Tokenisasi aset dunia nyata (RWAs ) adalah proses merekam kepemilikan atau hak hukum atas aset fisik atau tidak berwujud dalam bentuk token digital di blockchain. Teknologi ini mencakup berbagai kategori aset, termasuk real estat, komoditas, karya seni, hak kekayaan intelektual, dan instrumen keuangan.
Tokenisasi meningkatkan likuiditas aset dengan mewujudkan kepemilikan parsial, memungkinkan lebih banyak investor untuk berpartisipasi dalam peluang investasi yang pada awalnya memiliki hambatan tinggi. Karakteristik blockchain yang tidak dapat diubah menjamin transparansi catatan kepemilikan, mengurangi risiko penipuan. Sementara itu, perdagangan aset tokenisasi di bursa terdesentralisasi juga membawa aksesibilitas dan efisiensi pasar yang belum pernah terjadi sebelumnya.
Menurut analisis, diperkirakan bahwa pada tahun 2030, total nilai pasar berbagai aset tokenisasi ( yang tidak termasuk koin kripto dan stablecoin ) akan mencapai sekitar 1-4 triliun dolar AS.
Sistem Evolusi Tokenisasi
Sertifikat kepemilikan fisik awal rentan terhadap pencurian, kehilangan, dan ancaman lainnya. Alat kepemilikan digital yang muncul pada tahun 80-an terbatas oleh teknologi, dan tidak berhasil diimplementasikan. Setelah itu, industri keuangan beralih ke sistem pendaftaran elektronik terpusat, tetapi memperkenalkan masalah biaya dan efisiensi yang baru.
Perkembangan teknologi buku besar terdistribusi ( DLT ) memungkinkan untuk merevisi token digital. DLT mengurangi risiko kegagalan sistem melalui penyimpanan catatan yang terdesentralisasi, meningkatkan ketahanan. Dibandingkan dengan sistem tradisional yang melibatkan banyak perantara, sistem berbasis DLT menyederhanakan proses transaksi melalui mekanisme konsensus tunggal.
Pilihan Blockchain
Token dapat diterbitkan di rantai izin pribadi atau rantai tanpa izin publik. Rantai pribadi dikendalikan oleh entitas pusat, membentuk ekosistem yang terkontrol. Rantai publik memiliki akses terbuka dan dapat diintegrasikan dengan protokol keuangan terdesentralisasi (DeFi). Pilihan rantai menentukan tingkat kontrol penerbit, dan harus sesuai dengan tujuan.
Kontrak pintar adalah program yang dieksekusi secara otomatis di blockchain, dapat mengotomatisasi transaksi keuangan dan tugas administratif, meningkatkan efisiensi dan keamanan.
tokenisasi
Tokenisasi aset dapat dianalisis dari dua dimensi, yaitu bentuk penampilan dan kepemilikan. Bentuk penampilan mencakup karakteristik ekonomi aset, sementara kepemilikan memerlukan verifikasi melalui buku besar di atas atau di bawah rantai.
Aset digital yang diperkuat menjaga kepemilikan melalui buku besar off-chain, menggunakan koin blockchain sebagai bentuk representasi digital. Aset yang berasal dari digital langsung diwakili dalam bentuk token dan nilai.
Metode tokenisasi utama ada empat jenis:
Kepemilikan langsung: Token itu sendiri sebagai catatan kepemilikan resmi, berlaku untuk aset asli digital.
1:1 aset dukungan Token: diterbitkan oleh pengelola yang memegang aset dan menerbitkan Token yang mewakili hak langsung.
Token over-collateral: menerbitkan token dengan menggunakan aset lain sebagai jaminan berlebih.
Token tidak cukup dijaminkan: Menerbitkan token yang tidak sepenuhnya dijaminkan, perlu mengelola sebagian cadangan secara aktif.
Tokenisasi Keuntungan
tokenisasi melalui DLT meningkatkan efisiensi di berbagai bidang:
Penyelesaian atom: kontrak pintar mengeksekusi transaksi di kedua ujung secara bersamaan, menghilangkan risiko lawan.
Peningkatan likuiditas: Meningkatkan keterpindahan aset, mengurangi hambatan perdagangan.
Mengurangi perantara: kontrak pintar menggantikan lembaga perantara tradisional.
Mewujudkan otomatisasi: Melaksanakan tugas seperti penerbitan polis dan pembayaran secara otomatis.
Meningkatkan kepatuhan: Mengkodekan persyaratan KYC, AML, dan lainnya ke dalam blockchain.
Pembuat pasar otomatis: kolam aset yang dikelola melalui kontrak pintar menyediakan likuiditas.
Risiko dan Tantangan
Tokenisasi juga menghadapi tantangan teknis dan regulasi, seperti keamanan siber, skalabilitas sistem, dan kepatuhan anti-pencucian uang. Edukasi investor, spekulasi pasar, dan dampak lingkungan juga merupakan masalah yang perlu diatasi.
Transisi ke sistem keuangan tokenisasi melibatkan biaya yang besar, termasuk perubahan infrastruktur, integrasi sistem, pelatihan staf, dan lainnya. Namun, mengatasi tantangan ini akan membantu memaksimalkan keuntungan dari tokenisasi.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
9 Suka
Hadiah
9
7
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
MechanicalMartel
· 8jam yang lalu
Ini jauh dari 100 triliun
Lihat AsliBalas0
BrokenYield
· 08-16 17:11
sekali lagi ponzi dibalut dengan saus defi... smh
Lihat AsliBalas0
NFTArchaeologist
· 08-16 17:06
RWAs bukan hanya tentang spekulasi properti.
Lihat AsliBalas0
0xLostKey
· 08-16 17:04
Ini adalah permainan baru untuk Dianggap Bodoh.
Lihat AsliBalas0
PseudoIntellectual
· 08-16 17:01
Perdagangan Mata Uang Kripto satu waktu menyenangkan, Semua kuburan api
Lihat AsliBalas0
MintMaster
· 08-16 16:53
Segala sesuatu yang ditokenisasi hanya dianggap bodoh
Mendekripsi tokenisasi aset dunia nyata: prinsip, perkembangan, dan nilai pasar di masa depan
Analisis Mekanisme Tokenisasi Aset Dunia Nyata
Tokenisasi aset dunia nyata (RWAs ) adalah proses merekam kepemilikan atau hak hukum atas aset fisik atau tidak berwujud dalam bentuk token digital di blockchain. Teknologi ini mencakup berbagai kategori aset, termasuk real estat, komoditas, karya seni, hak kekayaan intelektual, dan instrumen keuangan.
Tokenisasi meningkatkan likuiditas aset dengan mewujudkan kepemilikan parsial, memungkinkan lebih banyak investor untuk berpartisipasi dalam peluang investasi yang pada awalnya memiliki hambatan tinggi. Karakteristik blockchain yang tidak dapat diubah menjamin transparansi catatan kepemilikan, mengurangi risiko penipuan. Sementara itu, perdagangan aset tokenisasi di bursa terdesentralisasi juga membawa aksesibilitas dan efisiensi pasar yang belum pernah terjadi sebelumnya.
Menurut analisis, diperkirakan bahwa pada tahun 2030, total nilai pasar berbagai aset tokenisasi ( yang tidak termasuk koin kripto dan stablecoin ) akan mencapai sekitar 1-4 triliun dolar AS.
Sistem Evolusi Tokenisasi
Sertifikat kepemilikan fisik awal rentan terhadap pencurian, kehilangan, dan ancaman lainnya. Alat kepemilikan digital yang muncul pada tahun 80-an terbatas oleh teknologi, dan tidak berhasil diimplementasikan. Setelah itu, industri keuangan beralih ke sistem pendaftaran elektronik terpusat, tetapi memperkenalkan masalah biaya dan efisiensi yang baru.
Perkembangan teknologi buku besar terdistribusi ( DLT ) memungkinkan untuk merevisi token digital. DLT mengurangi risiko kegagalan sistem melalui penyimpanan catatan yang terdesentralisasi, meningkatkan ketahanan. Dibandingkan dengan sistem tradisional yang melibatkan banyak perantara, sistem berbasis DLT menyederhanakan proses transaksi melalui mekanisme konsensus tunggal.
Pilihan Blockchain
Token dapat diterbitkan di rantai izin pribadi atau rantai tanpa izin publik. Rantai pribadi dikendalikan oleh entitas pusat, membentuk ekosistem yang terkontrol. Rantai publik memiliki akses terbuka dan dapat diintegrasikan dengan protokol keuangan terdesentralisasi (DeFi). Pilihan rantai menentukan tingkat kontrol penerbit, dan harus sesuai dengan tujuan.
Kontrak pintar adalah program yang dieksekusi secara otomatis di blockchain, dapat mengotomatisasi transaksi keuangan dan tugas administratif, meningkatkan efisiensi dan keamanan.
tokenisasi
Tokenisasi aset dapat dianalisis dari dua dimensi, yaitu bentuk penampilan dan kepemilikan. Bentuk penampilan mencakup karakteristik ekonomi aset, sementara kepemilikan memerlukan verifikasi melalui buku besar di atas atau di bawah rantai.
Aset digital yang diperkuat menjaga kepemilikan melalui buku besar off-chain, menggunakan koin blockchain sebagai bentuk representasi digital. Aset yang berasal dari digital langsung diwakili dalam bentuk token dan nilai.
Metode tokenisasi utama ada empat jenis:
Kepemilikan langsung: Token itu sendiri sebagai catatan kepemilikan resmi, berlaku untuk aset asli digital.
1:1 aset dukungan Token: diterbitkan oleh pengelola yang memegang aset dan menerbitkan Token yang mewakili hak langsung.
Token over-collateral: menerbitkan token dengan menggunakan aset lain sebagai jaminan berlebih.
Token tidak cukup dijaminkan: Menerbitkan token yang tidak sepenuhnya dijaminkan, perlu mengelola sebagian cadangan secara aktif.
Tokenisasi Keuntungan
tokenisasi melalui DLT meningkatkan efisiensi di berbagai bidang:
Penyelesaian atom: kontrak pintar mengeksekusi transaksi di kedua ujung secara bersamaan, menghilangkan risiko lawan.
Peningkatan likuiditas: Meningkatkan keterpindahan aset, mengurangi hambatan perdagangan.
Mengurangi perantara: kontrak pintar menggantikan lembaga perantara tradisional.
Mewujudkan otomatisasi: Melaksanakan tugas seperti penerbitan polis dan pembayaran secara otomatis.
Meningkatkan kepatuhan: Mengkodekan persyaratan KYC, AML, dan lainnya ke dalam blockchain.
Pembuat pasar otomatis: kolam aset yang dikelola melalui kontrak pintar menyediakan likuiditas.
Risiko dan Tantangan
Tokenisasi juga menghadapi tantangan teknis dan regulasi, seperti keamanan siber, skalabilitas sistem, dan kepatuhan anti-pencucian uang. Edukasi investor, spekulasi pasar, dan dampak lingkungan juga merupakan masalah yang perlu diatasi.
Transisi ke sistem keuangan tokenisasi melibatkan biaya yang besar, termasuk perubahan infrastruktur, integrasi sistem, pelatihan staf, dan lainnya. Namun, mengatasi tantangan ini akan membantu memaksimalkan keuntungan dari tokenisasi.