Pasar kripto Mingguan: Pasar lemah selama liburan ganda, Q1 tahun depan mungkin menyambut pump

Tinjauan Pasar

Minggu ini pasar kripto menunjukkan tren penurunan akibat pengaruh liburan Natal, meskipun indeks sentimen pasar sedikit naik dari 7% menjadi 10%, namun tetap berada di zona ketakutan yang ekstrem. Perlu dicatat bahwa meskipun pasar secara keseluruhan lemah, USDC yang didominasi oleh pasar Amerika masih mencatatkan pertumbuhan 1,91%, yang menunjukkan bahwa dana institusi terus masuk, memberikan kepercayaan tertentu kepada pasar.

Sektor DeFi mengalami penurunan kecil TVL sebesar 0,37% menjadi 52,7 miliar dolar AS minggu ini, namun proyek-proyek hasil stabilcoin seperti kolam mesin mitranya menunjukkan kinerja yang mengesankan. Total pasokan stabilcoin terus meningkat, menunjukkan bahwa meskipun pasar mengalami koreksi, likuiditas dasar masih terus mengalir masuk, proyek-proyek hasil stabil seperti kolam mesin mitra sangat diminati.

Lomba AI Agent terus mendapatkan perhatian tinggi dari pasar, dengan total skala mencapai 10,9 miliar dolar AS. Khususnya, model aipool yang menggabungkan teknologi TEE menjadi fokus baru di pasar, diharapkan dapat menjadi cara penerbitan aset baru setelah "memukul prasasti", menunjukkan tren perkembangan integrasi mendalam antara AI dan teknologi blockchain.

Dampak dari liburan dan penurunan keseluruhan pasar, jalur Meme coin menunjukkan kinerja yang lesu minggu ini, partisipasi investor dan aliran dana berkurang secara signifikan, panas pasar sementara beralih ke jalur lain, menunjukkan karakteristik volatilitas tinggi dari jalur ini.

Sektor blockchain publik menunjukkan ketahanan yang kuat terhadap penurunan, di mana Stacks telah mencapai tonggak penting sBTC, BOB mendorong pengembangan BitVM Bridge, dan Taiko memulai putaran baru rencana ekosistem, menunjukkan bahwa berbagai blockchain publik terus berfokus pada inovasi teknologi dan pembangunan ekosistem.

Melihat ke depan, pasar diperkirakan akan melanjutkan tren lesu selama liburan Tahun Baru, disarankan agar investor mempertahankan pengaturan defensif, meningkatkan proporsi alokasi aset utama, sekaligus dapat berpartisipasi secara moderat dalam proyek kolam senapan mesin hasil tinggi. Dalam jangka panjang, pasar umumnya memperkirakan bahwa kuartal pertama 2025 mungkin akan mengalami pump, proyek AI Agent dan kolam senapan mesin DeFi patut mendapat perhatian khusus.

Analisis Indeks Emosi Pasar

Indeks sentimen pasar naik dari 7% minggu lalu menjadi 10%, masih berada dalam zona ketakutan ekstrem. Altcoin minggu ini berkinerja lebih buruk dibandingkan indeks acuan, menunjukkan penurunan yang signifikan. Karena liburan Natal, likuiditas turun drastis, menyebabkan peningkatan volatilitas harga pasar, yang memudahkan terjadinya lonjakan dan penurunan yang tajam. Mengingat struktur pasar saat ini, diharapkan Altcoin dalam jangka pendek akan bergerak sejalan dengan indeks acuan, dengan kemungkinan pergerakan independen yang rendah. Ketika Altcoin berada dalam zona ketakutan ekstrem, biasanya pasar berada di titik terendah sementara, dan bisa kapan saja berbalik ke atas.

Ringkasan Pergerakan Pasar Umum

• Pasar kripto minggu ini berada dalam tren turun, indeks sentimen masih dalam keadaan sangat panik.

• Proyek enkripsi terkait DeFi menunjukkan kinerja yang menonjol, menunjukkan bahwa pasar terus memperhatikan peningkatan hasil dasar.

• Proyek jalur AI Agent minggu ini memiliki perhatian publik yang tinggi, menunjukkan bahwa para investor mulai aktif mencari titik ledak pasar berikutnya.

Jalur Hangat

AI Agent

Minggu ini, pasar berada dalam tren penurunan, dan semua sektor mengalami penurunan. Meskipun sebagian besar harga token di sektor AI Agent juga berada dalam tren penurunan, namun diskusi di pasar tentangnya adalah yang tertinggi. Pasar banyak membahas perkembangan model AI Agent+TEE seperti aipool di masa depan Crypto dan dampaknya terhadap DeFi.

aipool menjadi salah satu cara penerbitan aset yang cukup populer saat ini, merupakan kelanjutan dari "uang FI" di awal tahun 2024. Jika mode aipool diterima secara luas oleh pasar, dalam waktu dekat kita mungkin akan menyambut gelombang penerbitan aset, sehingga proyek-proyek tipe aipool patut menjadi perhatian.

jalur DeFi

Peringkat pertumbuhan TVL

Lima proyek dengan kenaikan TVL terbesar di pasar dalam minggu lalu (tidak termasuk proyek dengan TVL kecil, standar di atas 30 juta USD):

1. Resolv：82,04%
2. USDX Money：74,25%
3. Biasa：55.56%
4. Hashnote：52.54%
5. Spectra：51.81%

Kinerja keseluruhan jalur

Nilai pasar stablecoin terus meningkat: USDT turun dari 145,1 miliar dolar AS minggu lalu menjadi 144,7 miliar dolar AS, dengan penurunan 0,27%; USDC naik dari 42,1 miliar dolar AS menjadi 42,9 miliar dolar AS, dengan peningkatan 1,91%. Meskipun pasar turun minggu ini, USDC yang didominasi oleh pasar Amerika masih mengalami pertumbuhan, menunjukkan bahwa dana pembelian utama di pasar terus masuk.

Likuiditas semakin meningkat: Tingkat arbitrase tanpa risiko di pasar tradisional terus menurun seiring dengan penurunan suku bunga, sementara tingkat arbitrase proyek DeFi di blockchain meningkat karena peningkatan nilai aset enkripsi, kembali ke DeFi akan menjadi pilihan yang baik.

Kondisi dana: TVL proyek DeFi turun dari 52,9 miliar dolar AS minggu lalu menjadi 52,7 miliar dolar AS, meskipun mengalami pertumbuhan negatif selama dua minggu berturut-turut, tetapi dengan besaran yang kecil, yaitu 0,37%. Alasan utamanya adalah pasar Barat berada dalam liburan Natal minggu ini, di mana volume perdagangan setiap token dan aktivitas on-chain mengalami penurunan. Diperkirakan minggu depan liburan Tahun Baru tidak akan membawa perubahan besar. Perlu perhatian khusus pada perubahan TVL keseluruhan pasar di bulan Januari dan apakah tren penurunan ini akan berlanjut.

Kinerja jalur lainnya

rantai publik

Lima besar peningkatan TVL publik blockchain pasar dalam seminggu terakhir (tidak termasuk blockchain publik dengan TVL kecil):

1. Stacks：16.95%
2. BOB：12.81%
3. Taiko：4.22%
4. Cardano：2.94%
5. Sei：1.23%

naikk

Lima token teratas dengan kenaikan terbesar di pasar minggu lalu (tidak termasuk token dengan volume perdagangan terlalu kecil dan meme coin):

1. ZEN (Horizen)：124,91%
2. MOCA (Moca Network)：108.87%
3. PHA (Phala Network): 105.84%
4. AGLD (Adventure Gold)：73,77%
5. MOVE (Movement)：66.81%

Daftar Peningkatan Token Meme

1. LUNA (Luna oleh Virtuals)：60.21%
2. KOMA (Koma Inu)：37.49%
3. AIXBT (aixbt oleh Virtuals)：30.37%
4. SPX (SPX6900)：21.45%
5. TURBO (Turbo)：20.47%

Proyek Meme minggu ini sangat terpengaruh oleh penurunan pasar secara keseluruhan. Karena berada di liburan Natal, jumlah pengguna yang berpartisipasi dalam perdagangan lebih sedikit, sehingga dana di pasar mengalami penarikan, dan jumlah investor yang berpartisipasi dalam investasi proyek Meme jelas berkurang, mengakibatkan tingkat perhatian dan dana di pasar saat ini tidak berada di jalur koin Meme.

hot media sosial

Minggu ini (12.21-12.27) proyek L1s memiliki perhatian tertinggi di media sosial. Karena sedang dalam liburan Natal, pasar yang didominasi oleh Amerika memasuki fase liburan, menyebabkan likuiditas pasar menurun drastis, investor biasa mengurangi aktivitas investasi di blockchain dan disertai dengan tindakan penjualan, yang menyebabkan pasar mengalami penurunan yang signifikan, di mana penurunan setiap blockchain relatif kecil. Ketika seluruh pasar mengalami penurunan, performa setiap blockchain biasanya lebih baik dibandingkan dengan jalur lainnya. Selain membeli BTC dan ETH sebagai lindung nilai, sebagian besar investor pasar tetap berinvestasi di berbagai blockchain, dan saat penurunan berakhir dan terjadi kenaikan, setiap blockchain umumnya naik lebih awal dibandingkan proyek lainnya.

gambaran umum tema pasar

Berdasarkan statistik pengembalian mingguan, jalur SocialFi menunjukkan kinerja terbaik, sementara jalur RWA menunjukkan kinerja terburuk.

SocialFi jalur: kekuatan utama masih dipegang oleh TON, menguasai 91,07% dari nilai pasar jalur tersebut. Minggu ini, TON tidak mengikuti penurunan pasar secara umum, justru naik 6,3%, menjadikannya performa terbaik di jalur SocialFi.

RWA jalur: OM, ONDO, dan MKR memiliki pangsa yang besar, masing-masing sebesar 44,28%, 23,85%, dan 18,36%, total 86,49%. Pada minggu ini, ketiganya masing-masing turun 10,76%, 19,86%, dan 8,28%, penurunan lebih besar dibandingkan proyek jalur lainnya, menyebabkan RWA jalur tampil paling buruk.

Prediksi Acara Besar Crypto Minggu Depan

• 30 Desember: Otoritas Sekuritas dan Pasar Eropa menerbitkan regulasi MiCA untuk enkripsi
• 2 Januari: Jumlah orang yang mengajukan tunjangan pengangguran awal di AS pada minggu tersebut
• 3 Januari: Pengadilan menyetujui rencana reorganisasi Bab 11 FTX mulai berlaku

Tinjauan Minggu Depan

penilaian faktor makro

• Minggu depan memasuki liburan Tahun Baru, data makro yang diumumkan cukup sedikit
• Pada liburan Tahun Baru yang lalu, pasar yang didominasi oleh pembeli dari Amerika biasanya melanjutkan daya beli yang lesu selama periode Natal, dan volatilitas pasar mungkin meningkat.

tren rotasi sektor

DeFi jalur: Meskipun kondisi pasar saat ini buruk, investor secara umum memperkirakan bahwa pasar mungkin akan mengalami pump di kuartal pertama tahun depan, sebagian besar investor masih enggan untuk menjual token yang mereka pegang. Untuk meningkatkan pendapatan dari kepemilikan koin, banyak yang ikut serta dalam proyek mesin tembak untuk meningkatkan keuntungan.

Sektor AI: Lintas AI Agent terus mendapatkan perhatian pasar, dengan skala yang telah mencapai 10,9 miliar dolar AS. Model penerbitan aset aipool berbasis AI Agent+TEE sangat menarik perhatian pasar.

saran strategi investasi

• Mempertahankan pengaturan defensif, meningkatkan alokasi aset utama BTC, ETH, dan memperkuat atribut lindung nilai aset
• Menghadapi risiko sambil dapat berpartisipasi secara moderat dalam proyek DeFi high yield machine gun pool
• Disarankan kepada investor untuk tetap berhati-hati, mengontrol posisi dengan ketat, dan melakukan manajemen risiko yang baik