Шифрування Хеджування Фондів Розвитку Тенденцій: Подвоєння масштабів активів, інвестори в основному з сімейних офісів
Нещодавнє дослідження виявило останні тенденції розвитку фондів Хеджування криптовалют. Згідно з доповіддю, у 2019 році активи Хеджування криптовалют зросли до (AUM), що є значним зростанням порівняно з 1 мільярдом доларів наприкінці 2018 року.
!
У 2019 році в цілому, фонди з повною довірою на довгу позицію виділялися, середня прибутковість становила 42%. Варто зазначити, що сімейні офіси та особи з високим рівнем доходу є основними джерелами фінансування для шифрувальних Хеджування фондів, які становлять відповідно 48% та 42% інвесторів.
!
Один з експертів галузі зазначив: "З моменту спалаху пандемії COVID-19 ми спостерігаємо, що інтерес людей до шифрування став більш загальним трендом."
Дослідження показує, що наразі існує близько 150 активних шифрувальних Хеджування фондів, з яких майже 63% було створено у 2018 або 2019 році. Кількість створених шифрувальних фондів має високу кореляцію з динамікою цін на біткойн. Різкий ріст ціни біткойна у 2018 році, здається, стимулював появу великої кількості шифрувальних фондів, тоді як наприкінці 2019 року, коли шифрувальний ринок увійшов у спадний тренд, кількість новостворених фондів також значно зменшилася.
!
Звіт класифікує шифрувальні хедж-фонди на чотири основні категорії: фонди з повною довірою на купівлю, фонди з повною довірою на купівлю та продаж, кількісні фонди та багатостратегічні фонди. Серед них кількісні фонди є найбільш поширеними, займаючи близько половини ринкової частки. Інші три стратегії займають близько 17-19% ринкової частки.
З точки зору складу інвесторів, сімейні офіси та особи з високою чистою вартістю займають майже 90% всіх інвесторів. У той же час, участь пенсійних фондів, фондів та благодійних фондів у шифруванні інвестиціях надзвичайно низька. Інвестиційна частка традиційного венчурного капіталу та фондів фондів у цій сфері також відносно мала.
Середня кількість інвесторів у цих фондах становить 58,5, медіана - 27,5. Медіана середнього обсягу інвестицій становить 300 тисяч доларів США, а середнє - досягає 3,1 мільйона доларів США. Приблизно дві третини фондів Хеджування у сфері шифрування мають обсяг інвестицій менше 500 тисяч доларів США.
Розподіл обсягу управління активами демонструє яскравий ефект Матвія: кілька великих фондів управляють більшістю активів, ця особливість нагадує традиційну індустрію хедж-фондів. У 2019 році частка шифрувальних хедж-фондів з обсягом управління активами понад 20 мільйонів доларів зросла з 19% у 2018 році до 35%.
!
У 2019 році медіана прибутковості шифрувальних Хеджування фондів досягла 74%, тоді як середній показник 2018 року становив -46%. За категоріями стратегій, медіана прибутковості фондів з повним довірчим управлінням у 2019 році була найвищою, досягнувши 40%, далі йдуть фонди з повним довірчим управлінням на довгу і коротку позиції (33%) та кількісні стратегії (30%), а фонди з багатьма стратегіями показали відносно слабкі результати на рівні 15%.
!
Слід зазначити, що зростання біткойна на 92% у 2019 році перевищило результати всіх шифрувальних хедж-фондів. Це свідчить про те, що шифрувальні хедж-фонди більше виконували роль інструменту для зменшення ринкової волатильності, а не каталізатора для підвищення доходності.
З розвитком ринку шифрувальних деривативів інвестиційні стратегії шифрувальних хедж-фондів стають все більш складними. Опитування показало, що 48% опитаних фондів мають короткі позиції, 56% використовують деривативи. Приблизно третина фондів бере участь у торгах ф'ючерсами та опціонами. Що стосується використання кредитного плеча, у 2020 році 56% фондів заявили про використання кредитного плеча, але лише 19% фондів активно використовували торгівлю з кредитним плечем.
!
У майбутньому, з ростом кількості регульованих продуктів на ринку шифрування ф'ючерсів, очікується, що більше шифрувальних хедж-фондів увійдуть у цю сферу. Однак, через зростання труднощів у отриманні боргового фінансування, перспективи використання важелів залишаються невизначеними.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
12 лайків
Нагородити
12
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
rekt_but_resilient
· 08-15 06:22
Багатії дійсно знають, як грати.
Переглянути оригіналвідповісти на0
0xDreamChaser
· 08-15 06:10
Знову гравці з інститутів приходять заробляти гроші.
Переглянути оригіналвідповісти на0
AirdropworkerZhang
· 08-15 06:04
Справді багатий, підведи брата.
Переглянути оригіналвідповісти на0
NotFinancialAdviser
· 08-15 05:54
Ця стара готівка нарешті не може залишатися спокійною.
шифрувальні Хеджування фонди масштаби подвоїлися, сімейні офіси стали основним джерелом фінансування
Шифрування Хеджування Фондів Розвитку Тенденцій: Подвоєння масштабів активів, інвестори в основному з сімейних офісів
Нещодавнє дослідження виявило останні тенденції розвитку фондів Хеджування криптовалют. Згідно з доповіддю, у 2019 році активи Хеджування криптовалют зросли до (AUM), що є значним зростанням порівняно з 1 мільярдом доларів наприкінці 2018 року.
!
У 2019 році в цілому, фонди з повною довірою на довгу позицію виділялися, середня прибутковість становила 42%. Варто зазначити, що сімейні офіси та особи з високим рівнем доходу є основними джерелами фінансування для шифрувальних Хеджування фондів, які становлять відповідно 48% та 42% інвесторів.
!
Один з експертів галузі зазначив: "З моменту спалаху пандемії COVID-19 ми спостерігаємо, що інтерес людей до шифрування став більш загальним трендом."
Дослідження показує, що наразі існує близько 150 активних шифрувальних Хеджування фондів, з яких майже 63% було створено у 2018 або 2019 році. Кількість створених шифрувальних фондів має високу кореляцію з динамікою цін на біткойн. Різкий ріст ціни біткойна у 2018 році, здається, стимулював появу великої кількості шифрувальних фондів, тоді як наприкінці 2019 року, коли шифрувальний ринок увійшов у спадний тренд, кількість новостворених фондів також значно зменшилася.
!
Звіт класифікує шифрувальні хедж-фонди на чотири основні категорії: фонди з повною довірою на купівлю, фонди з повною довірою на купівлю та продаж, кількісні фонди та багатостратегічні фонди. Серед них кількісні фонди є найбільш поширеними, займаючи близько половини ринкової частки. Інші три стратегії займають близько 17-19% ринкової частки.
З точки зору складу інвесторів, сімейні офіси та особи з високою чистою вартістю займають майже 90% всіх інвесторів. У той же час, участь пенсійних фондів, фондів та благодійних фондів у шифруванні інвестиціях надзвичайно низька. Інвестиційна частка традиційного венчурного капіталу та фондів фондів у цій сфері також відносно мала.
Середня кількість інвесторів у цих фондах становить 58,5, медіана - 27,5. Медіана середнього обсягу інвестицій становить 300 тисяч доларів США, а середнє - досягає 3,1 мільйона доларів США. Приблизно дві третини фондів Хеджування у сфері шифрування мають обсяг інвестицій менше 500 тисяч доларів США.
Розподіл обсягу управління активами демонструє яскравий ефект Матвія: кілька великих фондів управляють більшістю активів, ця особливість нагадує традиційну індустрію хедж-фондів. У 2019 році частка шифрувальних хедж-фондів з обсягом управління активами понад 20 мільйонів доларів зросла з 19% у 2018 році до 35%.
!
У 2019 році медіана прибутковості шифрувальних Хеджування фондів досягла 74%, тоді як середній показник 2018 року становив -46%. За категоріями стратегій, медіана прибутковості фондів з повним довірчим управлінням у 2019 році була найвищою, досягнувши 40%, далі йдуть фонди з повним довірчим управлінням на довгу і коротку позиції (33%) та кількісні стратегії (30%), а фонди з багатьма стратегіями показали відносно слабкі результати на рівні 15%.
!
Слід зазначити, що зростання біткойна на 92% у 2019 році перевищило результати всіх шифрувальних хедж-фондів. Це свідчить про те, що шифрувальні хедж-фонди більше виконували роль інструменту для зменшення ринкової волатильності, а не каталізатора для підвищення доходності.
З розвитком ринку шифрувальних деривативів інвестиційні стратегії шифрувальних хедж-фондів стають все більш складними. Опитування показало, що 48% опитаних фондів мають короткі позиції, 56% використовують деривативи. Приблизно третина фондів бере участь у торгах ф'ючерсами та опціонами. Що стосується використання кредитного плеча, у 2020 році 56% фондів заявили про використання кредитного плеча, але лише 19% фондів активно використовували торгівлю з кредитним плечем.
!
У майбутньому, з ростом кількості регульованих продуктів на ринку шифрування ф'ючерсів, очікується, що більше шифрувальних хедж-фондів увійдуть у цю сферу. Однак, через зростання труднощів у отриманні боргового фінансування, перспективи використання важелів залишаються невизначеними.