riset di Copper Technologies, kustodian cryptocurrency, pada hari Rabu. “Bagaimanapun, kita juga melihat pasar turun pada awal Desember tahun lalu, namun kemudian pulih lebih lanjut.”

Bitcoin baru saja mengalami penurunan di sini, dan Vitalik Buterin membuat tweet dan memanggil ENS. Pada tanggal 3 Januari, Ethereum co-founder Vitalik Buterin memposting di media sosial menyatakan bahwa semua Layer 2 harus dijalankan pada parser CCIP (tidak tepercaya, berbasis Merkel) sehingga kita dapat langsung mendaftar, memperbarui, dan membaca nama domain ENS di Layer 2. ENS sangat penting.

Menurut data pasar Gate.io, ENS mulai naik setelah Vitalik memposting, dengan peningkatan maksimum 46,7% dalam 15 menit dan peningkatan 24 jam sebesar 27,04%. Harga saat ini adalah $12.9.

Baru-baru ini, pasar telah memperhatikan dinamika ETF. Jurnalis Fox, Eleanor Terrett, memposting di platform X menyatakan bahwa SEC sedang mengadakan pertemuan dengan bursa-bursa besar (NASDAQ, CBOE, Bursa Saham New York) untuk mengkonfirmasi tinjauan akhir formulir 19b-4 yang diajukan oleh penerbit Bitcoin spot ETF.

Menurut Fox Business News, para pengacara dari departemen perdagangan dan pemasaran Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) bertemu dengan pejabat dari bursa-bursa besar seperti Bursa Saham New York, Nasdaq, dan Bursa Opsi Chicago pada hari Rabu, di mana Bitcoin spot ETF akan diperdagangkan. Menurut sumber-sumber anonim perusahaan, pertemuan-pertemuan ini dianggap sebagai tanda positif bahwa SEC akan segera menyetujui beberapa atau semua aplikasi Bitcoin spot ETF dari perusahaan pengelola dana besar dan perusahaan kripto.

SEC mengharuskan bursa untuk merevisi dan menyelesaikan dokumen 19b-4. Dokumen-dokumen ini diajukan oleh bursa atas nama penerbit ETF dan harus disetujui oleh SEC sebelum ETF dapat dijual kepada publik. Meskipun keputusan akhir belum diambil, pihak dalam telah mengindikasikan bahwa SEC mungkin akan mulai mengeluarkan pemberitahuan persetujuan kepada penerbit pada hari Jumat, dengan perdagangan dimulai secepat minggu depan. Analis ETF dan penerbit masih percaya bahwa SEC akan membuat keputusan yang menguntungkan pada atau sebelum tanggal 10 Januari.

Menurut data Polymarket, harga kontrak platform untuk “SEC untuk melewati Bitcoin ETF sebelum 15 Januari” adalah 0,89 sen, yang berarti para pedagang percaya bahwa probabilitas kelulusannya adalah 89%, dibandingkan dengan 50% bulan lalu.

Analis ETF Bloomberg Eric Balchunas menyatakan bahwa meskipun dia dan analis ETF James Seyfart masih percaya bahwa kemungkinan ETF spot Bitcoin disetujui sebelum 10 Januari adalah 90%, mereka tidak meningkatkan kemungkinan ini di luar angka tersebut.

Meskipun kemungkinannya kecil, penolakan terhadap spot Bitcoin ETF bulan ini kemungkinan disebabkan oleh keinginan SEC untuk ‘lebih banyak waktu’ daripada penolakan langsung. Karena waktu dan usaha yang diinvestasikan oleh SEC dan penerbit Bitcoin ETF berarti Bitcoin ETF kemungkinan tidak akan ditolak sepenuhnya pada menit terakhir. Jika SEC menolak, penerbit dana mungkin akan mengikuti langkah-langkah Grayscale dan mengajukan gugatan terpisah terhadap otoritas regulasi.

Menurut laporan yang dirilis oleh Matrixport, dipercayai bahwa semua aplikasi ETF Bitcoin saat ini tidak memenuhi persyaratan kritis, dan oleh karena itu diharapkan bahwa SEC akan menolak semua proposal pada bulan Januari, yang mungkin akan tercapai pada kuartal kedua 2024. Sejak para pedagang mulai bertaruh bahwa ETF akan disetujui pada September 2023, setidaknya $14 miliar dalam mata uang fiat tambahan dan leverage telah diterapkan di sektor cryptocurrency.

Beberapa aliran dana ini mungkin terkait dengan relaksasi lingkungan makro, karena Federal Reserve telah bergeser ke arah pendekatan dovish. Namun, dari posisi panjang tambahan sebesar $ 14 miliar ini, $ 10 miliar mungkin terkait dengan persetujuan ETF yang diharapkan. Jika SEC menolak untuk menyetujui ETF, pasar akan mengalami likuidasi skala besar, dengan sebagian besar posisi panjang $ 5,1 miliar diperkirakan akan dilikuidasi. Harga Bitcoin dapat dengan cepat turun 20% dan jatuh kembali ke kisaran $ 36000 / $ 38000. Namun demikian, Matrix on Target mengharapkan harga Bitcoin tetap lebih tinggi dari $42000 pada awal tahun pada akhir tahun 2024, bahkan jika SEC memveto ETF.

Adam, seorang peneliti makro di Greeks.live, memposting di platform X, menyatakan: “Seiring berjalannya waktu, kemungkinan ETF lolos minggu ini semakin rendah, dan pasar telah mengalami kebuntuan. Lemahnya saham penambangan kripto dan penjualan beberapa saham AS terkait kripto juga telah memperkuat keraguan pasar. Ketika IV opsi rata-rata untuk minggu ini anjlok menjadi 52%, IV opsi rata-rata yang jatuh tempo pada 12 Januari juga turun di bawah 65%, dan tingkat keseluruhan telah kembali ke rata-rata akhir tahun. Saat ini, opsi jual relatif murah dalam bulan ini, dan telah terjadi pembelian aktif opsi jual dalam perdagangan besar. Data pasar opsi menunjukkan bahwa investor institusional tidak terlalu optimis tentang pasar ETF.

Selain itu, karena rebound harga Bitcoin baru-baru ini, pemerintah AS saat ini memegang setidaknya $ 8,3 miliar dalam Bitcoin, yang nilainya hanya $ 5 miliar kurang dari tiga bulan lalu. Antara November 2020 dan 2022, otoritas AS menyita total 207189 Bitcoin dalam tiga tindakan terpisah terkait dengan pasar web gelap Silk Road, peretas Silk Road Jimmy Zhong, dan peretas pertukaran kripto Bitfinex.

Selama dekade terakhir, harga Bitcoin telah naik 70 kali. Jika pemerintah AS memilih untuk menyimpan semua Bitcoin yang disita daripada menjualnya, maka akan masih memiliki sekitar 400.000 Bitcoin ($17,4 miliar), hampir dua kali lipat dari nilai saat ini.

Tren Token Utama Hari Ini

BTC

Pasar secara keseluruhan mengalami penjualan tajam semalam dan sebentar menguji level dukungan $40.750, membersihkan posisi leverage tinggi. Pullback diperkirakan akan didorong oleh volume dari waktu ke waktu. Meskipun menembus di bawah garis tengah jangka pendek menunjukkan tren bearish, fakta bahwa masih ditutup di atas garis 99MA triwulanan menunjukkan pullback yang sehat dan skenario clearing. Rebound kecil diantisipasi hari ini, dengan struktur menengah masih menunjukkan potensi bottom kedua dan ujung bawah channel ascending. Perspektif jangka panjang tetap bullish.

ETH

Setelah penjualan pasar yang signifikan semalam, ETH sempat turun di bawah dukungan kunci $2.135. Hari ini, resistensi diharapkan sekitar level $2.260. Gerakan naik jangka pendek diikuti oleh penarikan kembali lainnya kemungkinan akan terjadi. Struktur menengah diperkirakan akan terus berayun antara $2.135 dan $2.381. Strategi jangka pendek dapat melibatkan menunggu breakout untuk memulai posisi long atau short. Outlook jangka panjang tetap bullish.

INJ

Setelah terbentuk pola kepala dan bahu di grafik harian, terjadi penurunan signifikan, tepat mencapai level retracement Fibonacci 0,382 pada $29.126. Fokus jangka pendek adalah apakah neckline pada $34.65 bertahan, sementara prospek jangka menengah hingga panjang tetap positif, dengan target $61.084, $97.616, dan $117.48. Trend ini dianggap sebagai pasar bullish menengah dengan retracement jangka pendek, yang menunjukkan untuk tetap memegang dalam jangka panjang.

Makro: Tingkat bunga berada pada puncaknya, Grafik Jalur Kebijakan menunjukkan bahwa mungkin akan ada tiga pemotongan suku bunga pada 2024

Pada hari Rabu, indeks dolar AS naik untuk hari perdagangan keempat berturut-turut, akhirnya ditutup 0,227% lebih tinggi di 102,47, mencapai level tertinggi dalam hampir tiga minggu. Yield obligasi Departemen Keuangan AS fluktuatif, dengan yield 10 tahun naik di atas 4% untuk pertama kalinya sejak 14 Desember selama perdagangan. Kemudian, semua keuntungan tersebut hilang sepanjang hari dan akhirnya ditutup di 3,92%; Yield obligasi Departemen Keuangan AS dua tahun, yang lebih sensitif terhadap suku bunga kebijakan Federal Reserve, ditutup di 4,333%.

Karena ekspektasi pasar untuk penurunan suku bunga Federal Reserve tidak diperkuat, emas spot jatuh selama empat hari berturut-turut, mendekati level 2030 selama perdagangan dan akhirnya ditutup turun 0,84% pada $2041,17 per ounce. Perak spot turun sebanyak 3% pada siang hari dan akhirnya ditutup turun 2,69% pada $22,99 per ounce.

Seiring dengan penutupan penuh lapangan minyak Libya, kekhawatiran tentang kekurangan pasokan minyak global semakin meningkat, dan harga minyak mentah internasional naik untuk pertama kalinya dalam lima hari, meninggalkan level terendah dalam dua minggu. Harga minyak mentah WTI naik 3,64% menjadi ditutup pada $72,97 per barel; harga minyak mentah Brent naik 3,2% menjadi $78,61 per barel. Ketiga indeks saham utama ditutup lebih rendah, dengan Indeks Dow Jones turun 0,75%, Indeks S&P 500 turun 0,8%, dan Nasdaq turun 1,18%.

Menit pertemuan kebijakan moneter Desember yang dirilis oleh Federal Reserve menunjukkan bahwa pejabat Federal Reserve percaya bahwa tingkat suku bunga mungkin berada di puncak siklus ketatnya kebijakan moneter ini, tetapi jalur kebijakan aktual akan bergantung pada perkembangan ekonomi AS dalam beberapa bulan mendatang.

Menit pertemuan menunjukkan bahwa hampir semua pejabat memprediksi bahwa, mengingat tren penurunan inflasi baru-baru ini, tingkat dana federal akan turun menjelang akhir 2024. Namun setidaknya beberapa anggota menunjukkan bahwa saat ini terdapat ‘tingkat ketidakpastian yang tidak lazim tinggi’ dan kemungkinan kenaikan suku bunga lebih lanjut belum sepenuhnya dikecualikan.

Menit pertemuan tidak memberikan instruksi spesifik mengenai timing yang diprediksi dari pemotongan suku bunga pada tahun 2024. Beberapa anggota menunjukkan bahwa situasi dapat berkembang hingga titik di mana rentang target untuk tingkat dana federal perlu dipertahankan pada 5,25% - 5,50% saat ini untuk jangka waktu yang lebih lama, bahkan lebih lama dari yang mereka antisipasi saat ini.

Beberapa anggota Federal Open Market Committee percaya bahwa data ekonomi menunjukkan bahwa 11 kenaikan suku bunga yang dilaksanakan oleh Federal Reserve sejak Maret 2022 memiliki efek yang diharapkan dalam memperlambat permintaan konsumen dan menyejukkan pasar tenaga kerja, dan akan membantu inflasi kembali ke target 2% Federal Reserve dari waktu ke waktu.

Para pejabat Federal Reserve sepakat bulat dalam pertemuan Desember lalu bahwa siklus kenaikan suku bunga yang dimulai pada tahun 2022 mungkin telah berakhir. Dipercayai secara luas di Federal Reserve bahwa inflasi telah melambat, terutama pada tingkat inflasi tahunan selama enam bulan, dan ada tanda-tanda bahwa rantai pasokan kembali normal, dan seiring lebih banyak orang bergabung dengan pasar tenaga kerja, pasar tenaga kerja mulai santai.

Para pejabat Federal Reserve menyatakan bahwa menaikkan suku bunga di atas 5% telah menekan permintaan konsumen, sehingga mengurangi inflasi. Mereka tidak membahas kapan akan mulai menurunkan suku bunga. Grafik Jalur Kebijakan menunjukkan bahwa bank berencana untuk memotong suku bunga tiga kali pada tahun 2024.