Децентрализация индекс: Децентрализованные финансы области пассивные инвестиционные стратегии
Децентрализованный индекс является способом пассивного управления портфелем для получения рискованной экспозиции в области криптовалют, аналогично биржевым инвестиционным фондам (ETF) на традиционных финансовых рынках. Этот способ позволяет инвесторам диверсифицировать инвестиционные риски, не требуя постоянного мониторинга производительности отдельных криптовалют.
По состоянию на начало апреля 2021 года, рынок децентрализованных индексных продуктов составляет около 234 миллионов долларов США. Хотя он все еще сравнительно мал по сравнению с традиционным рынком ETF, его потенциал для роста огромен. В настоящее время три основных индексных протокола доминируют на рынке: Index Cooperation, PowerPool и Indexed Finance.
!
Обзор основных индексных протоколов
Индекс Сотрудничество (INDEX)
Index Cooperation является одним из первых децентрализованных индексных протоколов, основанный компанией Set Labs Inc. Он предлагает несколько индексных продуктов по различным темам, охватывающим Децентрализованные финансы, крипто-золото, а также кредитное плечо ETH/BTC. Владельцы индекса могут напрямую выкупить базовые активы, входящие в состав индекса.
!
Индексированные финансы (NDX)
Indexed Finance сосредоточен на управлении портфелем, используя механизм автоматического маркет-мейкера (AMM) для реализации автоматического ребалансирования индексов. В настоящее время предлагается 7 индексных продуктов, охватывающих такие темы, как DEGEN, топ-10 криптовалют, Децентрализованные финансы топ-5 и т.д.
!
PowerPool (CVP)
Индекс PowerPool основан на AMM Balancer, основная цель которого заключается в объединении токенов управления для кредитования и мета-управления. В настоящее время существует 4 индексных продукта, включая индексный пул Power и индекс экосистемы Yearn.
!
Сравнение протоколов
Структура сборов
Index Cooperation взимает максимальную комиссию за управление от 0,6% до 1,95%. Indexed Finance взимает фиксированную плату в размере 0,5% при выкупе. PowerPool взимает 0,1% за вход/выход и 0,2% за обмен. Долгосрочные держатели могут предпочесть структуру сборов PowerPool.
!
Продуктовая стратегия
Index Cooperation использует строгий механизм двойного голосования сообщества для запуска новых продуктов, что предполагает более длительный цикл. Indexed Finance быстро запускает новые продукты, но с введением внешних партнеров этот процесс может замедлиться. Цикл запуска продуктов PowerPool находится между этими двумя.
!
индексное权重
Существует три основных метода взвешивания: взвешивание по рыночной капитализации, взвешивание по квадратному корню рыночной капитализации и равновесное взвешивание. Разные методы могут привести к различной чувствительности индекса к токенам с большой и малой рыночной капитализацией.
!
Инвестиционные риски
Основные риски включают:
Риски безопасности смарт-контрактов
Риск оттока средств после окончания ликвидности майнинга
Системные риски, возникающие из-за взаимной работы DeFi-протоколов
!
Другие проекты, на которые стоит обратить внимание
BasketDAO: предлагает версию DPI индекса с доходом
Cryptex Finance: Индекс TCAP, отслеживающий общую рыночную капитализацию всего криптовалютного рынка
Децентрализация индекса все еще находится на ранней стадии, но развивается быстро. Инвесторы должны всесторонне оценить историческую производительность фонда, структуру расходов, инвестиционную стратегию и другие факторы, а также сделать выбор в зависимости от своей склонности к риску.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Анализ глубины рынка децентрализованных финансов (DeFi): новый выбор для пассивных инвестиций
Децентрализация индекс: Децентрализованные финансы области пассивные инвестиционные стратегии
Децентрализованный индекс является способом пассивного управления портфелем для получения рискованной экспозиции в области криптовалют, аналогично биржевым инвестиционным фондам (ETF) на традиционных финансовых рынках. Этот способ позволяет инвесторам диверсифицировать инвестиционные риски, не требуя постоянного мониторинга производительности отдельных криптовалют.
По состоянию на начало апреля 2021 года, рынок децентрализованных индексных продуктов составляет около 234 миллионов долларов США. Хотя он все еще сравнительно мал по сравнению с традиционным рынком ETF, его потенциал для роста огромен. В настоящее время три основных индексных протокола доминируют на рынке: Index Cooperation, PowerPool и Indexed Finance.
!
Обзор основных индексных протоколов
Индекс Сотрудничество (INDEX)
Index Cooperation является одним из первых децентрализованных индексных протоколов, основанный компанией Set Labs Inc. Он предлагает несколько индексных продуктов по различным темам, охватывающим Децентрализованные финансы, крипто-золото, а также кредитное плечо ETH/BTC. Владельцы индекса могут напрямую выкупить базовые активы, входящие в состав индекса.
!
Индексированные финансы (NDX)
Indexed Finance сосредоточен на управлении портфелем, используя механизм автоматического маркет-мейкера (AMM) для реализации автоматического ребалансирования индексов. В настоящее время предлагается 7 индексных продуктов, охватывающих такие темы, как DEGEN, топ-10 криптовалют, Децентрализованные финансы топ-5 и т.д.
!
PowerPool (CVP)
Индекс PowerPool основан на AMM Balancer, основная цель которого заключается в объединении токенов управления для кредитования и мета-управления. В настоящее время существует 4 индексных продукта, включая индексный пул Power и индекс экосистемы Yearn.
!
Сравнение протоколов
Структура сборов
Index Cooperation взимает максимальную комиссию за управление от 0,6% до 1,95%. Indexed Finance взимает фиксированную плату в размере 0,5% при выкупе. PowerPool взимает 0,1% за вход/выход и 0,2% за обмен. Долгосрочные держатели могут предпочесть структуру сборов PowerPool.
!
Продуктовая стратегия
Index Cooperation использует строгий механизм двойного голосования сообщества для запуска новых продуктов, что предполагает более длительный цикл. Indexed Finance быстро запускает новые продукты, но с введением внешних партнеров этот процесс может замедлиться. Цикл запуска продуктов PowerPool находится между этими двумя.
!
индексное权重
Существует три основных метода взвешивания: взвешивание по рыночной капитализации, взвешивание по квадратному корню рыночной капитализации и равновесное взвешивание. Разные методы могут привести к различной чувствительности индекса к токенам с большой и малой рыночной капитализацией.
!
Инвестиционные риски
Основные риски включают:
!
Другие проекты, на которые стоит обратить внимание
Децентрализация индекса все еще находится на ранней стадии, но развивается быстро. Инвесторы должны всесторонне оценить историческую производительность фонда, структуру расходов, инвестиционную стратегию и другие факторы, а также сделать выбор в зависимости от своей склонности к риску.
!