Han pasado aproximadamente 2.5 semanas desde el mínimo del mercado de agentes de IA (~$4B MC) y el mercado está en pleno apogeo@virtuals_io""> @virtuals_io bull run. Sí... solo Virtuals. Esta corrida es similar a la de octubre - noviembre del año pasado cuando Virtuals comenzó su plataforma de tokenización de agentes, consolidándose como el pionero y el primer jugador legítimo que ofrece una red de distribución superior para cualquier proyecto relacionado con la IA (que esté dispuesto a lanzar un token de "lanzamiento justo").

Lo que es diferente esta vez es la última característica, "Genesis Launch" — una forma más justa de lanzar & recompensar a los primeros seguidores. Esto nos lleva a la primera tendencia

1. Lanzamiento Justo / Lanzamiento Gamificado

Genesis Launch cambió drásticamente el estado de las trincheras, de degens que se imitaban en mierdas aleatorias / cabal en pumpfun a degens que obtenían casi 5-10x garantizados en nuevos lanzamientos.

Esto es alcanzable a través de la introducción de “puntos” que alinean el interés entre diferentes partes interesadas, y el formato de lanzamiento de MC fijo, suministro fijo donde cada proyecto se lanza a 112k $VIRTUAL (~$200k FDV). Cada participante puede obtener hasta un 0.5% del suministro basado en la cantidad de puntos que contribuyen. Los usuarios ganan puntos al mantener/apostar $VIRTUAL así como tokens de agente superior (tienen una lista para esto) o simplemente hablar sobre Virtuals.

La reciente introducción del período de enfriamiento para desincentivar el comportamiento de venta mejora aún más el atractivo de Virtuals Genesis Launchpad, ya que los vendedores tendrían que pensarlo dos veces antes de vender.

Hasta ahora, el Genesis Launchpad ha demostrado ser muy exitoso con@BasisOS""> @BasisOS siendo la red más exitosa que proporciona 200x para los participantes. Desde entonces, Virtuals ha estado llena de corredores que obtienen un ROI de 5-40x

Dada la exitosa de los Lanzamientos Génesis, el capital y la atención comenzaron a consolidarse nuevamente en el ecosistema de Virtuales, elevando el suelo de valoración de casi todos los agentes en la plataforma

Pero a pesar del renovado entusiasmo, la falta de proyectos de calidad sigue siendo uno de los mayores desafíos dentro del ecosistema virtual que nos lleva a la segunda tendencia

2. Hype & Trading Structure over Substance

Como trader/especulador, puedes ganar dinero invirtiendo en productos de calidad inferior con equipos de calidad inferior debido a la forma en que están estructurados los lanzamientos de Genesis. Existe una alta probabilidad de que un proyecto se dispare desde una valoración de $200k y luego se desplome (especialmente cuando sabes que no hay insiders / rondas de preventa).

Como proyecto, si tienes una idea única, puedes simplemente lanzar un token primero sin la necesidad de tener un producto funcional. No es necesario identificar a los usuarios objetivo, no es necesario verificar si hay demanda de mercado para el producto, no te importa los ingresos y la tracción de usuarios. Simplemente crea el máximo entusiasmo y lanza (punto extra si tienes una demo, si no, está bien jaja)

Cualquier cosa que cumpla con los requisitos básicos de un proyecto (tener una documentación decente, una buena idea de producto, un equipo con buen aspecto) puede tener éxito en lanzar un token en Virtuals Genesis.

Para los inversores, la lección aquí es tratar estos lanzamientos como jugadas especulativas a corto plazo en lugar de jugadas fundamentales a medio y largo plazo. Porque 9 de cada 10 veces, estos son proyectos de mierda presentados como proyectos fundamentales de IA. (Doy un ejemplo / estudio de caso perfecto de esto en mi Substack para aquellos interesados)

Con muchos inútiles, vienen muchas oportunidades / brechas para proyectos de calidad (tanto dentro como fuera de la IA). Lo que nos lleva a la tercera tendencia

3. Brecha para que los Proyectos de DeFi se lancen en Virtuals

BasisOS es un protocolo descentralizado diseñado para optimizar el rendimiento en mercados exóticos a través de una estrategia de trading de base gestionada.

Hace dos meses, tuve una conversación con@logarithm_fi"> @ logarithm_fi /@BasisOS"> @ Equipo de Gate. Conocí su producto (similar a Ethena, estrategias delta-neutral pero sin la stablecoin), conocí al equipo deDías de registrocuando estaban construyendo en la narrativa LPDFi (producto que aprovecha la liq Univ3), como el equipo, así que sugerí algunas ideas de tokenomics, planes de lanzamiento y más. Genuinamente no sentía que bombardearía tanto porque mientras que el producto Defi tiene fundamentos, la parte "IA" es simplemente bastante prematura. Al final, esto no importa y el proyecto continúa superando todo en el mercado.

Basado en el caso de éxito de Basis, hay un vacío para que los proyectos de defi lancen su token en Virtuales. A pesar de la falta de tokenómica defi tradicional para incentivar TVL con emisiones, la emoción y la atención que conlleva el lanzamiento de Virtuales (especialmente cuando tienes un producto defi sólido) será suficiente para asegurar TVL para tu bóveda/estrategia.

Si crees que tienes un producto defi robusto y quieres incorporar IA para mejorar tu producto (para mejorar el embudo de adquisición de usuarios o mejorar inherentemente el producto principal), no dudes en comunicarte. Encantado de intercambiar ideas.

Además de llamar la atención, también hay una nueva tendencia/experimentación que se asemeja a la era de 2023-24 de los 'ETH shitters'. Esto nos lleva a la cuarta tendencia

4. Ingresos por volumen de operaciones como motor de crecimiento

Hubo un tiempo en el que había muchos pequeños proyectos defi ponzi que experimentaban con la tokenómica, cobraban entre un 1-3% en comisión por operación, utilizaban eso para escalar su tesorería para su estrategia defi ponzi, acumulaban ingresos/rindes para los titulares de tokens. En ese entonces, los creadores de proyectos lograban capturar 6-7 cifras en ingresos en una semana o dos debido a la falta de tokens en el mercado + lo próspero que era todo el mundo en Ethereum (la gente tenía una gran confianza y se metía en basuras jaja).

Ahora estamos viendo algo similar dentro de las trincheras del agente de IA.

Normalmente, se cobra una comisión de negociación del 1% en todas las operaciones realizadas en Virtuals. El 70% de eso vuelve a los creadores del proyecto. Otros launchpads también cobran una comisión de negociación del 1-2% con un retorno del 70%-100% a los creadores

@Squidllora">@ Squidllora impulsado por@AlloraNetwork"> @ AlloraNetwork inteligencia que recientemente se lanzó en@autodotfun"> @ autodotfun está utilizando la tarifa del creador para escalar su bankroll/treasury y usar esto para operar con los principales utilizando la inferencia de Allora (si eres nuevo en Allora, es básicamente Bittensor pero para casos de uso financiero puro, es decir, hay un grupo de científicos compitiendo para crear los mejores modelos de predicción para activos criptográficos en diferentes horizontes temporales). Parte de las ganancias de las operaciones se utilizarán para recomprar su propio token.

Esto es inherentemente poderoso, especialmente para un equipo bien financiado que no requiere tarifas comerciales para mantener su camino. Los equipos ahora pueden lanzar el token de agente de IA y usarlo como herramienta de marketing, embudo de adquisición de nuevos usuarios para acumular atención y tarifas para arrancar un experimento completamente nuevo de IA.

De todos modos, retrocediendo a las trincheras del agente de IA, nada más está subiendo excepto la eco Virtuals a pesar de que muchos equipos están contribuyendo en público. Esto nos lleva a la quinta tendencia

5. Dominio de Virtuales / Falta de Bombeo en Ecosistemas Alternativos

El suelo de valoración de los agentes virtuales sigue aumentando debido a los lanzamientos de Genesis. Esta nueva ola de lanzamientos no necesariamente significa una mejora en los fundamentos y la tecnología. El principal impulsor de este catalizador es una gran mejora en la estructura de negociación, es decir, más personas juegan al juego de los virtuales porque saben que pueden ganar dinero. Esto podría continuar hasta el punto en que los proyectos existentes alcancen un máximo local en el precio.

Una vez que eso suceda, parte de la atención se desplazará naturalmente hacia ecosistemas alternativos como@CreatorBid"> @ CreatorBid,@arcdotfun"> @ arcdotfun,@autodotfun"> @ autodotfun especialmente en inversiones de baja capitalización con mejoras claras en fundamentos (nuevas características, nuevo lanzamiento de producto, nuevas asociaciones)

CB & Arc son probablemente los dos mejores eco en este momento con algunas gemas subvaluadas que aún no han subido (los habituales 3-4 selecciones en CB que se integran con subredes o construyen productos enfocados en Bittensor, proyectos de handshake en Arc que contribuyen al Ryzome de Arc)

La mejor manera de posicionarte para esto es acumular estas fichas temprano cuando la mayoría de la gente no ve el valor

6. Oportunidades limitadas de inversión en IA para instituciones

A pesar de ver que importantes ecosistemas de agentes de IA como $VIRTUAL y $AI16Z aprecian en la acción del precio, muchas instituciones se quedan al margen, ya que los activos que están apreciando en gran medida en precio solo son adecuados para minoristas pequeños / degenerados. La liquidez es escasa y la estructura de LP es frágil (especialmente en virtuales).

Esta falta de infraestructura de liquidez adecuada junto con un interés emergente en la IA descentralizada ha llevado a las instituciones a invertir en infraestructura descentralizada, L1s agentes, laboratorios de IA descentralizada, en lugar de las iteraciones actuales de tokens de agentes de IA

¿Qué son esos tokens de los que te preguntas? Son $GRASS, $TAO(y sus subredes), $VANA, $FLOCK, $PROMPT(quizás) y una gran cantidad de tokens no lanzados como@NousResearch"> @ NousResearch,@PluralisHQ"> @ PluralisHQ,@PrimeIntellect"> @ PrimeIntellect es decir, aquellos que están labrando verdaderos fosos de inteligencia artificial Web3, llevando modelos de alto rendimiento a manos de la gente (no a laboratorios de IA centralizados). Básicamente, una inteligencia artificial complicada que la gente no entiende & no sabe cómo invertir

¿Cómo posicionarse mejor basado en las tendencias?

Mi estrategia aquí es sacar los beneficios de las operaciones a corto plazo de pequeños agentes de inteligencia artificial y reinvertirlos en DeAI (especialmente los beneficios de los lanzamientos iniciales con equipos de calidad inferior). Las jugadas fundamentales de IA llevan tiempo en desarrollarse porque muchas se centran fuertemente en la infraestructura sin tener un producto orientado al consumidor. Así como vemos que ChatGPT, Grok, Anthropic de repente se vuelven muy buenos en realizar tareas cotidianas, investigaciones en tiempo real, programación, llegará un momento en que los modelos descentralizados de Web3 se vuelvan buenos en realizar algunas tareas nativas de Web2 y Web3

¿Significa esto que deberías invertir fuertemente en infraestructura DeAI?

No necesariamente, Crypto está impulsado por la emoción y la distribución. Es 90% distribución y 10% modelo. Un proyecto puede tener éxito a largo plazo si saben cómo clavar la distribución, que consiste en servir el producto que la gente necesita, tener un buen diseño de interfaz de usuario/experiencia de usuario, buenos planes de lanzamiento y ejecución, una estrategia sólida de tokens, buenos planes de adquisición y retención de usuarios, etc.

Mi tesis central sigue siendo invertir en equipos que sepan cómo combinar tanto la distribución como la tecnología (modelo). Tesis similar a la forma en que los VC de Web2 invierten en saas verticales que apuntan a casos de uso de nicho (aunque podrían estar utilizando modelos prefabricados detrás de escena con sus propios datos propietarios).

Creo que esta tesis será bastante pegajosa a corto y mediano plazo, especialmente en Web3, ya que todo está impulsado por la emoción y la comunidad, cosas que son fáciles de entender se venderán bien.

La estructura general del mercado / trading también se está orientando en esta dirección con la estructura de lanzamiento justo (Genesis Launch) que está empezando a convertirse en una norma en el mercado, mientras que hay más equipos (en otros ecosistemas) que están empezando a combinar cada vez más los dos aspectos (dedicando más tiempo a asociarse con proyectos de infraestructura para utilizar su tecnología + centrarse en la distribución y GTM para generar entusiasmo por la tecnología AI real)

Resumen rápido

• El modelo de lanzamiento de Virtuals Genesis está dominando la atención y los rendimientos.
• La emoción sigue superando a la sustancia, la mayoría son jugadas a corto plazo.
• Los proyectos DeFi con fundamentos sólidos están encontrando potencial al alza en Virtuals.
• Los ingresos del creador por volumen de operaciones están impulsando una nueva ola de experimentación.
• Virtuals está liderando, pero ecosistemas alternativos pronto podrían captar ofertas.
• Las instituciones son marginadas, favoreciendo las apuestas de infraestructura de DeAI sobre los tokens de agente.

Posicionamiento: Rotar las ganancias del agente de IA a corto plazo en infraestructura DeAI a largo plazo y respaldar a los fundadores que pueden combinar la publicidad/distribución con tecnología real.

Nota personal: Como siempre, ¡gracias por leer! Si estás construyendo algo en Crypto AI y quieres conectarte, ¡envía un mensaje directo!

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