SynFutures запустила інноваційну платформу безстрокових ф'ючерсів на Base

У липні цього року екосистема Base отримала важливого нового члена: SynFutures. На сьогоднішній день обсяг торгівлі SynFutures на Base досяг 26 мільярдів доларів, що становить більше половини частки ринку PerpDEX в екосистемі Base.

Нещодавно SynFutures запустила платформу Perp Launchpad на Base, започаткувавши нову модель випуску Безстрокових ф'ючерсів. Ця інноваційна ініціатива виникла на тлі того, що зростання PerpDEX стикається з перепонами, оскільки основні учасники вже розділили більшість прибуткових можливостей.

Perp Launchpad：спрощене випуск безстрокових ф'ючерсів

Perp Launchpad забезпечує ліквідність і механізм ціновоїDiscover для проектів Restaking і Meme-коінів завдяки низьким Gas-витратам, ефективному використанню капіталу та великим субсидіям. Ця платформа дозволяє запускати торгові пари безстрокових ф'ючерсів для будь-якого токена без необхідності отримання дозволу.

Основні переваги включають:

• Знизити бар'єр для входу на ринок Безстрокових ф'ючерсів
• Швидке створення глибини через LP-ін incentives
• Використання переваги низького газу Base для швидкого розгортання

Наприклад, з Lido, його безстрокові ф'ючерси wstETH/ETH за два місяці з моменту запуску досягли обсягу торгівлі в 260 мільйонів доларів, пікового TVL майже в 920 тисяч доларів, а також участі близько 2000 користувачів.

Перспектива інвестора: можливості та ризики співіснують

Для інвесторів на блокчейні SynFutures пропонує кілька можливостей для отримання доходу:

• Доходи від LP-маркет-мейкінгу (річна дохідність до 50% і більше)
• Розподіл спільноти
• Потенційні аеродропи токенів та винагороди за бали

Одночасно, він також надає нові інструменти для управління ризиками активів Restaking та Meme-коінів.

Однак інвестори повинні бути обережними:

• Періодичність ліквідності на ринку Безстрокових ф'ючерсів
• Цінові коливання, які можуть бути викликані новими торговими парами
• Ризик непостійних збитків, з яким стикається LP при створенні ринку

Нові можливості для Restaking активів

SynFutures співпрацює з провідними проектами Liquid Staking, щоб надати нові канали монетизації для активів Restaking. Це може призвести до:

• Більше активів Restaking потрапляє на ринок Безстрокових ф'ючерсів
• Підвищення ліквідності токена LRT
• Поява нових деривативів Restaking

Слід зазначити, що активи BTC Restaking стають новим фаворитом на ринку безстрокових ф'ючерсів. Наприклад, безстрокові ф'ючерси pumpBTC/ETH та SolvBTC/ETH демонструють видатні результати, з обсягом торгів за 24 години відповідно 429,3K та 341,8K, а обсяг TVL становить 12M та 5M.

Цілком ймовірно, що причинами цього явища є:

• Гарячість треку BTC Restaking
• Кореляція цін BTC та ETH надає ціновий орієнтир
• Спекулятивний попит, викликаний загостренням конкуренції між протоколами Restaking

Виступ Безстрокових ф'ючерсів на Meme монети

На відміну від очікувань, результати безстрокових ф'ючерсів Meme-криптовалюти були відносно скромними:

• BONK/USDC Безстрокові ф'ючерси: 24 години обігу 7.7K, глибина ринку 405.3K
• PEPE Безстрокові ф'ючерси: середньоденний обсяг торгівлі в межах 5K-10K, глибина ринку в межах 300K-500K
• Інші мем-токени показують гірші результати

Це явище може бути пов'язане з:

• Високий ризик, пов'язаний з комбінацією високого кредитного плеча та високої волатильності
• Спекулятивний характер ринку спотів Meme-криптовалют призводить до дисбалансу безстрокових ф'ючерсів.
• LP стикається з високим ризиком тимчасових збитків

Підсумок

Ця інновація SynFutures по суті перебудовує модель випуску Безстрокових ф'ючерсів, відкриваючи двері до ринку деривативів для різних токенів. Вона не лише знижує бар'єри для випуску Безстрокових ф'ючерсів, але й забезпечує важливі канали для виявлення вартості різних активів.

Ця інклюзивна стратегія, хоча й ризикована, може бути необхідним шляхом для безстрокових ф'ючерсів до виходу на основний ринок. У поточному ринковому середовищі ця інноваційна ідея, можливо, зможе створити неочікувану цінність.