Глибоке дослідження ринку прогнозів: механізми, класифікація та переваги
ринок прогнозів є відкритою торговельною платформою, де учасники можуть торгувати результатами певних подій. Робота цих ринків подібна до економіки вільного ринку, ціни постійно коригуються на основі колективної мудрості учасників. Користувачі можуть торгувати ймовірністю настання певних подій, а фінальна ринкова ціна відображає очікувану ймовірність цих подій.
Відкритість ринку прогнозів є однією з його найважливіших характеристик. На відміну від традиційних ставок, ринок прогнозів починається з однакових початкових коефіцієнтів, а потім ціни природно коригуються в міру того, як учасники здійснюють торги, спираючись на свої знання та уявлення, щоб відобразити найбільш ймовірні результати.
В якості прикладу фіналу Чемпіонату світу з футболу ФІФА 2022 року, припустимо, що це Аргентина проти Англії. Ринок прогнозів може створити питання "Хто виграє фінал Чемпіонату світу з футболу ФІФА?", вказавши два можливих результати: "Аргентина" та "Англія". Це створює бінарний ринок прогнозів з двома результативними токенами для торгівлі: ARGWIN( перемога Аргентини ) та ENGWIN( перемога Англії ).
Ці токени спочатку почали торгівлю за однаковою ціною, наприклад 50/50. Зі збільшенням кількості учасників, які купують токени згідно з очікуваннями, ціна буде коливатися в залежності від попиту та пропозиції. Якщо більше людей купує "ARGWIN", його ціна зросте, а "ENGWIN" впаде. З часом ринок самостійно відрегулюється, і ціни токенів відображатимуть найбільш ймовірний результат.
ринок прогнозів також може розглядатися як похідний ринок. Вони дозволяють учасникам торгувати контрактами на основі результатів майбутніх невідомих подій, а сформована ринкова ціна може розглядатися як колективний прогноз учасників. Якщо ці контракти пов'язані з ціною певних активів, ринок прогнозів насправді стає похідним ринком.
ринок прогнозів як похідний ринок має кілька переваг: може функціонувати без базового активу; можливе автоматичне створення ринку (AMM); шляхом розробки відповідних прогнозних подій можна запропонувати універсальні продукти; має ізоморфні зв'язки з європейськими опціонами; висока капітальна ефективність; відсутність ризику виведення з гри тощо.
Однак ринок прогнозів також стикається з деякими викликами: постачальники ліквідності можуть стикатися з високими ризиками, особливо під час чорних лебедів; як новий концепт, учасникам може знадобитися час, щоб зрозуміти його механізми; можуть існувати ще не виявлені невідомі ризики.
Дві основні механізми, які підтримують роботу ринку прогнозів, це безперервні двосторонні аукціони (CDA) та логарифмічні правила оцінки ринку (LMSR). CDA дозволяє трейдерам безпосередньо подавати купівельні та продажні замовлення до книги замовлень, і угода відбувається, коли ставка відповідає ціні. CDA демонструє відмінні результати на ринках з високою ліквідністю, але може стикатися з проблемами недостатньої ліквідності на ринках з меншою кількістю учасників.
LMSR є автоматизованим механізмом маркет-мейкерів, спеціально розробленим для вирішення проблеми ліквідності ринку прогнозів. Він передбачає наявність центрального автоматизованого маркет-мейкера, який є контрагентом для всіх угод, постійно пропонуючи ціни на купівлю та продаж. LMSR може забезпечити постійну ліквідність, гарантуючи, що трейдери можуть виконувати угоди в будь-який час, що особливо підходить для ринків прогнозів з невеликою кількістю учасників.
Ринок прогнозів можна розділити на кілька форм: бінарний ринок ( з двома можливими результатами ); класифікаційний ринок ( з більше ніж двома варіантами ); скалярний ( інтервал ) ринок ( прогнозує результати в певному діапазоні ); комбінований ринок ( поєднує кілька ринків прогнозів для створення багаторівневого прогнозу ).
На відміну від традиційних опитувань громадської думки, ринок прогнозів заохочує точні прогнози фінансовими винагородами, а динаміка ринку забезпечує корекцію занадто високих акцій, що дає більш надійні дані.
Отже, ринок прогнозів є потужним інструментом, який можна використовувати для прогнозування різних результатів. Розуміння переваг і обмежень різних механізмів, таких як CDA та LMSR, є критично важливим для розробки ефективних ринків прогнозів. З розвитком цієї сфери автоматичні маркет-мейкери можуть ставати все більш важливими для забезпечення надійності та точності прогнозів ринку.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
12 лайків
Нагородити
12
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
StealthMoon
· 08-16 17:07
Гра в азартні ігри вже зрозуміла.
Переглянути оригіналвідповісти на0
Ramen_Until_Rich
· 08-16 17:07
Обман для дурнів还能这么玩
Переглянути оригіналвідповісти на0
CryptoTherapist
· 08-16 17:06
відчуваю високу ринкову тривогу зараз... час для деякого осмисленого торгового прогнозування, якщо чесно
Глибина аналізу ринку прогнозів: механізми, типи та інноваційні переваги
Глибоке дослідження ринку прогнозів: механізми, класифікація та переваги
ринок прогнозів є відкритою торговельною платформою, де учасники можуть торгувати результатами певних подій. Робота цих ринків подібна до економіки вільного ринку, ціни постійно коригуються на основі колективної мудрості учасників. Користувачі можуть торгувати ймовірністю настання певних подій, а фінальна ринкова ціна відображає очікувану ймовірність цих подій.
Відкритість ринку прогнозів є однією з його найважливіших характеристик. На відміну від традиційних ставок, ринок прогнозів починається з однакових початкових коефіцієнтів, а потім ціни природно коригуються в міру того, як учасники здійснюють торги, спираючись на свої знання та уявлення, щоб відобразити найбільш ймовірні результати.
В якості прикладу фіналу Чемпіонату світу з футболу ФІФА 2022 року, припустимо, що це Аргентина проти Англії. Ринок прогнозів може створити питання "Хто виграє фінал Чемпіонату світу з футболу ФІФА?", вказавши два можливих результати: "Аргентина" та "Англія". Це створює бінарний ринок прогнозів з двома результативними токенами для торгівлі: ARGWIN( перемога Аргентини ) та ENGWIN( перемога Англії ).
Ці токени спочатку почали торгівлю за однаковою ціною, наприклад 50/50. Зі збільшенням кількості учасників, які купують токени згідно з очікуваннями, ціна буде коливатися в залежності від попиту та пропозиції. Якщо більше людей купує "ARGWIN", його ціна зросте, а "ENGWIN" впаде. З часом ринок самостійно відрегулюється, і ціни токенів відображатимуть найбільш ймовірний результат.
ринок прогнозів також може розглядатися як похідний ринок. Вони дозволяють учасникам торгувати контрактами на основі результатів майбутніх невідомих подій, а сформована ринкова ціна може розглядатися як колективний прогноз учасників. Якщо ці контракти пов'язані з ціною певних активів, ринок прогнозів насправді стає похідним ринком.
ринок прогнозів як похідний ринок має кілька переваг: може функціонувати без базового активу; можливе автоматичне створення ринку (AMM); шляхом розробки відповідних прогнозних подій можна запропонувати універсальні продукти; має ізоморфні зв'язки з європейськими опціонами; висока капітальна ефективність; відсутність ризику виведення з гри тощо.
Однак ринок прогнозів також стикається з деякими викликами: постачальники ліквідності можуть стикатися з високими ризиками, особливо під час чорних лебедів; як новий концепт, учасникам може знадобитися час, щоб зрозуміти його механізми; можуть існувати ще не виявлені невідомі ризики.
Дві основні механізми, які підтримують роботу ринку прогнозів, це безперервні двосторонні аукціони (CDA) та логарифмічні правила оцінки ринку (LMSR). CDA дозволяє трейдерам безпосередньо подавати купівельні та продажні замовлення до книги замовлень, і угода відбувається, коли ставка відповідає ціні. CDA демонструє відмінні результати на ринках з високою ліквідністю, але може стикатися з проблемами недостатньої ліквідності на ринках з меншою кількістю учасників.
LMSR є автоматизованим механізмом маркет-мейкерів, спеціально розробленим для вирішення проблеми ліквідності ринку прогнозів. Він передбачає наявність центрального автоматизованого маркет-мейкера, який є контрагентом для всіх угод, постійно пропонуючи ціни на купівлю та продаж. LMSR може забезпечити постійну ліквідність, гарантуючи, що трейдери можуть виконувати угоди в будь-який час, що особливо підходить для ринків прогнозів з невеликою кількістю учасників.
Ринок прогнозів можна розділити на кілька форм: бінарний ринок ( з двома можливими результатами ); класифікаційний ринок ( з більше ніж двома варіантами ); скалярний ( інтервал ) ринок ( прогнозує результати в певному діапазоні ); комбінований ринок ( поєднує кілька ринків прогнозів для створення багаторівневого прогнозу ).
На відміну від традиційних опитувань громадської думки, ринок прогнозів заохочує точні прогнози фінансовими винагородами, а динаміка ринку забезпечує корекцію занадто високих акцій, що дає більш надійні дані.
Отже, ринок прогнозів є потужним інструментом, який можна використовувати для прогнозування різних результатів. Розуміння переваг і обмежень різних механізмів, таких як CDA та LMSR, є критично важливим для розробки ефективних ринків прогнозів. З розвитком цієї сфери автоматичні маркет-мейкери можуть ставати все більш важливими для забезпечення надійності та точності прогнозів ринку.