Merkeziyetsizlik Endeksi: Merkezi Olmayan Finans alanındaki pasif yatırım stratejileri
Merkeziyetsizlik endeksi, kripto para alanında risk maruziyeti elde etmenin pasif yönetim portföyü yöntemidir, geleneksel finans piyasalarındaki borsa yatırım fonlarına (( ETF )) benzer. Bu yöntem, yatırımcıların tek tek kripto paraların performansını sürekli olarak izlemelerine gerek kalmadan yatırım risklerini dağıtmalarını sağlar.
2021 yılı Nisan ayının başı itibarıyla, Merkeziyetsizlik endeksi pazarının büyüklüğü yaklaşık 234 milyon dolar, geleneksel ETF pazarına kıyasla hala küçük olmasına rağmen, büyüme potansiyeli çok büyük. Şu anda pazarda üç ana endeks protokolü hakimiyet kurmaktadır: Index Cooperation, PowerPool ve Indexed Finance.
Ana Endeks Protokolü Genel Görünümü
İndeks İşbirliği (İNDİS)
Index Cooperation, Set Labs Inc. tarafından kurulan en eski merkeziyetsiz endeks protokollerinden biridir. DeFi, kripto altın, kaldıraçlı ETH/BTC gibi alanları kapsayan çeşitli tematik endeks ürünleri sunmaktadır. Endeks sahipleri, endeksi oluşturan temel varlıkları doğrudan geri alabilir.
Indexed Finance (NDX)
Indexed Finance, portföy yönetimine odaklanarak, (AMM) mekanizmasını kullanarak endekslerin otomatik yeniden dengelenmesini sağlamaktadır. Şu anda DEGEN, en büyük on kripto para, Merkezi Olmayan Finans'ın ilk 5'i gibi temaları kapsayan 7 endeks ürünü sunmaktadır.
PowerPool (CVP)
PowerPool'un endeksi, Balancer'ın AMM'sine dayanmaktadır; ana amacı, yönetim tokenlerini borç verme ve meta yönetişim için bir araya getirmektir. Şu anda Power endeks havuzu, Yearn ekosistem endeksi gibi 4 endeks ürünü bulunmaktadır.
Protokol Karşılaştırması
Ücret Yapısı
Index Cooperation, en yüksek yönetim ücretini %0.6 - %1.95 arasında alır. Indexed Finance, geri çekme işlemlerinde %0.5 sabit ücret almaktadır. PowerPool, %0.1 giriş/çıkış ücreti ve %0.2 değişim ücreti alır. Uzun vadeli yatırımcılar, PowerPool'un ücret yapısını tercih edebilir.
Ürün Stratejisi
Index Cooperation, yeni ürünleri piyasaya sürmek için sıkı bir çift topluluk oylama mekanizması kullanır, süreç oldukça uzundur. Indexed Finance, yeni ürünleri daha hızlı bir şekilde piyasaya sürer, ancak dış ortakların devreye girmesiyle bu süreç yavaşlayabilir. PowerPool'ün ürün lansmanı süresi her iki tarafın arasında bir yerdedir.
endeks ağırlığı
Ana üç ağırlık yöntemi vardır: piyasa değeri ağırlıklı, piyasa değeri karekökü ağırlıklı ve eşit ağırlıklı. Farklı yöntemler, endeksin büyük piyasa değerine sahip tokenlere karşı duyarlılığını farklı şekilde etkileyebilir.
Yatırım Riski
Ana riskler şunlardır:
Akıllı sözleşme güvenlik riskleri
Likidite madenciliği sona erdikten sonraki fon çıkış riski
Merkezi Olmayan Finans protokollerinin birlikte çalışabilirliğinin getirdiği sistemik riskler
Diğer Dikkate Değer Projeler
BasketDAO: Faizli DPI endeksi sunuyor
Cryptex Finance: Tüm kripto para piyasasının toplam piyasa değerini izleyen TCAP endeksi
Merkeziyetsizlik endeksi hâlâ erken aşamalarda, fakat hızlı bir gelişim gösteriyor. Yatırımcıların fonun tarihsel performansı, maliyet yapısı, yatırım stratejileri gibi faktörleri kapsamlı bir şekilde değerlendirmeleri ve kendi risk tercihleri doğrultusunda seçim yapmaları gerekiyor.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Merkezi Olmayan Finans merkeziyetsizlik endeksi piyasası derinlik analizi: pasif yatırım için yeni bir seçenek
Merkeziyetsizlik Endeksi: Merkezi Olmayan Finans alanındaki pasif yatırım stratejileri
Merkeziyetsizlik endeksi, kripto para alanında risk maruziyeti elde etmenin pasif yönetim portföyü yöntemidir, geleneksel finans piyasalarındaki borsa yatırım fonlarına (( ETF )) benzer. Bu yöntem, yatırımcıların tek tek kripto paraların performansını sürekli olarak izlemelerine gerek kalmadan yatırım risklerini dağıtmalarını sağlar.
2021 yılı Nisan ayının başı itibarıyla, Merkeziyetsizlik endeksi pazarının büyüklüğü yaklaşık 234 milyon dolar, geleneksel ETF pazarına kıyasla hala küçük olmasına rağmen, büyüme potansiyeli çok büyük. Şu anda pazarda üç ana endeks protokolü hakimiyet kurmaktadır: Index Cooperation, PowerPool ve Indexed Finance.
Ana Endeks Protokolü Genel Görünümü
İndeks İşbirliği (İNDİS)
Index Cooperation, Set Labs Inc. tarafından kurulan en eski merkeziyetsiz endeks protokollerinden biridir. DeFi, kripto altın, kaldıraçlı ETH/BTC gibi alanları kapsayan çeşitli tematik endeks ürünleri sunmaktadır. Endeks sahipleri, endeksi oluşturan temel varlıkları doğrudan geri alabilir.
Indexed Finance (NDX)
Indexed Finance, portföy yönetimine odaklanarak, (AMM) mekanizmasını kullanarak endekslerin otomatik yeniden dengelenmesini sağlamaktadır. Şu anda DEGEN, en büyük on kripto para, Merkezi Olmayan Finans'ın ilk 5'i gibi temaları kapsayan 7 endeks ürünü sunmaktadır.
PowerPool (CVP)
PowerPool'un endeksi, Balancer'ın AMM'sine dayanmaktadır; ana amacı, yönetim tokenlerini borç verme ve meta yönetişim için bir araya getirmektir. Şu anda Power endeks havuzu, Yearn ekosistem endeksi gibi 4 endeks ürünü bulunmaktadır.
Protokol Karşılaştırması
Ücret Yapısı
Index Cooperation, en yüksek yönetim ücretini %0.6 - %1.95 arasında alır. Indexed Finance, geri çekme işlemlerinde %0.5 sabit ücret almaktadır. PowerPool, %0.1 giriş/çıkış ücreti ve %0.2 değişim ücreti alır. Uzun vadeli yatırımcılar, PowerPool'un ücret yapısını tercih edebilir.
Ürün Stratejisi
Index Cooperation, yeni ürünleri piyasaya sürmek için sıkı bir çift topluluk oylama mekanizması kullanır, süreç oldukça uzundur. Indexed Finance, yeni ürünleri daha hızlı bir şekilde piyasaya sürer, ancak dış ortakların devreye girmesiyle bu süreç yavaşlayabilir. PowerPool'ün ürün lansmanı süresi her iki tarafın arasında bir yerdedir.
endeks ağırlığı
Ana üç ağırlık yöntemi vardır: piyasa değeri ağırlıklı, piyasa değeri karekökü ağırlıklı ve eşit ağırlıklı. Farklı yöntemler, endeksin büyük piyasa değerine sahip tokenlere karşı duyarlılığını farklı şekilde etkileyebilir.
Yatırım Riski
Ana riskler şunlardır:
Diğer Dikkate Değer Projeler
Merkeziyetsizlik endeksi hâlâ erken aşamalarda, fakat hızlı bir gelişim gösteriyor. Yatırımcıların fonun tarihsel performansı, maliyet yapısı, yatırım stratejileri gibi faktörleri kapsamlı bir şekilde değerlendirmeleri ve kendi risk tercihleri doğrultusunda seçim yapmaları gerekiyor.