Исследование потенциала новых Блокчейн в использовании стейблкоинов
Рынок стейблкоинов быстро растет и стал важной силой в цифровой экономике, даже конкурируя с традиционными финансовыми сетями. Согласно исследованию, в 2023 году общий объем торгов стейблкоинов превысил 10,8 трлн долларов США. Исключив ненастоящие сделки, фактический объем торгов составил около 2,3 трлн долларов США. Это отражает органический годовой темп роста стейблкоинов на уровне 17%, подчеркивая все более важную роль стейблкоинов в розничных и институциональных финансах.
Эфир (Ethereum) особенно выделяется, его рыночная капитализация в пиковый период превышала 100 миллиардов долларов, и он доминирует в экосистеме Блокчейн. Это тесно связано с ролью Эфира как основной платформы для выпуска DeFi и стейблкоинов. Другие Блоки (такие как некая умная цепочка, некая цепочка и некая цепочка) имеют относительно низкую, но стабильную рыночную капитализацию. Особенно некая цепочка и некая умная цепочка демонстрируют стабильную тенденцию роста, подчеркивая их роль в качестве альтернативных платформ для стейблкоинов и DeFi.
Стоит отметить, что рыночная капитализация таких новых платформ, как некоторые L2, некоторые новые публичные цепочки и некоторые L2, постепенно растет, что свидетельствует о растущем уровне их принятия. Эта траектория роста указывает на то, что по мере того, как эти экосистемы продолжают развиваться, в будущем они могут бросить вызов существующим лидерам, удовлетворяя определенные потребности или предлагая конкурентоспособную торговую эффективность.
Эфириум лидирует с рыночной капитализацией стейблкоинов более 8 миллиардов долларов, что отражает его важную роль как основного хранилища стейблкоинов. Масштабная рыночная капитализация Эфириума поддерживает его статус узла стейблкоинов, спрос на которые в основном исходит от DeFi-приложений и институциональных пользователей, ищущих соответствующие стейблкоины. Тем не менее, одна цепочка выступает как значительный конкурент с рыночной капитализацией стейблкоинов около 4 миллиардов долларов. Привлекательность этой цепочки заключается в низких транзакционных сборах и высокой скорости обработки, что делает ее особенно популярной в сценариях высокочастотной торговли.
Другие цепочки имеют относительно небольшую капитализацию стейблкоинов, но играют ключевую роль в многообразной экосистеме стейблкоинов. Например, капитализация стейблкоина на одной из смарт-цепочек составляет около 2 миллиардов долларов, что привлекает DeFi проекты и розничных пользователей, стремящихся к более низким комиссиям по сравнению с Эфириумом. Более мелкие блокчейны позиционируются как нишевые платформы для стейблкоинов, обычно нацеленные на специфические случаи использования, такие как трансакции через границу и малые платежи.
Эфириум: надежный лидер
Эфир обычно рассматривается как основа децентрализованных финансов (DeFi) и по-прежнему является доминирующей цепочкой для стейблкоинов, чья рыночная капитализация стейблкоинов превышает 8 миллиардов долларов. Несколько факторов позволяют Эфиру сохранять лидерство в экосистеме стейблкоинов:
Зрелая и взаимосвязанная экосистема DeFi: обширная и зрелая экосистема DeFi на Ethereum включает в себя известные протоколы, которые в своей деятельности сильно зависят от ликвидности стейблкоинов. Стейблкоины имеют ключевое значение для ликвидностных пулов, кредитования и доходного фермерства, что делает Ethereum незаменимой платформой для пользователей, стремящихся получить комплексные услуги DeFi.
Доверие со стороны учреждений и регуляторов: стейблкоины на основе Эфириума получили признание со стороны регуляторов и доверие со стороны учреждений. С увеличением числа учреждений, входящих в криптосферу, Эфириум, как безопасная и децентрализованная сеть, становится идеальным выбором для соответствующих требованиям стейблкоинов уровня учреждений.
Разнообразие стейблкоинов и их применение: Эфириум хранит широкий спектр стейблкоинов, включая стейблкоины, поддерживаемые фиатными валютами, а также алгоритмические и децентрализованные стейблкоины. Это разнообразие позволяет пользователям Эфириума выбирать стейблкоины, которые наилучшим образом соответствуют их уровню терпимости к риску, нормативным требованиям и предпочтениям.
Решение второго уровня для проблемы масштабируемости: Эфириум сталкивается с проблемами масштабируемости, высокие комиссии за газ ограничивают участие малых пользователей в DeFi. Тем не менее, решения второго уровня значительно снижают стоимость транзакций и увеличивают пропускную способность, позволяя Эфириуму продолжать сохранять лидерство в случаях использования стейблкоинов без жертвы децентрализацией.
С развитием второго уровня экосистемы Эфириума и полной трансформацией в Ethereum 2.0 ожидается, что его доминирующая позиция на рынке стейблкоинов будет продолжаться. С постепенным прояснением регулирования вокруг стейблкоинов, внедрение со стороны учреждений будет расти, что может способствовать появлению большего количества фиатных поддерживаемых и соответствующих регламенту стейблкоинов на Эфириуме. Кроме того, экосистема DeFi Эфириума также может продолжать инновации, разрабатывая новые варианты использования стейблкоинов, включая синтетические активы, кроссчейн стейблкоины и более сложные продукты по генерации дохода.
Некоторые блокчейны часто рассматриваются как высокопроизводительные альтернативы Эфириуму, известные своей быстрой скоростью транзакций и низкими комиссиями. Хотя рыночная капитализация стейблкоина данного блокчейна значительно меньше, чем у Эфириума, он успешно привлек лояльную пользовательскую аудиторию и становится все более популярным среди розничных пользователей и разработчиков, ищущих решения с низкими затратами.
Высокоскоростные и низкозатратные транзакции: Уникальный механизм консенсуса определенной публичной цепи поддерживает высокую пропускную способность и низкую задержку, позволяя сети обрабатывать тысячи транзакций в секунду при крайне низких расходах. Это делает определенную публичную цепь идеальным выбором для приложений, требующих частых транзакций (таких как микроплатежи и переводы стейблкоинов в рознице). Поэтому стейблкоины часто используются в повседневных платежах и для быстрых переводов внутри экосистемы на определенной публичной цепи.
Интеграция платежей и игровых приложений: определенный Блокчейн позиционируется как идеальная платформа для таких отраслей, как игры и платежи, которые требуют быстрых и дешевых транзакций. Его удобные инструменты разработки и поддержка высокопроизводительных приложений делают его предпочтительной платформой для разработчиков, создающих децентрализованные приложения (dApp), которые обычно интегрируются со стейблкоинами.
Проблема стабильности сети: Хотя высокая производительность определенного блокчейна является большим преимуществом, он также сталкивается с проблемами отключения сети и стабильности. Эти простои вызывают у некоторых пользователей сомнения в его надежности, особенно в сценариях высокоценных сделок или использования учреждениями. Сетевая устойчивость определенного блокчейна все еще находится в стадии развития, и ему необходимо решить эти технологические проблемы, чтобы завоевать полное доверие к стейблкоинам и рынку DeFi.
Сотрудничество со стейблкоинами и кроссчейн-решения: сотрудничество определенной блокчейна с эмитентами стейблкоинов является ключевым фактором для продвижения использования стейблкоинов на платформе. Доступность стейблкоинов на определенной блокчейне предоставляет пользователям надежный долларовый поддерживаемый стейблкоин, что увеличивает привлекательность определенной блокчейна. Кроме того, определенная блокчейна исследует кроссчейн-решения, которые позволят активам бесшовно перемещаться между определенной блокчейной и Эфириумом, предоставляя пользователям большую гибкость и расширяя свое влияние на рынке стейблкоинов.
Некоторые публичные блокчейны имеют значительный потенциал роста в области стейблкоинов, особенно если они смогут поддерживать стабильность сети и дополнительно укрепить свои позиции в области игр и розничных платежей. Путем постоянного сотрудничества со стейблкоинами и исследования кроссчейн-возможностей, некоторые публичные блокчейны могут привлечь больше торговых операций со стейблкоинами и DeFi-приложений. Однако их централизованная структура валидаторов и проблемы с перебоями в сети могут ограничить их привлекательность для институциональных инвесторов, если эти проблемы не будут решены.
Ключевые условия для роста стейблкоинов
С ростом привлекательности стейблкоинов на рынке криптовалют и финансов некоторые характеристики экосистемы и среда способствуют принятию и росту стейблкоинов. Эти среды не только обладают техническими преимуществами, но и стратегически могут удовлетворять потребности розничных пользователей и институциональных инвесторов. Ниже приведены конкретные характеристики блокчейн-экосистем, которые, скорее всего, испытают бум стейблкоинов, а также последние данные и тенденции, наблюдаемые на рынке.
Низкие транзакционные расходы
Торговля стейблкоинами обычно происходит часто и требует низкой задержки, особенно в тех случаях, когда пользователи полагаются на стейблкоины для повседневных сделок, трансакций и переводов. Экосистемы с низкими торговыми издержками и высокой масштабируемостью более привлекательны, так как они могут обеспечивать экономически эффективные сделки без сетевых перегрузок.
В исследовании пользователей стейблкоинов, проведенном в 2023 году, более 60% респондентов заявили, что торговые издержки являются основным фактором при выборе платформы Блокчейн. Средняя комиссия за транзакцию в Эфириуме часто превышает 10 долларов во время загруженности сети, тогда как средние комиссии за транзакции в таких сетях, как Некоторая Сеть и Некоторая Умная Сеть, составляют менее 0,10 долларов. Это привлекло значительное количество стейблкоинов к миграции с Эфириума на Некоторую Сеть, которая захватила около 30% объема стейблкоинов, в основном благодаря своим низким комиссиям, особенно в регионах с высоким спросом на трансакции через границу. Кроме того, Некоторая Умная Сеть продолжает привлекать розничных пользователей для участия в своей экосистеме DeFi благодаря значительно более низким комиссиям за транзакции по сравнению с Эфириумом.
Предоставление блокчейн-среды с низкими затратами и высокой масштабируемостью (например, решение второго уровня Ethereum определенного L2 и определенной публичной цепочки) также очень подходит для роста стейблкоинов. Определенная публичная цепочка может обрабатывать до 65,000 транзакций в секунду, и средние сборы низкие, особенно в платежных и игровых приложениях, где использование стейблкоинов постепенно растет.
Мощная DeFi экосистема с разнообразными случаями использования
Мощная экосистема DeFi не только привлекает ликвидность стейблкоинов, но и предоставляет полезность, выходящую за рамки простых交易. В среде с такими приложениями, как кредитование и генерация дохода, стейблкоины становятся стабильным средством обмена и залогом, ядром различных продуктов DeFi.
Эфириум управляет более чем 70% глобальных DeFi приложений, при этом стейблкоины составляют почти 50% от общего объема заблокированных средств (TVL) в протоколах DeFi Эфириума. Широкое использование этих стейблкоинов является ключевой причиной того, что Эфириум сохраняет лидерство в принятии стейблкоинов, несмотря на высокие комиссии. По состоянию на второй квартал 2024 года объем заблокированных средств DeFi в Эфириуме составляет около 40 миллиардов долларов, при этом стейблкоины занимают важную часть.
Некоторые смарт-чейны также имеют активную экосистему DeFi, где такие платформы, как DEX и кредитные платформы, широко используют стейблкоины в качестве основы для ликвидных пулов и кредитных рынков. В 2023 году объем заблокированных средств DeFi на одном из смарт-чейнов превысил 5 миллиардов долларов, при этом стейблкоины составляют около 40% ликвидных пулов. Эта практичность и доступность экосистемы дополнительно способствовали принятию стейблкоинов.
Интероперабельность
С учетом того, что крипто-сфера постепенно движется к мультицепной экосистеме, интероперабельность стала важным фактором для принятия стейблкоинов. Стейблкоины должны бесшовно циркулировать между различными Блокчейн для удовлетворения потребностей пользователей в торговле или хранении активов между мультицепями. Экосистема, способная легко осуществлять кросс-цепные переводы стейблкоинов, будет получать выгоду от увеличенной степени принятия.
Согласно отчету 2023 года, трансакции с кроссчейн стейблкоинами составляют около 25% всех сделок со стейблкоинами. Решения, такие как некоторые кроссчейн протоколы, поддерживают свободное перемещение стейблкоинов между различными цепями в экосистеме, способствуя более широкой ликвидности и областям применения.
Некоторые публичные блокчейны и некоторые кроссчейн проекты являются двумя основными экосистемами, сосредоточенными на взаимной совместимости. Некоторые кроссчейн протокол позволяет блокчейнам в своей сети бесшовно взаимодействовать, а стейблкоины также могут легко перемещаться между цепочками, что способствует их принятию в определенной экосистеме. Параллельная цепочная структура некоторого кроссчейн проекта предлагает аналогичную взаимную совместимость, что помогает стимулировать принятие стейблкоинов в рамках DeFi и специализированных приложений.
Некоторые стейблкоины также приоритетно продвигают многоканальную эмиссию, в настоящее время поддерживают Ethereum, некоторую публичную цепочку, некоторую смарт-цепочку и некоторую публичную цепочку. Реализуя кросс-чейновую совместимость, эти экосистемы могут повысить практическую полезность стейблкоинов и способствовать более широкому принятию.
Поддержка соблюдения регуляторных норм и институциональных потребностей
С учетом того, что глобальный контроль за стейблкоинами становится все более строгим, соблюдение нормативных требований стало ключевым фактором для их принятия. Блокчейн-экосистемы, поддерживающие требования к соблюдению (такие как правила KYC и AML), могут получить более высокую степень принятия среди институциональных пользователей и эмитентов стейблкоинов.
В 2023 году около 30% стейблкоинов, поступивших на Эфир, связано с институциональной торговлей, что в основном связано с
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Новые блокчейны бросают вызов Ethereum, рынок стейблкоинов меняет свои очертания
Исследование потенциала новых Блокчейн в использовании стейблкоинов
Рынок стейблкоинов быстро растет и стал важной силой в цифровой экономике, даже конкурируя с традиционными финансовыми сетями. Согласно исследованию, в 2023 году общий объем торгов стейблкоинов превысил 10,8 трлн долларов США. Исключив ненастоящие сделки, фактический объем торгов составил около 2,3 трлн долларов США. Это отражает органический годовой темп роста стейблкоинов на уровне 17%, подчеркивая все более важную роль стейблкоинов в розничных и институциональных финансах.
Эфир (Ethereum) особенно выделяется, его рыночная капитализация в пиковый период превышала 100 миллиардов долларов, и он доминирует в экосистеме Блокчейн. Это тесно связано с ролью Эфира как основной платформы для выпуска DeFi и стейблкоинов. Другие Блоки (такие как некая умная цепочка, некая цепочка и некая цепочка) имеют относительно низкую, но стабильную рыночную капитализацию. Особенно некая цепочка и некая умная цепочка демонстрируют стабильную тенденцию роста, подчеркивая их роль в качестве альтернативных платформ для стейблкоинов и DeFi.
Стоит отметить, что рыночная капитализация таких новых платформ, как некоторые L2, некоторые новые публичные цепочки и некоторые L2, постепенно растет, что свидетельствует о растущем уровне их принятия. Эта траектория роста указывает на то, что по мере того, как эти экосистемы продолжают развиваться, в будущем они могут бросить вызов существующим лидерам, удовлетворяя определенные потребности или предлагая конкурентоспособную торговую эффективность.
Эфириум лидирует с рыночной капитализацией стейблкоинов более 8 миллиардов долларов, что отражает его важную роль как основного хранилища стейблкоинов. Масштабная рыночная капитализация Эфириума поддерживает его статус узла стейблкоинов, спрос на которые в основном исходит от DeFi-приложений и институциональных пользователей, ищущих соответствующие стейблкоины. Тем не менее, одна цепочка выступает как значительный конкурент с рыночной капитализацией стейблкоинов около 4 миллиардов долларов. Привлекательность этой цепочки заключается в низких транзакционных сборах и высокой скорости обработки, что делает ее особенно популярной в сценариях высокочастотной торговли.
Другие цепочки имеют относительно небольшую капитализацию стейблкоинов, но играют ключевую роль в многообразной экосистеме стейблкоинов. Например, капитализация стейблкоина на одной из смарт-цепочек составляет около 2 миллиардов долларов, что привлекает DeFi проекты и розничных пользователей, стремящихся к более низким комиссиям по сравнению с Эфириумом. Более мелкие блокчейны позиционируются как нишевые платформы для стейблкоинов, обычно нацеленные на специфические случаи использования, такие как трансакции через границу и малые платежи.
Эфириум: надежный лидер
Эфир обычно рассматривается как основа децентрализованных финансов (DeFi) и по-прежнему является доминирующей цепочкой для стейблкоинов, чья рыночная капитализация стейблкоинов превышает 8 миллиардов долларов. Несколько факторов позволяют Эфиру сохранять лидерство в экосистеме стейблкоинов:
Зрелая и взаимосвязанная экосистема DeFi: обширная и зрелая экосистема DeFi на Ethereum включает в себя известные протоколы, которые в своей деятельности сильно зависят от ликвидности стейблкоинов. Стейблкоины имеют ключевое значение для ликвидностных пулов, кредитования и доходного фермерства, что делает Ethereum незаменимой платформой для пользователей, стремящихся получить комплексные услуги DeFi.
Доверие со стороны учреждений и регуляторов: стейблкоины на основе Эфириума получили признание со стороны регуляторов и доверие со стороны учреждений. С увеличением числа учреждений, входящих в криптосферу, Эфириум, как безопасная и децентрализованная сеть, становится идеальным выбором для соответствующих требованиям стейблкоинов уровня учреждений.
Разнообразие стейблкоинов и их применение: Эфириум хранит широкий спектр стейблкоинов, включая стейблкоины, поддерживаемые фиатными валютами, а также алгоритмические и децентрализованные стейблкоины. Это разнообразие позволяет пользователям Эфириума выбирать стейблкоины, которые наилучшим образом соответствуют их уровню терпимости к риску, нормативным требованиям и предпочтениям.
Решение второго уровня для проблемы масштабируемости: Эфириум сталкивается с проблемами масштабируемости, высокие комиссии за газ ограничивают участие малых пользователей в DeFi. Тем не менее, решения второго уровня значительно снижают стоимость транзакций и увеличивают пропускную способность, позволяя Эфириуму продолжать сохранять лидерство в случаях использования стейблкоинов без жертвы децентрализацией.
С развитием второго уровня экосистемы Эфириума и полной трансформацией в Ethereum 2.0 ожидается, что его доминирующая позиция на рынке стейблкоинов будет продолжаться. С постепенным прояснением регулирования вокруг стейблкоинов, внедрение со стороны учреждений будет расти, что может способствовать появлению большего количества фиатных поддерживаемых и соответствующих регламенту стейблкоинов на Эфириуме. Кроме того, экосистема DeFi Эфириума также может продолжать инновации, разрабатывая новые варианты использования стейблкоинов, включая синтетические активы, кроссчейн стейблкоины и более сложные продукты по генерации дохода.
Некоторая публичная цепочка: высокопроизводительная альтернатива Эфириума
Некоторые блокчейны часто рассматриваются как высокопроизводительные альтернативы Эфириуму, известные своей быстрой скоростью транзакций и низкими комиссиями. Хотя рыночная капитализация стейблкоина данного блокчейна значительно меньше, чем у Эфириума, он успешно привлек лояльную пользовательскую аудиторию и становится все более популярным среди розничных пользователей и разработчиков, ищущих решения с низкими затратами.
Высокоскоростные и низкозатратные транзакции: Уникальный механизм консенсуса определенной публичной цепи поддерживает высокую пропускную способность и низкую задержку, позволяя сети обрабатывать тысячи транзакций в секунду при крайне низких расходах. Это делает определенную публичную цепь идеальным выбором для приложений, требующих частых транзакций (таких как микроплатежи и переводы стейблкоинов в рознице). Поэтому стейблкоины часто используются в повседневных платежах и для быстрых переводов внутри экосистемы на определенной публичной цепи.
Интеграция платежей и игровых приложений: определенный Блокчейн позиционируется как идеальная платформа для таких отраслей, как игры и платежи, которые требуют быстрых и дешевых транзакций. Его удобные инструменты разработки и поддержка высокопроизводительных приложений делают его предпочтительной платформой для разработчиков, создающих децентрализованные приложения (dApp), которые обычно интегрируются со стейблкоинами.
Проблема стабильности сети: Хотя высокая производительность определенного блокчейна является большим преимуществом, он также сталкивается с проблемами отключения сети и стабильности. Эти простои вызывают у некоторых пользователей сомнения в его надежности, особенно в сценариях высокоценных сделок или использования учреждениями. Сетевая устойчивость определенного блокчейна все еще находится в стадии развития, и ему необходимо решить эти технологические проблемы, чтобы завоевать полное доверие к стейблкоинам и рынку DeFi.
Сотрудничество со стейблкоинами и кроссчейн-решения: сотрудничество определенной блокчейна с эмитентами стейблкоинов является ключевым фактором для продвижения использования стейблкоинов на платформе. Доступность стейблкоинов на определенной блокчейне предоставляет пользователям надежный долларовый поддерживаемый стейблкоин, что увеличивает привлекательность определенной блокчейна. Кроме того, определенная блокчейна исследует кроссчейн-решения, которые позволят активам бесшовно перемещаться между определенной блокчейной и Эфириумом, предоставляя пользователям большую гибкость и расширяя свое влияние на рынке стейблкоинов.
Некоторые публичные блокчейны имеют значительный потенциал роста в области стейблкоинов, особенно если они смогут поддерживать стабильность сети и дополнительно укрепить свои позиции в области игр и розничных платежей. Путем постоянного сотрудничества со стейблкоинами и исследования кроссчейн-возможностей, некоторые публичные блокчейны могут привлечь больше торговых операций со стейблкоинами и DeFi-приложений. Однако их централизованная структура валидаторов и проблемы с перебоями в сети могут ограничить их привлекательность для институциональных инвесторов, если эти проблемы не будут решены.
Ключевые условия для роста стейблкоинов
С ростом привлекательности стейблкоинов на рынке криптовалют и финансов некоторые характеристики экосистемы и среда способствуют принятию и росту стейблкоинов. Эти среды не только обладают техническими преимуществами, но и стратегически могут удовлетворять потребности розничных пользователей и институциональных инвесторов. Ниже приведены конкретные характеристики блокчейн-экосистем, которые, скорее всего, испытают бум стейблкоинов, а также последние данные и тенденции, наблюдаемые на рынке.
Торговля стейблкоинами обычно происходит часто и требует низкой задержки, особенно в тех случаях, когда пользователи полагаются на стейблкоины для повседневных сделок, трансакций и переводов. Экосистемы с низкими торговыми издержками и высокой масштабируемостью более привлекательны, так как они могут обеспечивать экономически эффективные сделки без сетевых перегрузок.
В исследовании пользователей стейблкоинов, проведенном в 2023 году, более 60% респондентов заявили, что торговые издержки являются основным фактором при выборе платформы Блокчейн. Средняя комиссия за транзакцию в Эфириуме часто превышает 10 долларов во время загруженности сети, тогда как средние комиссии за транзакции в таких сетях, как Некоторая Сеть и Некоторая Умная Сеть, составляют менее 0,10 долларов. Это привлекло значительное количество стейблкоинов к миграции с Эфириума на Некоторую Сеть, которая захватила около 30% объема стейблкоинов, в основном благодаря своим низким комиссиям, особенно в регионах с высоким спросом на трансакции через границу. Кроме того, Некоторая Умная Сеть продолжает привлекать розничных пользователей для участия в своей экосистеме DeFi благодаря значительно более низким комиссиям за транзакции по сравнению с Эфириумом.
Предоставление блокчейн-среды с низкими затратами и высокой масштабируемостью (например, решение второго уровня Ethereum определенного L2 и определенной публичной цепочки) также очень подходит для роста стейблкоинов. Определенная публичная цепочка может обрабатывать до 65,000 транзакций в секунду, и средние сборы низкие, особенно в платежных и игровых приложениях, где использование стейблкоинов постепенно растет.
Мощная экосистема DeFi не только привлекает ликвидность стейблкоинов, но и предоставляет полезность, выходящую за рамки простых交易. В среде с такими приложениями, как кредитование и генерация дохода, стейблкоины становятся стабильным средством обмена и залогом, ядром различных продуктов DeFi.
Эфириум управляет более чем 70% глобальных DeFi приложений, при этом стейблкоины составляют почти 50% от общего объема заблокированных средств (TVL) в протоколах DeFi Эфириума. Широкое использование этих стейблкоинов является ключевой причиной того, что Эфириум сохраняет лидерство в принятии стейблкоинов, несмотря на высокие комиссии. По состоянию на второй квартал 2024 года объем заблокированных средств DeFi в Эфириуме составляет около 40 миллиардов долларов, при этом стейблкоины занимают важную часть.
Некоторые смарт-чейны также имеют активную экосистему DeFi, где такие платформы, как DEX и кредитные платформы, широко используют стейблкоины в качестве основы для ликвидных пулов и кредитных рынков. В 2023 году объем заблокированных средств DeFi на одном из смарт-чейнов превысил 5 миллиардов долларов, при этом стейблкоины составляют около 40% ликвидных пулов. Эта практичность и доступность экосистемы дополнительно способствовали принятию стейблкоинов.
С учетом того, что крипто-сфера постепенно движется к мультицепной экосистеме, интероперабельность стала важным фактором для принятия стейблкоинов. Стейблкоины должны бесшовно циркулировать между различными Блокчейн для удовлетворения потребностей пользователей в торговле или хранении активов между мультицепями. Экосистема, способная легко осуществлять кросс-цепные переводы стейблкоинов, будет получать выгоду от увеличенной степени принятия.
Согласно отчету 2023 года, трансакции с кроссчейн стейблкоинами составляют около 25% всех сделок со стейблкоинами. Решения, такие как некоторые кроссчейн протоколы, поддерживают свободное перемещение стейблкоинов между различными цепями в экосистеме, способствуя более широкой ликвидности и областям применения.
Некоторые публичные блокчейны и некоторые кроссчейн проекты являются двумя основными экосистемами, сосредоточенными на взаимной совместимости. Некоторые кроссчейн протокол позволяет блокчейнам в своей сети бесшовно взаимодействовать, а стейблкоины также могут легко перемещаться между цепочками, что способствует их принятию в определенной экосистеме. Параллельная цепочная структура некоторого кроссчейн проекта предлагает аналогичную взаимную совместимость, что помогает стимулировать принятие стейблкоинов в рамках DeFi и специализированных приложений.
Некоторые стейблкоины также приоритетно продвигают многоканальную эмиссию, в настоящее время поддерживают Ethereum, некоторую публичную цепочку, некоторую смарт-цепочку и некоторую публичную цепочку. Реализуя кросс-чейновую совместимость, эти экосистемы могут повысить практическую полезность стейблкоинов и способствовать более широкому принятию.
С учетом того, что глобальный контроль за стейблкоинами становится все более строгим, соблюдение нормативных требований стало ключевым фактором для их принятия. Блокчейн-экосистемы, поддерживающие требования к соблюдению (такие как правила KYC и AML), могут получить более высокую степень принятия среди институциональных пользователей и эмитентов стейблкоинов.
В 2023 году около 30% стейблкоинов, поступивших на Эфир, связано с институциональной торговлей, что в основном связано с