暗号化支払いチャネル：未来の支払いの超伝導体

ブロックチェーン技術の発展に伴い、従来の金融システムに平行する暗号化支払いエコシステムが徐々に構築されています。2024年には、ステーブルコインの取引額が5.62兆ドルに達し、Mastercardの年間取引額に相当します。暗号化支払いの普及と大規模な採用は疑う余地のない事実となっており、StripeのBridgeの買収はその典型的なケースです。

暗号化決済チャネルは、決済の超伝導体となり、並行金融システムの基盤を形成しています。それらはより迅速な決済時間、より低い手数料、そしてクロスボーダーでのシームレスな運営能力を提供します。この理念は10年の発展を経て成熟しており、数百の企業がそれを現実にしようと努力しています。今後10年、暗号化チャネルは金融革新の中心となり、世界経済の成長を促進することが期待されています。

しかし、支払い分野は依然として多くの課題に直面しています:

• 16兆ドルの取引市場
• 89兆ドルの貿易ファイナンス
• 4兆ドルの送金前払い資金
• 国際送金の平均料金は7%近くです
• 3-5営業日
• 14億人口が銀行口座を持っていない

本稿は、従来の支払いの観点から、ブロックチェーンに基づく暗号化支払いルートが従来の支払いにもたらす効果を包括的に分析し、複数の現実の応用シナリオと将来の予測を提供します。

! 暗号決済チャネル:なぜ彼らは従来の決済の超伝導体になったのですか?

一、現在の支払いチャネル

1.1 カード組織ネットワーク

クレジットカード決済は主に4つの参加者に関わります: 商人、カード保持者、発行銀行、そして受け入れ銀行。

発行銀行は顧客にクレジットカードまたはデビットカードを提供し、取引を承認します。決済代行機関は商人を代表して料金を徴収し、資金が商人の口座に到達することを保証します。カードネットワークは支払いのための通路とルールを提供し、決済代行機関と発行銀行を接続します。

カード組織ネットワークは「オープンループ」と「クローズドループ」の2種類に分かれます。VisaやMastercardなどのオープンループネットワークは多くの関係者が関与し、一方、アメリカン・エキスプレスなどのクローズドループネットワークは1社がすべてのプロセスを処理します。

支払い経済学は複雑で、複数の料金が存在します:

• インターチェンジ手数料:発行銀行が請求する手数料
• デッキ費:カード組織ネットワークが請求する費用
• 決済手数料:アクワイアラーに支払われる手数料

実際の市場構造はより複雑であり、支払いゲートウェイ、支払い処理業者、支払いサービスプロバイダー、オーケストレーションプラットフォームなどの参加者が含まれています。

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1.2 自動決済機関(ACH)

ACHはアメリカ最大の支払いネットワークの一つで、主に給与支払い、請求書支払い、B2B取引に使用されます。取引は送金と引き出しの2種類に分かれ、発信者、発信銀行(ODFI)、受信銀行(RDFI)、そしてACHオペレーターが関与します。

ACHはリアルタイム送金ではなくバッチ処理を採用しており、一定の制限があります。例えば、一回の取引限度額は25,000ドルであり、国際送金には適していません。

1.3 電信送金

電信送金は高価値の支払い処理に使用され、アメリカの主要なシステムはFedwireとCHIPSです。これらは、証券取引や重要な商取引など、即時清算が必要な時間的に差し迫った保証された支払いを処理します。

Fedwireはリアルタイム全額決済システム(RTGS)を採用し、CHIPSはクリアリングネット決済システムを使用しています。SWIFTはグローバルな金融機関情報ネットワークとして、国境を越えた支払いを調整します。

二、現実のユースケース

暗号化支払い経路は、伝統的なドルの使用が制限されているが需要が旺盛な場所で最も効果的であり、経済が不安定、高インフレ、通貨管理、または銀行システムが発展していない国で特に顕著です。グローバルな支払いシーンでも明らかな利点を持っています。

2.1 マーチャントアクワイアリング

フロントエンド統合とバックエンド統合の2つの方法に分かれています。フロントエンド方式では、商人が直接暗号化通貨での支払いを受け入れることができ、主に暗号化通貨の初期採用国のオンラインギャンブル、小売株式仲介などの分野で使用されています。バックエンド方式は、商人により迅速な決済時間と資金調達チャネルを提供します。

2.2 デビットカード

デビットカードを非管理型スマートコントラクトウォレットに直接リンクさせることで、ブロック空間と現実世界の間に強力な橋を築いています。新興市場では、これらのカードが主要な消費ツールとなっています。

2.3 送金

暗号化決済は、より迅速で安価な海外送金手段を提供します。主な取引チャネルには、アメリカからラテンアメリカ、インド、フィリピンなどが含まれます。非管理型埋め込みウォレットは、ユーザーに良好な体験を提供します。

2.4 B2B決済

国境を越えたB2B決済は、暗号化決済で最も有望なアプリケーションの1つです。従来のシステムは非効率的で、支払いの決済には数週間かかることがあります。暗号化チャネルは、変換サイクルを大幅に短縮し、大量の運転資金を解放することができます。

主なアプリケーションは次のとおりです:

• XBプロバイダーへの支払い
• XB売掛金
• 財務業務
• 対外援助支出

2.5 給与計算

新興市場のフリーランサーや請負業者に特に適しています。仲介手数料を削減し、より多くの資金をユーザーの手元に届けます。すでに大部分の資金を暗号化された形で保持している企業にとって特に有用です。

2.6 預金および引き出しの通貨受け入れ

支払いプロセスにおいて最も重要な部分です。入出金通貨の受け入れを構築するには、通常、ライセンスを取得し、地元の銀行パートナーを確保し、マーケットメイカーやOTCカウンターに接続することが含まれます。P2Pチャネルは「エージェント」ネットワークに依存しており、特にアフリカなどの地域で一般的です。

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三、コンプライアンス規制許可

規制の許可を取得することは、暗号化支払いの適用範囲を拡大するための必要なステップです。スタートアップは、許可を取得した実体と提携するか、独立して許可を取得することを選択できます。世界的な許可の取得は非常に困難であり、100以上の許可が必要になる可能性があります。

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第四に、課題

主な課題は以下の通りです:

• 支払い方法の普及に関する先に鶏があったのかそれとも卵があったのかという問題
• 入出金における通貨の受け入れに関する高い失敗率、ユーザー体験の障害、高額な手数料、そして品質の不一致
• プライバシーの問題
• 銀行関係を築くことの難しさ
• コンプライアンスはまだ従来の決済会社のレベルには達していません

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V. 今後の展望

今後5年間の業界の状況に関する20の予測:

1. 毎年暗号化された経路を通じた支払い量は2000億ドルから5000億ドルに達します。
2. 世界中の30以上の新しい銀行が暗号化決済チャネルでネイティブに導入
3. 数十社の暗号化ネイティブ企業が買収されました
4. 一部の暗号化通貨会社は、フィンテック会社や銀行を買収します。
5. 支払いのために設計された3つの暗号化ネットワークが登場
6. 80%のオンライン商人が暗号化通貨による支払いを受け入れています
7. カードネットワークが約240の国と地域に拡大
8. 15の主要な送金ルートのほとんどは暗号化された決済ルートを通っています
9. チェーン上のプライバシープリミティブが採用される
10. 10%の外部支出は暗号化された支払いチャネルを通じて送信されます 11.入出金通貨受け入れ市場の構造は厳格です
11. P2P通貨受け入れ流動性プロバイダーの数が大幅に増加した
12. 1000万人以上のリモートワーカーが暗号化された支払いチャネルを通じて報酬を得ています
13. 99% AI代理ビジネスは暗号化された決済チャネルを通じて行われる
14. アメリカの25の有名な提携銀行が暗号化決済チャンネルをサポート
15. 金融機関は自らのステーブルコインを発行しようとしています。
16. 大型メッセージプラットフォームの暗号化決済チャネル
17. ローンおよびクレジット会社は暗号化された支払いチャネルを通じて送金と受け取りを開始しました
18. 非ドル安定コインの大規模トークン化
19. CBDCはまだ実験段階にあります

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VI. おわりに

暗号化チャネルは、支払いの超伝導体となり、より迅速な決済、より低い手数料、そして国境を越えたシームレスな運営を提供する並行金融システムを構築しました。今後10年間、これらは金融革新の中心となり、世界経済の成長を促進することが期待されています。

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