Explorar o potencial das novas blockchains na adoção de moedas estáveis
O mercado de moeda estável cresceu rapidamente, tornando-se uma força importante na economia digital, competindo até mesmo com redes financeiras tradicionais. De acordo com estudos, o volume total de transações de moeda estável ultrapassou 10,8 trilhões de dólares em 2023. Após a exclusão de transações não naturais, o volume real de transações foi de cerca de 2,3 trilhões de dólares. Isso reflete uma taxa de crescimento orgânico anual de 17%, destacando o papel cada vez mais importante da moeda estável nas finanças de varejo e institucionais.
Ethereum destacou-se especialmente, com uma capitalização de mercado que ultrapassou os 100 mil milhões de dólares no seu pico, dominando todo o ecossistema Blockchain. Isto está intimamente relacionado com o papel do Ethereum como a principal plataforma para a emissão de DeFi e moeda estável. Outras Blockchains (como uma certa cadeia inteligente, uma certa cadeia e uma certa cadeia) têm uma capitalização de mercado relativamente baixa, mas apresentam um desempenho estável. Em particular, uma certa cadeia e uma certa cadeia inteligente mostram uma tendência de crescimento estável, destacando o seu papel como plataformas alternativas para moeda estável e DeFi.
É digno de nota que a capitalização de mercado de plataformas emergentes como certa L2, certa nova blockchain e certo L2 está a crescer gradualmente, mostrando uma taxa de adoção em aumento. Esta trajetória de crescimento sugere que, à medida que esses ecossistemas continuam a amadurecer, poderão desafiar os líderes existentes no futuro, satisfazendo necessidades específicas ou oferecendo eficiência de transação competitiva.
Ethereum lidera com mais de 8 bilhões de dólares em valor de mercado de moeda estável, refletindo seu papel importante como plataforma de custódia para moedas estáveis. O grande valor de mercado do Ethereum sustenta sua posição como um hub de moeda estável, com a demanda principalmente proveniente de aplicações DeFi e usuários institucionais em busca de moedas estáveis em conformidade. No entanto, uma certa cadeia se destaca como um grande concorrente, com um valor de mercado de moeda estável de cerca de 4 bilhões de dólares. A atratividade da certa cadeia reside em suas baixas taxas de transação e rápida velocidade de processamento, o que a torna especialmente popular em cenários de negociação de alta frequência.
Outras moedas estáveis de cadeias têm um valor de mercado relativamente pequeno, mas desempenham um papel fundamental no ecossistema diversificado de moedas estáveis. Por exemplo, a moeda estável de uma certa cadeia inteligente tem um valor de mercado de cerca de 2 mil milhões de dólares, atraindo projetos DeFi e utilizadores de retalho que procuram taxas mais baixas do que as do Ethereum. Cadeias de blocos menores posicionam-se como plataformas de nicho para moedas estáveis, frequentemente direcionadas a casos de uso específicos, como pagamentos transfronteiriços e pequenas transações.
Ethereum: Líder Sólido
O Ethereum é frequentemente visto como a pedra angular das finanças descentralizadas (DeFi) e continua a ser a cadeia dominante para atividades com moedas estáveis, com um valor de mercado de mais de 8 bilhões de dólares para suas moedas estáveis. Vários fatores mantêm o Ethereum na liderança do ecossistema de moedas estáveis:
Ecossistema DeFi maduro e interconectado: O vasto e maduro ecossistema DeFi do Ethereum inclui protocolos conhecidos, que dependem fortemente da liquidez das moedas estáveis em suas operações. As moedas estáveis são essenciais para pools de liquidez, empréstimos e fazendas de rendimento, tornando o Ethereum uma plataforma indispensável para usuários que buscam serviços DeFi completos.
Confiança institucional e regulatória: As moedas estáveis em Ethereum obtiveram reconhecimento regulatório e confiança institucional. Com mais instituições entrando no espaço cripto, a reputação do Ethereum como uma rede segura e descentralizada torna-o uma escolha ideal para moedas estáveis de nível institucional e em conformidade.
Moedas estáveis e casos de uso diversificados: o Ethereum abriga uma ampla gama de moedas estáveis, incluindo moedas estáveis apoiadas por moeda fiduciária, bem como moedas estáveis algorítmicas e descentralizadas. Essa diversidade permite que os usuários do Ethereum escolham a moeda estável que melhor se adapta à sua capacidade de risco, às necessidades regulatórias e às preferências.
Soluções de segunda camada para enfrentar problemas de escalabilidade: o Ethereum enfrenta desafios de escalabilidade, com elevados custos de Gas a limitar a participação de pequenos usuários no DeFi. No entanto, as soluções de segunda camada estão a reduzir significativamente os custos de transação e a aumentar a capacidade de processamento, permitindo que o Ethereum mantenha a liderança nos casos de uso de moeda estável sem sacrificar a descentralização.
À medida que o Ethereum continua a desenvolver seu ecossistema de segunda camada e faz a transição completa para o Ethereum 2.0, espera-se que sua posição dominante no mercado de moeda estável continue. Com a regulamentação em torno das moedas estáveis a tornar-se cada vez mais clara, a adoção por instituições deverá aumentar, o que pode levar ao lançamento de mais moedas estáveis apoiadas por moeda fiduciária e em conformidade no Ethereum. Além disso, o ecossistema DeFi do Ethereum também poderá continuar a inovar, desenvolvendo novos casos de uso para moedas estáveis, incluindo ativos sintéticos, moedas estáveis cross-chain e produtos de geração de rendimento mais complexos.
Uma Blockchain Pública: Uma Alternativa de Alto Desempenho ao Ethereum
Uma determinada Blockchain é frequentemente vista como uma alternativa de alto desempenho ao Ethereum, conhecida pela sua rápida velocidade de transação e baixas taxas. Embora o valor de mercado da moeda estável dessa Blockchain seja significativamente menor que o do Ethereum, ela conseguiu atrair uma base de usuários leais e está se tornando cada vez mais popular entre usuários de varejo e desenvolvedores em busca de soluções de baixo custo.
Transações rápidas e de baixo custo: O mecanismo de consenso único de uma determinada Blockchain suporta alta capacidade de processamento e baixa latência, permitindo que a rede processe milhares de transações por segundo com custos extremamente baixos. Isso torna a Blockchain uma escolha ideal para aplicações que necessitam de transações frequentes (como pagamentos de baixo valor e transferências de moeda estável no varejo). Portanto, as moedas estáveis são frequentemente utilizadas na Blockchain para pagamentos diários e transferências rápidas dentro do ecossistema.
Integração de pagamentos e aplicações de jogos: uma determinada blockchain posiciona-se como uma plataforma ideal para indústrias como jogos e pagamentos, que têm altas exigências por transações rápidas e baratas. As suas ferramentas de desenvolvimento amigáveis e o suporte a aplicações de alto desempenho tornam-na a plataforma preferida para os desenvolvedores construírem aplicações descentralizadas (dApp), que geralmente estão integradas com moedas estáveis.
Problemas de estabilidade da rede: Apesar de o alto desempenho de um certo blockchain ser uma grande vantagem, ele também enfrenta problemas de interrupção e estabilidade da rede. Esses períodos de inatividade levam alguns usuários a questionar a sua confiabilidade, especialmente em cenários de transações de alto valor ou uso institucional. A resiliência da rede de um certo blockchain ainda está em desenvolvimento, e ele precisa resolver esses desafios técnicos para ganhar a confiança total no mercado de moeda estável e DeFi.
Colaboração com moedas estáveis e soluções de cross-chain: A colaboração entre uma determinada blockchain e os emissores de moedas estáveis é um fator chave para impulsionar a adoção de moedas estáveis na plataforma. A disponibilidade de moedas estáveis em uma determinada blockchain oferece aos usuários uma moeda estável respaldada por dólares que é confiável, aumentando a atratividade da determinada blockchain. Além disso, a determinada blockchain está explorando soluções de cross-chain, que permitirão a movimentação de ativos entre a determinada blockchain e Ethereum de forma contínua, proporcionando mais flexibilidade aos usuários e expandindo sua influência no mercado de moedas estáveis.
Uma determinada Blockchain tem um potencial de crescimento significativo no domínio das moedas estáveis, especialmente se conseguir manter a estabilidade da rede e consolidar ainda mais a sua posição nos sectores de jogos e pagamentos de retalho. Através da colaboração contínua com moedas estáveis e da exploração de capacidades de interoperabilidade, essa Blockchain tem a perspectiva de atrair mais transacções de moedas estáveis e aplicações DeFi. No entanto, a sua estrutura de validadores centralizados e os problemas de interrupção da rede podem limitar a sua atratividade para instituições, a menos que esses problemas sejam resolvidos.
Condições-chave para o crescimento das moedas estáveis
Com o aumento da atratividade das moedas estáveis nos mercados de criptomoedas e financeiros, certas características e ambientes do ecossistema são mais favoráveis à adoção e crescimento das moedas estáveis. Esses ambientes não apenas possuem vantagens técnicas, mas também conseguem atender às necessidades de usuários de varejo e investidores institucionais de forma estratégica. Abaixo estão as características específicas dos ecossistemas de Blockchain que provavelmente experimentarão uma explosão de moedas estáveis, bem como os dados e tendências mais recentes observados no mercado.
Baixos custos de transação
As transações de moeda estável são geralmente frequentes e exigem baixa latência, especialmente em cenários onde os usuários dependem de moeda estável para transações diárias, pagamentos transfronteiriços e remessas. Um ecossistema com baixas taxas de transação e alta escalabilidade é mais atraente, pois pode realizar transações economicamente eficientes sem congestionamento da rede.
Em uma pesquisa realizada em 2023 com usuários de moeda estável, mais de 60% dos entrevistados afirmaram que o custo de transação é o principal fator na escolha da plataforma Blockchain. As taxas médias de transação do Ethereum costumam ultrapassar 10 dólares durante períodos de congestionamento da rede, enquanto as taxas médias de transação de redes como certa cadeia e certa cadeia inteligente são inferiores a 0,10 dólares. Isso atraiu uma grande quantidade de moedas estáveis a migrar do Ethereum para certa cadeia, que capturou cerca de 30% da oferta de moeda estável, principalmente devido às suas taxas baixas, sendo especialmente atraente em áreas com alta demanda por remessas internacionais. Além disso, certa cadeia inteligente continua a atrair usuários de varejo para participar de seu ecossistema DeFi, uma vez que as taxas de transação estão muito abaixo das do Ethereum.
Fornecer um ambiente de Blockchain de baixos custos e alta escalabilidade (como a solução de segunda camada de Ethereum de um certo L2 e uma certa Blockchain) também é muito adequado para o crescimento da moeda estável. Uma certa Blockchain pode processar até 65.000 transações por segundo, com custos médios baixos, especialmente em aplicações de pagamentos e jogos, onde a adoção da moeda estável está aumentando gradualmente.
Um poderoso ecossistema DeFi com casos de uso diversificados
Um poderoso ecossistema DeFi não só atrai a liquidez das moedas estáveis, mas também oferece utilidade que vai além de transações simples. Em um ambiente com aplicações como empréstimos e geração de rendimento, as moedas estáveis, como meio de troca e colateral estável, tornam-se o núcleo de vários produtos DeFi.
O Ethereum detém mais de 70% das aplicações DeFi globais, com a moeda estável representando quase 50% do volume total de ativos bloqueados (TVL) dos protocolos DeFi do Ethereum. O uso generalizado dessas moedas estáveis é a razão principal pela qual o Ethereum mantém a liderança na adoção de moedas estáveis, apesar de suas altas taxas. Até o segundo trimestre de 2024, o volume de ativos bloqueados do DeFi do Ethereum era de cerca de 40 bilhões de dólares, sendo que as moedas estáveis ocupavam uma parte importante.
Uma determinada blockchain inteligente também possui um ecossistema DeFi ativo, com plataformas como DEX e plataformas de empréstimo a utilizar amplamente moedas estáveis como base para pools de liquidez e mercados de empréstimo. Em 2023, o valor bloqueado em DeFi de uma determinada blockchain inteligente ultrapassou 5 bilhões de dólares, com as moedas estáveis representando cerca de 40% dos pools de liquidez. Essa utilidade e a acessibilidade do ecossistema incentivaram ainda mais a adoção de moedas estáveis.
Interoperabilidade
À medida que o campo das criptomoedas avança para um ecossistema multichain, a interoperabilidade tornou-se um fator importante na adoção de moeda estável. As moedas estáveis precisam circular sem problemas entre diferentes Blockchains para atender à demanda dos usuários por transações ou manutenção de ativos em várias cadeias. Um ecossistema capaz de permitir a transferência fácil de moedas estáveis entre cadeias se beneficiará da taxa de adoção aumentada.
De acordo com o relatório de 2023, as transferências de moeda estável entre cadeias representam cerca de 25% de todas as transações de moeda estável. Soluções como certos protocolos de cross-chain, que suportam a livre circulação de moeda estável entre diferentes cadeias no ecossistema, promovem uma liquidez e cenários de aplicação mais amplos.
Uma determinada blockchain e um determinado projeto de cross-chain são dois ecossistemas principais focados na interoperabilidade. Um determinado protocolo de cross-chain permite que as blockchains dentro da sua rede interajam de forma fluida, com a moeda estável também podendo ser facilmente transferida entre cadeias, promovendo assim a sua adoção em um ecossistema específico. A estrutura de parachain de um determinado projeto de cross-chain oferece uma interoperabilidade semelhante, e essa característica ajuda a impulsionar a adoção de moedas estáveis entre DeFi e aplicações especializadas.
Uma moeda estável também prioriza a emissão multichain, atualmente suportando Ethereum, uma determinada blockchain, uma determinada smart chain e uma determinada blockchain. Ao implementar a compatibilidade entre cadeias, esses ecossistemas conseguem aumentar a utilidade da moeda estável e promover uma adoção mais ampla.
Apoiar a conformidade regulatória e as necessidades institucionais
Com o aumento da fiscalização regulatória sobre as moedas estáveis em todo o mundo, a conformidade tornou-se um fator chave para a adoção das moedas estáveis. Um ecossistema de Blockchain que suporte requisitos de conformidade (como as normas KYC e AML) pode ter uma taxa de adoção mais forte entre os usuários institucionais e os emissores de moedas estáveis em conformidade.
Em 2023, cerca de 30% da entrada de moeda estável na Ethereum está relacionada a negociações institucionais, o que se deve principalmente a
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
Novas Blockchains desafiam o Ethereum e reconfiguram o mercado de moedas estáveis
Explorar o potencial das novas blockchains na adoção de moedas estáveis
O mercado de moeda estável cresceu rapidamente, tornando-se uma força importante na economia digital, competindo até mesmo com redes financeiras tradicionais. De acordo com estudos, o volume total de transações de moeda estável ultrapassou 10,8 trilhões de dólares em 2023. Após a exclusão de transações não naturais, o volume real de transações foi de cerca de 2,3 trilhões de dólares. Isso reflete uma taxa de crescimento orgânico anual de 17%, destacando o papel cada vez mais importante da moeda estável nas finanças de varejo e institucionais.
Ethereum destacou-se especialmente, com uma capitalização de mercado que ultrapassou os 100 mil milhões de dólares no seu pico, dominando todo o ecossistema Blockchain. Isto está intimamente relacionado com o papel do Ethereum como a principal plataforma para a emissão de DeFi e moeda estável. Outras Blockchains (como uma certa cadeia inteligente, uma certa cadeia e uma certa cadeia) têm uma capitalização de mercado relativamente baixa, mas apresentam um desempenho estável. Em particular, uma certa cadeia e uma certa cadeia inteligente mostram uma tendência de crescimento estável, destacando o seu papel como plataformas alternativas para moeda estável e DeFi.
É digno de nota que a capitalização de mercado de plataformas emergentes como certa L2, certa nova blockchain e certo L2 está a crescer gradualmente, mostrando uma taxa de adoção em aumento. Esta trajetória de crescimento sugere que, à medida que esses ecossistemas continuam a amadurecer, poderão desafiar os líderes existentes no futuro, satisfazendo necessidades específicas ou oferecendo eficiência de transação competitiva.
Ethereum lidera com mais de 8 bilhões de dólares em valor de mercado de moeda estável, refletindo seu papel importante como plataforma de custódia para moedas estáveis. O grande valor de mercado do Ethereum sustenta sua posição como um hub de moeda estável, com a demanda principalmente proveniente de aplicações DeFi e usuários institucionais em busca de moedas estáveis em conformidade. No entanto, uma certa cadeia se destaca como um grande concorrente, com um valor de mercado de moeda estável de cerca de 4 bilhões de dólares. A atratividade da certa cadeia reside em suas baixas taxas de transação e rápida velocidade de processamento, o que a torna especialmente popular em cenários de negociação de alta frequência.
Outras moedas estáveis de cadeias têm um valor de mercado relativamente pequeno, mas desempenham um papel fundamental no ecossistema diversificado de moedas estáveis. Por exemplo, a moeda estável de uma certa cadeia inteligente tem um valor de mercado de cerca de 2 mil milhões de dólares, atraindo projetos DeFi e utilizadores de retalho que procuram taxas mais baixas do que as do Ethereum. Cadeias de blocos menores posicionam-se como plataformas de nicho para moedas estáveis, frequentemente direcionadas a casos de uso específicos, como pagamentos transfronteiriços e pequenas transações.
Ethereum: Líder Sólido
O Ethereum é frequentemente visto como a pedra angular das finanças descentralizadas (DeFi) e continua a ser a cadeia dominante para atividades com moedas estáveis, com um valor de mercado de mais de 8 bilhões de dólares para suas moedas estáveis. Vários fatores mantêm o Ethereum na liderança do ecossistema de moedas estáveis:
Ecossistema DeFi maduro e interconectado: O vasto e maduro ecossistema DeFi do Ethereum inclui protocolos conhecidos, que dependem fortemente da liquidez das moedas estáveis em suas operações. As moedas estáveis são essenciais para pools de liquidez, empréstimos e fazendas de rendimento, tornando o Ethereum uma plataforma indispensável para usuários que buscam serviços DeFi completos.
Confiança institucional e regulatória: As moedas estáveis em Ethereum obtiveram reconhecimento regulatório e confiança institucional. Com mais instituições entrando no espaço cripto, a reputação do Ethereum como uma rede segura e descentralizada torna-o uma escolha ideal para moedas estáveis de nível institucional e em conformidade.
Moedas estáveis e casos de uso diversificados: o Ethereum abriga uma ampla gama de moedas estáveis, incluindo moedas estáveis apoiadas por moeda fiduciária, bem como moedas estáveis algorítmicas e descentralizadas. Essa diversidade permite que os usuários do Ethereum escolham a moeda estável que melhor se adapta à sua capacidade de risco, às necessidades regulatórias e às preferências.
Soluções de segunda camada para enfrentar problemas de escalabilidade: o Ethereum enfrenta desafios de escalabilidade, com elevados custos de Gas a limitar a participação de pequenos usuários no DeFi. No entanto, as soluções de segunda camada estão a reduzir significativamente os custos de transação e a aumentar a capacidade de processamento, permitindo que o Ethereum mantenha a liderança nos casos de uso de moeda estável sem sacrificar a descentralização.
À medida que o Ethereum continua a desenvolver seu ecossistema de segunda camada e faz a transição completa para o Ethereum 2.0, espera-se que sua posição dominante no mercado de moeda estável continue. Com a regulamentação em torno das moedas estáveis a tornar-se cada vez mais clara, a adoção por instituições deverá aumentar, o que pode levar ao lançamento de mais moedas estáveis apoiadas por moeda fiduciária e em conformidade no Ethereum. Além disso, o ecossistema DeFi do Ethereum também poderá continuar a inovar, desenvolvendo novos casos de uso para moedas estáveis, incluindo ativos sintéticos, moedas estáveis cross-chain e produtos de geração de rendimento mais complexos.
Uma Blockchain Pública: Uma Alternativa de Alto Desempenho ao Ethereum
Uma determinada Blockchain é frequentemente vista como uma alternativa de alto desempenho ao Ethereum, conhecida pela sua rápida velocidade de transação e baixas taxas. Embora o valor de mercado da moeda estável dessa Blockchain seja significativamente menor que o do Ethereum, ela conseguiu atrair uma base de usuários leais e está se tornando cada vez mais popular entre usuários de varejo e desenvolvedores em busca de soluções de baixo custo.
Transações rápidas e de baixo custo: O mecanismo de consenso único de uma determinada Blockchain suporta alta capacidade de processamento e baixa latência, permitindo que a rede processe milhares de transações por segundo com custos extremamente baixos. Isso torna a Blockchain uma escolha ideal para aplicações que necessitam de transações frequentes (como pagamentos de baixo valor e transferências de moeda estável no varejo). Portanto, as moedas estáveis são frequentemente utilizadas na Blockchain para pagamentos diários e transferências rápidas dentro do ecossistema.
Integração de pagamentos e aplicações de jogos: uma determinada blockchain posiciona-se como uma plataforma ideal para indústrias como jogos e pagamentos, que têm altas exigências por transações rápidas e baratas. As suas ferramentas de desenvolvimento amigáveis e o suporte a aplicações de alto desempenho tornam-na a plataforma preferida para os desenvolvedores construírem aplicações descentralizadas (dApp), que geralmente estão integradas com moedas estáveis.
Problemas de estabilidade da rede: Apesar de o alto desempenho de um certo blockchain ser uma grande vantagem, ele também enfrenta problemas de interrupção e estabilidade da rede. Esses períodos de inatividade levam alguns usuários a questionar a sua confiabilidade, especialmente em cenários de transações de alto valor ou uso institucional. A resiliência da rede de um certo blockchain ainda está em desenvolvimento, e ele precisa resolver esses desafios técnicos para ganhar a confiança total no mercado de moeda estável e DeFi.
Colaboração com moedas estáveis e soluções de cross-chain: A colaboração entre uma determinada blockchain e os emissores de moedas estáveis é um fator chave para impulsionar a adoção de moedas estáveis na plataforma. A disponibilidade de moedas estáveis em uma determinada blockchain oferece aos usuários uma moeda estável respaldada por dólares que é confiável, aumentando a atratividade da determinada blockchain. Além disso, a determinada blockchain está explorando soluções de cross-chain, que permitirão a movimentação de ativos entre a determinada blockchain e Ethereum de forma contínua, proporcionando mais flexibilidade aos usuários e expandindo sua influência no mercado de moedas estáveis.
Uma determinada Blockchain tem um potencial de crescimento significativo no domínio das moedas estáveis, especialmente se conseguir manter a estabilidade da rede e consolidar ainda mais a sua posição nos sectores de jogos e pagamentos de retalho. Através da colaboração contínua com moedas estáveis e da exploração de capacidades de interoperabilidade, essa Blockchain tem a perspectiva de atrair mais transacções de moedas estáveis e aplicações DeFi. No entanto, a sua estrutura de validadores centralizados e os problemas de interrupção da rede podem limitar a sua atratividade para instituições, a menos que esses problemas sejam resolvidos.
Condições-chave para o crescimento das moedas estáveis
Com o aumento da atratividade das moedas estáveis nos mercados de criptomoedas e financeiros, certas características e ambientes do ecossistema são mais favoráveis à adoção e crescimento das moedas estáveis. Esses ambientes não apenas possuem vantagens técnicas, mas também conseguem atender às necessidades de usuários de varejo e investidores institucionais de forma estratégica. Abaixo estão as características específicas dos ecossistemas de Blockchain que provavelmente experimentarão uma explosão de moedas estáveis, bem como os dados e tendências mais recentes observados no mercado.
As transações de moeda estável são geralmente frequentes e exigem baixa latência, especialmente em cenários onde os usuários dependem de moeda estável para transações diárias, pagamentos transfronteiriços e remessas. Um ecossistema com baixas taxas de transação e alta escalabilidade é mais atraente, pois pode realizar transações economicamente eficientes sem congestionamento da rede.
Em uma pesquisa realizada em 2023 com usuários de moeda estável, mais de 60% dos entrevistados afirmaram que o custo de transação é o principal fator na escolha da plataforma Blockchain. As taxas médias de transação do Ethereum costumam ultrapassar 10 dólares durante períodos de congestionamento da rede, enquanto as taxas médias de transação de redes como certa cadeia e certa cadeia inteligente são inferiores a 0,10 dólares. Isso atraiu uma grande quantidade de moedas estáveis a migrar do Ethereum para certa cadeia, que capturou cerca de 30% da oferta de moeda estável, principalmente devido às suas taxas baixas, sendo especialmente atraente em áreas com alta demanda por remessas internacionais. Além disso, certa cadeia inteligente continua a atrair usuários de varejo para participar de seu ecossistema DeFi, uma vez que as taxas de transação estão muito abaixo das do Ethereum.
Fornecer um ambiente de Blockchain de baixos custos e alta escalabilidade (como a solução de segunda camada de Ethereum de um certo L2 e uma certa Blockchain) também é muito adequado para o crescimento da moeda estável. Uma certa Blockchain pode processar até 65.000 transações por segundo, com custos médios baixos, especialmente em aplicações de pagamentos e jogos, onde a adoção da moeda estável está aumentando gradualmente.
Um poderoso ecossistema DeFi não só atrai a liquidez das moedas estáveis, mas também oferece utilidade que vai além de transações simples. Em um ambiente com aplicações como empréstimos e geração de rendimento, as moedas estáveis, como meio de troca e colateral estável, tornam-se o núcleo de vários produtos DeFi.
O Ethereum detém mais de 70% das aplicações DeFi globais, com a moeda estável representando quase 50% do volume total de ativos bloqueados (TVL) dos protocolos DeFi do Ethereum. O uso generalizado dessas moedas estáveis é a razão principal pela qual o Ethereum mantém a liderança na adoção de moedas estáveis, apesar de suas altas taxas. Até o segundo trimestre de 2024, o volume de ativos bloqueados do DeFi do Ethereum era de cerca de 40 bilhões de dólares, sendo que as moedas estáveis ocupavam uma parte importante.
Uma determinada blockchain inteligente também possui um ecossistema DeFi ativo, com plataformas como DEX e plataformas de empréstimo a utilizar amplamente moedas estáveis como base para pools de liquidez e mercados de empréstimo. Em 2023, o valor bloqueado em DeFi de uma determinada blockchain inteligente ultrapassou 5 bilhões de dólares, com as moedas estáveis representando cerca de 40% dos pools de liquidez. Essa utilidade e a acessibilidade do ecossistema incentivaram ainda mais a adoção de moedas estáveis.
À medida que o campo das criptomoedas avança para um ecossistema multichain, a interoperabilidade tornou-se um fator importante na adoção de moeda estável. As moedas estáveis precisam circular sem problemas entre diferentes Blockchains para atender à demanda dos usuários por transações ou manutenção de ativos em várias cadeias. Um ecossistema capaz de permitir a transferência fácil de moedas estáveis entre cadeias se beneficiará da taxa de adoção aumentada.
De acordo com o relatório de 2023, as transferências de moeda estável entre cadeias representam cerca de 25% de todas as transações de moeda estável. Soluções como certos protocolos de cross-chain, que suportam a livre circulação de moeda estável entre diferentes cadeias no ecossistema, promovem uma liquidez e cenários de aplicação mais amplos.
Uma determinada blockchain e um determinado projeto de cross-chain são dois ecossistemas principais focados na interoperabilidade. Um determinado protocolo de cross-chain permite que as blockchains dentro da sua rede interajam de forma fluida, com a moeda estável também podendo ser facilmente transferida entre cadeias, promovendo assim a sua adoção em um ecossistema específico. A estrutura de parachain de um determinado projeto de cross-chain oferece uma interoperabilidade semelhante, e essa característica ajuda a impulsionar a adoção de moedas estáveis entre DeFi e aplicações especializadas.
Uma moeda estável também prioriza a emissão multichain, atualmente suportando Ethereum, uma determinada blockchain, uma determinada smart chain e uma determinada blockchain. Ao implementar a compatibilidade entre cadeias, esses ecossistemas conseguem aumentar a utilidade da moeda estável e promover uma adoção mais ampla.
Com o aumento da fiscalização regulatória sobre as moedas estáveis em todo o mundo, a conformidade tornou-se um fator chave para a adoção das moedas estáveis. Um ecossistema de Blockchain que suporte requisitos de conformidade (como as normas KYC e AML) pode ter uma taxa de adoção mais forte entre os usuários institucionais e os emissores de moedas estáveis em conformidade.
Em 2023, cerca de 30% da entrada de moeda estável na Ethereum está relacionada a negociações institucionais, o que se deve principalmente a