Государственные облигации RWA: важная точка опоры в современном мире шифрования
В текущей среде шифрования на рынке, физические активы типа государственных облигаций (RWA) стали наиболее вероятной сегментной категорией, которая может достичь масштабов и взрыва пользователей в краткосрочной и среднесрочной перспективе. По данным, токенизированные активы проектов государственного долга RWA уже близки к 700 миллионам долларов, что на 240% больше по сравнению с началом года. Кроме того, государственные облигации RWA в одном известном проекте также быстро выросли до уровня в несколько миллиардов долларов. В целом, рост государственного долга RWA довольно быстрый.
Значение гособлигаций RWA
Государственные облигации RWA и доходность от залога на блокчейне ( LSD ) похожи, могут ввести безрисковую процентную ставку традиционного финансового рынка в мир блокчейна, позволяя инвесторам в стабильные монеты использовать традиционные стратегии распределения. Это приносит несколько преимуществ:
Инвесторы, использующие стабильные монеты, имеют относительно безопасное и стабильное место для получения дохода даже во время медвежьего рынка, что помогает поддерживать ликвидность на рынке.
Акции и облигации смешанных инвестиционных продуктов легче внедрять и они лучше принимаются рынком, что способствует инновациям в области управления активами DeFi.
DeFi проекты могут улучшить прибыльность с помощью многогранных стратегий, таких как RWA, особенно в медвежьем рынке, обеспечивая стабильный операционный доход для проектов.
Коммерческая модель государственного долга RWA
На данный момент существует 5 основных бизнес-моделей для RWA государственных облигаций:
Модель дистрибуции: не участвует напрямую в упаковке базовых активов, акцент на бизнес-маркетинге и расширении экосистемы.
Платформенная модель: предоставляет услуги по загрузке данных в блокчейн, продаже, KYC и т.д., не упаковывая активы лично.
Инфраструктурная модель: предоставление услуг по интеграции RWA в блокчейн, управление покупкой активов и т.д., без непосредственного контакта с пользователями.
Модель самоуправления: проектная команда сама ищет активы, строит бизнес-структуру, реализует токенизацию активов.
Смешанный режим: объединение вышеупомянутых нескольких режимов.
Активная сторона: базовые активы и архитектура
базовый актив
Основные три категории:
ETF облигаций США
Государственные облигации США
Комбинация государственных облигаций США, облигаций государственных учреждений, наличных средств/обратного репо
Архитектура активов
Основные четыре категории:
Трастовая структура
Ограниченная партнерская структура SPV
Платформа кредитования + структура SPV
Цепочка долей фонда на блокчейне
Масштабируемость архитектуры очень важна на этапе быстрого развития сектора, возможность своевременно упаковать новые активы и подключить большее количество оффлайн-сервисов может стать ключевым фактором в победе.
Пользовательская сторона: KYC и другие требования
Основные различия заключаются в:
Порог инвестиционного капитала: есть безлимитные различия
Требования KYC: без KYC, легкий KYC, тяжелый KYC
Региональные ограничения: некоторые проекты ограничивают область обслуживания
Стратегия распределения доходов и композируемость
Стратегия распределения доходов
Основные два типа:
Непосредственное распределение через долговые обязательства
Распределение через способ депозитной ставки
комбинируемость
Из-за требований KYC некоторые токены проектов имеют ограничения по совместимости. Проекты без KYC имеют более высокую совместимость, но ограничены собственными ресурсами и масштабом.
Итог
Идеальная модель проекта RWA государственных облигаций может быть:
Основные активы используют ETF на государственные облигации
Высокая масштабируемость бизнес-структуры
Пользовательская сторона без требований KYC и финансовых порогов
Распределение доходов соответствует доходности государственных облигаций
Максимально расширить использование токенов
В среднесрочной и долгосрочной перспективе проекты с легким KYC могут иметь большие возможности.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
8 Лайков
Награда
8
7
Поделиться
комментарий
0/400
WalletDetective
· 07-22 04:09
Двухсотчетырехпроцентный рост, все стабильно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetaEggplant
· 07-21 02:37
Медвежий рынок宝藏属于是
Посмотреть ОригиналОтветить0
ImpermanentSage
· 07-20 06:37
Выиграешь ты или нет — вот в чем вопрос.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenEconomist
· 07-19 15:34
на самом деле это довольно увлекательно... традиционная динамика облигаций проникает в пространство DeFi, но давайте не будем забывать о присущих рисках контрагента, если честно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
NFTArchaeologis
· 07-19 15:32
Безрисковая процентная ставка входит в цепочку, напоминает пузырь Интернет 99 года
Посмотреть ОригиналОтветить0
DAOTruant
· 07-19 15:20
Государственные облигации не так интересны, эффект шоу не сравнится с DOGE.
Взрывной рост RWA государственных облигаций: новые возможности безрисковой процентной ставки в блокчейне
Государственные облигации RWA: важная точка опоры в современном мире шифрования
В текущей среде шифрования на рынке, физические активы типа государственных облигаций (RWA) стали наиболее вероятной сегментной категорией, которая может достичь масштабов и взрыва пользователей в краткосрочной и среднесрочной перспективе. По данным, токенизированные активы проектов государственного долга RWA уже близки к 700 миллионам долларов, что на 240% больше по сравнению с началом года. Кроме того, государственные облигации RWA в одном известном проекте также быстро выросли до уровня в несколько миллиардов долларов. В целом, рост государственного долга RWA довольно быстрый.
Значение гособлигаций RWA
Государственные облигации RWA и доходность от залога на блокчейне ( LSD ) похожи, могут ввести безрисковую процентную ставку традиционного финансового рынка в мир блокчейна, позволяя инвесторам в стабильные монеты использовать традиционные стратегии распределения. Это приносит несколько преимуществ:
Инвесторы, использующие стабильные монеты, имеют относительно безопасное и стабильное место для получения дохода даже во время медвежьего рынка, что помогает поддерживать ликвидность на рынке.
Акции и облигации смешанных инвестиционных продуктов легче внедрять и они лучше принимаются рынком, что способствует инновациям в области управления активами DeFi.
DeFi проекты могут улучшить прибыльность с помощью многогранных стратегий, таких как RWA, особенно в медвежьем рынке, обеспечивая стабильный операционный доход для проектов.
Коммерческая модель государственного долга RWA
На данный момент существует 5 основных бизнес-моделей для RWA государственных облигаций:
Модель дистрибуции: не участвует напрямую в упаковке базовых активов, акцент на бизнес-маркетинге и расширении экосистемы.
Платформенная модель: предоставляет услуги по загрузке данных в блокчейн, продаже, KYC и т.д., не упаковывая активы лично.
Инфраструктурная модель: предоставление услуг по интеграции RWA в блокчейн, управление покупкой активов и т.д., без непосредственного контакта с пользователями.
Модель самоуправления: проектная команда сама ищет активы, строит бизнес-структуру, реализует токенизацию активов.
Смешанный режим: объединение вышеупомянутых нескольких режимов.
Активная сторона: базовые активы и архитектура
базовый актив
Основные три категории:
Архитектура активов
Основные четыре категории:
Масштабируемость архитектуры очень важна на этапе быстрого развития сектора, возможность своевременно упаковать новые активы и подключить большее количество оффлайн-сервисов может стать ключевым фактором в победе.
Пользовательская сторона: KYC и другие требования
Основные различия заключаются в:
Стратегия распределения доходов и композируемость
Стратегия распределения доходов
Основные два типа:
комбинируемость
Из-за требований KYC некоторые токены проектов имеют ограничения по совместимости. Проекты без KYC имеют более высокую совместимость, но ограничены собственными ресурсами и масштабом.
Итог
Идеальная модель проекта RWA государственных облигаций может быть:
В среднесрочной и долгосрочной перспективе проекты с легким KYC могут иметь большие возможности.