Kripto Piyasası Haftalık Raporu: İkili Bayram Döneminde Piyasa Yorgun, Gelecek Yılın Q1'inde Yükseliş Piyasası Bekleniyor

Piyasa Genel Görünümü

Bu hafta kripto piyasası Noel tatilinin etkisiyle bir düşüş eğilimi gösterdi, piyasa duygu endeksi %7'den %10'a hafif yükselmesine rağmen hala aşırı panik aralığında. Dikkate değer bir nokta, genel piyasa zayıf olmasına rağmen, ABD pazarına dayalı USDC %1,91'lik bir artış gerçekleştirdi ve bu durum kurumsal fonların piyasaya sürekli girdiğini, piyasalara belirli bir güven aşıladığını gösteriyor.

DeFi sektöründe bu hafta TVL %0,37 düşerek 52,7 milyar dolara geriledi, ancak makineli tüfek havuzları gibi stabilcoin getirisi projeleri dikkat çekici bir performans sergiledi. Stabilcoinlerin toplam arzı sürekli artış gösteriyor, bu da piyasadaki düzeltmelere rağmen temel likiditenin hala akmaya devam ettiğini gösteriyor; makineli tüfek havuzları gibi stabil getiri projeleri rağbet görüyor.

AI Agent yarışı, piyasada yüksek bir dikkat çekmeye devam ediyor ve toplam ölçeği 109 milyar dolara ulaştı. Özellikle TEE teknolojisi ile birleşen aipool modeli, "mühürleme" sonrasında yeni bir varlık ihraç yöntemi olma umuduyla piyasada yeni bir odak haline geldi ve AI ile şifreleme teknolojisinin derinlemesine entegrasyonunu gösteren bir gelişim trendi sergiliyor.

Tatil etkisi ve piyasanın genel düşüşü nedeniyle, Meme coin alanı bu hafta düşük performans gösterdi, yatırımcı katılımı ve fon akışı belirgin bir şekilde azaldı, piyasa sıcaklığı geçici olarak diğer alanlara yöneldi, bu da bu alanın yüksek volatilite özelliğini gösteriyor.

Açık zincir sektörü güçlü bir düşüş direnci sergiliyor. Bu bağlamda, Stacks sBTC önemli bir kilometre taşını tamamladı, BOB BitVM Bridge geliştirmesini ilerletti ve Taiko yeni bir ekosistem planı başlattı. Bu durum, büyük açık zincirlerin teknik yenilik ve ekosistem inşasında sürekli olarak çaba gösterdiğini gösteriyor.

Geleceğe baktığımızda, piyasanın Yeni Yıl tatilinde düşük seyrine devam etmesi bekleniyor. Yatırımcılara savunmacı bir yapı sürdürmeleri, başlıca varlıkların dağılım oranını artırmaları tavsiye ediliyor. Aynı zamanda yüksek getirili makine havuzu projelerine kısmen katılabilirler. Uzun vadede, piyasa genel olarak 2025 yılının ilk çeyreğinde bir yükseliş trendi bekliyor; AI Agent ve DeFi makine havuzu projeleri özellikle dikkat edilmesi gereken konular.

Piyasa Duygu Endeksi Analizi

Piyasa duygusu endeksi, geçen haftadan %7 artışla %10'a yükseldi ve hala aşırı korku bölgesinde bulunuyor. Altcoin bu hafta, referans endeksine göre daha zayıf performans sergileyerek büyük bir düşüş göstergesi oluşturdu. Noel tatili nedeniyle, likiditede keskin bir düşüş yaşanması, piyasa fiyatlarının dalgalanmasını artırarak ani yükseliş ve düşüşlere yol açabilir. Mevcut piyasa yapısı göz önüne alındığında, Altcoin'in kısa vadede referans endeksi ile senkronize kalması bekleniyor ve bağımsız bir piyasa durumu olma olasılığı düşüktür. Altcoin, aşırı korku bölgesindeyken genellikle piyasa, dönemsel dip noktalarında bulunur ve yukarı dönüş gerçekleşme olasılığı her zaman vardır.

Genel Piyasa Eğilimi Özeti

• Kripto para piyasası bu hafta düşüş trendinde, duygu endeksi hala aşırı panik seviyesinde.

• DeFi türü ile ilgili şifreleme projeleri öne çıkıyor, piyasanın temel getirileri artırma konusundaki sürekli ilgisini gösteriyor.

• AI Agent yarışı projesinin bu hafta kamuoyunda yüksek bir ilgisi var, bu da yatırımcıların bir sonraki piyasa patlama noktasını aktif olarak aramaya başladığını gösteriyor.

Sıcak Yarış Yolu

AI Ajanı

Bu hafta piyasa bir düşüş trendindeydi, her bir sektörde düşüş durumu vardı. AI Agent sektöründeki çoğu token fiyatı da düşüş eğilimindeydi, ancak piyasalardaki tartışma en yüksek seviyedeydi. Piyasada, aipool gibi AI Agent+TEE modelinin gelecekte Kripto'daki gelişimi ve DeFi üzerindeki etkisi hakkında geniş bir tartışma var.

aipool, şu anda yüksek sıcaklıkta olan bir varlık ihraç yöntemi haline geldi ve 2024'ün başındaki "para dağıtımı FI"nin bir devamıdır. Eğer aipool modeli piyasa tarafından geniş çapta kabul edilirse, yakın gelecekte bir varlık ihraç patlaması yaşanabilir ve aipool türü projelere özel bir dikkat gösterilmesi gerekir.

DeFi alanı

TVL yükseliş sıralaması

Geçtiğimiz hafta piyasa projelerinin TVL yükselişinde ilk 5 (TVL'si 30 milyon doların altında olan projeler hariç):

1. Resolv：82.04%
2. USDX Para: 74.25%
3. Alışılmadık: %55.56
4. Hashnote：52.54%
5. Spectra：51.81%

Pistin genel performansı

Stablecoin piyasa değeri istikrarlı bir şekilde artıyor: USDT, geçen haftaki 145,1 milyar dolardan 144,7 milyar dolara düştü, düşüş oranı %0,27; USDC ise 42,1 milyar dolardan 42,9 milyar dolara yükseldi, artış oranı %1,91. Bu hafta piyasa düşmesine rağmen, Amerika pazarına odaklı USDC yine de bir artış gösterdi, bu da piyasanın alım gücünün sürekli girdiğini gösteriyor.

Likidite kademeli olarak artıyor: Geleneksel piyasalardaki risksiz arbitraj faiz oranları faiz indirimleriyle sürekli düşerken, zincir üzerindeki DeFi projelerinin arbitraj faiz oranları şifreli varlık değerinin artmasıyla artıyor, DeFi'ye geri dönmek iyi bir seçenek olacaktır.

Fon durumu: DeFi projelerinin TVL'si geçen haftaki 52.9 milyar dolardan 52.7 milyar dolara düştü, ardışık iki hafta boyunca negatif büyüme yaşandı ancak oran oldukça küçük, %0.37. Bunun başlıca nedeni, bu haftaki Batı piyasasının Noel tatilinde olması, her türlü token işlem hacmi ve zincir üzerindeki etkinliklerin azalmasıdır. Gelecek hafta Yeni Yıl tatilinin de çok fazla bir değişiklik getirmesi beklenmiyor. Ocak ayında piyasadaki genel TVL değişimine dikkat edilmeli ve düşüş eğiliminin devam edip etmeyeceği izlenmelidir.

Diğer alanların performansı

kamu zinciri

Geçtiğimiz hafta piyasa kamu blok zinciri TVL yükseliş oranı ilk 5 (küçük TVL'ye sahip blok zincirleri hariç):

1. Stacks：16.95%
2. BOB：12.81%
3. Taiko：4.22%
4. Cardano: %2.94
5. Sei：1.23%

yükseliş listesi durumu

Geçtiğimiz hafta piyasa tokenlerinin yükseliş oranı en yüksek 5'te (işlem hacmi çok küçük olan tokenler ve meme coinler hariç):

1. ZEN (Horizen)：124.91%
2. MOCA (Moca Network)：108.87%
3. PHA (Phala Network)：105.84%
4. AGLD (Adventure Gold)：73.77%
5. HAREKET (Hareket)：66.81%

Meme token yükseliş listesi

1. LUNA (Luna by Virtuals)：60.21%
2. KOMA (Koma Inu)：37.49%
3. AIXBT (aixbt tarafından Virtuals): 30.37%
4. SPX (SPX6900): 21.45%
5. TURBO (Turbo): 20.47%

Bu hafta Meme projeleri, piyasanın genel düşüşünden büyük ölçüde etkilenmiştir. Noel tatilinde olduğumuz için işlem yapan kullanıcı sayısı azalmış, piyasa fonlarında bir çekilme meydana gelmiştir; Meme coin projelerine katılan yatırımcı sayısı belirgin şekilde azalmış ve bu da mevcut aşamada piyasanın dikkatinin ve fonlarının Meme coin alanında olmadığını göstermektedir.

sosyal medya gündemi

Bu hafta (12.21-12.27) sosyal medya ilgisinin en yüksek olduğu proje L1s projeleri. Noel tatili nedeniyle, Amerika merkezli piyasa tatil dönemine girdi ve bu da piyasa likiditesinin büyük ölçüde düşmesine neden oldu. Normal yatırımcılar zincir üstü yatırım faaliyetlerini azalttı ve satış davranışlarıyla birlikte, piyasa önemli bir düşüş yaşadı; bu arada, her bir kamu zincirinin düşüş oranı daha az oldu. Tüm piyasa genelinde düşüş yaşanırken, her bir kamu zinciri genellikle diğer alanlardan daha iyi performans gösterir. Piyasa yatırımcıları, fonları BTC ve ETH'ye güvenli liman olarak almanın yanı sıra, hala büyük ölçüde her bir kamu zincirine yatırım yapmaya devam etti; düşüş sona erdiğinde ve yükseliş başladığında, her bir kamu zinciri genellikle diğer projelerden önce yükselmeye başlar.

piyasa teması genel durumu

Haftalık getiri oranlarına göre, SocialFi alanı en iyi performansı gösterirken, RWA alanı en kötü performansı gösterdi.

SocialFi alanı: Kesin ana güç hala TON, pazar değerinin %91.07'sini oluşturuyor. Bu hafta TON, genel düşüşü takip etmedi, tersine %6.3 yükseliş gösterdi ve SocialFi alanının en iyi performansı sergilemesine neden oldu.

RWA pisti: OM, ONDO ve MKR'nın oranları sırasıyla %44,28, %23,85 ve %18,36 olup toplamda %86,49'dur. Bu hafta bu üçü sırasıyla %10,76, %19,86 ve %8,28 düştü, düşüş oranları diğer pist projelerine göre daha büyük oldu ve bu nedenle RWA pistinin performansı en kötü oldu.

Gelecek Hafta Kripto Büyük Olayları Tahmini

• 30 Aralık: Avrupa Menkul Kıymetler ve Pazar Otoritesi, MiCA şifreleme düzenlemelerinin uygulanmasını yayımladı.
• 2 Ocak: ABD'de haftalık ilk işsizlik başvurusu sayısı
• 3 Ocak: Mahkeme FTX'in 11. Bölüm yeniden yapılandırma planının yürürlüğe girmesine onay verdi.

Gelecek Hafta Beklentileri

Makro faktör değerlendirmesi

• Gelecek hafta yılbaşı tatiline girilecek, makro verilerin açıklanması oldukça az.
• Geçmiş yıllarda yılbaşı tatilinde, ABD'nin alım gücünün yüksek olduğu pazar genellikle Noel dönemindeki düşük alım gücünü sürdürmekte, piyasa dalgalanmaları artabilir.

sektör döngü trendi

DeFi alanı: Mevcut piyasa koşullarının kötü olmasına rağmen, yatırımcılar genel olarak önümüzdeki yılın ilk çeyreğinde piyasanın genel bir yükseliş yaşamasını bekliyor. Çoğu yatırımcı, sahip oldukları token'ları satmaya istekli değil. Token gelirlerini artırmak için, gelirlerini artırmak amacıyla makine tüfeği havuz projelerine katılıyorlar.

AI alanı: AI Ajansı alanı, kripto piyasası tarafından sürekli olarak ilgi görüyor ve ölçeği 10,9 milyar dolara ulaştı. AI Ajansı + TEE tabanlı aipool varlık ihraç modeli, kripto piyasası tarafından büyük ilgi görüyor.

yatırım stratejisi önerisi

• Savunma konumunu sürdürün, başlıca varlıklar BTC ve ETH'nin payını artırın, varlıkların riskten korunma özelliklerini güçlendirin.
• Riskleri hedge ederken, yüksek getiri makine havuzları DeFi projelerine kısmen katılabilirsiniz.
• Yatırımcıların dikkatli olmaları, pozisyonlarını iyi kontrol etmeleri ve risk yönetimini iyi yapmaları önerilmektedir.