93,5 mil dólares), ETH para USD caiu 12% (3,65 mil dólares
Visão geral dos indicadores técnicos de BTC para USD à vista:
Na semana passada, após uma alta por um período de tempo, o preço das moedas caiu como esperado. Mas essa queda teve força suficiente e excedeu nossa expectativa inicial de 94-96 mil dólares, indo até o nível de 91 mil dólares. Em geral, excluindo algumas tentativas ocasionais de rompimento, o preço das moedas pode ser mantido em torno de 92 mil dólares e formar um novo suporte. Em seguida, o preço das moedas se recuperou para a faixa de 92-98 mil dólares. Com a tentativa de mercado de atingir o ponto mais alto no início do ano, vimos o preço das moedas formar o ponto de forma de ombro-cabeça-ombro. Isso indica ainda mais a potencial fragilidade do preço das moedas após a quebra do suporte, que pode cair para 88 mil dólares. Como mencionado anteriormente, há vários suportes abaixo do preço atual, então acreditamos que qualquer tendência de queda será uma queda lenta ou turbulenta, em vez de um salto. Mas se o preço cair abaixo de 88 mil dólares, esperamos uma correção de preço substancial antes da próxima alta. Embora esta última não seja nossa expectativa básica. Atualmente, acreditamos que o próximo grande movimento será principalmente uma alta em vez de uma queda, mas reavaliaremos a tendência de preços nos próximos dias - esperamos que a tendência geral atual ainda tenha um bom impulso de alta, mas nos últimos dias de negociação, isso não tem sido muito evidente.
Tema de mercado:
Os fortes dados dos EUA desta semana deixaram os mercados de títulos do Tesouro dos EUA instáveis, quebrando a ilusão de que a postura do Fed em dezembro passado era muito hawkish e aumentando o risco de menos de duas reduções nas taxas de juros este ano (o mercado atualmente precifica uma redução abrangente). Devido ao mercado de trabalho dos EUA ainda estar aquecido e à pressão contínua da inflação sobre os salários médios e os preços, o S&P 500 hesitou diante das altas taxas de juros (os títulos do Tesouro dos EUA de 30 anos chegaram brevemente a 5%), terminando a sexta-feira com uma queda de 2%. A situação dos mercados de ações globais também não é otimista. O índice CSI 300 caiu 5% na primeira semana completa de negociação, enquanto as pressões econômicas do Reino Unido aumentaram à medida que o governo é questionado (como revelado por Elon Musk), com dados fracos agravando a fraqueza dos títulos do governo britânico e do mercado de ações. O mercado de criptomoedas esta semana mostrou um alto valor beta em meio a riscos macroeconômicos adversos, caindo após um início próspero de breve aumento para US$ 102 mil. No entanto, no geral, a tendência de queda é amortecida pelas altas taxas de juros dos EUA e pela correção do mercado de ações, e a criptomoeda não deve ter um mercado de urso significativo a médio prazo.
Volatilidade implícita
A flutuação contínua local do preço das moedas realmente levou a um aumento na volatilidade real na semana passada. Mesmo considerando a extensão da flutuação, a volatilidade real foi apenas um pouco acima de 50, ainda não atingindo o nível médio da volatilidade implícita da semana passada. No entanto, em geral, dada a busca contínua por uma direção clara no preço das moedas, a volatilidade implícita com vencimento em janeiro recebeu um bom suporte nos níveis atuais. Na parte mais distante da estrutura de vencimento, observamos que a volatilidade implícita, que estava extremamente alta no início do ano, foi reduzida devido ao impacto do alto volume de negociação em dezembro, como esperado. A falta de tendência direcional também reduziu a demanda estrutural por negociações voláteis ou direcionais e enfraqueceu o suporte para as opções com vencimento de fevereiro a junho.
BTC Skewness/Kurtosis
Com o retorno abrangente da liquidez e o aumento da volatilidade real nos preços das moedas, o viés continuou a diminuir esta semana. Especialmente, todas as expirações dentro de janeiro favoreceram as transações de opções de venda. No entanto, os preços dos viés de alta a prazo ainda suportam a alta, pois, uma vez que o impacto do ajuste de posição devido ao risco macro em janeiro diminui, o mercado continua a buscar estruturas de alta após a posse de Trump. O kurtosis foi um pouco mais complexo esta semana, com a demanda impulsionando as curvas mais próximas, especialmente para fora da faixa de 92-97 mil dólares. Enquanto no mercado de longo prazo, a demanda por posições Vega nas laterais diminuiu (de fato, a pressão de venda no mercado foi formada principalmente por transações direcionais de opções de compra de alta para cima).
Desejo a todos boa sorte nas negociações desta semana!
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
BTCVolatilidade Review Semanal (6 de janeiro a 13 de janeiro)
13 de janeiro às 16h, horário de Hong Kong)
93,5 mil dólares), ETH para USD caiu 12% (3,65 mil dólares
Visão geral dos indicadores técnicos de BTC para USD à vista: Na semana passada, após uma alta por um período de tempo, o preço das moedas caiu como esperado. Mas essa queda teve força suficiente e excedeu nossa expectativa inicial de 94-96 mil dólares, indo até o nível de 91 mil dólares. Em geral, excluindo algumas tentativas ocasionais de rompimento, o preço das moedas pode ser mantido em torno de 92 mil dólares e formar um novo suporte. Em seguida, o preço das moedas se recuperou para a faixa de 92-98 mil dólares. Com a tentativa de mercado de atingir o ponto mais alto no início do ano, vimos o preço das moedas formar o ponto de forma de ombro-cabeça-ombro. Isso indica ainda mais a potencial fragilidade do preço das moedas após a quebra do suporte, que pode cair para 88 mil dólares. Como mencionado anteriormente, há vários suportes abaixo do preço atual, então acreditamos que qualquer tendência de queda será uma queda lenta ou turbulenta, em vez de um salto. Mas se o preço cair abaixo de 88 mil dólares, esperamos uma correção de preço substancial antes da próxima alta. Embora esta última não seja nossa expectativa básica. Atualmente, acreditamos que o próximo grande movimento será principalmente uma alta em vez de uma queda, mas reavaliaremos a tendência de preços nos próximos dias - esperamos que a tendência geral atual ainda tenha um bom impulso de alta, mas nos últimos dias de negociação, isso não tem sido muito evidente. Tema de mercado: Os fortes dados dos EUA desta semana deixaram os mercados de títulos do Tesouro dos EUA instáveis, quebrando a ilusão de que a postura do Fed em dezembro passado era muito hawkish e aumentando o risco de menos de duas reduções nas taxas de juros este ano (o mercado atualmente precifica uma redução abrangente). Devido ao mercado de trabalho dos EUA ainda estar aquecido e à pressão contínua da inflação sobre os salários médios e os preços, o S&P 500 hesitou diante das altas taxas de juros (os títulos do Tesouro dos EUA de 30 anos chegaram brevemente a 5%), terminando a sexta-feira com uma queda de 2%. A situação dos mercados de ações globais também não é otimista. O índice CSI 300 caiu 5% na primeira semana completa de negociação, enquanto as pressões econômicas do Reino Unido aumentaram à medida que o governo é questionado (como revelado por Elon Musk), com dados fracos agravando a fraqueza dos títulos do governo britânico e do mercado de ações. O mercado de criptomoedas esta semana mostrou um alto valor beta em meio a riscos macroeconômicos adversos, caindo após um início próspero de breve aumento para US$ 102 mil. No entanto, no geral, a tendência de queda é amortecida pelas altas taxas de juros dos EUA e pela correção do mercado de ações, e a criptomoeda não deve ter um mercado de urso significativo a médio prazo. Volatilidade implícita
A flutuação contínua local do preço das moedas realmente levou a um aumento na volatilidade real na semana passada. Mesmo considerando a extensão da flutuação, a volatilidade real foi apenas um pouco acima de 50, ainda não atingindo o nível médio da volatilidade implícita da semana passada. No entanto, em geral, dada a busca contínua por uma direção clara no preço das moedas, a volatilidade implícita com vencimento em janeiro recebeu um bom suporte nos níveis atuais. Na parte mais distante da estrutura de vencimento, observamos que a volatilidade implícita, que estava extremamente alta no início do ano, foi reduzida devido ao impacto do alto volume de negociação em dezembro, como esperado. A falta de tendência direcional também reduziu a demanda estrutural por negociações voláteis ou direcionais e enfraqueceu o suporte para as opções com vencimento de fevereiro a junho. BTC Skewness/Kurtosis
Com o retorno abrangente da liquidez e o aumento da volatilidade real nos preços das moedas, o viés continuou a diminuir esta semana. Especialmente, todas as expirações dentro de janeiro favoreceram as transações de opções de venda. No entanto, os preços dos viés de alta a prazo ainda suportam a alta, pois, uma vez que o impacto do ajuste de posição devido ao risco macro em janeiro diminui, o mercado continua a buscar estruturas de alta após a posse de Trump. O kurtosis foi um pouco mais complexo esta semana, com a demanda impulsionando as curvas mais próximas, especialmente para fora da faixa de 92-97 mil dólares. Enquanto no mercado de longo prazo, a demanda por posições Vega nas laterais diminuiu (de fato, a pressão de venda no mercado foi formada principalmente por transações direcionais de opções de compra de alta para cima).
Desejo a todos boa sorte nas negociações desta semana!