Децентралізація дослідження Механізму цін Блокчейн

Вступ

В процесі розвитку Блокчейн децентралізація механізм цінової гри завжди не отримувала належної уваги. З появою в останні роки децентралізованих фінансів (DeFi), як зсередини, так і ззовні, почали звертати увагу на механізм цін на ланцюзі. Як на ланцюзі генерувати цінові змінні, які більше відповідають суті Блокчейн, є напрямком, що заслуговує на глибше вивчення.

Розвиток Блокчейн-транзакцій

Біткоїн як перший Блокчейн проект започаткував концепцію "Блокчейн". У 2010 році програміст обміняв 10000 BTC на два купони на піцу, надавши Біткоїну першу ціну в 0.003 центів. Ця угода відображала прості ринкові відносини попиту та пропозиції, хоча і не має властивостей загальної рівноваги, але відкрила валютні торгові властивості Біткоїна.

Потім виникли біржі цифрових валют, які задовольнили торгові потреби любителів BTC. Ігри учасників, таких як майнери, інвестори, спекулянти та інші, поступово вдосконалювали загальні рівноважні властивості біткоїна. Однак, з підвищенням популярності біткоїна та втручанням традиційних фінансів, проблема непрозорості централізованих бірж стає все більш серйозною.

Централізовані біржі та Блокчейн мають очевидні відмінності в взаємодії. Біржі працюють на мілісекунди, тоді як Блокчейн працює на основі блоків. Ця розрив спричиняє неможливість точно оцінити дані про ціни, які надаються біржею. У крипто-сфері, де відсутнє ефективне регулювання, підробка даних важко уникнути.

Механізм "довіри" Блокчейн

Після світової фінансової кризи 2008 року, "довіра" та "безпека" стали важливими темами. Того ж року була опублікована білетеня Bitcoin, яка запропонувала концепцію протоколу, що не покладається на "довіру". "Децентралізована" природа Bitcoin реалізувала випуск та переказ без контролю третьої сторони, що в той час було важко уявити.

Біткойн реалізує транзакції шляхом підтвердження всіма вузлами, хоча ефективність низька, але безпека висока. Після більш ніж десяти років розвитку, біткойн вже може легко виконувати передачу вартості понад сто мільйонів доларів, а ефективність також зросла з підвищенням рівня децентралізації. На відміну від цього, у традиційній фінансовій сфері великі трансакції активів все ще потребують складної перевірки третіх сторін, що призводить до низької ефективності.

У традиційних сферах встановлення довіри потребує тривалого накопичення комплексної сили, вартість величезна. Однак, коли організаціям бракує стримувань, слабкості людської природи можуть призвести до руйнування довіри. Протокол Біткоїн як механізм довіри без ризику децентралізації надає людському суспільству новий вибір.

Блокчейн Механізм цін

Для криптоактивів механізм цін - це процес ціноутворення. Ціна біткоїна визначається сторонами, які беруть участь у грі; чи може цей ринковий процес бути опублікований в ланцюзі? Чи може процес ціноутворення генеруватися в ланцюзі децентралізованим способом, як переказ? З підвищенням рівня децентралізації та зростанням кількості учасників, чи підвищиться відповідно його безпека та місткість?

Програмовані фінанси Ethereum надають можливості для інновацій. Зі зростанням ринкової капіталізації DeFi та обсягу заблокованих коштів, питання цінових змінювань стає дедалі важливішим. Коли фінансування DeFi досягне рівня трильйона доларів, питання встановлення достатнього рівня довіри стане ключовим.

Вибір механізму цін у сучасному DeFi

В даний час основні DeFi-протоколи включають Децентралізацію позик, торгівлю, стейблкоїни, токенізацію BTC, синтетичні активи, фінансові деривативи тощо. Більшість протоколів потребують даних про ціни в ланцюгу, головним чином використовують оракули з харчуванням цін від вузлів або проекти, які самостійно виводять ціни.

Цей спосіб зазвичай підключається до API централізованої біржі, безпосередньо завантажує дані або бере середнє значення з кількох вузлів. Цінова гра в основному відбувається на централізованих біржах, а оракул лише виконує просту обробку. Це суперечить суті "Децентралізації" та "довіри" машин у Блокчейн.

Крім того, нинішні токени оракулів важко ефективно фіксувати цінність протоколу. Оракули видають ціну лише тоді, коли досягаються стандарти запиту, що призводить до відсутності узгодженого потоку цінової інформації, не відповідає суті Блокчейн і важко витримує ринок більшого масштабу.

Інновація механізму цін NEST Protocol

NEST обирає продовжити децентралізований маршрут біткоїна, синхронізуючи цінову інформацію в мережі за допомогою неконкурентної гри. Основою NEST Protocol є оракул, який дозволяє здійснювати бездозвільні котирування та верифікацію для вже відкритих ERC20 Token/ETH.

Особистість котирувальника не має значення, головне, що будь-хто може перевірити ціну. Верифікатори здійснюють арбітраж, коли є арбітражний простір, ціна, яка не була піддана арбітражу протягом 25 блоків ефіру, вважається справжньою ціною і заноситься в систему. Чим більше гравців бере участь у грі, тим безпечніша система, і тим більший обсяг коштів вона може витримати.

NEST переведе цінову гру криптовалютного світу з централізованих бірж до протоколу, це буде тривала битва за консенсус. Поліпшення інформаційного потоку про ціни на нативні активи на блокчейні є першим кроком до традиційних сфер.

Висновок

"Децентралізація" є унікальним цивілізаційним твором людства. Блокчейн — це наука, яка потребує постійного висунення гіпотез, узагальнення, доведення та спростування. Гіпотеза механізму цінових ігор, що продовжує дух децентралізації блокчейну, хоч і не може гарантувати успіх, але напрямок варто досліджувати. Адже, зрештою, кількість успішних прикладів у сфері блокчейну все ще обмежена.