Blok Zinciri Fiyat Mekanizması'nın Merkeziyetsizlik Keşfi

Giriş

Blok Zinciri gelişimi sürecinde, Merkeziyetsizlik fiyat oyun mekanizması her zaman göz ardı edilmiştir. Son yıllarda Merkeziyetsiz Finans (DeFi)'ın yükselişi ile birlikte, sektördeki ve dışarıdaki kişiler zincir üzerindeki fiyat mekanizmasına dikkat etmeye başlamıştır. Zincir üzerinde, Blok Zinciri'nin özüne daha uygun fiyat değişkenleri nasıl oluşturulacağı, derinlemesine araştırılması gereken bir yönüdür.

Blok Zinciri İşlemlerinin Gelişimi

Bitcoin, ilk Blok Zinciri projesi olarak, "Blok Zinciri" kavramını başlattı. 2010 yılında, bir programcı 10000 BTC ile iki adet pizza kuponu değiştirdi ve Bitcoin'e ilk kez 0.003 centlik bir fiyat verdi. Bu işlem, basit bir piyasa arz ve talep ilişkisini yansıtır, genel denge özelliklerine sahip olmamakla birlikte, Bitcoin'in para ticareti özelliklerini başlattı.

Daha sonra dijital para borsaları doğdu ve BTC meraklılarının ticaret ihtiyaçlarını karşıladı. Madenciler, yatırımcılar, spekülatörler gibi çeşitli katılımcıların oyunları, Bitcoin'in genel denge özelliklerini kademeli olarak geliştirdi. Ancak, Bitcoin'in popülaritesinin artması ve geleneksel finansın müdahalesiyle, merkezi borsaların şeffaflık sorunu giderek daha fazla artmaktadır.

Merkezi borsa ile blok zinciri arasındaki etkileşimde belirgin farklılıklar vardır. Borsa milisaniyelerle ölçülürken, blok zinciri bloklar ile ölçülür. Bu ayrım, borsaların sağladığı fiyat verilerini doğru bir şekilde değerlendirmemizi engellemektedir. Etkili denetim eksikliği olan kripto alanında, veri sahtekarlığı kaçınılmazdır.

Blok Zinciri'nin "Güven" Mekanizması

2008 yılında küresel finans krizinden sonra, "güven" ve "emniyet" önemli konular haline geldi. Aynı yıl Bitcoin beyaz kitabı yayımlandı ve "güvene" dayanmayan bir protokol tasarımı önerildi. Bitcoin'in "merkeziyetsizlik" özelliği, üçüncü taraf kontrolü olmadan dağıtım ve transfer gerçekleştirilmesini sağladı, bu o zamanlar hayal edilemezdi.

Bitcoin, tüm düğümler tarafından onaylanan bir yöntemle işlem gerçekleştirmektedir; bu yöntem verimsiz olsa da yüksek güvenlik sağlamaktadır. On yılı aşkın bir gelişim sürecinin ardından Bitcoin, yüz milyonlarca dolar değerinde transferleri kolaylıkla gerçekleştirebilmekte ve verimlilik, merkeziyetsizlik düzeyinin artmasıyla birlikte yükselmektedir. Buna karşılık, geleneksel finans alanındaki büyük varlık transferleri hâlâ karmaşık üçüncü taraf denetimlerine ihtiyaç duymakta ve verimlilik açısından daha düşük kalmaktadır.

Geleneksel alanlarda güvenin inşası uzun süreli birikim ve kapsamlı güç gerektirir, maliyeti büyüktür. Ancak, bir organizasyon dengeleyici unsurlardan yoksun olduğunda, insan doğasının zayıflıkları güvenin çökmesine neden olabilir. Bitcoin protokolü, merkeziyetsizlik riski olmadan güven mekanizması olarak, insanlık toplumuna yeni bir seçenek sunmaktadır.

Blok Zinciri'nin Fiyat Mekanizması

Kripto varlıklar için fiyat mekanizması, fiyatlandırma sürecidir. Bitcoin'in fiyatlandırılması, rekabet eden taraflar tarafından belirlenir; bu piyasa süreci zincir üzerinde kamuya açık hale getirilebilir mi? Fiyatlandırma süreci, transferler gibi merkeziyetsiz bir şekilde zincir üzerinde oluşturulabilir mi? Merkeziyetsizlik düzeyi arttıkça ve katılımcı sayısı çoğaldıkça, güvenliği ve taşıma kapasitesi de artacak mı?

Ethereum'un programlanabilir finansı, yenilik için fırsatlar sunmaktadır. DeFi piyasa değeri ve kilitli miktar sürekli olarak artarken, fiyat değişkenliği sorunu giderek daha önemli hale gelmektedir. DeFi, fonları trilyon dolarlık seviyelere ulaştığında, yeterince yüksek bir güven inşa etmenin nasıl sağlanacağı kritik bir soru olacaktır.

Mevcut DeFi Fiyat Mekanizması Seçenekleri

Şu anda popüler DeFi protokolleri arasında merkeziyetsizlik kredisi, ticaret, stabilcoin, BTC Tokenizasyonu, sentetik varlıklar, finansal türevler vb. bulunmaktadır. Çoğu protokol, zincir üzerindeki fiyat verilerine ihtiyaç duyar ve genellikle düğüm besleme oracle'larını veya proje tarafından sağlanan fiyatları kullanır.

Bu yöntem genellikle merkezi borsa API'sine bağlanarak, doğrudan veri yükleme veya birden fazla düğümden ortalama değer alma şeklinde gerçekleştirilir. Fiyat oyunu esas olarak merkezi borsalarda yapılır, oracle yalnızca basit bir işlem yapar. Bu, blok zincirinin "merkeziyetsizlik" ve "güven" makinesinin doğasıyla çelişmektedir.

Ayrıca, mevcut oracle token'ları protokol değerini etkili bir şekilde yakalamakta zorluk çekiyor. Oracle'lar yalnızca talep standartlarına ulaşıldığında fiyatı çıkartıyor, tutarlı bir fiyat bilgi akışı eksik, blok zincirinin doğasına uymuyor ve daha büyük ölçekli pazarlara hizmet etmekte zorlanıyor.

NEST Protokolü'nün Fiyat Mekanizması İnovasyonu

NEST, Bitcoin'in merkeziyetsizlik yolunu sürdürmeyi seçiyor ve zincir üzerinde fiyat bilgilerini senkronize bir şekilde oluşturmak için işbirliği yapmayan oyun yöntemini kullanıyor. NEST Protokolü'nün çekirdeği, izin gerektirmeden açık olan ERC20 Token/ETH için fiyat teklifi ve doğrulama yapılmasına olanak tanıyan oracle'dır.

Teklif verenin kimliği önemli değildir, önemli olan herkesin fiyatı doğrulayabilmesidir. Doğrulayıcılar, arbitraj fırsatı olduğunda arbitraj yaparlar, 25 Ethereum Blok içindeki arbitraj yapılmamış fiyatlar gerçek fiyat olarak kabul edilir ve sisteme kaydedilir. Oyunlara katılan oyuncu sayısı ne kadar fazla olursa, sistem o kadar güvenli olur ve taşıyabileceği fon büyüklüğü o kadar artar.

NEST, merkeziyetsiz borsa fiyat oyununu protokole getirecek, bu bir uzlaşmanın kalıcı savaşı olacak. Zincir üzerindeki yerel varlıkların fiyat bilgi akışını iyileştirmek, geleneksel alana doğru atılacak ilk adım.

Sonuç

"Merkeziyetsizlik" insanlığın eşsiz bir medeniyet yaratımıdır. Blok Zinciri bir bilimdir, sürekli olarak hipotezler öne sürmeyi, çıkarım yapmayı, kanıtlamayı ve çürütmeyi gerektirir. Fiyat Mekanizması, Blok Zinciri'nin merkeziyetsizlik ruhunu sürdüren hipotez, başarıyı garanti edemese de, yönü keşfetmeye değerdir. Sonuçta, Blok Zinciri alanında başarılı örnekler hala sınırlıdır.