Біткойн нещодавно демонструє значні коливання цін, на ринок впливають численні фактори
Протягом минулого тижня ціна Біткойн зазнала різких коливань, неодноразово намагаючись подолати опір у діапазоні від 24200 до 24300 доларів. Ці значні коливання протягом короткого часу в основному спричинені кількома факторами: ланцюговими ліквідаціями, високими витратами на фінансування, сповільненням припливу коштів від інституцій та природною корекцією ринку.
Ланцюгове очищення та високі ставки фінансування призвели до падіння цін
20 грудня Біткойн на певній торговій платформі демонстрував значне коливання на рівні 24295 доларів. Тоді термографічна карта біржі показувала наявність великої кількості продажів вище 24000 доларів, що вказувало на ймовірність корекції. Протягом наступних 17 годин ціна Біткойна впала до мінімуму 21815 доларів, що становило зниження на 10%. Це різке падіння в основному стало наслідком ланцюгової ліквідації на великих ф'ючерсних біржах.
Ринок ф'ючерсів дозволяє трейдерам використовувати високий левередж, стандартний рівень левереджу може досягати 100 разів. Це означає, що трейдер може відкрити позицію на 100 000 доларів, використовуючи 1 000 доларів. Високий левередж робить ціну ліквідації ближчою до ціни входу трейдера, що збільшує ризик масової ліквідації за короткий проміжок часу.
21 грудня, після того як ціна Біткойна впала нижче 22000 доларів, було ліквідовано багатомільйонні довгі контракти. Дані показують, що протягом 4 годин було ліквідовано ф’ючерсних контрактів на суму 474 мільйони доларів. Ця масштабна ланцюгова ліквідація спричинила більші коливання цін, оскільки змусила трейдерів швидко закривати позиції за короткий проміжок часу.
Фінансова ставка є важливим показником для оцінки тенденцій на ринку ф'ючерсів. З 20 по 21 грудня, фінансова ставка Біткойна була аномально високою, досягнувши 0,1%. Висока фінансова ставка означає, що купівля Біткойна стала переповненою угодою, що створює додатковий тиск витрат для бичачих трейдерів.
!
Сповільнення припливу інституційних коштів може викликати здорову корекцію
Аналітики одного з великих інвестиційних банків зазначили, що якщо приплив інституційних коштів уповільниться, це збільшить ризик корекції Біткойна. Протягом 2020 року інституційні інвестори залишалися важливою силою, що сприяла зростанню ціни Біткойна. Коли попит з боку найбільших покупців почне слабшати, ймовірність глибокої корекції зросте.
Однак, певний аналітик блокчейн-даних вказав, що навіть якщо Біткойн зазнає корекції через сповільнення інституційного попиту, період корекції може бути дуже коротким. Він зазначив, що хоча ризик корекції зріс через те, що великі гравці продають Біткойн на біржі, ціна після корекції може швидко відновитися, оскільки сильний попит з боку покупців може компенсувати вплив корекції.
!
Позитивні тенденції на макрорівні
З макроскопічної точки зору, позитивною тенденцією є зменшення відтоку коштів з бірж, тоді як резерви стейблкоїнів на біржах зростають. Це свідчить про дві речі: кількість великої риби, що активно продає на біржах, можливо, зменшується; кошти, що обирали позицію спостерігача, починають знову входити на ринок криптовалют.
Інвестори зазвичай зберігають кошти, отримані від продажу криптовалют, у стабільних монетах, оскільки купувати інші криптовалюти за допомогою стабільних монет зручніше. Тому збільшення резервів стабільних монет на великих біржах означає, що інвестори повторно вкладають кошти в Біткойн та інші основні криптоактиви через стабільні монети.
!
Короткострокові невизначені фактори
У короткостроковій перспективі, одним з невизначених факторів динаміки ціни Біткойна є результати певного відомого криптовалютного фонду. Дані показують, що премія за трест Біткойна цього фонду досягла 41%, що означає, що інвестори, купуючи Біткойн через цей фонд, платять на 41% більше, ніж за спотовою ціною.
Ця висока премія виникла через те, що США ще не схвалили Біткойн ETF, що зробило цей фонд першим вибором для багатьох інститутів та кваліфікованих інвесторів. Поки премія цього фонду залишається близькою до історичних максимумів, ризик раптового зменшення попиту на Біткойн з боку інститутів залишається низьким. Враховуючи, що наразі немає помітної тенденції до зниження премії, ймовірність того, що зменшення припливу інституційних коштів призведе до різкого коригування Біткойна, залишається невисокою.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
13 лайків
Нагородити
13
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
SchrodingersFOMO
· 08-15 05:53
Знову вбили свиней, роздрібний інвестор занадто важко.
Переглянути оригіналвідповісти на0
LightningSentry
· 08-15 05:44
падіння просто закінчиться, а гравці з левереджем знову підуть спати в парку
Переглянути оригіналвідповісти на0
DiamondHands
· 08-15 05:44
Коли невдахи зможуть звільнитися
Переглянути оригіналвідповісти на0
BlockchainWorker
· 08-15 05:43
Знову будуть обдурювати людей, як лохів Великих інвесторів.
Біткойн різко коливається. Ланцюгове списання та уповільнення притоку інститутів викликають корекцію на ринку.
Біткойн нещодавно демонструє значні коливання цін, на ринок впливають численні фактори
Протягом минулого тижня ціна Біткойн зазнала різких коливань, неодноразово намагаючись подолати опір у діапазоні від 24200 до 24300 доларів. Ці значні коливання протягом короткого часу в основному спричинені кількома факторами: ланцюговими ліквідаціями, високими витратами на фінансування, сповільненням припливу коштів від інституцій та природною корекцією ринку.
Ланцюгове очищення та високі ставки фінансування призвели до падіння цін
20 грудня Біткойн на певній торговій платформі демонстрував значне коливання на рівні 24295 доларів. Тоді термографічна карта біржі показувала наявність великої кількості продажів вище 24000 доларів, що вказувало на ймовірність корекції. Протягом наступних 17 годин ціна Біткойна впала до мінімуму 21815 доларів, що становило зниження на 10%. Це різке падіння в основному стало наслідком ланцюгової ліквідації на великих ф'ючерсних біржах.
Ринок ф'ючерсів дозволяє трейдерам використовувати високий левередж, стандартний рівень левереджу може досягати 100 разів. Це означає, що трейдер може відкрити позицію на 100 000 доларів, використовуючи 1 000 доларів. Високий левередж робить ціну ліквідації ближчою до ціни входу трейдера, що збільшує ризик масової ліквідації за короткий проміжок часу.
21 грудня, після того як ціна Біткойна впала нижче 22000 доларів, було ліквідовано багатомільйонні довгі контракти. Дані показують, що протягом 4 годин було ліквідовано ф’ючерсних контрактів на суму 474 мільйони доларів. Ця масштабна ланцюгова ліквідація спричинила більші коливання цін, оскільки змусила трейдерів швидко закривати позиції за короткий проміжок часу.
Фінансова ставка є важливим показником для оцінки тенденцій на ринку ф'ючерсів. З 20 по 21 грудня, фінансова ставка Біткойна була аномально високою, досягнувши 0,1%. Висока фінансова ставка означає, що купівля Біткойна стала переповненою угодою, що створює додатковий тиск витрат для бичачих трейдерів.
!
Сповільнення припливу інституційних коштів може викликати здорову корекцію
Аналітики одного з великих інвестиційних банків зазначили, що якщо приплив інституційних коштів уповільниться, це збільшить ризик корекції Біткойна. Протягом 2020 року інституційні інвестори залишалися важливою силою, що сприяла зростанню ціни Біткойна. Коли попит з боку найбільших покупців почне слабшати, ймовірність глибокої корекції зросте.
Однак, певний аналітик блокчейн-даних вказав, що навіть якщо Біткойн зазнає корекції через сповільнення інституційного попиту, період корекції може бути дуже коротким. Він зазначив, що хоча ризик корекції зріс через те, що великі гравці продають Біткойн на біржі, ціна після корекції може швидко відновитися, оскільки сильний попит з боку покупців може компенсувати вплив корекції.
!
Позитивні тенденції на макрорівні
З макроскопічної точки зору, позитивною тенденцією є зменшення відтоку коштів з бірж, тоді як резерви стейблкоїнів на біржах зростають. Це свідчить про дві речі: кількість великої риби, що активно продає на біржах, можливо, зменшується; кошти, що обирали позицію спостерігача, починають знову входити на ринок криптовалют.
Інвестори зазвичай зберігають кошти, отримані від продажу криптовалют, у стабільних монетах, оскільки купувати інші криптовалюти за допомогою стабільних монет зручніше. Тому збільшення резервів стабільних монет на великих біржах означає, що інвестори повторно вкладають кошти в Біткойн та інші основні криптоактиви через стабільні монети.
!
Короткострокові невизначені фактори
У короткостроковій перспективі, одним з невизначених факторів динаміки ціни Біткойна є результати певного відомого криптовалютного фонду. Дані показують, що премія за трест Біткойна цього фонду досягла 41%, що означає, що інвестори, купуючи Біткойн через цей фонд, платять на 41% більше, ніж за спотовою ціною.
Ця висока премія виникла через те, що США ще не схвалили Біткойн ETF, що зробило цей фонд першим вибором для багатьох інститутів та кваліфікованих інвесторів. Поки премія цього фонду залишається близькою до історичних максимумів, ризик раптового зменшення попиту на Біткойн з боку інститутів залишається низьким. Враховуючи, що наразі немає помітної тенденції до зниження премії, ймовірність того, що зменшення припливу інституційних коштів призведе до різкого коригування Біткойна, залишається невисокою.
!