Темпи зростання доходів Rivian ось-ось різко зростуть.
Більший масштаб покращить прибутковість.
Оцінка акцій не повністю враховує ці каталізатори.
10 акцій, які нам подобаються більше, ніж Rivian Automotive ›
Rivian Automotive (NASDAQ: RIVN) інвестори були дуже задоволені протягом минулого місяця. Оцінка акцій цього електричного автомобіля зросла приблизно на 40%. Проте, заглянувши під капот, легко зробити висновок, що значно більше зростання попереду. Є три основні причини, чому інвестори повинні розглянути можливість покупки акцій Rivian перед наступним звітом про прибутки компанії, який, як очікується, відбудеться приблизно 5 серпня.
1. Темпи зростання Rivian ось-ось вибухнуть
Rivian останнім часом переживає період млявого зростання продажів. Модель R1T була випущена ще в 2021 році, а варіант R1S з'явився наступного року. Продажі значно зросли після їхнього запуску, але з цінниками, які можуть досягати $100,000 залежно від опцій, загальний доступний ринок для цих автомобілів завжди був досить малим. Застій зростання продажів Rivian в останні роки свідчить про те, що компанія досягла рівня насичення ринку з лише двома автомобілями у своєму асортименті.
Все це має змінитися наступного року, коли компанія почне поставки першої з трьох нових моделей: R2, R3 і R3X. Очікується, що всі три матимуть цінники менше 50 000 доларів, що відкриє мільйони нових потенційних покупців, які нарешті можуть дозволити собі один із продуктів компанії. Аналітики очікують зростання продажів лише на 5% у 2025 році, а у 2026 році цей показник зросте до 41%. Однак, як тільки виробництво цих моделей почне масштабуватися, зростання доходів може вибухнути у 2027 році та надалі.
2. Рентабельність продовжить покращуватися
Минулого року команда управління Rivian пообіцяла інвесторам, що до кінця року вона досягне позитивної валової маржі. Це сталося лише в останньому кварталі, але компанія виконала обіцянку. У минулому кварталі її валова маржа покращилася ще більше, досягнувши позитивного рівня, який відповідає прибутковості Tesla.
Найбільший фактор досягнення прибутковості для виробника електромобілів — це досягнення масштабу. Чим більше автомобілів продає компанія, тим більше постійних витрат можна розподілити на більший обсяг продажів. Якщо масові автомобілі Rivian матимуть такий же успіх у продажах, як моделі Model Y та Model 3 від Tesla, очікуйте, що Rivian отримає значний операційний важіль, що підвищить прибутковість ще більше.
Джерело зображення: Getty Images ## 3. Оцінка Rivian занадто низька, щоб її ігнорувати
Два вищезазначені фактори не будуть реалізовані до наступного звіту компанії про прибутки. Насправді, знадобиться ще кілька кварталів, щоб нові моделі Rivian вийшли на ринок. Звідти може знадобитися ще рік або близько того, щоб виробництво повністю масштабувалося. Причина купувати Rivian зараз не в тому, що найближчі етапи будуть досягнуті протягом наступних кількох місяців. Натомість оцінка просто виглядає занадто дешевою, щоб її проігнорувати, навіть якщо інвесторам доведеться чекати рік або два, поки не з'являться найбільші каталізатори.
Зараз акції Rivian торгуються лише в 3,3 рази більше, ніж продажі. Тим часом Tesla торгується в 12,5 разів більше, ніж продажі, тоді як Lucid Group торгується у 8 разів більше. Обидві ці компанії в останні роки продемонстрували більш високе зростання продажів, ніж Rivian. Але як тільки нові моделі Rivian з'являться на ринку, очікуйте, що зростання продажів і прибутковість різко покращаться, отримавши значно вищу оцінку від ринку.
Чи варто вкласти 1 000 доларів у Rivian Automotive прямо зараз?
Перед тим як купити акції Rivian Automotive, розгляньте це:
Аналітична команда Motley Fool Stock Advisor щойно визначила, що, на їхню думку, це 10 найкращих акцій для інвесторів на даний момент... і Rivian Automotive не потрапила до цього списку. 10 акцій, які потрапили до списку, можуть принести величезний прибуток в найближчі роки.
Згадайте, коли Netflix опублікував цей список 17 грудня 2004 року... якщо б ви інвестували $1,000 на момент нашої рекомендації, ви б мали $638,985!*Або коли Nvidia опублікувала цей список 15 квітня 2005 року... якщо б ви інвестували $1,000 на момент нашої рекомендації, ви б мали $853,108!*
Тепер варто відзначити, що загальний середній дохід Stock Advisor становить 978% — це перевищення ринку в порівнянні з 171% для S&P 500. Не пропустіть останній список топ-10, доступний після приєднання до Stock Advisor.
Переглянути 10 акцій »
*Повернення Стокового Радника станом на 19 травня 2025 року
Раян Ванзо не має позицій у жодному з згаданих акцій. The Motley Fool має позиції у Тесла і рекомендує її. The Motley Fool має політику розкриття інформації.
Прогноз: акції Rivian - це покупка перед 5 серпня, спочатку опубліковано The Motley Fool
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Прогноз: акції Rivian є купівлею до 5 серпня
Ключові моменти
Rivian Automotive (NASDAQ: RIVN) інвестори були дуже задоволені протягом минулого місяця. Оцінка акцій цього електричного автомобіля зросла приблизно на 40%. Проте, заглянувши під капот, легко зробити висновок, що значно більше зростання попереду. Є три основні причини, чому інвестори повинні розглянути можливість покупки акцій Rivian перед наступним звітом про прибутки компанії, який, як очікується, відбудеться приблизно 5 серпня.
1. Темпи зростання Rivian ось-ось вибухнуть
Rivian останнім часом переживає період млявого зростання продажів. Модель R1T була випущена ще в 2021 році, а варіант R1S з'явився наступного року. Продажі значно зросли після їхнього запуску, але з цінниками, які можуть досягати $100,000 залежно від опцій, загальний доступний ринок для цих автомобілів завжди був досить малим. Застій зростання продажів Rivian в останні роки свідчить про те, що компанія досягла рівня насичення ринку з лише двома автомобілями у своєму асортименті.
Все це має змінитися наступного року, коли компанія почне поставки першої з трьох нових моделей: R2, R3 і R3X. Очікується, що всі три матимуть цінники менше 50 000 доларів, що відкриє мільйони нових потенційних покупців, які нарешті можуть дозволити собі один із продуктів компанії. Аналітики очікують зростання продажів лише на 5% у 2025 році, а у 2026 році цей показник зросте до 41%. Однак, як тільки виробництво цих моделей почне масштабуватися, зростання доходів може вибухнути у 2027 році та надалі.
2. Рентабельність продовжить покращуватися
Минулого року команда управління Rivian пообіцяла інвесторам, що до кінця року вона досягне позитивної валової маржі. Це сталося лише в останньому кварталі, але компанія виконала обіцянку. У минулому кварталі її валова маржа покращилася ще більше, досягнувши позитивного рівня, який відповідає прибутковості Tesla.
Найбільший фактор досягнення прибутковості для виробника електромобілів — це досягнення масштабу. Чим більше автомобілів продає компанія, тим більше постійних витрат можна розподілити на більший обсяг продажів. Якщо масові автомобілі Rivian матимуть такий же успіх у продажах, як моделі Model Y та Model 3 від Tesla, очікуйте, що Rivian отримає значний операційний важіль, що підвищить прибутковість ще більше.
Джерело зображення: Getty Images ## 3. Оцінка Rivian занадто низька, щоб її ігнорувати
Два вищезазначені фактори не будуть реалізовані до наступного звіту компанії про прибутки. Насправді, знадобиться ще кілька кварталів, щоб нові моделі Rivian вийшли на ринок. Звідти може знадобитися ще рік або близько того, щоб виробництво повністю масштабувалося. Причина купувати Rivian зараз не в тому, що найближчі етапи будуть досягнуті протягом наступних кількох місяців. Натомість оцінка просто виглядає занадто дешевою, щоб її проігнорувати, навіть якщо інвесторам доведеться чекати рік або два, поки не з'являться найбільші каталізатори.
Зараз акції Rivian торгуються лише в 3,3 рази більше, ніж продажі. Тим часом Tesla торгується в 12,5 разів більше, ніж продажі, тоді як Lucid Group торгується у 8 разів більше. Обидві ці компанії в останні роки продемонстрували більш високе зростання продажів, ніж Rivian. Але як тільки нові моделі Rivian з'являться на ринку, очікуйте, що зростання продажів і прибутковість різко покращаться, отримавши значно вищу оцінку від ринку.
Чи варто вкласти 1 000 доларів у Rivian Automotive прямо зараз?
Перед тим як купити акції Rivian Automotive, розгляньте це:
Аналітична команда Motley Fool Stock Advisor щойно визначила, що, на їхню думку, це 10 найкращих акцій для інвесторів на даний момент... і Rivian Automotive не потрапила до цього списку. 10 акцій, які потрапили до списку, можуть принести величезний прибуток в найближчі роки.
Згадайте, коли Netflix опублікував цей список 17 грудня 2004 року... якщо б ви інвестували $1,000 на момент нашої рекомендації, ви б мали $638,985!* Або коли Nvidia опублікувала цей список 15 квітня 2005 року... якщо б ви інвестували $1,000 на момент нашої рекомендації, ви б мали $853,108!*
Тепер варто відзначити, що загальний середній дохід Stock Advisor становить 978% — це перевищення ринку в порівнянні з 171% для S&P 500. Не пропустіть останній список топ-10, доступний після приєднання до Stock Advisor.
Переглянути 10 акцій »
*Повернення Стокового Радника станом на 19 травня 2025 року
Раян Ванзо не має позицій у жодному з згаданих акцій. The Motley Fool має позиції у Тесла і рекомендує її. The Motley Fool має політику розкриття інформації.
Прогноз: акції Rivian - це покупка перед 5 серпня, спочатку опубліковано The Motley Fool
Переглянути коментарі