В американском пенсионном инвестиционном рынке происходят значительные изменения
Недавно появились сообщения о том, что правительство США рассматривает историческое изменение политики. Эта политика позволит гражданам США инвестировать в альтернативные активы, такие как криптовалюты, недвижимость и частный капитал, в своих пенсионных счетах 401(k). Этот шаг означает, что строгие ограничения на пенсионные инвестиции, установленные Законом о гарантии дохода работников 1974 года, будут сняты, что может открыть новые триллионные рынки для цифровых активов, таких как биткойн. В будущем пенсионное планирование обычных инвесторов больше не будет ограничиваться традиционными акциями и облигациями, а сможет достичь более диверсифицированного увеличения богатства через новые активы. Однако эти высоковолатильные активы также потребуют от каждого более высокой инвестиционной мудрости.
От ограничений к открытости: Эволюция пенсионной инвестиционной политики США
На протяжении долгого времени США строго ограничивали инвестиционные возможности 401(k) плана традиционными активами, такими как акции, облигации и паевые инвестиционные фонды. Это связано с интерпретацией "правила разумного инвестора" в рамках закона ERISA, согласно которой регулирующие органы беспокоятся о том, что сложность и волатильность альтернативных активов могут поставить под угрозу безопасность пенсионных накоплений. Несмотря на предыдущие попытки ослабить ограничения, они не увенчались успехом. Сегодня, с учетом взросления криптовалютного рынка и массового входа институциональных инвесторов, правительство рассматривает вопросы проведения более радикальных реформ. Это включает не только разрешение 401(k) плана инвестировать в криптовалюту, но и необходимость сотрудничества соответствующих ведомств для разработки конкретных правил реализации, чтобы обеспечить безопасность и удобство доступа обычных инвесторов к этим новым активам.
Серия изменений в политике отражает стратегические намерения США в борьбе за глобальное лидерство в цифровой экономике. В последнее время правительство США представило ряд дружественных к криптовалютам мер, включая рассмотрение возможности создания "стратегических резервов биткойнов" для хеджирования рисков девальвации фиатных валют, публикацию подробного отчет о политике цифровых активов, подписание первого в мире закона о регулировании стабильных монет и другие. Эти меры составляют целостную стратегию цифровой экономики, а 401(k) открытая политика, безусловно, является самой разрушительной частью, которая, как ожидается, непосредственно приведет к вложению пенсионных средств миллионов американцев в криптовалютный рынок.
Возможные рыночные изменения, вызванные входом крупных капиталовложений
Согласно оценкам исследовательских учреждений, общий объем пенсионного рынка США составляет около 35 триллионов долларов, из которых активы, управляемые планами 401(k), составляют примерно 12,5 триллионов долларов. Если новые политики будут внедрены, даже если только 1% средств будет направлен в криптовалюту, это приведет к увеличению капитала более чем на 120 миллиардов долларов. Учитывая, что текущая рыночная капитализация биткойна составляет около 1,2 триллиона долларов, эти 120 миллиардов долларов составляют 10% от покупок, что может быть достаточно для того, чтобы цена преодолела исторический максимум.
Эксперты в отрасли в целом относятся к этому оптимистично. Они считают, что как только новые активы будут приняты традиционными финансовыми учреждениями, их цена, как правило, будет расти экспоненциально. Например, в течение пяти лет после выхода на рынок первого золотого ETF в 2004 году цена на золото выросла на 230%. Будучи рассматриваемым как "цифровое золото", нехватка и глобальная ликвидность биткойна могут привести к тому, что его рост может воспроизвести или даже превзойти рост золота. Более того, новые политики могут изменить "психологию免责" институциональных инвесторов, сделав нормой распределение около 3%, что, в свою очередь, побудит управляющих фондами более охотно включать биткойн в свои инвестиционные портфели.
Стратегии реагирования для обычных инвесторов
Несмотря на заманчивые перспективы криптовалют, их высокая волатильность не следует игнорировать. В 2022 году обрушение одной из цифровых валют привело к убыткам инвесторов более чем на 40 миллиардов долларов, а падение биткойна с 69 000 долларов до 30 000 долларов в 2024 году также заставило многих розничных инвесторов отступить. Поэтому финансовые эксперты рекомендуют обычным инвесторам при распределении криптоактивов в 401(k) следовать принципу "небольшая доля, долгосрочное удержание":
Контролируйте долю криптовалюты в пенсионном портфеле на уровне не более 5%, чтобы избежать чрезмерного влияния колебаний одного актива на общие сбережения.
Предпочитайте выбирать соответствующие криптофондовые продукты, такие как биткойн-траст или ETF, а не напрямую покупать спот. Эти продукты обычно имеют механизмы контроля рисков, такие как регулярный аудит и управление активами, что может снизить операционные риски.
Внимательно следите за реализацией политики. Ожидается, что соответствующие органы в течение 6 месяцев опубликуют детали, до этого момента криптоинвестиции по плану 401(k) могут не начаться официально.
Стоит отметить, что глубинный смысл этой политики может быть далеко не только в открытии инвестиционных каналов. На фоне продолжающегося дефицита бюджета в США, который приводит к ухудшению кредитоспособности доллара, свойства биткойна как "актива, защищающего от инфляции", становятся все более признанными. Некоторые аналитики считают, что открытие криптоинвестиций в 401(k) на самом деле предоставляет обычным людям инструмент для хеджирования обесценивания фиатной валюты.
Заключение: Новая эра пенсионного планирования
Эта политика не только признала статус криптовалют, но и перестроила традиционную пенсионную систему. Молодые инвесторы могут полагаться на высокий потенциал роста таких активов, как биткойн, чтобы противостоять долгосрочной инфляции, в то время как люди, приближающиеся к выходу на пенсию, должны искать баланс между риском и доходностью и могут рассмотреть возможность выделения небольшой суммы средств на "высокий риск - высокая доходность" активы.
С учетом того, что пенсионные счета начинают принимать блокчейн-активы, представления каждого о управлении капиталом должны идти в ногу со временем. Как кто-то сказал, те, кто не понимает криптовалюту, в будущем могут оказаться на задворках времени, как сейчас те, кто не понимает интернет. Готовы ли мы к этой финансовой революции?
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
26 Лайков
Награда
26
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
TradFiRefugee
· 08-12 19:58
btc моя единственная пенсионная гарантия
Посмотреть ОригиналОтветить0
AllTalkLongTrader
· 08-10 22:58
Перевозка кирпичей измотала, начинаем и заканчиваем!
Посмотреть ОригиналОтветить0
fork_in_the_road
· 08-10 22:57
Благоприятная информация на следующий год BTC
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearMarketBuilder
· 08-10 22:50
бык啊 ждал этого дня
Посмотреть ОригиналОтветить0
BlockchainFoodie
· 08-10 22:49
это похоже на то, как смешивать трюфельное масло в свой инвестиционный портфель... рискованно, но потенциально вкусно, если честно
Существенные реформы в США: 401(k) ожидается инвестиции в шифрование, триллионы долларов могут поступить на рынок BTC
В американском пенсионном инвестиционном рынке происходят значительные изменения
Недавно появились сообщения о том, что правительство США рассматривает историческое изменение политики. Эта политика позволит гражданам США инвестировать в альтернативные активы, такие как криптовалюты, недвижимость и частный капитал, в своих пенсионных счетах 401(k). Этот шаг означает, что строгие ограничения на пенсионные инвестиции, установленные Законом о гарантии дохода работников 1974 года, будут сняты, что может открыть новые триллионные рынки для цифровых активов, таких как биткойн. В будущем пенсионное планирование обычных инвесторов больше не будет ограничиваться традиционными акциями и облигациями, а сможет достичь более диверсифицированного увеличения богатства через новые активы. Однако эти высоковолатильные активы также потребуют от каждого более высокой инвестиционной мудрости.
От ограничений к открытости: Эволюция пенсионной инвестиционной политики США
На протяжении долгого времени США строго ограничивали инвестиционные возможности 401(k) плана традиционными активами, такими как акции, облигации и паевые инвестиционные фонды. Это связано с интерпретацией "правила разумного инвестора" в рамках закона ERISA, согласно которой регулирующие органы беспокоятся о том, что сложность и волатильность альтернативных активов могут поставить под угрозу безопасность пенсионных накоплений. Несмотря на предыдущие попытки ослабить ограничения, они не увенчались успехом. Сегодня, с учетом взросления криптовалютного рынка и массового входа институциональных инвесторов, правительство рассматривает вопросы проведения более радикальных реформ. Это включает не только разрешение 401(k) плана инвестировать в криптовалюту, но и необходимость сотрудничества соответствующих ведомств для разработки конкретных правил реализации, чтобы обеспечить безопасность и удобство доступа обычных инвесторов к этим новым активам.
Серия изменений в политике отражает стратегические намерения США в борьбе за глобальное лидерство в цифровой экономике. В последнее время правительство США представило ряд дружественных к криптовалютам мер, включая рассмотрение возможности создания "стратегических резервов биткойнов" для хеджирования рисков девальвации фиатных валют, публикацию подробного отчет о политике цифровых активов, подписание первого в мире закона о регулировании стабильных монет и другие. Эти меры составляют целостную стратегию цифровой экономики, а 401(k) открытая политика, безусловно, является самой разрушительной частью, которая, как ожидается, непосредственно приведет к вложению пенсионных средств миллионов американцев в криптовалютный рынок.
Возможные рыночные изменения, вызванные входом крупных капиталовложений
Согласно оценкам исследовательских учреждений, общий объем пенсионного рынка США составляет около 35 триллионов долларов, из которых активы, управляемые планами 401(k), составляют примерно 12,5 триллионов долларов. Если новые политики будут внедрены, даже если только 1% средств будет направлен в криптовалюту, это приведет к увеличению капитала более чем на 120 миллиардов долларов. Учитывая, что текущая рыночная капитализация биткойна составляет около 1,2 триллиона долларов, эти 120 миллиардов долларов составляют 10% от покупок, что может быть достаточно для того, чтобы цена преодолела исторический максимум.
Эксперты в отрасли в целом относятся к этому оптимистично. Они считают, что как только новые активы будут приняты традиционными финансовыми учреждениями, их цена, как правило, будет расти экспоненциально. Например, в течение пяти лет после выхода на рынок первого золотого ETF в 2004 году цена на золото выросла на 230%. Будучи рассматриваемым как "цифровое золото", нехватка и глобальная ликвидность биткойна могут привести к тому, что его рост может воспроизвести или даже превзойти рост золота. Более того, новые политики могут изменить "психологию免责" институциональных инвесторов, сделав нормой распределение около 3%, что, в свою очередь, побудит управляющих фондами более охотно включать биткойн в свои инвестиционные портфели.
Стратегии реагирования для обычных инвесторов
Несмотря на заманчивые перспективы криптовалют, их высокая волатильность не следует игнорировать. В 2022 году обрушение одной из цифровых валют привело к убыткам инвесторов более чем на 40 миллиардов долларов, а падение биткойна с 69 000 долларов до 30 000 долларов в 2024 году также заставило многих розничных инвесторов отступить. Поэтому финансовые эксперты рекомендуют обычным инвесторам при распределении криптоактивов в 401(k) следовать принципу "небольшая доля, долгосрочное удержание":
Контролируйте долю криптовалюты в пенсионном портфеле на уровне не более 5%, чтобы избежать чрезмерного влияния колебаний одного актива на общие сбережения.
Предпочитайте выбирать соответствующие криптофондовые продукты, такие как биткойн-траст или ETF, а не напрямую покупать спот. Эти продукты обычно имеют механизмы контроля рисков, такие как регулярный аудит и управление активами, что может снизить операционные риски.
Внимательно следите за реализацией политики. Ожидается, что соответствующие органы в течение 6 месяцев опубликуют детали, до этого момента криптоинвестиции по плану 401(k) могут не начаться официально.
Стоит отметить, что глубинный смысл этой политики может быть далеко не только в открытии инвестиционных каналов. На фоне продолжающегося дефицита бюджета в США, который приводит к ухудшению кредитоспособности доллара, свойства биткойна как "актива, защищающего от инфляции", становятся все более признанными. Некоторые аналитики считают, что открытие криптоинвестиций в 401(k) на самом деле предоставляет обычным людям инструмент для хеджирования обесценивания фиатной валюты.
Заключение: Новая эра пенсионного планирования
Эта политика не только признала статус криптовалют, но и перестроила традиционную пенсионную систему. Молодые инвесторы могут полагаться на высокий потенциал роста таких активов, как биткойн, чтобы противостоять долгосрочной инфляции, в то время как люди, приближающиеся к выходу на пенсию, должны искать баланс между риском и доходностью и могут рассмотреть возможность выделения небольшой суммы средств на "высокий риск - высокая доходность" активы.
С учетом того, что пенсионные счета начинают принимать блокчейн-активы, представления каждого о управлении капиталом должны идти в ногу со временем. Как кто-то сказал, те, кто не понимает криптовалюту, в будущем могут оказаться на задворках времени, как сейчас те, кто не понимает интернет. Готовы ли мы к этой финансовой революции?