来月の市場見通し:機会と課題が共存し、ローテーションで利益を求める

今後数週間で、暗号通貨市場は大きな変動の時期を迎える可能性があります。現物ポジションは大幅な回撤に直面するかもしれず、投資家はリスクを回避するかどうかを自ら判断する必要があります。この期間は不快に感じるかもしれませんが、もしこの段階を耐え抜いて保有し続けることができれば、特定の主要通貨は次の上昇波の中で良いパフォーマンスを発揮し、以前の損失を取り戻す可能性もあります。

市場は"終了"していないと予想されており、今後4〜8週間以内に新たな上昇の機会が訪れる可能性があります。この期待は、ビットコインのドミナンスが高いこと、季節要因、イーサリアム/ビットコインの比率が上昇する可能性、そして市場資金のローテーションなど、複数の要因に基づいています。さらに、比較的積極的な政策環境と少ないマクロ経済の抵抗も市場に有利な条件を提供しています。

次の上昇波では、投資家は徐々に売り手の役割に移行することを考慮すべきです。谷間の期間に保有を続けることを選択する場合、次の売却戦略はビットコインやステーブルコインなど、より安全な資産に徐々に傾斜すべきです。市場サイクルが進むにつれて、リスクを徐々に低下させ、ポジションサイズを縮小し、定期購入の方法で徐々に市場から撤退するべきであり、一度に全てを売却するのではありません。

今後の市場のローテーションについて、明確な予測を立てることは現在難しいです。今から、市場は長期保有者ではなく、トレーダーにとってより有利になる可能性があります。特定のコインは大量の買いを引き付けるかもしれませんが、他のコインは緩やかに上昇するかもしれません。どのコインやセクターが市場のリーダーになるかを事前に判断することは難しいです。ローテーションの観点から見ると、すべてのコインが上昇するように見えますが、同時に全面的な上昇トレンドはありません。

非現実的な目標価格を達成するために特定のコインを固守することはお勧めしません。多くのコインは再び過去の最高価格に達しない可能性が高いです。いくつかの主流コインは達成するかもしれませんが、ブルマーケットはすべてのコインが過去の高値に戻ることを意味するわけではありません。市場の動向に従い、タイムリーに利益を確定することが賢明な選択です。

ポートフォリオが高度に分散されている場合、次の上昇の波で、ローテーションが終了したときに50-75％以上のポジションを売却することを検討することをお勧めします。たとえば、AIセクターが上昇しているときは、関連するコインを売却することができます。または、実物資産のトークン化（RWA）関連のコインが良い上昇を見せているときにタイムリーに利益を確定することができます。

次の期間は、投資を統合し、新しいポジションを開設する数を減らし、全体のポジションの種類を減らすべきです。次回、2024年夏のような大幅な下落が訪れるのは、あと3～6ヶ月後である可能性があります。今回の下落が時間要因によって主に推進されるのか、価格要因によるのかは、現時点では判断が難しいです。

市場は「スーパーサイクル」と呼ばれるものに入る可能性がありますが、それについては慎重な態度を保つ必要があります。理想的な投資ポートフォリオ管理の目標は、歴史的最高値から最大ドローダウンを30％程度、最大でも50％を超えないようにすることです。

投資家の任務は、データを継続的に分析し、市場サイクルの頂点と終点を再評価し続けることです。市場が転換し始めると、状況は複雑になる可能性があります。たとえブルマーケットが終わっても、多くの人々は「ブルマーケットはまだ続いている」と考え続けるでしょう。このような状況は常に予測が難しいですが、警戒を怠らない必要があります。遠すぎる未来を予測しようとせず、市場情報を受け入れ、実際の状況に基づいて戦略を調整してください。

最後に、投資家は必ず自分でリサーチを行い、他人の意見を盲目的に聞かないようにし、自分の投資ポートフォリオを独立して分析し操作するべきです。各人の取引戦略は異なりますので、他人の退出戦略に完全に依存しないでください。もし十分な利益を持って市場から退出できれば、それはすでに勝者です。

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