Everclear, İlk Netleştirme Katmanını tanıtıyor, blok zincirleri arasında küresel likidite yerleşimini koordine eden merkezi olmayan bir ağ. Çözümleyiciler ve köprüler, Everclear'ı 2bps'den az ücretlerle çapraz zincirler arasında fonları yeniden dengelemek için kullanabilir.
Everclear işlemleri 'netting' yoluyla gerçekleştirir, bu işlem, bir alandan gelen niyetleri başka bir alandan gelen zıt niyetlerle eşleştirerek dengelemenin maliyetini ve karmaşıklığını azaltırken sermaye kullanımını arttırır.
NEXT, Everclear'in merkezi olmayan otonom örgütünün (DAO) yönetim tokeni̇dir, topluluk katılımını sağlar ve protokolün gelişimini yönlendirir.
Everclear’ın vbNEXT jeton yükseltmesi ve ana ağ beta lansmanı, Clearing Layer için dönüm noktası anları işaret ediyor, çapraz zincir likidite yeniden dengelenmesini daha verimli bir şekilde ölçeklendirmek için.
Bu yıl, Everclear, ilk zincir soyutlama kullanım örneğini sunarak Layer-2 restaking aracılığıyla Renzo Protocol'e 1 milyar doların üzerinde TVL sağladı.
Giriş
Kripto para alanında likidite fragmentasyonu, blok zincirleri arasında önemli bir zorluk olarak ortaya çıkmıştır. Blok zincirleri arasındaki parçalı likidite, geçmişte çözümleyiciler, piyasa yapıcılar ve merkezi borsalar (CEX'ler) için yüksek maliyetlere ve düşük sermaye kullanımına neden olmuştur. Geleneksel köprüleme çözümleri verimsizdir ve kanonik köprüler genellikle birkaç günlük bekleme süreleri gerektirir. Yeni blok zincirlerinin sayısı artmaya devam ettikçe, yeniden dengeleme stratejileri bu değişikliklere uyum sağlamak zorundadır.
Everclear, önceden Connext olarak bilinen, Blok zincirleri arasında likidite küresel yerleşimi koordine eden merkezi olmayan bir ağ olan İlk Netleştirme Katmanıdır. Netleştirme adı verilen bir süreçle, Everclear, blok zincirleri arasında likiditenin yeniden dengelemesinin maliyetini ve karmaşıklığını azaltarak, bu tür blok zincirlerinin likidite parçalanması sorununa bir çözüm sunar.
Arka Plan
Everclear (NEXT), 2017'de Connext olarak başlatıldı ve Ethereum için bir Layer-2 (L2) ölçeklendirme çözümü olarak oluşturuldu. Connext altında, protokol durum kanallarını kullanarak çalışıyor ve kullanıcıların bağımsız olarak dış zincirde birden fazla Ethereum işlemini toplu olarak işlemlemelerine olanak sağlıyor. 3 Haziran 2024'te, protokol önemli bir değişiklik geçirdi ve Everclear olarak yeniden markalaşarak modelini blok zincirleri arasındaki likidite parçalanmasını ele almaya adapte etti.
Everclear'ın çekirdek liderlik ekibi, Arjun Bhuptani (Everclear Vakfı'nın Ortak Kurucusu ve Baş Araştırmacısı) ve Layne Haber (Proxima Labs'ın Ortak Kurucusu ve Baş İcra Kurulu Başkanı) gibi endüstri öncüleri tarafından oluşturulmuştur. Bu ikili, 2017'den beri kripto para alanında yenilikler yapmaktadır. Bhuptani, L2'leri araştırma ve geliştirme konusunda geniş deneyime sahiptir. Ayrıca, Haber, Moloch DAO'nun kurucu ortağı olarak, Bhuptani ile birlikte ilk DAO yapılarından biri olan Moloch DAO'yu oluşturma konusunda uzmanlığa sahiptir. Everclear Vakfı'nın ekibi ayrıca Dima Khanarin (eski Fuel'in Baş İcra Kurulu Başkanı), Matthew Hammond (Büyümeden Sorumlu Başkan Yardımcısı, eski Celo) ve Andrew Szwec (Ürünün Başkan Yardımcısı, eski Rhino-fi) gibi deneyimli liderleri de içermektedir.
Teknoloji
Everclear’ın teknolojisi, parçalı likiditeye bağlı olarak piyasa yapıcıların, niyet tabanlı köprü uygulamalarının, yeni blockchain'lerin ve CEX'lerin karşılaştığı zorlukları doğrudan ele almaktadır. Örneğin, DeFi projelerinin, akıllı sözleşmelerini, likiditeyi ve stratejilerini yeni blockchain'ler üzerinde yeniden üretmeleri gerekmektedir; bu da operasyonel ve finansal anlamda zorlayıcıdır. Başka bir örnek olarak, Solver'lar ve CEX'ler, sınırlı blockchain destekleri nedeniyle karmaşık ve maliyetli yeniden dengeleme ihtiyaçlarıyla karşı karşıya kalmaktadır. Everclear'ün Clearing Layer'ı, niyet protokollerini ve solver ağlarını kullanarak bu süreçleri basitleştirerek likidite yeniden dengeleme maliyetlerini büyük ölçüde azaltmakta ve birden fazla blockchain'i sorunsuz bir şekilde desteklemektedir.
Everclear, Gelato'nun Rollup Hizmeti (RaaS) çözümüyle başlatılan bir L2 Arbitrum Orbit rollup üzerine inşa edilmiştir. Bu ortaklık, Everclear'in likidite yeniden dengelemeye odaklanan tek bir özel takas blok zinciri çalıştırmasına olanak tanır. Bir Orbit rollup olarak, Everclear, veri kullanılabilirliği için EigenDA'yı kullanmayı planlamaktadır, böylece birden fazla blok zincirinde verimli işlem işleme sağlanır. Paylaşılan bir bilgisayar ağı olarak hareket ederek, Everclear, ara zincir akışlarını koordine etmek için yerleşim sürecini akıllı bir şekilde yönetir, maliyetleri ve karmaşıklığı azaltır.
İlk Temizleme Katmanını Tanıtalım
Everclear, küresel likidite yerleşimi koordine etmek üzere tasarlanmış merkezi olmayan bir ağ olan İlk Temizleme Katmanını oluşturdu, blokzincirler arasında.
Protokol, niyet yakalama ve işlem yerleşimi ayrı bileşenlere ayırarak cross-chain likidite dengelemesini kolaylaştırır. Niyet protokolleri ve çözücü ağlar aracılığıyla yapılan bu soyutlama süreci, cross-chain likiditenin daha sorunsuz bir şekilde yeniden dengelenmesine olanak tanır; protokol, böyle varlık transferlerinin arka uç karmaşıklıklarını ele alır.
Bir Temizleme Katmanı olarak, protokol şunları sunar:
Netleme ile Maliyet Azaltma: Everclear, işlem yerleşimi maliyetini ve karmaşıklığını azaltarak, ücret azaltma için 10 kat artış olduğunu belirtiyor.
Programlanabilir Yerleşim: Everclear, USDC için CCTP gibi mevcut herhangi bir yerleşim stratejisini kullanabilir. Netleşme likiditesi yetersiz olduğunda çözümleyiciler fazla akış olarak hareket eder.
İzin Verilmez Likidite ve Blok Zinciri Genişlemesi: Everclear, yeni blok zincirlerine anında likidite sağlar, yeni niyet tabanlı köprülerin ve zincir soyutlanmış uygulamaların daha verimli bir şekilde başlatılmasına olanak tanır.
İstek Protokolleri ve Çözücü Ağları
Interchain protokoller geleneksel olarak çözücü likiditesini daha az aktif blok zincirlerine yönlendirmiştir, lider çözücüler tarafından likiditenin verimsiz yeniden dengelemesine yol açmıştır. Tarihsel olarak, köprüleme platformları iki ana mimari tipiyle çalışmıştır: (i) N-of-M Köprüleri ve (ii) Amaç Köprüleri.
M-of-N Bridges, çok imza veya Stake (PoS) kullanarak cross-chain etkileşimleri doğrulamak için kullanılır. Örnekler arasında Multichain, Stargate, Axelar ve Wormhole bulunmaktadır.
*Intent Köprüleri, işlemleri gerçek zamanlı olarak çözücülere bırakarak, fonların uzlaştırılmasının daha sonra gerçekleşmesiyle çalışır.
Everclear’ın niyet protokolü, karmaşıklikları soyutlayarak cross-chain likidite yeniden dengesini hızlandırır. Bir kullanıcının niyeti yakalandığında, ya diğer akışlarla netleştirilir ya da piyasa yapıcı ağı tarafından bir emri yerine getirmek için desteklenir. Varsayılan olarak, işlemler hem netleştirilmiş faturaları hem de doldurulan faturaları temiz blockchain'e ulaştıklarında işler.
Netting Yoluyla Yeniden Dengeleme İşlemleri
Everclear, çapraz zincir likidite dengelemesini, varlıkların istemleri karşıt blok zincirlerinde dengeleyerek optimize eden bir süreç olan netleme kullanarak basitleştirir. Netleme, blok zincirleri arasında işlemleri dengeleyerek sermayenin daha verimli kullanılmasını sağlar ve on zincir işlemlerinin sayısını azaltır. Bu, piyasa yapıcıları, çözücüler ve CEX'ler için daha düşük gaz ücretleri ve daha hızlı işlem süreleri sağlar. Örneğin, 28 Ekim 2024 tarihinde Everclear'da ortalama dengeleme işlem ücreti 2.3 baz puanıydı.
Örneğin, bir kullanıcının USDC'yi Optimism'den Arbitrum'a taşıma isteğini yakalayan bir kullanıcı niyeti, Arbitrum'dan Optimism'e USDC taşıyan yeni bir niyetle netleştirilir. Bu niyet, Everclear'in Hub etki alanında bir fatura olarak başlangıçta dönüştürülür ve eşleşecek bir karşı işlem için bekler. Eşleştirildikten sonra, bu faturalar birleşerek bir uzlaşma nesnesi oluşturur. 30 dakika içinde karşıt likidite bulunamazsa, niyet, çözücülerin işlemi işlemek için gereken sermayeyi öne sürdüğü Hollanda açık artırmasına girer. Müzayede tamamlandıktan ve işlem tamamlandıktan sonra yeniden dengeleme gerçekleşir. Bir kullanıcının niyeti yakalandıktan sonra, Everclear'in çözücü ağları, niyeti bir etki alanından alıp diğer bir etki alanındaki karşıt niyete dengelemek için kullanılır. Likidite, çözücüler tarafından sermaye öne sürüldüğü için en verimli çapraz zincir yolundan yönlendirilir ve verimli işlem yerleşimine izin verir.
EIP-7281 (xERC20) Token
Everclear, yerli ERC-7281 (xERC20) token standardını kullanmıştır. xERC20 token standardı, ERC-20 tokenlarının bazı eksikliklerine çözüm getiren, token egemenliği, değiştirilebilirlik ve token köprüleme sürecinde güvenlik sorunlarını gidermeye çalışan açık kaynaklı bir çapraz zincir standardıdır.
Şu anda, varlıkların cross-chain olarak değiştirilmesi genellikle bir köprü platformu ile etkileşime girilerek gerçekleştirilir, bu da bir blokzincirde token'ları kilitleyip onları başka bir blokzincirde kullanmak üzere sarmalar. Bu süreç birden fazla zorlukla karşı karşıyadır:
Fungibility: Blok zincirleri arasında tokenleri birleştirmek, istenen tokenin tamamen farklı bir blok zincirine taşınması yerine istenen tokenin bir kopyasını oluşturur.
Güvenlik: Köprü platformları genellikle onchain saldırılara ve akıllı sözleşme güvenlik açıklarına karşı savunmasızdır, lider kayıp kullanıcı fonlarına neden olabilir.
Likidite: Varlıkların transferini kolaylaştırmak için her iki blockchain üzerinde yeterli likidite olmadığında, kullanıcılar yüksek kayma ve ücretlerle karşılaşabilir.
Everclear bu eksiklikleri çözmek için çalışır:
Tam Mülkiyet: xERC20 standardı ile, jeton ihraççıları kendi yerel xERC20 jetonları üzerinde tam kontrol sahibi olurlar, köprü kontrollü jetonlara güvenmek yerine. İhraççılar yetkiyi elinde tutarken, köprüler önceden belirlenmiş oran sınırları altında jetonları ihraççının sözleşmesinden üretme izni verilir.
Fungibilitenin ve Düşük-Slipajın: xERC20'nin yakma-ve-mint mekanizması, kullanıcıların her zaman blok zincirleri arasında köprü kurarken aynı "resmi" tokenı aldığından emin olur. Bu, token ihraççılarının likidite havuzlarını başlatmasını gerektirmez, bu da kullanıcıların düşük-slipajlı cross-chain işlemlerinden faydalanmasını sağlar.
Gelişmiş Güvenlik: Token ihraç edenler, hangi köprülerle ortak olacaklarını ve mintleme sınırlarını gibi detaylı risk parametrelerini belirleyebilirler. Bu, ihraç edenlerin belirli sağlayıcılara karşı maruz kalmalarını hassas bir şekilde yönetmelerine ve güvenli, kontrollü bir cross-chain deneyimi sağlamalarına olanak tanır.
Everclear, popüler Katman-1 ve Katman-2 blok zincirleri arasında yaygın olarak entegre edilen xERC20 token standardını (EIP-7281) tanıttı (ör. Ethereum, BSC, Arbitrum, Polygon, Gnosis, Optimism, Linea, Metis, Base, Mode), ve protokoller (ör. Renzo, Puffer, Omni Network, Hyperlane). Gelecekte, Everclear diğer temel katman blok zincirleriyle (ör. X Layer, SCROLL, ZKsync, Polygon zkEVM, Avalanche ve Mantle) entegre olmayı umuyor. Önemli bir şekilde, xERC20 (EIP-7281) token standardı, diğer mülkiyet standartlarından farklı olarak açık, kamuya açık ve köprü-agnostik bir standarttır.
NEXT Token
5 Eylül 2023'te resmen başlatılan NEXT, aynı zamanda protokol ücretlerinden pay almak için staking yapılabilen bir yöneti̇m token'idir. Daha spesifik olarak, NEXT (i) Everclear DAO'yu yönetmek için kullanılır, (ii) protokol likidite teminini etkileyebilir ve (iii) protokol ücretlerinden pay almak için staking yapılabilir, vbNEXT adlı oy-bağlama mekanizmasıyla.
Özellikle, Everclear gerçek protokol merkezi olmayan olması gerektiğini önerir. Protokol, yönlendirme, blok zinciri destek ve jeton listeleme gibi tekrarlanabilir yönetişim süreçlerinin ihtiyacını azaltmayı hedefler ve bu süreçleri doğrudan altta yatan protokole otomatikleştirir, bu sürece 'yönetimsizlik' denir.
Başlatma Ortakları
Everclear’ın lansman ortakları ve proje destekçileri dikkate değer altyapı ortakları, blokzincirleri ve Yeniden Dengeleme Hizmeti sağlayıcıları, cüzdanlar ve uygulamalar ve zincir soyutlama protokolleri içerir:
Tokenomi
1.00 milyar NEXT jetonu beş ana kategoriye dağıtıldı:
Topluluk: Maksimum token arzının %50,94'ü olan 509,43 milyon NEXT, üç kategoriye ayrılmıştır.
294.35 milyon NEXT (maksimum jeton arzının %29.44'ü) için "Merkezi Olmayan Otonom Organizasyonlar."
109.45 milyon NEXT (maksimum jeton arzının %10.94'ü) için "Connext Vakfı".
105.63 milyon NEXT (maksimum token arzının %10.56'sı) topluluk için bir hava atışı yoluyla.
Erken Destekçiler: 224.34 milyon NEXT (maksimum jeton arzının %22.43'ü).
Erken Ekip ve Danışmanlar: 116.10 milyon NEXT (maksimum jeton arzının %11.61'i).
Ekoloji ve Stratejik Destekçiler: 112.35 milyon NEXT (maksimum token arzının %11.24'ü).
Proxima Labs: 37.78 milyon NEXT (maksimum jeton arzının %3.78'i).
NEXT jetonları, (i) topluluk ve (ii) Proxima Labs'e tahsis edilen miktar, token oluşturma işlemi ile %100 oranında kilitlenmiştir. Ancak (i) Erken Destekçiler, (ii) Erken Ekip ve Danışmanlar ve (iii) Ekoloji ve Stratejik Destekçilere tahsis edilen NEXT jetonları, 15 aylık bir kilitlenme süresine tabidir ve ardından 18 aylık bir lineer serbest bırakma süreci başlar. Bu süre zarfında, jetonların 19'da 1'i 6 Aralık 2024'te serbest bırakılacak ve kalan jetonlar eşit aylık 1/19 dağıtımlarıyla lineer olarak kilidi açılacak (NEXT Airdrop'tan 33 ay sonra tüm jetonlar tamamen serbest bırakılacaktır).
26 Eylül 2024 itibarıyla, toplam ~547.21 milyon NEXT kilidi açıldı, bu da maksimum jeton arzının ~54.21%'ine denk geliyor.
NEXT jeton tahsislerinin 30 Ekim 2024 tarihi itibariyle daha detaylı bir dağılımı burada görülebilir.
Airdrop
NEXT jetonu hava atışı, maksimum jeton arzının %10.56'sını (105.63 milyon NEXT) temsil ederek, ERC-7281 jeton standardını kullanarak cross-chain jeton hava atışı olarak gerçekleşti. Hava atışı 17 Ağu 2023 tarihinde duyuruldu ve kullanıcılara 5 Eyl 2023 tarihinde jeton talebine erişim hakkı tanındı, talep ise 5 Mar 2024 tarihinde sona erdi. Kullanıcılar NEXT'i doğrudan Arbitrum, Optimism, Polygon veya Gnosis Zinciri'ne talep edebildi.
Yönetişim
Everclear, yönetim süreci için Anlık Görüntü adlı bir offchain açık kaynaklı oy platformunu kullanır. Burada NEXT token sahipleri ve delegeleler öneriler oluşturabilir ve gaz ücreti olmadan anketlerde oy kullanabilir. Platform, offchain depolanan verilerin doğrulanmasını sağlamak için IPFS kullanır. Herkes bu verileri denetleyebilir ve Ethereum Name Service (ENS) alan adına sahip olanlar platformda bir hesap oluşturabilir ve öneriler başlatabilir.
En son olarak, Everclear DAO, yeniden dengeleme yapmak için çözücüleri, blok zincirlerini ve protokolleri teşvik etmek için tasarlanmış bir oy bağımlı token modeli olan vbNEXT'i tanıttı.
vbNEXT jeton modeli blockhainlere, çözücülere ve protokollere iki işlev sağlar:
Stake yaparak protokol ücreti kazanın: Token sahipleri, protokol tarafından üretilen ücretleri kazanmak için NEXT Stake edebilirler.
Önceki dikkate değer DAO teklifleri şunları içerir:
Topluluk Alt-DAO Oluşturma: Everclear topluluğuna sürekli destek sağlamak için ikincil bir DAO'nun oluşturulması, operasyonların sürdürülmesi ve proje ve görev tamamlanmasının denetlenmesi dahil.
Rollup Eco Education Partnership: "The Rollup" ile yapılan bir eğitim içeriği ortaklığı, ürün farkındalığını artırmayı, katılımı artırmayı ve protokolün ürün vizyonunu desteklemeyi amaçlıyor.
Protokol Genişletme Önerisi V2: Everclear Vakfı'nın, DAO yönetim önerisi gerektirmeksizin hangi blok zincirlerini destekleyeceğini seçmesine olanak tanır.
Yol Haritası
Everclear, 2023'te "zincir soyutlama" vizyonunu başlattı. Renzo Protokolü ile ortaklık kuran Everclear, ilk zincir soyutlama kullanım durumunu güçlendirerek L2 yeniden kazanımı mümkün kıldı ve Renzo için ek TVL'de 1 milyar doların üzerinde bir artış sağladı. Everclear, Renzo kullanıcılarına Arbitrum, BNB Zinciri, Base, Mode, Blast ve Linea'dan Ethereum ana ağıyla doğrudan etkileşime girmeden ezETH almak için yeniden kazanma imkanı tanıdı, böylece zincir soyutlamanın zengin bir örneği olarak hizmet verdi. Everclear'ın sağlam altyapısı, Gelecekte yeni protokol ortaklıklarıyla geçmiş başarıları yeniden üretmek için Netleştirme Katmanını iyi konumlandırmaktadır.
Protokolün ana ağı beta sürümü Eylül 2024'te piyasaya sürüldü ve ilk kullanıcılarını (örneğin, Router Protocol, Tokka Labs, Dialectic ve Aori) sisteme dahil etti. Ardından protokol, yeni vbNEXT token modeli aracılığıyla likidite dağıtımını başlatmayı planlıyor. vbNEXT dışında, Everclear, L2'yi kullanarak sermaye kullanımında büyük bir iyileşme sağlayacak bir protokol güncellemesi üzerinde çalışıyor. Bu, çözücülerin, piyasa yapıcıların, arbitrajcıların ve niyet tabanlı köprülerin daha yüksek verimlilik ve yeniden dengeleme maliyetleri için Temizleme Katmanını kullanmasına olanak tanıyacaktır. Gelecekte, protokol Fuel, Blast, EVM dışı ekosistemler ve güçlü merkezi olmayan uygulama varlığına sahip blockchain'lerle entegre olmayı umuyor.
Proje ekibi ayrıca protokolü genişletmeyi planlıyor.
Çözümleyicileri, piyasa yapıcıları, niyet tabanlı köprüleri ve CEX'leri platform kullanıcıları olarak katılma.
Protokolün yeni iterasyonlarını göndermek, işlem ücretlerini daha da azaltacak (<1.5bps) ve gecikme süresini iyileştirecek.
xERC20 token entegrasyonları ile önemli protokoller.
Kapanış Özeti
Everclear, cross-chain likidite parçalanmasını ele almak için önemli ilerlemeler kaydetmiş olup, yenilikçi netleştirme süreciyle likidite dengeleme işlemlerini kolaylaştırmak için tasarlanmış ilk Clearing Layer olarak ortaya çıkmıştır. Blok zincirleri arasında verimli şekilde işlemleri eşleştirme ve yerleştirme yaparak, Everclear maliyetleri azaltır ve piyasa yapıcılarının, çözümleyicilerin ve CEX'lerin cross-chain karmaşıklıklarını soyutlar. Protokolün son vbNEXT token yükseltmesi ve ana ağı beta sürümünün başlatılması, Everclear altyapısını daha da güçlendirerek, cross-chain likidite yönetimi taleplerinin artmaya devam ettiği pozisyona getirmektedir.
Rapor hakkında neleri sevdiğinizi, eksik olabilecek şeyleri veya diğer geri bildirimleri doldurarak bize bildirin. Tüm yanıtlar Gizlilik Politikamıza ve Hizmet Koşullarımıza tabidir.
Bu rapor Everclear tarafından hazırlanmıştır. Tüm içerik yazar(lar) tarafından bağımsız olarak üretilmiştir ve Messari, Inc. veya rapor isteyen kuruluşun görüşlerini yansıtmayabilir. Komisyon veren kuruluş, editoryal kararı veya içeriği etkilemez. Yazar(lar) bu raporda adı geçen kripto paralara sahip olabilir. Bu rapor sadece bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi olarak hizmet etmek amacıyla değildir. Kendi araştırmanızı yapmalı ve herhangi bir yatırım kararı vermeden önce bağımsız bir finansal, vergi veya hukuk danışmanına başvurmalısınız. Herhangi bir varlığın geçmiş performansı, gelecekteki sonuçların göstergesi değildir. Daha fazla bilgi için Hizmet Şartlarımıza bakınız.
Bu raporun hiçbir bölümü, (a) Messari®'nın önceden yazılı izni olmaksızın herhangi bir şekilde herhangi bir araçla kopyalanamaz, fotokopi edilemez, çoğaltılamaz veya (b) dağıtılamaz.
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Understanding Everclear: Kapsamlı Bir Bakış
Ana İpuçları
Giriş
Kripto para alanında likidite fragmentasyonu, blok zincirleri arasında önemli bir zorluk olarak ortaya çıkmıştır. Blok zincirleri arasındaki parçalı likidite, geçmişte çözümleyiciler, piyasa yapıcılar ve merkezi borsalar (CEX'ler) için yüksek maliyetlere ve düşük sermaye kullanımına neden olmuştur. Geleneksel köprüleme çözümleri verimsizdir ve kanonik köprüler genellikle birkaç günlük bekleme süreleri gerektirir. Yeni blok zincirlerinin sayısı artmaya devam ettikçe, yeniden dengeleme stratejileri bu değişikliklere uyum sağlamak zorundadır.
Everclear, önceden Connext olarak bilinen, Blok zincirleri arasında likidite küresel yerleşimi koordine eden merkezi olmayan bir ağ olan İlk Netleştirme Katmanıdır. Netleştirme adı verilen bir süreçle, Everclear, blok zincirleri arasında likiditenin yeniden dengelemesinin maliyetini ve karmaşıklığını azaltarak, bu tür blok zincirlerinin likidite parçalanması sorununa bir çözüm sunar.
Arka Plan
Everclear (NEXT), 2017'de Connext olarak başlatıldı ve Ethereum için bir Layer-2 (L2) ölçeklendirme çözümü olarak oluşturuldu. Connext altında, protokol durum kanallarını kullanarak çalışıyor ve kullanıcıların bağımsız olarak dış zincirde birden fazla Ethereum işlemini toplu olarak işlemlemelerine olanak sağlıyor. 3 Haziran 2024'te, protokol önemli bir değişiklik geçirdi ve Everclear olarak yeniden markalaşarak modelini blok zincirleri arasındaki likidite parçalanmasını ele almaya adapte etti.
Everclear'ın çekirdek liderlik ekibi, Arjun Bhuptani (Everclear Vakfı'nın Ortak Kurucusu ve Baş Araştırmacısı) ve Layne Haber (Proxima Labs'ın Ortak Kurucusu ve Baş İcra Kurulu Başkanı) gibi endüstri öncüleri tarafından oluşturulmuştur. Bu ikili, 2017'den beri kripto para alanında yenilikler yapmaktadır. Bhuptani, L2'leri araştırma ve geliştirme konusunda geniş deneyime sahiptir. Ayrıca, Haber, Moloch DAO'nun kurucu ortağı olarak, Bhuptani ile birlikte ilk DAO yapılarından biri olan Moloch DAO'yu oluşturma konusunda uzmanlığa sahiptir. Everclear Vakfı'nın ekibi ayrıca Dima Khanarin (eski Fuel'in Baş İcra Kurulu Başkanı), Matthew Hammond (Büyümeden Sorumlu Başkan Yardımcısı, eski Celo) ve Andrew Szwec (Ürünün Başkan Yardımcısı, eski Rhino-fi) gibi deneyimli liderleri de içermektedir.
Teknoloji
Everclear’ın teknolojisi, parçalı likiditeye bağlı olarak piyasa yapıcıların, niyet tabanlı köprü uygulamalarının, yeni blockchain'lerin ve CEX'lerin karşılaştığı zorlukları doğrudan ele almaktadır. Örneğin, DeFi projelerinin, akıllı sözleşmelerini, likiditeyi ve stratejilerini yeni blockchain'ler üzerinde yeniden üretmeleri gerekmektedir; bu da operasyonel ve finansal anlamda zorlayıcıdır. Başka bir örnek olarak, Solver'lar ve CEX'ler, sınırlı blockchain destekleri nedeniyle karmaşık ve maliyetli yeniden dengeleme ihtiyaçlarıyla karşı karşıya kalmaktadır. Everclear'ün Clearing Layer'ı, niyet protokollerini ve solver ağlarını kullanarak bu süreçleri basitleştirerek likidite yeniden dengeleme maliyetlerini büyük ölçüde azaltmakta ve birden fazla blockchain'i sorunsuz bir şekilde desteklemektedir.
Everclear, Gelato'nun Rollup Hizmeti (RaaS) çözümüyle başlatılan bir L2 Arbitrum Orbit rollup üzerine inşa edilmiştir. Bu ortaklık, Everclear'in likidite yeniden dengelemeye odaklanan tek bir özel takas blok zinciri çalıştırmasına olanak tanır. Bir Orbit rollup olarak, Everclear, veri kullanılabilirliği için EigenDA'yı kullanmayı planlamaktadır, böylece birden fazla blok zincirinde verimli işlem işleme sağlanır. Paylaşılan bir bilgisayar ağı olarak hareket ederek, Everclear, ara zincir akışlarını koordine etmek için yerleşim sürecini akıllı bir şekilde yönetir, maliyetleri ve karmaşıklığı azaltır.
İlk Temizleme Katmanını Tanıtalım
Everclear, küresel likidite yerleşimi koordine etmek üzere tasarlanmış merkezi olmayan bir ağ olan İlk Temizleme Katmanını oluşturdu, blokzincirler arasında.
Protokol, niyet yakalama ve işlem yerleşimi ayrı bileşenlere ayırarak cross-chain likidite dengelemesini kolaylaştırır. Niyet protokolleri ve çözücü ağlar aracılığıyla yapılan bu soyutlama süreci, cross-chain likiditenin daha sorunsuz bir şekilde yeniden dengelenmesine olanak tanır; protokol, böyle varlık transferlerinin arka uç karmaşıklıklarını ele alır.
Bir Temizleme Katmanı olarak, protokol şunları sunar:
İstek Protokolleri ve Çözücü Ağları
Interchain protokoller geleneksel olarak çözücü likiditesini daha az aktif blok zincirlerine yönlendirmiştir, lider çözücüler tarafından likiditenin verimsiz yeniden dengelemesine yol açmıştır. Tarihsel olarak, köprüleme platformları iki ana mimari tipiyle çalışmıştır: (i) N-of-M Köprüleri ve (ii) Amaç Köprüleri.
Netting Yoluyla Yeniden Dengeleme İşlemleri
Everclear, çapraz zincir likidite dengelemesini, varlıkların istemleri karşıt blok zincirlerinde dengeleyerek optimize eden bir süreç olan netleme kullanarak basitleştirir. Netleme, blok zincirleri arasında işlemleri dengeleyerek sermayenin daha verimli kullanılmasını sağlar ve on zincir işlemlerinin sayısını azaltır. Bu, piyasa yapıcıları, çözücüler ve CEX'ler için daha düşük gaz ücretleri ve daha hızlı işlem süreleri sağlar. Örneğin, 28 Ekim 2024 tarihinde Everclear'da ortalama dengeleme işlem ücreti 2.3 baz puanıydı. Örneğin, bir kullanıcının USDC'yi Optimism'den Arbitrum'a taşıma isteğini yakalayan bir kullanıcı niyeti, Arbitrum'dan Optimism'e USDC taşıyan yeni bir niyetle netleştirilir. Bu niyet, Everclear'in Hub etki alanında bir fatura olarak başlangıçta dönüştürülür ve eşleşecek bir karşı işlem için bekler. Eşleştirildikten sonra, bu faturalar birleşerek bir uzlaşma nesnesi oluşturur. 30 dakika içinde karşıt likidite bulunamazsa, niyet, çözücülerin işlemi işlemek için gereken sermayeyi öne sürdüğü Hollanda açık artırmasına girer. Müzayede tamamlandıktan ve işlem tamamlandıktan sonra yeniden dengeleme gerçekleşir. Bir kullanıcının niyeti yakalandıktan sonra, Everclear'in çözücü ağları, niyeti bir etki alanından alıp diğer bir etki alanındaki karşıt niyete dengelemek için kullanılır. Likidite, çözücüler tarafından sermaye öne sürüldüğü için en verimli çapraz zincir yolundan yönlendirilir ve verimli işlem yerleşimine izin verir.
EIP-7281 (xERC20) Token
Everclear, yerli ERC-7281 (xERC20) token standardını kullanmıştır. xERC20 token standardı, ERC-20 tokenlarının bazı eksikliklerine çözüm getiren, token egemenliği, değiştirilebilirlik ve token köprüleme sürecinde güvenlik sorunlarını gidermeye çalışan açık kaynaklı bir çapraz zincir standardıdır.
Şu anda, varlıkların cross-chain olarak değiştirilmesi genellikle bir köprü platformu ile etkileşime girilerek gerçekleştirilir, bu da bir blokzincirde token'ları kilitleyip onları başka bir blokzincirde kullanmak üzere sarmalar. Bu süreç birden fazla zorlukla karşı karşıyadır:
Everclear bu eksiklikleri çözmek için çalışır:
Everclear, popüler Katman-1 ve Katman-2 blok zincirleri arasında yaygın olarak entegre edilen xERC20 token standardını (EIP-7281) tanıttı (ör. Ethereum, BSC, Arbitrum, Polygon, Gnosis, Optimism, Linea, Metis, Base, Mode), ve protokoller (ör. Renzo, Puffer, Omni Network, Hyperlane). Gelecekte, Everclear diğer temel katman blok zincirleriyle (ör. X Layer, SCROLL, ZKsync, Polygon zkEVM, Avalanche ve Mantle) entegre olmayı umuyor. Önemli bir şekilde, xERC20 (EIP-7281) token standardı, diğer mülkiyet standartlarından farklı olarak açık, kamuya açık ve köprü-agnostik bir standarttır.
NEXT Token
5 Eylül 2023'te resmen başlatılan NEXT, aynı zamanda protokol ücretlerinden pay almak için staking yapılabilen bir yöneti̇m token'idir. Daha spesifik olarak, NEXT (i) Everclear DAO'yu yönetmek için kullanılır, (ii) protokol likidite teminini etkileyebilir ve (iii) protokol ücretlerinden pay almak için staking yapılabilir, vbNEXT adlı oy-bağlama mekanizmasıyla.
Özellikle, Everclear gerçek protokol merkezi olmayan olması gerektiğini önerir. Protokol, yönlendirme, blok zinciri destek ve jeton listeleme gibi tekrarlanabilir yönetişim süreçlerinin ihtiyacını azaltmayı hedefler ve bu süreçleri doğrudan altta yatan protokole otomatikleştirir, bu sürece 'yönetimsizlik' denir.
Başlatma Ortakları
Everclear’ın lansman ortakları ve proje destekçileri dikkate değer altyapı ortakları, blokzincirleri ve Yeniden Dengeleme Hizmeti sağlayıcıları, cüzdanlar ve uygulamalar ve zincir soyutlama protokolleri içerir:
Tokenomi
1.00 milyar NEXT jetonu beş ana kategoriye dağıtıldı:
NEXT jetonları, (i) topluluk ve (ii) Proxima Labs'e tahsis edilen miktar, token oluşturma işlemi ile %100 oranında kilitlenmiştir. Ancak (i) Erken Destekçiler, (ii) Erken Ekip ve Danışmanlar ve (iii) Ekoloji ve Stratejik Destekçilere tahsis edilen NEXT jetonları, 15 aylık bir kilitlenme süresine tabidir ve ardından 18 aylık bir lineer serbest bırakma süreci başlar. Bu süre zarfında, jetonların 19'da 1'i 6 Aralık 2024'te serbest bırakılacak ve kalan jetonlar eşit aylık 1/19 dağıtımlarıyla lineer olarak kilidi açılacak (NEXT Airdrop'tan 33 ay sonra tüm jetonlar tamamen serbest bırakılacaktır).
26 Eylül 2024 itibarıyla, toplam ~547.21 milyon NEXT kilidi açıldı, bu da maksimum jeton arzının ~54.21%'ine denk geliyor.
NEXT jeton tahsislerinin 30 Ekim 2024 tarihi itibariyle daha detaylı bir dağılımı burada görülebilir.
Airdrop
NEXT jetonu hava atışı, maksimum jeton arzının %10.56'sını (105.63 milyon NEXT) temsil ederek, ERC-7281 jeton standardını kullanarak cross-chain jeton hava atışı olarak gerçekleşti. Hava atışı 17 Ağu 2023 tarihinde duyuruldu ve kullanıcılara 5 Eyl 2023 tarihinde jeton talebine erişim hakkı tanındı, talep ise 5 Mar 2024 tarihinde sona erdi. Kullanıcılar NEXT'i doğrudan Arbitrum, Optimism, Polygon veya Gnosis Zinciri'ne talep edebildi.
Yönetişim
Everclear, yönetim süreci için Anlık Görüntü adlı bir offchain açık kaynaklı oy platformunu kullanır. Burada NEXT token sahipleri ve delegeleler öneriler oluşturabilir ve gaz ücreti olmadan anketlerde oy kullanabilir. Platform, offchain depolanan verilerin doğrulanmasını sağlamak için IPFS kullanır. Herkes bu verileri denetleyebilir ve Ethereum Name Service (ENS) alan adına sahip olanlar platformda bir hesap oluşturabilir ve öneriler başlatabilir.
En son olarak, Everclear DAO, yeniden dengeleme yapmak için çözücüleri, blok zincirlerini ve protokolleri teşvik etmek için tasarlanmış bir oy bağımlı token modeli olan vbNEXT'i tanıttı. vbNEXT jeton modeli blockhainlere, çözücülere ve protokollere iki işlev sağlar:
Önceki dikkate değer DAO teklifleri şunları içerir:
Yol Haritası
Everclear, 2023'te "zincir soyutlama" vizyonunu başlattı. Renzo Protokolü ile ortaklık kuran Everclear, ilk zincir soyutlama kullanım durumunu güçlendirerek L2 yeniden kazanımı mümkün kıldı ve Renzo için ek TVL'de 1 milyar doların üzerinde bir artış sağladı. Everclear, Renzo kullanıcılarına Arbitrum, BNB Zinciri, Base, Mode, Blast ve Linea'dan Ethereum ana ağıyla doğrudan etkileşime girmeden ezETH almak için yeniden kazanma imkanı tanıdı, böylece zincir soyutlamanın zengin bir örneği olarak hizmet verdi. Everclear'ın sağlam altyapısı, Gelecekte yeni protokol ortaklıklarıyla geçmiş başarıları yeniden üretmek için Netleştirme Katmanını iyi konumlandırmaktadır.
Protokolün ana ağı beta sürümü Eylül 2024'te piyasaya sürüldü ve ilk kullanıcılarını (örneğin, Router Protocol, Tokka Labs, Dialectic ve Aori) sisteme dahil etti. Ardından protokol, yeni vbNEXT token modeli aracılığıyla likidite dağıtımını başlatmayı planlıyor. vbNEXT dışında, Everclear, L2'yi kullanarak sermaye kullanımında büyük bir iyileşme sağlayacak bir protokol güncellemesi üzerinde çalışıyor. Bu, çözücülerin, piyasa yapıcıların, arbitrajcıların ve niyet tabanlı köprülerin daha yüksek verimlilik ve yeniden dengeleme maliyetleri için Temizleme Katmanını kullanmasına olanak tanıyacaktır. Gelecekte, protokol Fuel, Blast, EVM dışı ekosistemler ve güçlü merkezi olmayan uygulama varlığına sahip blockchain'lerle entegre olmayı umuyor.
Proje ekibi ayrıca protokolü genişletmeyi planlıyor.
Kapanış Özeti
Everclear, cross-chain likidite parçalanmasını ele almak için önemli ilerlemeler kaydetmiş olup, yenilikçi netleştirme süreciyle likidite dengeleme işlemlerini kolaylaştırmak için tasarlanmış ilk Clearing Layer olarak ortaya çıkmıştır. Blok zincirleri arasında verimli şekilde işlemleri eşleştirme ve yerleştirme yaparak, Everclear maliyetleri azaltır ve piyasa yapıcılarının, çözümleyicilerin ve CEX'lerin cross-chain karmaşıklıklarını soyutlar. Protokolün son vbNEXT token yükseltmesi ve ana ağı beta sürümünün başlatılması, Everclear altyapısını daha da güçlendirerek, cross-chain likidite yönetimi taleplerinin artmaya devam ettiği pozisyona getirmektedir.
Rapor hakkında neleri sevdiğinizi, eksik olabilecek şeyleri veya diğer geri bildirimleri doldurarak bize bildirin. Tüm yanıtlar Gizlilik Politikamıza ve Hizmet Koşullarımıza tabidir.
Bu rapor Everclear tarafından hazırlanmıştır. Tüm içerik yazar(lar) tarafından bağımsız olarak üretilmiştir ve Messari, Inc. veya rapor isteyen kuruluşun görüşlerini yansıtmayabilir. Komisyon veren kuruluş, editoryal kararı veya içeriği etkilemez. Yazar(lar) bu raporda adı geçen kripto paralara sahip olabilir. Bu rapor sadece bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi olarak hizmet etmek amacıyla değildir. Kendi araştırmanızı yapmalı ve herhangi bir yatırım kararı vermeden önce bağımsız bir finansal, vergi veya hukuk danışmanına başvurmalısınız. Herhangi bir varlığın geçmiş performansı, gelecekteki sonuçların göstergesi değildir. Daha fazla bilgi için Hizmet Şartlarımıza bakınız.
Bu raporun hiçbir bölümü, (a) Messari®'nın önceden yazılı izni olmaksızın herhangi bir şekilde herhangi bir araçla kopyalanamaz, fotokopi edilemez, çoğaltılamaz veya (b) dağıtılamaz.