Чтобы привлечь трейдеров к Perp DEX в сети Sui, возможно, потребуется не только техническое новшество, но и привлекательный механизм стимулов может быть ключевым.
Автор: 0xShinChan, крипто KOL
Перевод: Felix, PANews
Эпоха после FTX кардинально изменила торговую структуру, подтолкнув множество пользователей к децентрализованным биржам вечных контрактов (Perp DEX). Сегодня объемы дневной торговли на этих платформах превышают 30 миллиардов долларов, что подчеркивает высокий спрос пользователей на децентрализованные производные.
!
Однако фрагментация ранних Perp DEX часто была подвержена влиянию удобства использования UI/UX (пользовательский интерфейс / пользовательский опыт), глубины ликвидности и надежности ценовых фидов, что препятствовало их широкому применению. С 2024 года рыночная ситуация начала меняться, что ознаменовалось появлением инновационных моделей, таких как GMX PVP и dYdX с ордерной книгой. В настоящее время команды кредитования, DEX и протоколов доходности на Sui Network обогащают свой ассортимент продуктов, включая торговлю бессрочными контрактами.
Преимущества Sui на Perp DEX
Sui на самом деле предлагает ряд привлекательных функций, что делает его сильным конкурентом для создания бессрочного DEX.
Высокая производительность и низкая задержка: Параллельная обработка транзакций Sui обеспечивает высокую пропускную способность и низкую задержку, что имеет решающее значение для эффективного сопоставления ордеров на DEX и плавного торгового опыта.
Модель данных, ориентированная на объекты: Уникальная модель данных Sui поддерживает эффективное хранение данных учетных записей и активов, а также параллельную обработку.
zkLogin обеспечивает бесшовное начало работы: функция zkLogin упрощает процесс начала работы для пользователей, позволяя использовать знакомые учетные данные Web2 для создания учетной записи, что снижает барьеры для новых трейдеров.
!
Спонсируемая торговля: функция спонсируемой торговли Sui может снизить затраты пользователей и улучшить общий опыт торговли.
Вот ранние создатели Sui:
*Голубого
Поддерживаемые NAVI Protocol Astros
Последствия Финанс
Типус Финанс GLP торговая модель
Kriya также скоро выпустит свой Perp DEX.
!
Прежде чем углубляться в каждое из них, вот общая сравнительная таблица.
!
Ниже будет проведено сравнение и исследование различных протоколов, а также анализ их торговых характеристик, механизмов протоколов и производительности.
Блюфин
Bluefin как старый Perp DEX на Sui сочетает в себе быстрое соответствие оффлайн ордеров и безопасный онлайновый расчетный движок. Ликвидность протокола управляется профессиональным маркет-мейкером (MM):
!
Используя возможности параллельной обработки транзакций Sui, Bluefin обладает крайне низкой задержкой выполнения заказов и быстрой окончательной подтвержденностью на цепочке (менее 500 миллисекунд). Кроме того, он поддерживает практически все активы бессрочных контрактов на Sui, охватывая самый широкий спектр, включая $DEEP, $WAL и $TRUMP.
Объем торгов по бессрочным контрактам на платформе Bluefin составляет от 40 до 70 миллионов долларов США за 24 часа, что свидетельствует о высокой активности торговли на платформе.
Торговая пара BTC-PERP обычно занимает наибольшую долю в ежедневном объеме торгов (около 60%), за ней следуют SUI-PERP и ETH-PERP.
Согласно данным Defi Llama, ежегодные расходы составляют около 4 миллионов долларов.
!
Отличный UI / UX. Пользователи могут использовать функцию торгового представления, интерфейс ясен и содержит все необходимые элементы. Стоит отметить, что интеграция zkLogin от Bluefin поддерживается Sui. Это упрощает процесс входа для пользователей и устраняет сложность, связанную с кошельками и мнемоническими фразами.
Последствия（тестовая сеть）
Aftermath впервые запустит свою тестовую сеть Perp DEX в ноябре 2024 года. Она полностью работает на блокчейне, в отличие от многих Perp DEX, которые полагаются на оффчейн-ордербук для свопов; Aftermath размещает весь ордербук на блокчейне. Поскольку в настоящее время она все еще находится на стадии тестовой сети, статистика ограничена.
Aftermath больше ориентируется на повышение ликвидности / TVL своего DEX и существующих ликвидных пулов. Потенциальные стимулы в будущем / Официальный запуск Perp DEX может состояться позже.
Astros（тестовая версия）
Astros является агрегатором DEX + Perp DEX, разработанным командой NAVI Protocol. Как и Bluefin и Aftermath, NAVI Protocol также использует механизм ордеров в своем Perp DEX. Поскольку в настоящее время он находится на стадии тестирования, информация о партнере по маркет-мейкингу (MM) и конкретном механизме пока не полна. Его 24-часовой объем торгов составляет 300 миллионов долларов, что может быть связано с проводимой программой поощрения трейдеров.
Typus Perp
Typus Finance запустила свой Perp DEX в стиле GMX примерно две недели назад. Согласно данным Defi Llama, объем торгов за 24 часа составляет около 200 000 долларов, а TVL пула TLP превышает 700 000 долларов.
Активы в пуле TLP включают $SUI, $USDC, $DEEP и $LBTC, а текущий APR превышает 100%.
!
Некоторые наблюдения и выводы
Восхождение ордерной книги: экосистема Perp DEX на Sui явно склоняется к модели ордерной книги, что проявляется как в выборе проектирования протокола, так и в его доминирующей позиции по объему торгов. Это указывает на то, что механизм ордерной книги либо имеет внутреннюю применимость в архитектуре Sui, либо получил рыночное признание со стороны его пользовательской базы.
Дефицит активов и соблазн мемов: диапазон активов, поддерживаемых Perp DEX в сети Sui, явно ограничен, что представляет собой потенциальные возможности. Если какой-либо протокол сможет быстро охватить торговлю мемкоинами с высокой волатильностью, но при этом прибыльными (это направление имеет постоянно развивающиеся культурные корни на Sui), то использование inherent спекулятивности этих активов может способствовать росту объемов торгов на платформе.
Необходимость начальной стадии и механизма стимулирования: по сравнению с зрелыми и высоколиквидными экосистемами Perp DEX на EVM и Solana, накопленный объем сделок и TVL Sui все еще находятся на начальной стадии. Учитывая уже существующий набор функций и доступные возможности на этих альтернативных цепочках, для привлечения трейдеров к Perp DEX в сети Sui может потребоваться не только технологическое новшество, но и очень привлекательный механизм стимулирования, который может стать ключевым фактором для привлечения спекулятивного капитала и способствовать значительному росту экосистемы Perp DEX.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Обзор Sui сети Perp DEX: в чем различия между четырьмя основными протоколами?
Автор: 0xShinChan, крипто KOL
Перевод: Felix, PANews
Эпоха после FTX кардинально изменила торговую структуру, подтолкнув множество пользователей к децентрализованным биржам вечных контрактов (Perp DEX). Сегодня объемы дневной торговли на этих платформах превышают 30 миллиардов долларов, что подчеркивает высокий спрос пользователей на децентрализованные производные.
!
Однако фрагментация ранних Perp DEX часто была подвержена влиянию удобства использования UI/UX (пользовательский интерфейс / пользовательский опыт), глубины ликвидности и надежности ценовых фидов, что препятствовало их широкому применению. С 2024 года рыночная ситуация начала меняться, что ознаменовалось появлением инновационных моделей, таких как GMX PVP и dYdX с ордерной книгой. В настоящее время команды кредитования, DEX и протоколов доходности на Sui Network обогащают свой ассортимент продуктов, включая торговлю бессрочными контрактами.
Преимущества Sui на Perp DEX
Sui на самом деле предлагает ряд привлекательных функций, что делает его сильным конкурентом для создания бессрочного DEX.
!
Спонсируемая торговля: функция спонсируемой торговли Sui может снизить затраты пользователей и улучшить общий опыт торговли.
Вот ранние создатели Sui:
*Голубого
Kriya также скоро выпустит свой Perp DEX.
!
Прежде чем углубляться в каждое из них, вот общая сравнительная таблица.
!
Ниже будет проведено сравнение и исследование различных протоколов, а также анализ их торговых характеристик, механизмов протоколов и производительности.
Блюфин
Bluefin как старый Perp DEX на Sui сочетает в себе быстрое соответствие оффлайн ордеров и безопасный онлайновый расчетный движок. Ликвидность протокола управляется профессиональным маркет-мейкером (MM):
!
Используя возможности параллельной обработки транзакций Sui, Bluefin обладает крайне низкой задержкой выполнения заказов и быстрой окончательной подтвержденностью на цепочке (менее 500 миллисекунд). Кроме того, он поддерживает практически все активы бессрочных контрактов на Sui, охватывая самый широкий спектр, включая $DEEP, $WAL и $TRUMP.
!
Отличный UI / UX. Пользователи могут использовать функцию торгового представления, интерфейс ясен и содержит все необходимые элементы. Стоит отметить, что интеграция zkLogin от Bluefin поддерживается Sui. Это упрощает процесс входа для пользователей и устраняет сложность, связанную с кошельками и мнемоническими фразами.
Последствия（тестовая сеть）
Aftermath впервые запустит свою тестовую сеть Perp DEX в ноябре 2024 года. Она полностью работает на блокчейне, в отличие от многих Perp DEX, которые полагаются на оффчейн-ордербук для свопов; Aftermath размещает весь ордербук на блокчейне. Поскольку в настоящее время она все еще находится на стадии тестовой сети, статистика ограничена.
Aftermath больше ориентируется на повышение ликвидности / TVL своего DEX и существующих ликвидных пулов. Потенциальные стимулы в будущем / Официальный запуск Perp DEX может состояться позже.
Astros（тестовая версия）
Astros является агрегатором DEX + Perp DEX, разработанным командой NAVI Protocol. Как и Bluefin и Aftermath, NAVI Protocol также использует механизм ордеров в своем Perp DEX. Поскольку в настоящее время он находится на стадии тестирования, информация о партнере по маркет-мейкингу (MM) и конкретном механизме пока не полна. Его 24-часовой объем торгов составляет 300 миллионов долларов, что может быть связано с проводимой программой поощрения трейдеров.
Typus Perp
Typus Finance запустила свой Perp DEX в стиле GMX примерно две недели назад. Согласно данным Defi Llama, объем торгов за 24 часа составляет около 200 000 долларов, а TVL пула TLP превышает 700 000 долларов.
Активы в пуле TLP включают $SUI, $USDC, $DEEP и $LBTC, а текущий APR превышает 100%.
!
Некоторые наблюдения и выводы
Восхождение ордерной книги: экосистема Perp DEX на Sui явно склоняется к модели ордерной книги, что проявляется как в выборе проектирования протокола, так и в его доминирующей позиции по объему торгов. Это указывает на то, что механизм ордерной книги либо имеет внутреннюю применимость в архитектуре Sui, либо получил рыночное признание со стороны его пользовательской базы.
Дефицит активов и соблазн мемов: диапазон активов, поддерживаемых Perp DEX в сети Sui, явно ограничен, что представляет собой потенциальные возможности. Если какой-либо протокол сможет быстро охватить торговлю мемкоинами с высокой волатильностью, но при этом прибыльными (это направление имеет постоянно развивающиеся культурные корни на Sui), то использование inherent спекулятивности этих активов может способствовать росту объемов торгов на платформе.
Необходимость начальной стадии и механизма стимулирования: по сравнению с зрелыми и высоколиквидными экосистемами Perp DEX на EVM и Solana, накопленный объем сделок и TVL Sui все еще находятся на начальной стадии. Учитывая уже существующий набор функций и доступные возможности на этих альтернативных цепочках, для привлечения трейдеров к Perp DEX в сети Sui может потребоваться не только технологическое новшество, но и очень привлекательный механизм стимулирования, который может стать ключевым фактором для привлечения спекулятивного капитала и способствовать значительному росту экосистемы Perp DEX.