Web3データ分析エキスパートの共有:オンチェーン指標が投資判断をどのように導くか

最近、私たちは自由なトレーダーであり、オンチェーンデータの研究者であるColinを招待し、彼のビットコインのオンチェーンデータ分析に関する洞察を共有してもらいました。Colinは、どのようにオンチェーンデータを利用して投資判断をサポートしているか、そして現在のビットコイン市場に対する見解を紹介しました。

コリンは、主に以下のいくつかのオンチェーン指標に注目していると述べました:

1. URPD(は価格分布)を実現しました: BTCのチップの価格分布状況を観察し、低コストのチップが配布を完了したかどうかを判断するために使用されます。

2. 相対的な含み益( RUP):市場の全体的な収益性の尺度であり、乖離は市場構造の変化を意味する場合があります。

3. Cointimeの真の市場平均価格:時間要因を包括的に考慮したBTC価値評価指標で、大きなサイクルの傾向を判断するのに適しています。

実際のアプリケーションでは、コリンは異なる指標に異なる重みを与え、その中でも彼が最も重視するのはチップ構造の変化です。彼は、低コストのチップが配布を完了した後、高コストのチップのポジション圧力が増大し、連鎖反応を引き起こす可能性があると考えています。

現在のビットコイン市場について、コリンは慎重な姿勢を持っています。彼は次のように考えています:

1. 低コストのチップはすでに大量に配布されています
2. RUP指標がダイバージェンスを示す
3. 米国株の評価が高い位置にある

これらの要因により、ビットコインはすでに天井を形成する条件を備えています。しかし、コリンはこれが個人的な判断に過ぎないことも強調しており、投資家は自身の状況を考慮して慎重に意思決定を行う必要があります。

オンチェーンデータ分析を学びたい初心者には、Colinが次のようにアドバイスしています：

1. 原著から始めて、指標の計算ロジックと設計の意図を理解する
2. 関連性の低い指標をフィルタリングし、過度な解釈を避ける
3. 他の分析方法、例えばテクニカル分析、マクロ分析などと組み合わせる

コリンは、オンチェーンデータ分析が長期投資家に適していると強調しました。なぜなら、その信号の頻度が低く、日常的に忙しい投資家が利用するのに適しているからです。

最後に、コリンは彼の日常の仕事のスケジュールを共有しました。彼はアメリカ株式市場の取引時間中は目を覚ましており、ETFの資金の流れや市場の感情指標など、さまざまな市場データに注目しています。彼は、市場に対する感受性を保ち、異常な変化を迅速に発見することが非常に重要だと考えています。