O mercado de fundos de cobertura emcriptação cresce exponencialmente, com escritórios familiares e indivíduos de alto patrimônio a serem os criadores de mercado.
Recentemente, um relatório de pesquisa revelou a gestão de fundos de escritórios familiares e indivíduos de alto patrimônio líquido no mercado de encriptação. Os dados mostram que o tamanho da gestão de ativos de fundos de cobertura com foco em encriptação (AUM) teve um grande crescimento em 2019, saltando de 1 bilhão de dólares no final de 2018 para 2 bilhões de dólares.
O melhor desempenho em 2019 foi dos fundos de investimento de longo prazo com mandato total, com um retorno médio de 42%. Em termos de fontes de financiamento, os escritórios familiares e os indivíduos de alto patrimônio representaram, respetivamente, 48% e 42% dos investidores em fundos de cobertura, tornando-se as principais fontes de financiamento.
Um especialista da indústria disse: "Desde o surto da pandemia, temos observado que o interesse das pessoas pela encriptação se tornou mais amplo."
Fundos emergentes dominam, quatro grandes estratégias coexistem
Estudos mostram que, até o primeiro trimestre de 2020, havia cerca de 150 fundos de cobertura de criptomoedas ativos, dos quais quase dois terços (63%) foram constituídos em 2018 ou 2019. A atividade de criação de fundos está altamente correlacionada com a tendência de preços do Bitcoin, com a explosão do preço do Bitcoin em 2018 sendo um fator importante que impulsionou a criação de fundos de criptomoedas.
O relatório classifica os fundos de cobertura de criptomoedas em quatro categorias:
Delegação total para comprar: foco em investimentos de longo prazo, tendência para investir em projetos iniciais e criptomoedas com alta liquidez.
Mandato total de compra/venda a descoberto: abrange várias estratégias, incluindo long/short, valor relativo, impulsionado por eventos, entre outros.
Fundos Quantitativos: utilizam métodos de investimento quantitativo direcionados ou neutros ao mercado, com foco em criptomoedas de alta liquidez.
Múltiplas estratégias: combina as três estratégias mencionadas acima.
Dentre eles, os fundos quantitativos são os mais comuns, representando quase metade da participação no mercado. As outras três estratégias representam cerca de 17-19% cada.
Estrutura de investidores única, distribuição de escala desigual
A pesquisa mostra que as instituições de investimento familiares (48%) e os indivíduos de alto património (42%) são os principais grupos de investidores, representando 90%. Surpreendentemente, os fundos de pensão, fundações e fundos de doação quase não participaram do investimento em encriptação, e a participação de capital de risco tradicional e fundos de fundos também foi baixa.
O número mediano de investidores em fundos é de 27,5, e a média é de 58,5. O tamanho médio do investimento tem uma mediana de 300 mil dólares, e a média é de 3,1 milhões de dólares. Cerca de dois terços dos fundos de cobertura emcriptação têm um tamanho de investimento inferior a 500 mil dólares.
Em 2019, o tamanho dos ativos geridos por fundos de cobertura de encriptação em todo o mundo foi estimado em mais de 2 bilhões de dólares, dobrando em relação a 2018. A distribuição do tamanho dos ativos geridos apresenta um efeito Matheus, com poucos fundos grandes gerindo a maior parte dos ativos. A proporção de fundos de cobertura de encriptação com um tamanho de ativos geridos superior a 20 milhões de dólares aumentou de 19% em 2018 para 35% em 2019.
Desempenho variado, aplicação ampla de derivados
Em 2019, o aumento médio do desempenho dos fundos de cobertura de encriptação foi de 74%, enquanto a média em 2018 foi de -46%. Classificados por estratégia, os fundos de longa duração com gestão total tiveram o melhor desempenho em 2019, com um desempenho médio de 40%; em segundo lugar, os fundos de longa e curta duração com gestão total (33%) e estratégias quantitativas (30%); os fundos de múltiplas estratégias tiveram um desempenho relativamente fraco, com uma mediana de 15%.
É importante notar que em 2019 o Bitcoin subiu 92%, superando o desempenho de todos os fundos de cobertura de encriptação. Esses fundos parecem agir mais como ferramentas para reduzir a volatilidade do mercado, e não como catalisadores para aumentar os ganhos.
Em termos de ferramentas de investimento, cerca de metade (48%) dos fundos entrevistados detêm posições vendidas, 56% utilizam derivados. Deste modo, cerca de um terço dos fundos participa em operações de futuros e opções. Em 2020, a proporção de fundos que utilizam negociação alavancada aumentou para 56%, mas apenas 19% utilizam ativamente.
Com a crescente diversificação e liquidez do mercado de encriptação de derivativos, espera-se que mais fundos de cobertura em encriptação entrem neste campo no futuro, e suas estratégias de investimento se tornarão cada vez mais semelhantes às dos fundos de cobertura tradicionais.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
13 gostos
Recompensa
13
6
Republicar
Partilhar
Comentar
0/400
FlatlineTrader
· 17h atrás
idiotas finalmente esperaram pela máquina de fazer as pessoas de parvas
Ver originalResponder0
liquidation_watcher
· 17h atrás
O velho dinheiro finalmente se moveu. Os investidores de retalho ainda não estão a apressar-se a sair.
Ver originalResponder0
BearMarketSunriser
· 17h atrás
Os ricos finalmente entraram numa posição. Grandes coisas estão a chegar.
Ver originalResponder0
DegenDreamer
· 17h atrás
idiotas a observar pro a brincar com dinheiro
Ver originalResponder0
GateUser-26d7f434
· 17h atrás
Grandes investidores jogadores finalmente chegaram
Ver originalResponder0
OnChainDetective
· 17h atrás
hmm... a clusterização de carteiras sugere que o dinheiro inteligente institucional está acumulando silenciosamente. padrão de comportamento típico de baleias detectado.
O tamanho dos fundos de cobertura em encriptação dobrou, com os escritórios familiares a tornarem-se a principal fonte de capital.
O mercado de fundos de cobertura emcriptação cresce exponencialmente, com escritórios familiares e indivíduos de alto patrimônio a serem os criadores de mercado.
Recentemente, um relatório de pesquisa revelou a gestão de fundos de escritórios familiares e indivíduos de alto patrimônio líquido no mercado de encriptação. Os dados mostram que o tamanho da gestão de ativos de fundos de cobertura com foco em encriptação (AUM) teve um grande crescimento em 2019, saltando de 1 bilhão de dólares no final de 2018 para 2 bilhões de dólares.
O melhor desempenho em 2019 foi dos fundos de investimento de longo prazo com mandato total, com um retorno médio de 42%. Em termos de fontes de financiamento, os escritórios familiares e os indivíduos de alto patrimônio representaram, respetivamente, 48% e 42% dos investidores em fundos de cobertura, tornando-se as principais fontes de financiamento.
Um especialista da indústria disse: "Desde o surto da pandemia, temos observado que o interesse das pessoas pela encriptação se tornou mais amplo."
Fundos emergentes dominam, quatro grandes estratégias coexistem
Estudos mostram que, até o primeiro trimestre de 2020, havia cerca de 150 fundos de cobertura de criptomoedas ativos, dos quais quase dois terços (63%) foram constituídos em 2018 ou 2019. A atividade de criação de fundos está altamente correlacionada com a tendência de preços do Bitcoin, com a explosão do preço do Bitcoin em 2018 sendo um fator importante que impulsionou a criação de fundos de criptomoedas.
O relatório classifica os fundos de cobertura de criptomoedas em quatro categorias:
Delegação total para comprar: foco em investimentos de longo prazo, tendência para investir em projetos iniciais e criptomoedas com alta liquidez.
Mandato total de compra/venda a descoberto: abrange várias estratégias, incluindo long/short, valor relativo, impulsionado por eventos, entre outros.
Fundos Quantitativos: utilizam métodos de investimento quantitativo direcionados ou neutros ao mercado, com foco em criptomoedas de alta liquidez.
Múltiplas estratégias: combina as três estratégias mencionadas acima.
Dentre eles, os fundos quantitativos são os mais comuns, representando quase metade da participação no mercado. As outras três estratégias representam cerca de 17-19% cada.
Estrutura de investidores única, distribuição de escala desigual
A pesquisa mostra que as instituições de investimento familiares (48%) e os indivíduos de alto património (42%) são os principais grupos de investidores, representando 90%. Surpreendentemente, os fundos de pensão, fundações e fundos de doação quase não participaram do investimento em encriptação, e a participação de capital de risco tradicional e fundos de fundos também foi baixa.
O número mediano de investidores em fundos é de 27,5, e a média é de 58,5. O tamanho médio do investimento tem uma mediana de 300 mil dólares, e a média é de 3,1 milhões de dólares. Cerca de dois terços dos fundos de cobertura emcriptação têm um tamanho de investimento inferior a 500 mil dólares.
Em 2019, o tamanho dos ativos geridos por fundos de cobertura de encriptação em todo o mundo foi estimado em mais de 2 bilhões de dólares, dobrando em relação a 2018. A distribuição do tamanho dos ativos geridos apresenta um efeito Matheus, com poucos fundos grandes gerindo a maior parte dos ativos. A proporção de fundos de cobertura de encriptação com um tamanho de ativos geridos superior a 20 milhões de dólares aumentou de 19% em 2018 para 35% em 2019.
Desempenho variado, aplicação ampla de derivados
Em 2019, o aumento médio do desempenho dos fundos de cobertura de encriptação foi de 74%, enquanto a média em 2018 foi de -46%. Classificados por estratégia, os fundos de longa duração com gestão total tiveram o melhor desempenho em 2019, com um desempenho médio de 40%; em segundo lugar, os fundos de longa e curta duração com gestão total (33%) e estratégias quantitativas (30%); os fundos de múltiplas estratégias tiveram um desempenho relativamente fraco, com uma mediana de 15%.
É importante notar que em 2019 o Bitcoin subiu 92%, superando o desempenho de todos os fundos de cobertura de encriptação. Esses fundos parecem agir mais como ferramentas para reduzir a volatilidade do mercado, e não como catalisadores para aumentar os ganhos.
Em termos de ferramentas de investimento, cerca de metade (48%) dos fundos entrevistados detêm posições vendidas, 56% utilizam derivados. Deste modo, cerca de um terço dos fundos participa em operações de futuros e opções. Em 2020, a proporção de fundos que utilizam negociação alavancada aumentou para 56%, mas apenas 19% utilizam ativamente.
Com a crescente diversificação e liquidez do mercado de encriptação de derivativos, espera-se que mais fundos de cobertura em encriptação entrem neste campo no futuro, e suas estratégias de investimento se tornarão cada vez mais semelhantes às dos fundos de cobertura tradicionais.