Tren Baru dalam Manajemen Likuiditas di Bidang Keuangan Desentralisasi: Pembuatan Pasar Likuiditas Dinamis ( DLMM )
Baru-baru ini, saat menghadiri konferensi TOKEN2049 di Singapura, sebuah tren yang jelas menarik perhatian: manajemen likuiditas di bidang Keuangan Desentralisasi sedang mengalami peningkatan teknologi. Terutama di ekosistem Solana, manajemen likuiditas dinamis (DLMM) menjadi topik hangat yang memicu diskusi luas.
Selama setengah tahun terakhir, aktivitas DeFi di blockchain Solana meningkat secara signifikan, koin meme bermunculan satu demi satu, dan nilai terkunci total (TVL) juga terus meningkat. Namun, kemakmuran ini juga membawa tantangan baru. Dengan lonjakan jumlah proyek, likuiditas terdistribusi, banyak pasangan perdagangan yang kurang dalam kedalaman, peningkatan slippage, yang mempengaruhi pengalaman pengguna, sekaligus mengurangi pendapatan penyedia likuiditas (LP).
Munculnya teknologi DLMM tepat waktu, memberikan pemikiran baru untuk menyelesaikan masalah ini. Dibandingkan dengan metode tradisional, DLMM lebih maju berdasarkan likuiditas terpusat Uniswap V3. Ini dapat secara otomatis menyesuaikan likuiditas sesuai dengan kondisi pasar, tanpa memerlukan intervensi manual dari LP, sehingga menghemat waktu dan tenaga.
Keunggulan DLMM terutama terletak pada tiga aspek:
Dapat secara efektif menangani fluktuasi pasar, tidak terpengaruh oleh perubahan harga yang drastis
Meningkatkan efisiensi penggunaan dana, memaksimalkan keuntungan setiap sen.
Mengurangi slippage transaksi, mengoptimalkan pengalaman transaksi pengguna
Di konferensi TOKEN2049, DLMM menjadi topik hangat, bahkan beberapa orang dalam industri setengah bercanda menyatakan bahwa di masa depan, proyek di bidang DeFi Solana yang tidak didukung oleh DLMM mungkin akan sulit untuk berdiri.
Tantangan utama yang dihadapi ekosistem Solana saat ini adalah, meskipun TVL telah meningkat, namun jumlah proyek yang melonjak menyebabkan likuiditas menjadi terdistribusi. Proyek-proyek baru sering kali mengalami masalah slippage tinggi dan kedalaman rendah karena kurangnya likuiditas. Untuk proyek DeFi yang sudah matang, meningkatkan efisiensi modal untuk menarik pengguna baru juga menjadi tantangan besar.
Dalam hal ini, mekanisme penyesuaian dinamis DLMM seperti memasang "sistem berkendara cerdas" pada pasar likuiditas. Ini dapat membuat dana secara otomatis menyesuaikan posisi, selalu terkonsentrasi di area yang aktif di pasar, menghindari pemborosan dan pengangguran dana, serta secara efektif meningkatkan efisiensi keseluruhan ekosistem Keuangan Desentralisasi.
Sebagai contoh dari proyek terkenal di Solana, mereka baru-baru ini memperkenalkan mekanisme DLMM dan telah mencapai hasil yang signifikan:
Slippage pada transaksi mengalami penurunan yang signifikan, terutama pada beberapa pasangan perdagangan meme coin.
Peningkatan imbal hasil LP, berkat peningkatan signifikan dalam pemanfaatan dana
Konsentrasi likuiditas meningkat, memungkinkan proyek baru untuk segera mendapatkan kedalaman yang cukup setelah diluncurkan.
Tim proyek juga mengungkapkan bahwa mereka berencana untuk membuka model DLMM sebagai "Likuiditas sebagai Layanan" (LaaS) kepada lebih banyak proyek, dengan tujuan untuk mengatasi masalah likuiditas yang terfragmentasi dalam ekosistem Solana. Ini sebenarnya adalah sebuah solusi peningkatan infrastruktur Keuangan Desentralisasi, dan DLMM adalah pendorong utamanya.
Dari tren konferensi, data on-chain hingga pengalaman pengguna yang nyata, kita dapat melihat beberapa tren kunci yang sedang terbentuk:
Manajemen Likuiditas Dinamis
Likuiditas layanan ( LaaS )
Peningkatan efisiensi modal
Faktor-faktor ini sedang menjadi pendorong penting untuk pertumbuhan putaran berikutnya dari Solana dan seluruh pasar Keuangan Desentralisasi. Di masa depan, DLMM kemungkinan besar akan menjadi konfigurasi standar untuk proyek DeFi seperti Uniswap V3. Siapa yang dapat terlebih dahulu menguasai dan memanfaatkan teknologi baru ini, mungkin dapat mendapatkan keuntungan dalam siklus pemulihan pasar yang akan datang.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
9 Suka
Hadiah
9
8
Bagikan
Komentar
0/400
LeekCutter
· 07-21 20:21
DLMM adalah hal yang baik, hanya saja datangnya terlalu terlambat.
Lihat AsliBalas0
BearMarketHustler
· 07-21 10:36
Likuiditas yang tidak cukup sangat menjengkelkan, memang harus diubah.
Lihat AsliBalas0
ThesisInvestor
· 07-20 09:03
Pasar Solana stabil kali ini.
Lihat AsliBalas0
AirdropChaser
· 07-19 16:46
Berjalan begitu banyak, TVL tidak semua masuk ke perut hiu?
Lihat AsliBalas0
OnchainDetective
· 07-19 16:40
Tiga bulan yang lalu, sudah ada informasi internal yang mengungkapkan sekelompok modal mencurigakan sedang merencanakan DLMM, data telah terkunci.
Lihat AsliBalas0
SatoshiChallenger
· 07-19 16:39
Sekali lagi melihat konsep baru tentang割韭菜, hanya perlu spekulasi.
Lihat AsliBalas0
HappyMinerUncle
· 07-19 16:35
Pergi, pergi, kerugian besar dari catch a falling knife ini.
Teknologi DLMM memimpin tren baru dalam manajemen likuiditas DeFi Solana
Tren Baru dalam Manajemen Likuiditas di Bidang Keuangan Desentralisasi: Pembuatan Pasar Likuiditas Dinamis ( DLMM )
Baru-baru ini, saat menghadiri konferensi TOKEN2049 di Singapura, sebuah tren yang jelas menarik perhatian: manajemen likuiditas di bidang Keuangan Desentralisasi sedang mengalami peningkatan teknologi. Terutama di ekosistem Solana, manajemen likuiditas dinamis (DLMM) menjadi topik hangat yang memicu diskusi luas.
Selama setengah tahun terakhir, aktivitas DeFi di blockchain Solana meningkat secara signifikan, koin meme bermunculan satu demi satu, dan nilai terkunci total (TVL) juga terus meningkat. Namun, kemakmuran ini juga membawa tantangan baru. Dengan lonjakan jumlah proyek, likuiditas terdistribusi, banyak pasangan perdagangan yang kurang dalam kedalaman, peningkatan slippage, yang mempengaruhi pengalaman pengguna, sekaligus mengurangi pendapatan penyedia likuiditas (LP).
Munculnya teknologi DLMM tepat waktu, memberikan pemikiran baru untuk menyelesaikan masalah ini. Dibandingkan dengan metode tradisional, DLMM lebih maju berdasarkan likuiditas terpusat Uniswap V3. Ini dapat secara otomatis menyesuaikan likuiditas sesuai dengan kondisi pasar, tanpa memerlukan intervensi manual dari LP, sehingga menghemat waktu dan tenaga.
Keunggulan DLMM terutama terletak pada tiga aspek:
Di konferensi TOKEN2049, DLMM menjadi topik hangat, bahkan beberapa orang dalam industri setengah bercanda menyatakan bahwa di masa depan, proyek di bidang DeFi Solana yang tidak didukung oleh DLMM mungkin akan sulit untuk berdiri.
Tantangan utama yang dihadapi ekosistem Solana saat ini adalah, meskipun TVL telah meningkat, namun jumlah proyek yang melonjak menyebabkan likuiditas menjadi terdistribusi. Proyek-proyek baru sering kali mengalami masalah slippage tinggi dan kedalaman rendah karena kurangnya likuiditas. Untuk proyek DeFi yang sudah matang, meningkatkan efisiensi modal untuk menarik pengguna baru juga menjadi tantangan besar.
Dalam hal ini, mekanisme penyesuaian dinamis DLMM seperti memasang "sistem berkendara cerdas" pada pasar likuiditas. Ini dapat membuat dana secara otomatis menyesuaikan posisi, selalu terkonsentrasi di area yang aktif di pasar, menghindari pemborosan dan pengangguran dana, serta secara efektif meningkatkan efisiensi keseluruhan ekosistem Keuangan Desentralisasi.
Sebagai contoh dari proyek terkenal di Solana, mereka baru-baru ini memperkenalkan mekanisme DLMM dan telah mencapai hasil yang signifikan:
Tim proyek juga mengungkapkan bahwa mereka berencana untuk membuka model DLMM sebagai "Likuiditas sebagai Layanan" (LaaS) kepada lebih banyak proyek, dengan tujuan untuk mengatasi masalah likuiditas yang terfragmentasi dalam ekosistem Solana. Ini sebenarnya adalah sebuah solusi peningkatan infrastruktur Keuangan Desentralisasi, dan DLMM adalah pendorong utamanya.
Dari tren konferensi, data on-chain hingga pengalaman pengguna yang nyata, kita dapat melihat beberapa tren kunci yang sedang terbentuk:
Faktor-faktor ini sedang menjadi pendorong penting untuk pertumbuhan putaran berikutnya dari Solana dan seluruh pasar Keuangan Desentralisasi. Di masa depan, DLMM kemungkinan besar akan menjadi konfigurasi standar untuk proyek DeFi seperti Uniswap V3. Siapa yang dapat terlebih dahulu menguasai dan memanfaatkan teknologi baru ini, mungkin dapat mendapatkan keuntungan dalam siklus pemulihan pasar yang akan datang.