Ukuran pasar hedge fund enkripsi melonjak, kantor keluarga dan individu dengan kekayaan bersih tinggi menjadi market maker
Sebuah laporan survei baru-baru ini mengungkapkan situasi pengelolaan dana oleh kantor keluarga dan individu dengan kekayaan tinggi di pasar enkripsi. Data menunjukkan bahwa ukuran manajemen aset hedge fund yang berfokus pada enkripsi mengalami pertumbuhan besar pada tahun 2019, meloncat dari 1 miliar dolar AS pada akhir 2018 menjadi 2 miliar dolar AS.
Kinerja terbaik sepanjang tahun 2019 adalah dana long-only yang dikelola secara penuh, dengan rata-rata tingkat pengembalian mencapai 42%. Dalam hal sumber dana, family office dan individu bernilai tinggi masing-masing menyumbang 48% dan 42% dari investor hedge fund, menjadi sumber dana utama.
Seorang ahli industri menyatakan: "Sejak meledaknya pandemi, kami mengamati bahwa minat orang terhadap enkripsi semakin luas."
Dana baru mendominasi, empat strategi coexist.
Penelitian menunjukkan bahwa hingga kuartal pertama tahun 2020, terdapat sekitar 150 hedge fund enkripsi aktif, di mana hampir dua pertiga (63%) didirikan pada tahun 2018 atau 2019. Aktivitas pendirian dana sangat terkait dengan pergerakan harga Bitcoin, lonjakan harga Bitcoin pada tahun 2018 menjadi faktor penting dalam mendorong pendirian dana cryptocurrency.
Laporan membagi dana lindung nilai enkripsi menjadi empat kategori:
Kuasa penuh untuk membeli: berfokus pada investasi jangka panjang, cenderung berinvestasi pada proyek-proyek awal dan mata uang enkripsi yang memiliki likuiditas tinggi.
Kuasa penuh untuk membeli/menjual: mencakup berbagai strategi, termasuk long/short, nilai relatif, dan berbasis peristiwa.
Dana kuantitatif: menggunakan metode investasi kuantitatif yang terarah atau netral pasar, dengan fokus pada cryptocurrency yang memiliki likuiditas tinggi.
Multi-strategi: Menggabungkan ketiga strategi di atas.
Di antara mereka, dana kuantitatif adalah yang paling umum, mencakup hampir setengah pangsa pasar. Tiga strategi lainnya masing-masing mencakup sekitar 17-19%.
Struktur investor yang tunggal, distribusi skala yang tidak merata
Survei menunjukkan bahwa ( keluarga investasi 148%) dan individu bernilai tinggi 142%( adalah kelompok investor utama, dengan proporsi mencapai 90%. Menariknya, dana pensiun, yayasan, dan dana hibah hampir tidak terlibat dalam investasi enkripsi, sementara partisipasi dari modal ventura tradisional dan dana yang dikelola juga cukup rendah.
Jumlah investor dana memiliki median 27,5 dan rata-rata 58,5. Ukuran investasi rata-rata memiliki median 300.000 dolar AS dan rata-rata 3.100.000 dolar AS. Sekitar dua pertiga dari dana hedging enkripsi memiliki ukuran investasi di bawah 500.000 dolar AS.
Estimasi ukuran aset yang dikelola oleh dana hedging kripto global pada tahun 2019 melebihi 2 miliar dolar AS, dua kali lipat dibandingkan tahun 2018. Distribusi ukuran aset menunjukkan efek Matthew, di mana sejumlah kecil dana besar mengelola sebagian besar aset. Proporsi dana hedging kripto dengan ukuran aset yang dikelola melebihi 20 juta dolar AS pada tahun 2019 meningkat dari 19% pada tahun 2018 menjadi 35%.
Kinerja yang Berbeda, Penggunaan Derivatif yang Luas
Kinerja median dana lindung nilai enkripsi pada tahun 2019 meningkat sebesar 74%, sedangkan rata-rata kinerja pada tahun 2018 adalah -46%. Berdasarkan klasifikasi strategi, dana bullish dengan pengelolaan penuh menunjukkan kinerja terbaik pada tahun 2019, dengan kinerja median sebesar 40%; diikuti oleh dana bullish-bearish dengan pengelolaan penuh )33%( dan strategi kuantitatif )30%(; dana multi-strategi menunjukkan kinerja yang relatif lebih lemah, dengan median sebesar 15%.
Penting untuk dicatat bahwa pada tahun 2019, Bitcoin naik 92%, melampaui semua kinerja enkripsi Hedging. Dana-dana ini tampaknya lebih banyak berfungsi sebagai alat untuk mengurangi volatilitas pasar, bukan sebagai katalis untuk meningkatkan hasil.
Dalam hal alat investasi, sekitar setengah dari )48%( dana yang disurvei memiliki posisi short, 56% menggunakan derivatif. Di antaranya, sekitar sepertiga dari dana terlibat dalam perdagangan futures dan opsi. Proporsi dana yang menggunakan perdagangan dengan leverage meningkat menjadi 56% pada tahun 2020, tetapi yang menggunakannya secara aktif hanya 19%.
Seiring dengan semakin beragamnya pasar derivatif enkripsi dan meningkatnya likuiditas, diperkirakan akan ada lebih banyak dana lindung nilai enkripsi yang terlibat di bidang ini, dan strategi investasi mereka akan semakin mirip dengan dana lindung nilai tradisional.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
13 Suka
Hadiah
13
6
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
FlatlineTrader
· 18jam yang lalu
suckers akhirnya menunggu mesin pemotong
Lihat AsliBalas0
liquidation_watcher
· 18jam yang lalu
Uang tua akhirnya bergerak, investor ritel masih belum cepat-cepat pergi.
Lihat AsliBalas0
BearMarketSunriser
· 18jam yang lalu
Kakak-kakak kaya akhirnya masukkan posisi, yang besar akan datang.
Lihat AsliBalas0
DegenDreamer
· 19jam yang lalu
suckers mengamati pro bermain uang
Lihat AsliBalas0
GateUser-26d7f434
· 19jam yang lalu
Investor Luas pemain akhirnya datang
Lihat AsliBalas0
OnChainDetective
· 19jam yang lalu
hmm... pengelompokan dompet menunjukkan bahwa smart money institusional secara diam-diam mengakumulasi. pola perilaku ikan paus yang khas terdeteksi.
Skala hedge fund enkripsi berlipat ganda, kantor keluarga menjadi sumber dana utama.
Ukuran pasar hedge fund enkripsi melonjak, kantor keluarga dan individu dengan kekayaan bersih tinggi menjadi market maker
Sebuah laporan survei baru-baru ini mengungkapkan situasi pengelolaan dana oleh kantor keluarga dan individu dengan kekayaan tinggi di pasar enkripsi. Data menunjukkan bahwa ukuran manajemen aset hedge fund yang berfokus pada enkripsi mengalami pertumbuhan besar pada tahun 2019, meloncat dari 1 miliar dolar AS pada akhir 2018 menjadi 2 miliar dolar AS.
Kinerja terbaik sepanjang tahun 2019 adalah dana long-only yang dikelola secara penuh, dengan rata-rata tingkat pengembalian mencapai 42%. Dalam hal sumber dana, family office dan individu bernilai tinggi masing-masing menyumbang 48% dan 42% dari investor hedge fund, menjadi sumber dana utama.
Seorang ahli industri menyatakan: "Sejak meledaknya pandemi, kami mengamati bahwa minat orang terhadap enkripsi semakin luas."
Dana baru mendominasi, empat strategi coexist.
Penelitian menunjukkan bahwa hingga kuartal pertama tahun 2020, terdapat sekitar 150 hedge fund enkripsi aktif, di mana hampir dua pertiga (63%) didirikan pada tahun 2018 atau 2019. Aktivitas pendirian dana sangat terkait dengan pergerakan harga Bitcoin, lonjakan harga Bitcoin pada tahun 2018 menjadi faktor penting dalam mendorong pendirian dana cryptocurrency.
Laporan membagi dana lindung nilai enkripsi menjadi empat kategori:
Kuasa penuh untuk membeli: berfokus pada investasi jangka panjang, cenderung berinvestasi pada proyek-proyek awal dan mata uang enkripsi yang memiliki likuiditas tinggi.
Kuasa penuh untuk membeli/menjual: mencakup berbagai strategi, termasuk long/short, nilai relatif, dan berbasis peristiwa.
Dana kuantitatif: menggunakan metode investasi kuantitatif yang terarah atau netral pasar, dengan fokus pada cryptocurrency yang memiliki likuiditas tinggi.
Multi-strategi: Menggabungkan ketiga strategi di atas.
Di antara mereka, dana kuantitatif adalah yang paling umum, mencakup hampir setengah pangsa pasar. Tiga strategi lainnya masing-masing mencakup sekitar 17-19%.
Struktur investor yang tunggal, distribusi skala yang tidak merata
Survei menunjukkan bahwa ( keluarga investasi 148%) dan individu bernilai tinggi 142%( adalah kelompok investor utama, dengan proporsi mencapai 90%. Menariknya, dana pensiun, yayasan, dan dana hibah hampir tidak terlibat dalam investasi enkripsi, sementara partisipasi dari modal ventura tradisional dan dana yang dikelola juga cukup rendah.
Jumlah investor dana memiliki median 27,5 dan rata-rata 58,5. Ukuran investasi rata-rata memiliki median 300.000 dolar AS dan rata-rata 3.100.000 dolar AS. Sekitar dua pertiga dari dana hedging enkripsi memiliki ukuran investasi di bawah 500.000 dolar AS.
Estimasi ukuran aset yang dikelola oleh dana hedging kripto global pada tahun 2019 melebihi 2 miliar dolar AS, dua kali lipat dibandingkan tahun 2018. Distribusi ukuran aset menunjukkan efek Matthew, di mana sejumlah kecil dana besar mengelola sebagian besar aset. Proporsi dana hedging kripto dengan ukuran aset yang dikelola melebihi 20 juta dolar AS pada tahun 2019 meningkat dari 19% pada tahun 2018 menjadi 35%.
![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-771c3c2b63713216563b87d74480c042.webp(
![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fc50d8755884a88559f1aa8ea4e8d014.webp(
Kinerja yang Berbeda, Penggunaan Derivatif yang Luas
Kinerja median dana lindung nilai enkripsi pada tahun 2019 meningkat sebesar 74%, sedangkan rata-rata kinerja pada tahun 2018 adalah -46%. Berdasarkan klasifikasi strategi, dana bullish dengan pengelolaan penuh menunjukkan kinerja terbaik pada tahun 2019, dengan kinerja median sebesar 40%; diikuti oleh dana bullish-bearish dengan pengelolaan penuh )33%( dan strategi kuantitatif )30%(; dana multi-strategi menunjukkan kinerja yang relatif lebih lemah, dengan median sebesar 15%.
Penting untuk dicatat bahwa pada tahun 2019, Bitcoin naik 92%, melampaui semua kinerja enkripsi Hedging. Dana-dana ini tampaknya lebih banyak berfungsi sebagai alat untuk mengurangi volatilitas pasar, bukan sebagai katalis untuk meningkatkan hasil.
Dalam hal alat investasi, sekitar setengah dari )48%( dana yang disurvei memiliki posisi short, 56% menggunakan derivatif. Di antaranya, sekitar sepertiga dari dana terlibat dalam perdagangan futures dan opsi. Proporsi dana yang menggunakan perdagangan dengan leverage meningkat menjadi 56% pada tahun 2020, tetapi yang menggunakannya secara aktif hanya 19%.
Seiring dengan semakin beragamnya pasar derivatif enkripsi dan meningkatnya likuiditas, diperkirakan akan ada lebih banyak dana lindung nilai enkripsi yang terlibat di bidang ini, dan strategi investasi mereka akan semakin mirip dengan dana lindung nilai tradisional.
![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3de61695915f31e73400dcbdb5b3592b.webp(
![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ff31da74d4e20a3c1717f69b380f1777.webp(