Отчет о тенденциях развития шифровальных хедж-фондов: объем активов удвоился, основные инвесторы - семейные офисы
Недавний отчет раскрывает последние тенденции в развитии хедж-фондов по шифрованию. В отчете говорится, что объем активов под управлением хедж-фондов по шифрованию в 2019 году значительно увеличился, поднявшись с 1 миллиарда долларов в конце 2018 года до 2 миллиардов долларов.
!
В 2019 году на фоне общих показателей выделялись фонды с полным доверительным управлением, средняя доходность которых составила 42%. Стоит отметить, что семейные офисы и высокообеспеченные лица являются основными источниками финансирования шифровальных хедж-фондов, занимая 48% и 42% соответственно.
!
Один из экспертов в отрасли отметил: "С начала пандемии COVID-19 мы наблюдаем более широкую тенденцию интереса людей к шифрованию."
Исследование показывает, что в настоящее время существует около 150 активных шифрование хедж-фондов, из которых почти 63% были основаны в 2018 или 2019 году. Количество основанных шифрование фондов имеет высокую корреляцию с динамикой цен на биткойн. Резкий рост цен на биткойн в 2018 году, похоже, вызвал появление большого количества шифрование фондов, тогда как с окончанием 2019 года крипторынок вошел в нисходящий тренд, и количество вновь созданных фондов значительно сократилось.
!
Доклад классифицирует шифрование хедж-фондов на четыре основные категории: полностью доверительные длинные позиции, полностью доверительные длинные и короткие позиции, количественные фонды и многопрофильные фонды. Из них количественные фонды наиболее распространены и занимают около половины рыночной доли. Остальные три категории стратегий занимают около 17-19% рыночной доли.
С точки зрения состава инвесторов, семейные офисы и высокоценные индивидуумы составляют почти 90% всех инвесторов. В то же время участие пенсионных фондов, фондов и благотворительных фондов в инвестициях в шифрование крайне низко. Доля инвестиций традиционных венчурных капиталов и фондов фондов в этой области также относительно мала.
Среднее количество инвесторов в этих фондах составляет 58,5, медиана — 27,5. Медиана среднего объема инвестиций составляет 300 000 долларов, в то время как среднее значение достигает 3 100 000 долларов. Около двух третей шифрующих хедж-фондов имеют объем инвестиций менее 500 000 долларов.
Распределение объема управления активами демонстрирует явный эффект Матфея: небольшое количество крупных фондов управляет большей частью активов, эта характеристика схожа с традиционной индустрией хедж-фондов. В 2019 году доля шифрования хедж-фондов с объемом управления активами более 20 миллионов долларов увеличилась с 19% в 2018 году до 35%.
!
В 2019 году медиана доходности крипто-Хеджирование фондов составила 74%, в то время как средняя доходность в 2018 году составила -46%. По классу стратегий, медиана доходности полностью доверительных длинных фондов в 2019 году была самой высокой и составила 40%, за ними следуют полностью доверительные длинно-короткие (33%) и количественные стратегии (30%), тогда как многостратегические фонды показали относительно слабые результаты, составив 15%.
!
Стоит отметить, что в 2019 году рост биткойна на 92% превысил результаты всех шифрование Хеджирование фондов. Это указывает на то, что шифрование Хеджирование фонды в большей степени выступали в качестве инструмента снижения рыночной волатильности, а не катализатора повышения доходности.
С развитием рынка криптодеривативов инвестиционные стратегии криптохедж-фондов становятся все более сложными. Исследования показывают, что 48% опрошенных фондов имеют короткие позиции, 56% используют деривативы. Около трети фондов участвуют в торговле фьючерсами и опционами. В отношении использования кредитного плеча, в 2020 году 56% фондов заявили о его использовании, но только 19% фондов активно используют кредитное плечо для торговли.
!
В будущем, с увеличением регулируемых продуктов на рынке фьючерсов на шифрование, ожидается, что больше шифровых хедж-фондов войдет в эту область. Однако, из-за увеличения сложности получения долгового финансирования, перспективы использования кредитного плеча остаются неопределенными.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
7
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
CryingOldWallet
· 18ч назад
Заработать на высоких доходах все равно бесполезно, неудачники теряют деньги еще быстрее.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ZkProofPudding
· 08-17 16:45
Крупные инвесторы начали вкладывать деньги.
Посмотреть ОригиналОтветить0
rekt_but_resilient
· 08-15 06:22
Богатые люди действительно знают, как играть в это.
Посмотреть ОригиналОтветить0
0xDreamChaser
· 08-15 06:10
Снова институциональные игроки пришли за деньгами.
Шифрование Хеджирование фондов удвоилось, семейные офисы стали основным источником финансирования
Отчет о тенденциях развития шифровальных хедж-фондов: объем активов удвоился, основные инвесторы - семейные офисы
Недавний отчет раскрывает последние тенденции в развитии хедж-фондов по шифрованию. В отчете говорится, что объем активов под управлением хедж-фондов по шифрованию в 2019 году значительно увеличился, поднявшись с 1 миллиарда долларов в конце 2018 года до 2 миллиардов долларов.
!
В 2019 году на фоне общих показателей выделялись фонды с полным доверительным управлением, средняя доходность которых составила 42%. Стоит отметить, что семейные офисы и высокообеспеченные лица являются основными источниками финансирования шифровальных хедж-фондов, занимая 48% и 42% соответственно.
!
Один из экспертов в отрасли отметил: "С начала пандемии COVID-19 мы наблюдаем более широкую тенденцию интереса людей к шифрованию."
Исследование показывает, что в настоящее время существует около 150 активных шифрование хедж-фондов, из которых почти 63% были основаны в 2018 или 2019 году. Количество основанных шифрование фондов имеет высокую корреляцию с динамикой цен на биткойн. Резкий рост цен на биткойн в 2018 году, похоже, вызвал появление большого количества шифрование фондов, тогда как с окончанием 2019 года крипторынок вошел в нисходящий тренд, и количество вновь созданных фондов значительно сократилось.
!
Доклад классифицирует шифрование хедж-фондов на четыре основные категории: полностью доверительные длинные позиции, полностью доверительные длинные и короткие позиции, количественные фонды и многопрофильные фонды. Из них количественные фонды наиболее распространены и занимают около половины рыночной доли. Остальные три категории стратегий занимают около 17-19% рыночной доли.
С точки зрения состава инвесторов, семейные офисы и высокоценные индивидуумы составляют почти 90% всех инвесторов. В то же время участие пенсионных фондов, фондов и благотворительных фондов в инвестициях в шифрование крайне низко. Доля инвестиций традиционных венчурных капиталов и фондов фондов в этой области также относительно мала.
Среднее количество инвесторов в этих фондах составляет 58,5, медиана — 27,5. Медиана среднего объема инвестиций составляет 300 000 долларов, в то время как среднее значение достигает 3 100 000 долларов. Около двух третей шифрующих хедж-фондов имеют объем инвестиций менее 500 000 долларов.
Распределение объема управления активами демонстрирует явный эффект Матфея: небольшое количество крупных фондов управляет большей частью активов, эта характеристика схожа с традиционной индустрией хедж-фондов. В 2019 году доля шифрования хедж-фондов с объемом управления активами более 20 миллионов долларов увеличилась с 19% в 2018 году до 35%.
!
В 2019 году медиана доходности крипто-Хеджирование фондов составила 74%, в то время как средняя доходность в 2018 году составила -46%. По классу стратегий, медиана доходности полностью доверительных длинных фондов в 2019 году была самой высокой и составила 40%, за ними следуют полностью доверительные длинно-короткие (33%) и количественные стратегии (30%), тогда как многостратегические фонды показали относительно слабые результаты, составив 15%.
!
Стоит отметить, что в 2019 году рост биткойна на 92% превысил результаты всех шифрование Хеджирование фондов. Это указывает на то, что шифрование Хеджирование фонды в большей степени выступали в качестве инструмента снижения рыночной волатильности, а не катализатора повышения доходности.
С развитием рынка криптодеривативов инвестиционные стратегии криптохедж-фондов становятся все более сложными. Исследования показывают, что 48% опрошенных фондов имеют короткие позиции, 56% используют деривативы. Около трети фондов участвуют в торговле фьючерсами и опционами. В отношении использования кредитного плеча, в 2020 году 56% фондов заявили о его использовании, но только 19% фондов активно используют кредитное плечо для торговли.
!
В будущем, с увеличением регулируемых продуктов на рынке фьючерсов на шифрование, ожидается, что больше шифровых хедж-фондов войдет в эту область. Однако, из-за увеличения сложности получения долгового финансирования, перспективы использования кредитного плеча остаются неопределенными.