BTCFi: O caminho inovador para liberar a enorme capitalização de mercado do Bitcoin
Resumo
O contexto do surgimento do BTCFi: a narrativa do Ethereum e seus concorrentes está a enfraquecer, a indústria carece de novos tópicos, e o ecossistema BTC ainda tem oportunidades.
As principais soluções de escalabilidade do BTC incluem canais de estado, sidechains e Rollup, verificação de cliente UTXO+, grandes blocos, entre outros, mas todos enfrentam desafios técnicos.
A chave para o desenvolvimento do BTCFi: interoperabilidade entre cadeias, escalabilidade de segunda camada, funcionalidades de contratos inteligentes, ferramentas de desenvolvimento e infraestrutura
Desafios enfrentados pelo BTCFi: limitações do protocolo Bitcoin, falta de liquidez, segurança das pontes entre cadeias, precisão dos oráculos, caminho de desenvolvimento único
Visão Geral do BTCFi
Definição BTCFi
O BTCFi visa construir um mercado financeiro descentralizado no ecossistema Bitcoin, permitindo que os detentores de BTC utilizem diretamente ferramentas financeiras como staking, empréstimos e market making para obter retornos, ativando mais valores de atributos financeiros do BTC.
fundo
Em 2023, o ecossistema Bitcoin brilha intensamente, com tokens como BRC20 gerando efeito de riqueza. A narrativa do Ethereum se enfraquece, e o setor como um todo carece de novos tópicos. O ecossistema Bitcoin replica a rota do Ethereum, mas enfrenta o dilema de como expandir sem comprometer o consenso nativo.
Até 1 de outubro, o ecossistema Bitcoin arrecadou financiamento público 14 vezes, totalizando mais de 71,1 milhões de dólares. O BTCFi ainda está cheio de oportunidades para usuários e VCs, sem formar um monopólio de recursos. A classe de financiamento não-VC também gerou vários ativos de protocolo como BRC20, ORC20, ARC20.
protocolo de ativos
Os ativos indexados podem ser divididos em BRC20 não vinculados a UTXO e ARC20 vinculados a UTXO. O ARC20 é baseado na menor unidade do Bitcoin, "satoshi", e implementa a tecnologia de moedas coloridas através do protocolo Atomicals.
Outros protocolos de ativos incluem:
ORC20: padrão de token semelhante ao ERC20 baseado no protocolo Ordinals
SRC20: enfatiza um mecanismo de emissão e transferência de moeda simples e eficiente
CAT20: Focado na criação de tokens personalizados
Solução de expansão de camada dois
O desenvolvimento do BTCFi não pode ser separado do DeFi, e a expansão do DeFi depende da escalabilidade da blockchain. No entanto, ainda não há um caminho unificado para a escalabilidade, e cada solução envolve um equilíbrio entre viabilidade, descentralização e segurança, devendo atender à validação da "ortodoxia" do Bitcoin.
Atualmente, nos projetos de sidechain, a participação do TVL de CORE, Bitlayer, BSquared e Rootsock é a mais alta, totalizando 76,56%. BTCFi apresenta características semelhantes ao ETHFi, com rendimentos em moeda provenientes de uma combinação de múltiplas recompensas.
canal de estado
Permitir que os usuários negociem várias vezes fora da mainnet, submetendo apenas à mainnet quando o canal estiver aberto. No Bitcoin existem a Lightning Network e o Ark, que realizam transações diárias através de endereços multi-assinatura, cujos resultados são finalmente verificados pela mainnet.
sidechain e Rollup
Adequado para o rápido desenvolvimento do ecossistema Bitcoin. O Rollup move operações complexas para Layer2, enquanto a mainnet apenas valida provas. A forte independência das sidechains aumenta o nível de descentralização através de validações adicionais, garantindo a segurança dos ativos.
UTXO+ cliente de validação
Mais alinhado com a "ortodoxia" do Bitcoin. Baseado no modelo UTXO, a validação das transações é transferida para fora da cadeia, sendo responsabilidade do cliente. O protocolo RGB é a implementação específica que vincula o estado dos ativos fora da cadeia ao UTXO do Bitcoin. A vantagem está na eficiência e na privacidade, mas existe o problema das ilhas de dados.
solução de grandes blocos
Mudar o consenso existente enfrenta muitos desafios. BCH é um exemplo de hard fork que aumentou o tamanho do bloco para 8M, mas é controverso.
BTCFi libertação de liquidez
condições prévias para o desenvolvimento
Interoperabilidade entre chains: desenvolver pontes de cross-chain confiáveis, permitindo que o BTC participe do DeFi em outras chains.
Soluções Layer2: buscando um equilíbrio entre descentralização e eficiência, criando efeito de riqueza
Função de contrato inteligente: suporte a aplicações DeFi através de camadas secundárias ou sidechains
Ferramentas de desenvolvimento e infraestrutura: completas, mas evitando a duplicação de esforços
desafios enfrentados
Limitações do protocolo Bitcoin: falta de flexibilidade, necessidade de superar limitações técnicas
Liquidez insuficiente: a liquidez após a ponte ainda está abaixo de outras moedas
Problemas de segurança da ponte entre cadeias: prevenir riscos de ataques e falhas técnicas
Precisão do oráculo: implantação complexa, dificuldade de sincronização de preços
Caminho de desenvolvimento único: foco em produtos financeiros relacionados a pagamentos e armazenamento de valor, sem imitar cegamente o Ethereum.
BTCFi deve equilibrar segurança e funcionalidade, focando no desenvolvimento de produtos financeiros que se alinhem com as vantagens do Bitcoin, abrindo um caminho de desenvolvimento único.
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BTCFi novas oportunidades: ativando o potencial DeFi do ecossistema Bitcoin
BTCFi: O caminho inovador para liberar a enorme capitalização de mercado do Bitcoin
Resumo
O contexto do surgimento do BTCFi: a narrativa do Ethereum e seus concorrentes está a enfraquecer, a indústria carece de novos tópicos, e o ecossistema BTC ainda tem oportunidades.
As principais soluções de escalabilidade do BTC incluem canais de estado, sidechains e Rollup, verificação de cliente UTXO+, grandes blocos, entre outros, mas todos enfrentam desafios técnicos.
A chave para o desenvolvimento do BTCFi: interoperabilidade entre cadeias, escalabilidade de segunda camada, funcionalidades de contratos inteligentes, ferramentas de desenvolvimento e infraestrutura
Desafios enfrentados pelo BTCFi: limitações do protocolo Bitcoin, falta de liquidez, segurança das pontes entre cadeias, precisão dos oráculos, caminho de desenvolvimento único
Visão Geral do BTCFi
Definição BTCFi
O BTCFi visa construir um mercado financeiro descentralizado no ecossistema Bitcoin, permitindo que os detentores de BTC utilizem diretamente ferramentas financeiras como staking, empréstimos e market making para obter retornos, ativando mais valores de atributos financeiros do BTC.
fundo
Em 2023, o ecossistema Bitcoin brilha intensamente, com tokens como BRC20 gerando efeito de riqueza. A narrativa do Ethereum se enfraquece, e o setor como um todo carece de novos tópicos. O ecossistema Bitcoin replica a rota do Ethereum, mas enfrenta o dilema de como expandir sem comprometer o consenso nativo.
Até 1 de outubro, o ecossistema Bitcoin arrecadou financiamento público 14 vezes, totalizando mais de 71,1 milhões de dólares. O BTCFi ainda está cheio de oportunidades para usuários e VCs, sem formar um monopólio de recursos. A classe de financiamento não-VC também gerou vários ativos de protocolo como BRC20, ORC20, ARC20.
protocolo de ativos
Os ativos indexados podem ser divididos em BRC20 não vinculados a UTXO e ARC20 vinculados a UTXO. O ARC20 é baseado na menor unidade do Bitcoin, "satoshi", e implementa a tecnologia de moedas coloridas através do protocolo Atomicals.
Outros protocolos de ativos incluem:
Solução de expansão de camada dois
O desenvolvimento do BTCFi não pode ser separado do DeFi, e a expansão do DeFi depende da escalabilidade da blockchain. No entanto, ainda não há um caminho unificado para a escalabilidade, e cada solução envolve um equilíbrio entre viabilidade, descentralização e segurança, devendo atender à validação da "ortodoxia" do Bitcoin.
Atualmente, nos projetos de sidechain, a participação do TVL de CORE, Bitlayer, BSquared e Rootsock é a mais alta, totalizando 76,56%. BTCFi apresenta características semelhantes ao ETHFi, com rendimentos em moeda provenientes de uma combinação de múltiplas recompensas.
canal de estado
Permitir que os usuários negociem várias vezes fora da mainnet, submetendo apenas à mainnet quando o canal estiver aberto. No Bitcoin existem a Lightning Network e o Ark, que realizam transações diárias através de endereços multi-assinatura, cujos resultados são finalmente verificados pela mainnet.
sidechain e Rollup
Adequado para o rápido desenvolvimento do ecossistema Bitcoin. O Rollup move operações complexas para Layer2, enquanto a mainnet apenas valida provas. A forte independência das sidechains aumenta o nível de descentralização através de validações adicionais, garantindo a segurança dos ativos.
UTXO+ cliente de validação
Mais alinhado com a "ortodoxia" do Bitcoin. Baseado no modelo UTXO, a validação das transações é transferida para fora da cadeia, sendo responsabilidade do cliente. O protocolo RGB é a implementação específica que vincula o estado dos ativos fora da cadeia ao UTXO do Bitcoin. A vantagem está na eficiência e na privacidade, mas existe o problema das ilhas de dados.
solução de grandes blocos
Mudar o consenso existente enfrenta muitos desafios. BCH é um exemplo de hard fork que aumentou o tamanho do bloco para 8M, mas é controverso.
BTCFi libertação de liquidez
condições prévias para o desenvolvimento
Interoperabilidade entre chains: desenvolver pontes de cross-chain confiáveis, permitindo que o BTC participe do DeFi em outras chains.
Soluções Layer2: buscando um equilíbrio entre descentralização e eficiência, criando efeito de riqueza
Função de contrato inteligente: suporte a aplicações DeFi através de camadas secundárias ou sidechains
Ferramentas de desenvolvimento e infraestrutura: completas, mas evitando a duplicação de esforços
desafios enfrentados
Limitações do protocolo Bitcoin: falta de flexibilidade, necessidade de superar limitações técnicas
Liquidez insuficiente: a liquidez após a ponte ainda está abaixo de outras moedas
Problemas de segurança da ponte entre cadeias: prevenir riscos de ataques e falhas técnicas
Precisão do oráculo: implantação complexa, dificuldade de sincronização de preços
Caminho de desenvolvimento único: foco em produtos financeiros relacionados a pagamentos e armazenamento de valor, sem imitar cegamente o Ethereum.
BTCFi deve equilibrar segurança e funcionalidade, focando no desenvolvimento de produtos financeiros que se alinhem com as vantagens do Bitcoin, abrindo um caminho de desenvolvimento único.