Ожидается, что цена золота достигнет 8900 долларов к концу 2030 года

Глобальная политико-экономическая ситуация нестабильна, золото снова стало центром внимания на капиталовложениях. Последний отчет инвестиционной компании Incrementum указывает на то, что глобальная финансовая система находится в процессе реконструкции, и золото как безрисковый, защищающий от инфляции валютный актив приобретает стратегическое значение. Деиндустриализация в США, неконтролируемый бюджетный дефицит, подъем новых активов, таких как биткойн, и массовые закупки золота центральными банками формируют "золотой бычий рынок".

Отчет анализирует динамику рынка золота, будущие ожидания, роль криптоактивов, а также потенциальные риски инфляции и обесценивания доллара, предоставляя инвесторам долгосрочную инвестиционную стратегию в золото. Текущий бычий рынок золота сравнивается с противоположностью фильма «Игра на понижение», в условиях перестройки глобальной финансовой денежной системы стратегические инвестиции в золото могут принести значительную прибыль.

Золотой рынок находится в периоде "участия общественности", что выражается в оптимистических сообщениях в СМИ, росте спекулятивного интереса, запуске новых продуктов, повышении целевых цен аналитиками и т.д. За последние 5 лет мировая цена на золото выросла на 92%, реальная покупательская способность доллара по отношению к золоту снизилась почти на 50%. С начала этого года, по состоянию на конец апреля, было зафиксировано 22 новых максимума, но по сравнению с историческим бычьим рынком это все еще умеренно.

Отчет предлагает новую модель инвестиционного портфеля 60/40: 45% акции, 15% облигации, 25% золото(15% хеджирование + 10% производительность), 10% сырьевые товары, 5% биткойн. Это отражает беспокойство по поводу утраты доверия к традиционным защитным активам, таким как государственные облигации.

Ключевые факторы, влияющие на золото, включают:

1. Геополитическая перестройка, золото может стать якорем нового валютного порядка
2. Влияние политики Трампа, включая решение вопросов государственного долга, торговую реформу, девальвацию доллара и др.
3. Изменение денежно-кредитной политики в Европе, Германия отказывается от финансового консерватизма
4. Спрос со стороны центрального банка продолжает оставаться сильным, на протяжении трех лет увеличивая запасы золота более чем на 1000 тонн.
5. Постоянная девальвация фиатной валюты и рост денежной массы являются долгосрочными факторами роста цен на золото.
6. Золото как страховка инвестиционного портфеля отлично себя показывает в условиях экономического спада и медвежьего рынка акций.

По прогнозу, к концу 2030 года цена на золото в базовом сценарии составит около 4800 долларов, а в сценарии инфляции — около 8900 долларов. В краткосрочной перспективе она может откатиться до около 2800 долларов, но это не повлияет на среднесрочную и долгосрочную восходящую тенденцию.

Биткойн может получить выгоду от перестройки мирового порядка и к концу 2030 года может достичь 50% рыночной капитализации золота. В отчете говорится, что комбинированные инвестиции в золото и биткойн являются более выгодными с учетом риска, чем отдельные инвестиции.

В целом, золотой бычий рынок все еще продолжается и переходит от периферийных активов к ключевым активам портфеля. В будущем рост цен на золото будет зависеть от факторов, таких как реструктуризация глобальной финансовой валютной системы, склонность к инфляции, восходящие экономики Азии и перемещение капитала из активов США. Ожидается, что золото вновь станет валютным активом и будет играть роль хеджирования в бурные времена.