Децентралізація індексу: пасивні інвестиційні стратегії в сфері Децентралізованих фінансів
Децентралізований індекс є способом пасивного управління інвестиційним портфелем у сфері криптовалют, що забезпечує ризикове покриття, подібно до біржових фондів (ETF) на традиційних фінансових ринках. Цей підхід дозволяє інвесторам зменшити ризик інвестування, не потребуючи постійного моніторингу виступу окремих криптовалют.
Станом на початок квітня 2021 року, ринкова капіталізація децентралізованого індексного ринку становила приблизно 234 мільйони доларів США, хоча вона все ще є відносно невеликою в порівнянні з традиційним ринком ETF, проте має величезний потенціал для зростання. Наразі основними трьома індексними протоколами, що домінують на ринку, є Index Cooperation, PowerPool та Indexed Finance.
!
Огляд основних індексних протоколів
Індекс Співпраця (ІНДЕКС)
Index Cooperation є одним з перших децентралізованих індексних протоколів, заснованим компанією Set Labs Inc. Він пропонує кілька тематичних індексних продуктів, що охоплюють Децентралізовані фінанси, крипто-золото, важелі ETH/BTC та інші сфери. Власники індексу можуть безпосередньо викуповувати базові активи, що складають індекс.
!
Індексовані фінанси (NDX)
Indexed Finance спеціалізується на управлінні портфелем, використовуючи механізм автоматичного маркет-мейкера (AMM) для автоматичного ребалансування індексів. Наразі пропонується 7 індексних продуктів, що охоплюють теми DEGEN, десятки провідних криптовалют, п’ятірку найкращих DeFi тощо.
!
PowerPool (CVP)
Індекс PowerPool базується на AMM Balancer, основною метою є об'єднання токенів управління для позик та мета-управління. Наразі існує 4 індексні продукти, включаючи індексний пул Power, індекс екосистеми Yearn тощо.
!
Порівняння протоколів
Структура витрат
Index Cooperation стягує максимальний управлінський збір, який становить від 0,6% до 1,95%. Indexed Finance стягує фіксовану плату у розмірі 0,5% при викупі. PowerPool стягує 0,1% плату за вхід/вихід та 0,2% комісію за обмін. Довгострокові власники можуть віддати перевагу структурі зборів PowerPool.
!
Стратегія продукту
Index Cooperation використовує сувору механіку двостороннього голосування в спільноті для запуску нових продуктів, що займає більше часу. Indexed Finance швидше запускає нові продукти, але з введенням зовнішніх партнерів цей процес може сповільнитися. Цикл запуску продуктів PowerPool знаходиться між двома вищезгаданими.
!
індексна вага
Основними є три методи ваг: капіталізація, квадратний корінь капіталізації та рівнозначна вага. Різні методи можуть призвести до різної чутливості індексу до токенів з великою та малою капіталізацією.
!
Інвестиційні ризики
Основні ризики включають:
Безпекові ризики смарт-контрактів
Ризик виведення коштів після завершення ліквідності майнінгу
Системні ризики, що виникають внаслідок інтероперабельності DeFi протоколів
!
Інші проекти, які варто звернути увагу
BasketDAO: надає версію DPI індексу з відсотками
Cryptex Finance: індекс TCAP, що відстежує загальну ринкову капіталізацію ринку криптовалют
Децентралізація індекс все ще перебуває на ранній стадії, але розвивається швидко. Інвестори повинні всебічно оцінити історичну продуктивність фонду, структуру витрат, інвестиційну стратегію та інші фактори, а також зробити вибір відповідно до своїх ризикових уподобань.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Аналіз Глибини ринку Децентралізованих фінансів: новий вибір для пасивних інвестицій
Децентралізація індексу: пасивні інвестиційні стратегії в сфері Децентралізованих фінансів
Децентралізований індекс є способом пасивного управління інвестиційним портфелем у сфері криптовалют, що забезпечує ризикове покриття, подібно до біржових фондів (ETF) на традиційних фінансових ринках. Цей підхід дозволяє інвесторам зменшити ризик інвестування, не потребуючи постійного моніторингу виступу окремих криптовалют.
Станом на початок квітня 2021 року, ринкова капіталізація децентралізованого індексного ринку становила приблизно 234 мільйони доларів США, хоча вона все ще є відносно невеликою в порівнянні з традиційним ринком ETF, проте має величезний потенціал для зростання. Наразі основними трьома індексними протоколами, що домінують на ринку, є Index Cooperation, PowerPool та Indexed Finance.
!
Огляд основних індексних протоколів
Індекс Співпраця (ІНДЕКС)
Index Cooperation є одним з перших децентралізованих індексних протоколів, заснованим компанією Set Labs Inc. Він пропонує кілька тематичних індексних продуктів, що охоплюють Децентралізовані фінанси, крипто-золото, важелі ETH/BTC та інші сфери. Власники індексу можуть безпосередньо викуповувати базові активи, що складають індекс.
!
Індексовані фінанси (NDX)
Indexed Finance спеціалізується на управлінні портфелем, використовуючи механізм автоматичного маркет-мейкера (AMM) для автоматичного ребалансування індексів. Наразі пропонується 7 індексних продуктів, що охоплюють теми DEGEN, десятки провідних криптовалют, п’ятірку найкращих DeFi тощо.
!
PowerPool (CVP)
Індекс PowerPool базується на AMM Balancer, основною метою є об'єднання токенів управління для позик та мета-управління. Наразі існує 4 індексні продукти, включаючи індексний пул Power, індекс екосистеми Yearn тощо.
!
Порівняння протоколів
Структура витрат
Index Cooperation стягує максимальний управлінський збір, який становить від 0,6% до 1,95%. Indexed Finance стягує фіксовану плату у розмірі 0,5% при викупі. PowerPool стягує 0,1% плату за вхід/вихід та 0,2% комісію за обмін. Довгострокові власники можуть віддати перевагу структурі зборів PowerPool.
!
Стратегія продукту
Index Cooperation використовує сувору механіку двостороннього голосування в спільноті для запуску нових продуктів, що займає більше часу. Indexed Finance швидше запускає нові продукти, але з введенням зовнішніх партнерів цей процес може сповільнитися. Цикл запуску продуктів PowerPool знаходиться між двома вищезгаданими.
!
індексна вага
Основними є три методи ваг: капіталізація, квадратний корінь капіталізації та рівнозначна вага. Різні методи можуть призвести до різної чутливості індексу до токенів з великою та малою капіталізацією.
!
Інвестиційні ризики
Основні ризики включають:
!
Інші проекти, які варто звернути увагу
Децентралізація індекс все ще перебуває на ранній стадії, але розвивається швидко. Інвестори повинні всебічно оцінити історичну продуктивність фонду, структуру витрат, інвестиційну стратегію та інші фактори, а також зробити вибір відповідно до своїх ризикових уподобань.
!