Bitcoin recente flutuação de preços é intensa, múltiplos fatores afetam o mercado
Na última semana, o preço do Bitcoin passou por uma flutuação acentuada, tentando várias vezes romper a zona de resistência entre 24.200 e 24.300 dólares sem sucesso. Essa grande flutuação a curto prazo foi principalmente influenciada por vários fatores: liquidações em cadeia, altas taxas de financiamento, desaceleração do fluxo de capital institucional e o ajuste natural do mercado.
Liquidação em cadeia e altas taxas de financiamento levam à queda de preços
No dia 20 de dezembro, o Bitcoin apresentou uma correção significativa no valor de 24295 dólares em uma plataforma de negociação. Naquela altura, o mapa de calor da bolsa mostrava uma grande quantidade de ordens de venda acima de 24000 dólares, indicando uma correção iminente. Nas 17 horas seguintes, o preço do Bitcoin caiu para um mínimo de 21815 dólares, uma queda de 10%. Essa queda abrupta deveu-se principalmente a liquidações em cadeia em várias bolsas de futuros.
O mercado de futuros permite que os traders utilizem alta alavancagem, com uma taxa de alavancagem padrão de até 100 vezes. Isso significa que os traders podem abrir uma posição de 100.000 dólares com 1.000 dólares. A alta taxa de alavancagem aproxima o preço de liquidação do preço de entrada do trader, aumentando o risco de liquidações em grande escala em um curto espaço de tempo.
No dia 21 de dezembro, com o preço do Bitcoin caindo abaixo de 22.000 dólares, contratos de compra no valor de centenas de milhões de dólares foram liquidadas. Os dados mostram que, em 4 horas, contratos futuros no valor de 474 milhões de dólares foram liquidadas. Esta liquidação em cadeia em grande escala desencadeou uma flutuação de preços maior, pois forçou os traders a fechar rapidamente suas posições em um curto espaço de tempo.
A taxa de financiamento é um indicador importante para avaliar a tendência do mercado de futuros. De 20 a 21 de dezembro, a taxa de financiamento do Bitcoin foi excepcionalmente alta, atingindo 0,1% em certos momentos. Uma alta taxa de financiamento significa que ir long em Bitcoin se tornou uma transação concorrida, impondo pressão de custo adicional aos traders em long.
A desaceleração do fluxo de fundos institucionais pode desencadear uma correção saudável
Um analista de um grande banco de investimento apontou que, se o fluxo de fundos institucionais desacelerar, aumentará o risco de correção do Bitcoin. Ao longo de 2020, os investidores institucionais foram uma força importante que impulsionou o aumento do preço do Bitcoin. Quando a demanda dos maiores compradores começa a diminuir, a probabilidade de uma correção acentuada aumenta.
No entanto, um analista de blockchain afirmou que, mesmo que o Bitcoin enfrente uma correção devido à desaceleração da demanda institucional, seu período de ajuste pode ser muito curto. Ele apontou que, embora o risco de correção tenha aumentado devido à venda de Bitcoin por grandes investidores nas bolsas, o preço após a correção pode recuperar-se rapidamente, possivelmente devido à forte demanda dos compradores que pode compensar o impacto da correção.
Tendências positivas em nível macro
Do ponto de vista macro, uma tendência positiva é que a saída de fundos das exchanges está a diminuir, enquanto as reservas em stablecoins nas exchanges estão a aumentar. Isto indica duas coisas: o número de grandes investidores a vender nas exchanges pode estar a diminuir; os fundos que optaram por ficar à espera estão a começar a reentrar no mercado das criptomoedas.
Os investidores normalmente armazenam os fundos obtidos com a venda de criptomoedas em moedas estáveis, pois é mais conveniente comprar outras criptomoedas com moedas estáveis. Assim, o aumento das reservas de moedas estáveis nas principais exchanges significa que os investidores estão reinvestindo fundos em Bitcoin e outros ativos criptográficos principais através de moedas estáveis.
Fatores de incerteza de curto prazo
No curto prazo, um fator de incerteza na tendência de preços do Bitcoin é o desempenho de um conhecido fundo de criptomoedas. Os dados mostram que o prêmio do fundo de confiança em Bitcoin atingiu 41%, o que significa que os investidores que compraram Bitcoin através desse fundo pagaram 41% a mais do que o preço à vista.
A aparição desse fenômeno de alta flutuação deve-se ao fato de os Estados Unidos ainda não terem aprovado o Bitcoin ETF, fazendo com que esse fundo se torne a ferramenta de investimento preferida de muitas instituições e investidores qualificados. Enquanto a flutuação do fundo se mantiver perto das altas históricas, o risco de uma súbita redução na demanda por Bitcoin por parte das instituições ainda é baixo. Considerando que atualmente não há uma tendência de queda acentuada na flutuação, a probabilidade de uma grande correção no Bitcoin devido à redução do fluxo de capital institucional ainda é baixa.
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SchrodingersFOMO
· 08-15 05:53
Já mataram porcos de novo, os investidores de retalho estão muito difíceis.
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LightningSentry
· 08-15 05:44
cair é isso. Os cães de alavancagem vão ter que dormir no parque novamente.
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DiamondHands
· 08-15 05:44
idiotas quando poderão se libertar
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BlockchainWorker
· 08-15 05:43
Outra vez vão fazer as pessoas de parvas os Grandes investidores.
Flutuação acentuada do Bitcoin, com a liquidação em cadeia e a desaceleração da entrada de instituições a provocar ajustes no mercado.
Bitcoin recente flutuação de preços é intensa, múltiplos fatores afetam o mercado
Na última semana, o preço do Bitcoin passou por uma flutuação acentuada, tentando várias vezes romper a zona de resistência entre 24.200 e 24.300 dólares sem sucesso. Essa grande flutuação a curto prazo foi principalmente influenciada por vários fatores: liquidações em cadeia, altas taxas de financiamento, desaceleração do fluxo de capital institucional e o ajuste natural do mercado.
Liquidação em cadeia e altas taxas de financiamento levam à queda de preços
No dia 20 de dezembro, o Bitcoin apresentou uma correção significativa no valor de 24295 dólares em uma plataforma de negociação. Naquela altura, o mapa de calor da bolsa mostrava uma grande quantidade de ordens de venda acima de 24000 dólares, indicando uma correção iminente. Nas 17 horas seguintes, o preço do Bitcoin caiu para um mínimo de 21815 dólares, uma queda de 10%. Essa queda abrupta deveu-se principalmente a liquidações em cadeia em várias bolsas de futuros.
O mercado de futuros permite que os traders utilizem alta alavancagem, com uma taxa de alavancagem padrão de até 100 vezes. Isso significa que os traders podem abrir uma posição de 100.000 dólares com 1.000 dólares. A alta taxa de alavancagem aproxima o preço de liquidação do preço de entrada do trader, aumentando o risco de liquidações em grande escala em um curto espaço de tempo.
No dia 21 de dezembro, com o preço do Bitcoin caindo abaixo de 22.000 dólares, contratos de compra no valor de centenas de milhões de dólares foram liquidadas. Os dados mostram que, em 4 horas, contratos futuros no valor de 474 milhões de dólares foram liquidadas. Esta liquidação em cadeia em grande escala desencadeou uma flutuação de preços maior, pois forçou os traders a fechar rapidamente suas posições em um curto espaço de tempo.
A taxa de financiamento é um indicador importante para avaliar a tendência do mercado de futuros. De 20 a 21 de dezembro, a taxa de financiamento do Bitcoin foi excepcionalmente alta, atingindo 0,1% em certos momentos. Uma alta taxa de financiamento significa que ir long em Bitcoin se tornou uma transação concorrida, impondo pressão de custo adicional aos traders em long.
A desaceleração do fluxo de fundos institucionais pode desencadear uma correção saudável
Um analista de um grande banco de investimento apontou que, se o fluxo de fundos institucionais desacelerar, aumentará o risco de correção do Bitcoin. Ao longo de 2020, os investidores institucionais foram uma força importante que impulsionou o aumento do preço do Bitcoin. Quando a demanda dos maiores compradores começa a diminuir, a probabilidade de uma correção acentuada aumenta.
No entanto, um analista de blockchain afirmou que, mesmo que o Bitcoin enfrente uma correção devido à desaceleração da demanda institucional, seu período de ajuste pode ser muito curto. Ele apontou que, embora o risco de correção tenha aumentado devido à venda de Bitcoin por grandes investidores nas bolsas, o preço após a correção pode recuperar-se rapidamente, possivelmente devido à forte demanda dos compradores que pode compensar o impacto da correção.
Tendências positivas em nível macro
Do ponto de vista macro, uma tendência positiva é que a saída de fundos das exchanges está a diminuir, enquanto as reservas em stablecoins nas exchanges estão a aumentar. Isto indica duas coisas: o número de grandes investidores a vender nas exchanges pode estar a diminuir; os fundos que optaram por ficar à espera estão a começar a reentrar no mercado das criptomoedas.
Os investidores normalmente armazenam os fundos obtidos com a venda de criptomoedas em moedas estáveis, pois é mais conveniente comprar outras criptomoedas com moedas estáveis. Assim, o aumento das reservas de moedas estáveis nas principais exchanges significa que os investidores estão reinvestindo fundos em Bitcoin e outros ativos criptográficos principais através de moedas estáveis.
Fatores de incerteza de curto prazo
No curto prazo, um fator de incerteza na tendência de preços do Bitcoin é o desempenho de um conhecido fundo de criptomoedas. Os dados mostram que o prêmio do fundo de confiança em Bitcoin atingiu 41%, o que significa que os investidores que compraram Bitcoin através desse fundo pagaram 41% a mais do que o preço à vista.
A aparição desse fenômeno de alta flutuação deve-se ao fato de os Estados Unidos ainda não terem aprovado o Bitcoin ETF, fazendo com que esse fundo se torne a ferramenta de investimento preferida de muitas instituições e investidores qualificados. Enquanto a flutuação do fundo se mantiver perto das altas históricas, o risco de uma súbita redução na demanda por Bitcoin por parte das instituições ainda é baixo. Considerando que atualmente não há uma tendência de queda acentuada na flutuação, a probabilidade de uma grande correção no Bitcoin devido à redução do fluxo de capital institucional ainda é baixa.