30 de dezembro às 16:00, horário de Hong Kong)
BTC caiu 1,9% em relação ao USD (de 95.300 para 93.500 dólares), enquanto ETH subiu 3,0% em relação ao USD (de 3.300 para 3.400 dólares).
Embora a tendência de preços da semana passada tenha sido bastante volátil, ela acabou se mantendo entre US$ 92.500 e US$ 99.000, resultando em uma redução na volatilidade real (pelo menos entre os pontos de liquidação). Esperamos que essa tendência continue nos próximos dias de negociação, mas há possibilidade de volatilidade no final do ano. Ao mesmo tempo, o atual período de ajuste de preços mais longo pode estar chegando ao fim antes do final do ano, preparando-se para a próxima alta. O suporte atual está em US$ 92.000, e esperamos que haja um bom suporte em torno de US$ 90.000, com o próximo suporte caindo para US$ 85.000. Se o suporte de US$ 85.000 for quebrado, poderemos ver uma queda mais substancial, mas acreditamos que essa situação é altamente improvável. Em relação aos preços, se o preço da moeda conseguir voltar para a marca psicológica de US$ 100.000, abrirá a oportunidade de buscar alta e atingir a nossa meta de preço de US$ 115.000-120.000 (esperada para o meio do primeiro trimestre).
Tema do mercado:
Durante a semana de feriado muito tranquila, os preços se resolveram um pouco sob a influência de uma reunião mais hawkish do Fed, e o mercado de ações dos EUA fez uma pausa na queda, enquanto o dólar americano (contra outras moedas fiduciárias) subiu um pouco. O ímpeto no mercado de criptomoedas está começando a virar para o lado negativo. O mercado é, sem dúvida, longo neste momento e, ao mesmo tempo, é difícil encontrar sinais de compradores. Há rumores de que o MSTR está em um período de silêncio antes de seu relatório de lucros de janeiro, o que também reduz a pressão sobre os preços do BTC para subir nas próximas semanas.
BTC ATM Volatilidade Implícita:
Embora o preço da moeda tenha tido alguma volatilidade local, com o preço da moeda encontrando um equilíbrio na faixa de 92.000 a 99.000 dólares, a volatilidade real geral está continuamente diminuindo. No entanto, a volatilidade implícita para fevereiro e além ainda está teimosamente mantendo-se em níveis elevados, e o mercado ainda está absorvendo a grande demanda no início deste mês. Esperamos que a volatilidade implícita seja mais razoavelmente reduzida em janeiro. O mercado atualmente está precificando uma média semanal de mais de 60 pontos para a volatilidade implícita do primeiro trimestre, o que será difícil de manter, segundo dados históricos. Embora esperemos um aumento na volatilidade em janeiro, à medida que o mercado reequilibra as posições no início do ano novo e Trump toma posse no dia 20, acreditamos que a própria criptomoeda BTC se tornou mais estável e está recebendo um bom suporte do influxo de ETF. Portanto, acreditamos que a volatilidade real sustentável estará na faixa de 40 a 50 (em vez da precificação atual acima de 60 para fevereiro/março e além).
BTC Skewness/Kurtosis:
Embora a volatilidade implícita permaneça baixa, a volatilidade real no fundo é bastante alta, e a assimetria ainda está em alta esta semana. O mercado continua a procurar oportunidades de alta em 2025 e a aproveitar os preços mais baixos atualmente. Ao mesmo tempo, o grande influxo de compras no início deste mês causou uma tendência de baixa no meio da curva. Com a correlação entre os preços e a assimetria quebrada, a curtose caiu unilateralmente. Entretanto, a demanda por opções de baixa ainda está ausente no prazo médio-longo (apenas alguns compradores estratégicos de curto prazo abaixo para evitar que o preço caia abaixo de 90.000 dólares).
A transmissão de 2024 termina aqui! Obrigado a todos por lerem, feliz ano novo!
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BTCVolatilidade Weekly Review (23rd-30th December)
30 de dezembro às 16:00, horário de Hong Kong) BTC caiu 1,9% em relação ao USD (de 95.300 para 93.500 dólares), enquanto ETH subiu 3,0% em relação ao USD (de 3.300 para 3.400 dólares).
Embora a tendência de preços da semana passada tenha sido bastante volátil, ela acabou se mantendo entre US$ 92.500 e US$ 99.000, resultando em uma redução na volatilidade real (pelo menos entre os pontos de liquidação). Esperamos que essa tendência continue nos próximos dias de negociação, mas há possibilidade de volatilidade no final do ano. Ao mesmo tempo, o atual período de ajuste de preços mais longo pode estar chegando ao fim antes do final do ano, preparando-se para a próxima alta. O suporte atual está em US$ 92.000, e esperamos que haja um bom suporte em torno de US$ 90.000, com o próximo suporte caindo para US$ 85.000. Se o suporte de US$ 85.000 for quebrado, poderemos ver uma queda mais substancial, mas acreditamos que essa situação é altamente improvável. Em relação aos preços, se o preço da moeda conseguir voltar para a marca psicológica de US$ 100.000, abrirá a oportunidade de buscar alta e atingir a nossa meta de preço de US$ 115.000-120.000 (esperada para o meio do primeiro trimestre). Tema do mercado: Durante a semana de feriado muito tranquila, os preços se resolveram um pouco sob a influência de uma reunião mais hawkish do Fed, e o mercado de ações dos EUA fez uma pausa na queda, enquanto o dólar americano (contra outras moedas fiduciárias) subiu um pouco. O ímpeto no mercado de criptomoedas está começando a virar para o lado negativo. O mercado é, sem dúvida, longo neste momento e, ao mesmo tempo, é difícil encontrar sinais de compradores. Há rumores de que o MSTR está em um período de silêncio antes de seu relatório de lucros de janeiro, o que também reduz a pressão sobre os preços do BTC para subir nas próximas semanas. BTC ATM Volatilidade Implícita:
Embora o preço da moeda tenha tido alguma volatilidade local, com o preço da moeda encontrando um equilíbrio na faixa de 92.000 a 99.000 dólares, a volatilidade real geral está continuamente diminuindo. No entanto, a volatilidade implícita para fevereiro e além ainda está teimosamente mantendo-se em níveis elevados, e o mercado ainda está absorvendo a grande demanda no início deste mês. Esperamos que a volatilidade implícita seja mais razoavelmente reduzida em janeiro. O mercado atualmente está precificando uma média semanal de mais de 60 pontos para a volatilidade implícita do primeiro trimestre, o que será difícil de manter, segundo dados históricos. Embora esperemos um aumento na volatilidade em janeiro, à medida que o mercado reequilibra as posições no início do ano novo e Trump toma posse no dia 20, acreditamos que a própria criptomoeda BTC se tornou mais estável e está recebendo um bom suporte do influxo de ETF. Portanto, acreditamos que a volatilidade real sustentável estará na faixa de 40 a 50 (em vez da precificação atual acima de 60 para fevereiro/março e além). BTC Skewness/Kurtosis:
Embora a volatilidade implícita permaneça baixa, a volatilidade real no fundo é bastante alta, e a assimetria ainda está em alta esta semana. O mercado continua a procurar oportunidades de alta em 2025 e a aproveitar os preços mais baixos atualmente. Ao mesmo tempo, o grande influxo de compras no início deste mês causou uma tendência de baixa no meio da curva. Com a correlação entre os preços e a assimetria quebrada, a curtose caiu unilateralmente. Entretanto, a demanda por opções de baixa ainda está ausente no prazo médio-longo (apenas alguns compradores estratégicos de curto prazo abaixo para evitar que o preço caia abaixo de 90.000 dólares). A transmissão de 2024 termina aqui! Obrigado a todos por lerem, feliz ano novo!