7月中旬以降の暗号通貨市場のパフォーマンスの分析

最近の暗号資産市場は全体的に構造的に強気の傾向を維持しており、主流資産は高値での振れを整理しています。技術的構造とファンダメンタルズは依然として健全です。BTCは歴史的な新高値を更新した後、高値での振れ区間に移行し、価格は119,000 USDT前後で何度も反復テストされています。短期的な勢いは鈍化していますが、全体的なサポートレベルは安定を保っており、115,000-116,000 USDTの範囲には顕著な買い支えがあります。ETHは相対的に堅調な上昇傾向を示し、約3,550 USDTからスタートし、短期移動平均線に沿って緩やかに上昇を続け、7月28日には4,000 USDTの関門に迫り、技術的構造は完璧です。

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ボラティリティの観点から見ると、BTCは全体的に穏やかな振動を維持しており、個別の取引日でのみ短時間で拡大し、全体的なリズムは比較的安定しています。それに対して、ETHは7月中旬以降に何度も明らかな上昇を示し、市場の突破方向に対する大きな対立を反映しており、短期的な試探と取引行動が活発です。

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多空取引規模比率(LSR)方面,BTCとETHはともに弱含みで、マーケットの感情の対立が激化し、資金の配置がより慎重になっていることを示しています。BTCの多空比は全体的に振動しながら下落し、何度も1未満に下がっており、市場の高値での追い価の意欲が弱まっていることを反映しています。ETHの多空比は7月中旬から徐々に弱含みとなり、0.95付近で持続しており、市場の資金操作が比較的慎重であることを示しています。

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契約のポジション金額は全体的に高位での振動を維持しており、市場のレバレッジ資金が前期に積極的に参入した後、短期的に観望または高位での駆け引き状態に入っていることを示しています。注目すべきは、ETHの契約ポジションの増加速度が7月中旬から下旬にかけてBTCよりも明らかに速いことであり、市場がETHの今後の相場に対するレバレッジをかける意欲がより積極的であることを反映しています。

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資金レートは全体的にゼロ軸を中心に小幅に変動しており、市場の買いと売りの力が膠着状態にあることを示しています。投資家の追い上げ意欲は限られており、レバレッジ資金は大規模に介入していません。価格が高位に維持される一方で、資金レートは顕著に上昇しておらず、今回の上昇は主に現物と低レバレッジ資金によって駆動されていることを反映しています。市場構造は比較的堅調です。

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爆倉構造全体が張力バランスを維持しており、システム的な踏み踏みや集中清算は発生していないが、段階的な振動過程において依然として局所的な爆倉の放量がある。ロングポジションの側面では、7月18日と7月23日に2波の顕著な爆倉が発生し、特に7月23日の単日爆倉金額は6.3億ドルに達し、この段階の最大値となった。ショートポジションの爆倉は比較的穏やかで、7月18日の相場が強気に上昇した際にのみ集中ロスカットの放量が発生した。

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全体として、現在の暗号資産市場は構造的に強気の傾向を維持しており、資金の参加は慎重だがトレンドの基盤からは外れておらず、上昇の可能性を秘めている。今後は、取引量の連動、資金費率の回復、ポジションの安定性などの要素に注目して、トレンドが継続するかどうかを判断する必要がある。

クオンツ戦略分析 - MACDトレンド戦略

現在の市場構造において、MACDゴールデンクロスに基づくエントリー、固定の利益確定と損切りによるトレンド型戦略は、中短期取引の優位性を示しています。この戦略は、モメンタム指標を通じて相場の転換を識別し、明確なエントリーおよびエグジットロジックによってリスク管理と実行のディシプリンを強化しています。

暗号資産時価総額上位10プロジェクト(のうち、ステーブルコイン)を除外し、2024年5月から2025年7月の期間の1時間足データをバックテストします。戦略パラメータの設定は以下の通りです:

• macd_fast: 8至15(ステップは2)
• macd_slow: 20から31(までのステップサイズは2)
• macd_signal: 5から13(までのステップは2)です
• stop_loss_percent:1%〜2%( 0.5 )ステップ
• take_profit_percent:10%〜16%( 5%)ステップ

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バックテストの結果、この戦略はSUI、TRXなどの主要通貨で優れたパフォーマンスを示し、累積利益は最高で150％を超え、全体的なドローダウンのコントロールも良好です。SUIを例にとると、最適なパラメータの組み合わせは:

• macd_fast = 12
• macd_slow = 30
• macd_signal = 11
• stop_loss_percent = 1%
• take_profit_percent = 15%

このポートフォリオはSUI上で152.73%の年率収益率を実現し、シャープレシオは3.21、最大ドローダウンはわずか16.76%であり、良好なリスク調整後の収益能力を示しています。

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ほとんどの通貨の戦略の勝率が一般的に50%未満であるにもかかわらず、非対称の利益と損失の構造と厳格な損切りメカニズムによって、安定した正の収益を実現できることができ、高ボラティリティ市場における堅実性を示しています。全体的に見て、このMACDトレンド戦略は、収益ポテンシャル、ドローダウン耐性、実行効率の間で良好なバランスを実現しており、実際の展開価値を持っています。

未来、もし取引量、トレンド強度、またはマルチタイムフレーム共鳴などの量的因子をさらに組み合わせ、より柔軟なリスク管理メカニズムを導入できれば、複雑な市場構造における適応性と拡張性を持続的に向上させることが期待されます。

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