Аналіз механізму токенізації активів реального світу
Токенізація реальних світових активів ( RWAs ) полягає в записуванні прав власності або юридичних прав на матеріальні чи нематеріальні активи у вигляді цифрових токенів на блокчейні. Ця технологія охоплює широкий спектр класів активів, включаючи нерухомість, товари, предмети мистецтва, інтелектуальну власність та фінансові інструменти.
Токенізація через реалізацію часткової власності підвищує ліквідність активів, що дає змогу більшій кількості інвесторів брати участь у першочергово високих інвестиційних можливостях. Незмінність блокчейну гарантує прозорість записів про власність, знижуючи ризик шахрайства. Водночас, торгівля токенізованими активами на децентралізованих біржах також забезпечує безпрецедентну доступність та ефективність на ринку.
Згідно з аналізом, очікується, що до 2030 року загальна ринкова вартість різних токенізованих активів ( без криптовалют та стейблкоїнів ) досягне приблизно 1-4 трильйонів доларів.
Токенізація системи еволюції
Ранні фізичні сертифікати володіння були легко піддані крадіжці, втраті та іншим загрозам. Цифрові інструменти володіння, що з'явилися в 80-х роках, були обмежені технологією і не змогли реалізуватися. Пізніше фінансовий сектор перейшов на централізовані електронні реєстраційні системи, але це призвело до нових витрат і проблем з ефективністю.
Розвиток технології розподіленого реєстру ( DLT ) зробив можливим переосмислення цифрових токенів. DLT зменшує ризик системних збоїв завдяки децентралізованому зберіганню записів, підвищуючи стійкість. У порівнянні з традиційними системами з численними посередниками, системи на основі DLT спрощують торговий процес через єдиний механізм консенсусу.
Вибір блокчейну
Токен може бути випущений на приватному ліцензованому ланцюзі або на публічному безліцензійному ланцюзі. Приватний ланцюг контролюється центральним суб'єктом, формуючи контрольовану екосистему. Публічний ланцюг має відкритий доступ і може бути інтегрований з децентралізованими фінансовими (DeFi) протоколами. Вибір ланцюга визначає ступінь контролю емітента і має відповідати його цілям.
Розумний контракт — це автоматизована програма на блокчейні, яка може автоматизувати фінансові транзакції та адміністративні завдання, підвищуючи ефективність і безпеку.
токенізація
Токенізація активів може бути проаналізована з двох вимірів: форми прояву та власності. Форма прояву включає економічні характеристики активів, тоді як власність потребує верифікації через он-лін або офф-лін реєстрацію.
Цифрові посилені активи зберігають власність через поза ланцюгові книги, використовуючи токени блокчейну як цифрову форму представлення. Цифрові рідні активи безпосередньо представляють власність і цінність у формі токенів.
токенізація методів переважно має чотири види:
Пряме володіння: Токен сам по собі є офіційним записом про власність, що підходить для цифрових рідних активів.
1:1 активи, що підтримують токен: токен, що випускається зберігачем, який володіє активами та представляє прямі права.
Надмірно заставлений Токен: випуск Токена з використанням інших активів як надмірної застави.
Недостатньо забезпечених токенів: випуск неповністю забезпечених токенів, необхідно активно управляти частиною резервів.
Токенізація переваги
токенізація через DLT забезпечує багатоаспектне підвищення ефективності:
Атомарний розрахунок: смарт-контракти одночасно виконують угоди з обох сторін, усуваючи ризик контрагента.
Підвищення ліквідності: покращення передаваності активів, зниження бар'єру для торгівлі.
Зменшення посередників: смарт-контракти замінюють традиційні посередницькі установи.
Реалізація автоматизації: автоматичне виконання завдань, таких як видача полісів, виплата компенсацій тощо.
Сприяння відповідності: кодування вимог KYC, AML тощо в блокчейн.
Автоматизований маркет-мейкер: забезпечує ліквідність за допомогою пулів активів, керованих смарт-контрактами.
Ризики та виклики
Токенізація також стикається з технічними та регуляторними викликами, такими як кібербезпека, масштабованість системи, відповідність антивідмиванню грошей тощо. Освіта інвесторів, ринкова спекуляція та екологічний вплив також є питаннями, які потрібно вирішити.
Перехід до токенізованої фінансової системи пов'язаний з величезними витратами, включаючи зміни в інфраструктурі, інтеграцію систем, навчання персоналу тощо. Однак вирішення цих викликів допоможе повністю реалізувати переваги токенізації.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
9 лайків
Нагородити
9
7
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
MechanicalMartel
· 14год тому
Це далеко від 10 трильйонів.
Переглянути оригіналвідповісти на0
BrokenYield
· 08-16 17:11
ще один понці, загорнутий у соус DeFi... смh
Переглянути оригіналвідповісти на0
NFTArchaeologist
· 08-16 17:06
RWAs - це ж не що інше, як переробка нерухомості.
Переглянути оригіналвідповісти на0
0xLostKey
· 08-16 17:04
Знову нова іграшка для обману невдахів
Переглянути оригіналвідповісти на0
PseudoIntellectual
· 08-16 17:01
Торгівля криптовалютою на мить приносить задоволення, All in - крематорій.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MintMaster
· 08-16 16:53
Що завгодно токенізовано, це обдурювання людей, як лохів
Декодування токенізації активів реального світу: принципи, розвиток та майбутня ринкова вартість
Аналіз механізму токенізації активів реального світу
Токенізація реальних світових активів ( RWAs ) полягає в записуванні прав власності або юридичних прав на матеріальні чи нематеріальні активи у вигляді цифрових токенів на блокчейні. Ця технологія охоплює широкий спектр класів активів, включаючи нерухомість, товари, предмети мистецтва, інтелектуальну власність та фінансові інструменти.
Токенізація через реалізацію часткової власності підвищує ліквідність активів, що дає змогу більшій кількості інвесторів брати участь у першочергово високих інвестиційних можливостях. Незмінність блокчейну гарантує прозорість записів про власність, знижуючи ризик шахрайства. Водночас, торгівля токенізованими активами на децентралізованих біржах також забезпечує безпрецедентну доступність та ефективність на ринку.
Згідно з аналізом, очікується, що до 2030 року загальна ринкова вартість різних токенізованих активів ( без криптовалют та стейблкоїнів ) досягне приблизно 1-4 трильйонів доларів.
Токенізація системи еволюції
Ранні фізичні сертифікати володіння були легко піддані крадіжці, втраті та іншим загрозам. Цифрові інструменти володіння, що з'явилися в 80-х роках, були обмежені технологією і не змогли реалізуватися. Пізніше фінансовий сектор перейшов на централізовані електронні реєстраційні системи, але це призвело до нових витрат і проблем з ефективністю.
Розвиток технології розподіленого реєстру ( DLT ) зробив можливим переосмислення цифрових токенів. DLT зменшує ризик системних збоїв завдяки децентралізованому зберіганню записів, підвищуючи стійкість. У порівнянні з традиційними системами з численними посередниками, системи на основі DLT спрощують торговий процес через єдиний механізм консенсусу.
Вибір блокчейну
Токен може бути випущений на приватному ліцензованому ланцюзі або на публічному безліцензійному ланцюзі. Приватний ланцюг контролюється центральним суб'єктом, формуючи контрольовану екосистему. Публічний ланцюг має відкритий доступ і може бути інтегрований з децентралізованими фінансовими (DeFi) протоколами. Вибір ланцюга визначає ступінь контролю емітента і має відповідати його цілям.
Розумний контракт — це автоматизована програма на блокчейні, яка може автоматизувати фінансові транзакції та адміністративні завдання, підвищуючи ефективність і безпеку.
токенізація
Токенізація активів може бути проаналізована з двох вимірів: форми прояву та власності. Форма прояву включає економічні характеристики активів, тоді як власність потребує верифікації через он-лін або офф-лін реєстрацію.
Цифрові посилені активи зберігають власність через поза ланцюгові книги, використовуючи токени блокчейну як цифрову форму представлення. Цифрові рідні активи безпосередньо представляють власність і цінність у формі токенів.
токенізація методів переважно має чотири види:
Пряме володіння: Токен сам по собі є офіційним записом про власність, що підходить для цифрових рідних активів.
1:1 активи, що підтримують токен: токен, що випускається зберігачем, який володіє активами та представляє прямі права.
Надмірно заставлений Токен: випуск Токена з використанням інших активів як надмірної застави.
Недостатньо забезпечених токенів: випуск неповністю забезпечених токенів, необхідно активно управляти частиною резервів.
Токенізація переваги
токенізація через DLT забезпечує багатоаспектне підвищення ефективності:
Атомарний розрахунок: смарт-контракти одночасно виконують угоди з обох сторін, усуваючи ризик контрагента.
Підвищення ліквідності: покращення передаваності активів, зниження бар'єру для торгівлі.
Зменшення посередників: смарт-контракти замінюють традиційні посередницькі установи.
Реалізація автоматизації: автоматичне виконання завдань, таких як видача полісів, виплата компенсацій тощо.
Сприяння відповідності: кодування вимог KYC, AML тощо в блокчейн.
Автоматизований маркет-мейкер: забезпечує ліквідність за допомогою пулів активів, керованих смарт-контрактами.
Ризики та виклики
Токенізація також стикається з технічними та регуляторними викликами, такими як кібербезпека, масштабованість системи, відповідність антивідмиванню грошей тощо. Освіта інвесторів, ринкова спекуляція та екологічний вплив також є питаннями, які потрібно вирішити.
Перехід до токенізованої фінансової системи пов'язаний з величезними витратами, включаючи зміни в інфраструктурі, інтеграцію систем, навчання персоналу тощо. Однак вирішення цих викликів допоможе повністю реалізувати переваги токенізації.