В блокчейне кредитование: ключевой шаг от спекуляций к практическому применению
В блокчейне займы становятся основой интернет-финансов, и их видение заключается в предоставлении справедливых каналов доступа к капиталу для личных лиц и предприятий по всему миру. Эта модель помогает создать более справедливый и эффективный капиталовский рынок, что, в свою очередь, способствует экономическому росту. Однако, несмотря на огромный потенциал займов в блокчейне, текущая основная пользовательская база по-прежнему состоит из крипто-природных пользователей, и их использование в основном ограничивается спекулятивной торговлей. Это значительно ограничивает общий объем охватываемого рынка.
В данной статье будет рассмотрено, как постепенно расширить базу пользователей и перейти к более продуктивным сценариям кредитования, одновременно справляясь с возможными вызовами.
Состояние заимствований в блокчейне
В течение нескольких лет рынок кредитования в блокчейне развился из концептуальной стадии в несколько проверенных на рынке протоколов, пережив множество резких колебаний и не вызвав проблем с непогашенными долгами. На сегодняшний день эти протоколы привлекли 43,7 миллиарда долларов США депозитов и выдали 18,6 миллиарда долларов США непогашенных кредитов.
В настоящее время основные источники спроса на заемные соглашения в блокчейне включают:
Спекулятивная торговля: инвесторы в криптовалюту используют кредитное плечо для покупки большего количества криптоактивов.
Получение ликвидности: инвесторы получают ликвидность криптоактивов через заем, не продавая активы.
Арбитражный флеш-кредит: краткосрочный кредит, используемый арбитражными трейдерами для использования кратковременных ценовых дисбалансов на рынке и их коррекции.
Эти приложения в основном обслуживают крипто-нативных пользователей и ориентированы на спекуляции. Однако видение заимствования в блокчейне далеко не ограничивается этим. По сравнению с общим объемом непогашенного долга в мире в 320 триллионов долларов или общим объемом кредитов для домохозяйств и нефинансовых компаний в 120 триллионов долларов, текущие 18,6 миллиарда долларов непогашенных кредитов в протоколах заимствования в блокчейне составляют лишь ничтожную часть.
С учетом того, что в блокчейне кредитование постепенно переходит к более производительным капиталовложениям (таким как финансирование малого бизнеса, кредиты на покупку автомобилей или ипотечные кредиты), его рыночный объем может вырасти на несколько порядков.
Будущее заемного кредитования в блокчейне
Чтобы повысить практичность заемного обслуживания в блокчейне, необходимо внести два ключевых улучшения:
1. Расширение диапазона залоговых активов
В настоящее время только несколько криптоактивов могут использоваться в качестве залога, что значительно ограничивает количество потенциальных заемщиков. Кроме того, чтобы компенсировать высокую волатильность криптоактивов, существующие кредитные платформы в блокчейне обычно требуют залоговую ставку до 2 раз или выше, что еще больше подавляет спрос на кредиты.
Расширение диапазона приемлемых залоговых активов не только привлечет больше инвесторов к использованию их портфелей для заимствования, но и повысит кредитоспособность кредитных протоколов в блокчейне.
2. Продвижение сверхнизкой залоговой кредитования
В настоящее время большинство кредитных протоколов в блокчейне используют модель избыточного залога. Эта модель приводит к низкой эффективности использования капитала, что делает трудными реализацию многих практических сценариев (например, финансирование малых предприятий).
За счет использования сверхнизкого залога, в блокчейне заемные услуги могут охватывать более широкий круг заемщиков, что дополнительно повышает их практическую ценность.
Конкретная реализация расширения диапазона залоговых активов
Сочетание токенизации активов и кредитования в блокчейне позволяет инвесторам более эффективно использовать весь свой инвестиционный портфель для заимствования, а не ограничиваться лишь небольшой частью криптоактивов, что расширяет круг потенциальных заемщиков.
Первым шагом к расширению диапазона залоговых активов может стать использование ликвидных активов с высокой частотой торгов (таких как акции, фонды денежного рынка, облигации и т. д.). В долгосрочной перспективе расширение на менее ликвидные физические активы (такие как токенизированная собственность на недвижимость) предоставит огромный потенциал роста, но также принесет новые вызовы.
В конечном итоге, в блокчейне кредитование может развиться до уровня ипотеки на залог недвижимости, то есть выдача кредита, покупка недвижимости и внесение недвижимости в договор займа в качестве залога могут быть атомарно завершены в одном блоке. Точно так же компании могут финансироваться через договор займа, например, покупая оборудование для фабрики и одновременно внося его в договор в качестве залога.
Содействие развитию низкозалогового кредитования
В криптоиндустрии начальный спрос на низкозалоговое кредитование может исходить от маркетмейкеров и других криптооригинальных учреждений. Интересный новый проект пытается снова ввести низкозалоговое кредитование, сохраняя при этом больше компонентов в блокчейне. Этот проект служит лишь двигателем сопоставления между заемщиками и кредиторами, при этом кредиторы самостоятельно оценивают кредитные риски заемщиков, а не полагаются на оффлайн-процессы проверки кредитоспособности.
Максимальные возможности роста продуктов займа в блокчейне заключаются в тех сегментах рынка, которые традиционные банки не могут эффективно охватить, например:
Личный рынок кредитования: в последние годы доля нетрадиционных кредитных учреждений на рынке личных небольших ипотечных кредитов продолжает расти, особенно среди низко- и среднедоходных групп. В блокчейне кредитование может стать естественным продолжением этой тенденции, предоставляя потребителям более конкурентоспособные ставки по кредитам.
Финансирование малых предприятий: Поскольку сумма кредита небольшая, крупные банки часто не хотят предоставлять кредиты малым предприятиям, будь то для расширения бизнеса или для оборотного капитала. В блокчейне кредитование может заполнить этот пробел, предоставляя более удобные и эффективные каналы финансирования.
Неприятные задачи
Несмотря на то, что вышеупомянутые два улучшения значительно расширят потенциальную аудиторию заемщиков в блокчейне и поддержат больше эффективных финансовых приложений, они также вводят ряд новых вызовов, включая:
Модель кредитного риска на основе децентрализованных технологий
Другие проблемы включают в себя приватность в блокчейне, корректировку рисковых параметров по мере расширения пула залога, соблюдение законодательства и более легкое использование заимствованных доходов для реальных потребностей.
Заключение
В последние годы в блокчейне кредитные протоколы заложили прочную основу, но они еще не реализовали весь свой потенциал. Следующий этап в блокчейне кредитования будет еще более захватывающим: протоколы постепенно перейдут от сцен, связанных с крипто-нативами и спекуляциями, к более эффективным и связанным с реальным миром финансовым приложениям.
В конечном итоге, в блокчейне кредитование поможет устранить финансовое неравенство, позволяя всем предприятиям и отдельным лицам, независимо от их местоположения, равноправно получать капитал. Наша цель - создать финансовую систему, в которой чистая процентная маржа будет сведена к стоимости капитала. Это будет цель, за которую стоит бороться!
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
2
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
rugdoc.eth
· 08-14 06:12
Меньше слов, рынок скоро падение до нуля.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MeaninglessApe
· 08-14 06:11
Игровые проекты неудачников дважды обманывают, это все спекулянты.
в блокчейне кредитование: путь трансформации от шифрования спекуляций к реальной экономике
В блокчейне кредитование: ключевой шаг от спекуляций к практическому применению
В блокчейне займы становятся основой интернет-финансов, и их видение заключается в предоставлении справедливых каналов доступа к капиталу для личных лиц и предприятий по всему миру. Эта модель помогает создать более справедливый и эффективный капиталовский рынок, что, в свою очередь, способствует экономическому росту. Однако, несмотря на огромный потенциал займов в блокчейне, текущая основная пользовательская база по-прежнему состоит из крипто-природных пользователей, и их использование в основном ограничивается спекулятивной торговлей. Это значительно ограничивает общий объем охватываемого рынка.
В данной статье будет рассмотрено, как постепенно расширить базу пользователей и перейти к более продуктивным сценариям кредитования, одновременно справляясь с возможными вызовами.
Состояние заимствований в блокчейне
В течение нескольких лет рынок кредитования в блокчейне развился из концептуальной стадии в несколько проверенных на рынке протоколов, пережив множество резких колебаний и не вызвав проблем с непогашенными долгами. На сегодняшний день эти протоколы привлекли 43,7 миллиарда долларов США депозитов и выдали 18,6 миллиарда долларов США непогашенных кредитов.
В настоящее время основные источники спроса на заемные соглашения в блокчейне включают:
Эти приложения в основном обслуживают крипто-нативных пользователей и ориентированы на спекуляции. Однако видение заимствования в блокчейне далеко не ограничивается этим. По сравнению с общим объемом непогашенного долга в мире в 320 триллионов долларов или общим объемом кредитов для домохозяйств и нефинансовых компаний в 120 триллионов долларов, текущие 18,6 миллиарда долларов непогашенных кредитов в протоколах заимствования в блокчейне составляют лишь ничтожную часть.
С учетом того, что в блокчейне кредитование постепенно переходит к более производительным капиталовложениям (таким как финансирование малого бизнеса, кредиты на покупку автомобилей или ипотечные кредиты), его рыночный объем может вырасти на несколько порядков.
Будущее заемного кредитования в блокчейне
Чтобы повысить практичность заемного обслуживания в блокчейне, необходимо внести два ключевых улучшения:
1. Расширение диапазона залоговых активов
В настоящее время только несколько криптоактивов могут использоваться в качестве залога, что значительно ограничивает количество потенциальных заемщиков. Кроме того, чтобы компенсировать высокую волатильность криптоактивов, существующие кредитные платформы в блокчейне обычно требуют залоговую ставку до 2 раз или выше, что еще больше подавляет спрос на кредиты.
Расширение диапазона приемлемых залоговых активов не только привлечет больше инвесторов к использованию их портфелей для заимствования, но и повысит кредитоспособность кредитных протоколов в блокчейне.
2. Продвижение сверхнизкой залоговой кредитования
В настоящее время большинство кредитных протоколов в блокчейне используют модель избыточного залога. Эта модель приводит к низкой эффективности использования капитала, что делает трудными реализацию многих практических сценариев (например, финансирование малых предприятий).
За счет использования сверхнизкого залога, в блокчейне заемные услуги могут охватывать более широкий круг заемщиков, что дополнительно повышает их практическую ценность.
Конкретная реализация расширения диапазона залоговых активов
Сочетание токенизации активов и кредитования в блокчейне позволяет инвесторам более эффективно использовать весь свой инвестиционный портфель для заимствования, а не ограничиваться лишь небольшой частью криптоактивов, что расширяет круг потенциальных заемщиков.
Первым шагом к расширению диапазона залоговых активов может стать использование ликвидных активов с высокой частотой торгов (таких как акции, фонды денежного рынка, облигации и т. д.). В долгосрочной перспективе расширение на менее ликвидные физические активы (такие как токенизированная собственность на недвижимость) предоставит огромный потенциал роста, но также принесет новые вызовы.
В конечном итоге, в блокчейне кредитование может развиться до уровня ипотеки на залог недвижимости, то есть выдача кредита, покупка недвижимости и внесение недвижимости в договор займа в качестве залога могут быть атомарно завершены в одном блоке. Точно так же компании могут финансироваться через договор займа, например, покупая оборудование для фабрики и одновременно внося его в договор в качестве залога.
Содействие развитию низкозалогового кредитования
В криптоиндустрии начальный спрос на низкозалоговое кредитование может исходить от маркетмейкеров и других криптооригинальных учреждений. Интересный новый проект пытается снова ввести низкозалоговое кредитование, сохраняя при этом больше компонентов в блокчейне. Этот проект служит лишь двигателем сопоставления между заемщиками и кредиторами, при этом кредиторы самостоятельно оценивают кредитные риски заемщиков, а не полагаются на оффлайн-процессы проверки кредитоспособности.
Максимальные возможности роста продуктов займа в блокчейне заключаются в тех сегментах рынка, которые традиционные банки не могут эффективно охватить, например:
Личный рынок кредитования: в последние годы доля нетрадиционных кредитных учреждений на рынке личных небольших ипотечных кредитов продолжает расти, особенно среди низко- и среднедоходных групп. В блокчейне кредитование может стать естественным продолжением этой тенденции, предоставляя потребителям более конкурентоспособные ставки по кредитам.
Финансирование малых предприятий: Поскольку сумма кредита небольшая, крупные банки часто не хотят предоставлять кредиты малым предприятиям, будь то для расширения бизнеса или для оборотного капитала. В блокчейне кредитование может заполнить этот пробел, предоставляя более удобные и эффективные каналы финансирования.
Неприятные задачи
Несмотря на то, что вышеупомянутые два улучшения значительно расширят потенциальную аудиторию заемщиков в блокчейне и поддержат больше эффективных финансовых приложений, они также вводят ряд новых вызовов, включая:
Другие проблемы включают в себя приватность в блокчейне, корректировку рисковых параметров по мере расширения пула залога, соблюдение законодательства и более легкое использование заимствованных доходов для реальных потребностей.
Заключение
В последние годы в блокчейне кредитные протоколы заложили прочную основу, но они еще не реализовали весь свой потенциал. Следующий этап в блокчейне кредитования будет еще более захватывающим: протоколы постепенно перейдут от сцен, связанных с крипто-нативами и спекуляциями, к более эффективным и связанным с реальным миром финансовым приложениям.
В конечном итоге, в блокчейне кредитование поможет устранить финансовое неравенство, позволяя всем предприятиям и отдельным лицам, независимо от их местоположения, равноправно получать капитал. Наша цель - создать финансовую систему, в которой чистая процентная маржа будет сведена к стоимости капитала. Это будет цель, за которую стоит бороться!