取引における買われ過ぎと売られ過ぎの状況を理解する

時々、トレーダーは、「買われ過ぎ」と「売られ過ぎ」という用語に取引中に混乱を経験します。買われ過ぎと売られ過ぎの概念は、取引のテクニカル分析の基本的な考えの一つです。これらの用語はしばしば同義的に使用されますが、同じではありません。私たちは、買われ過ぎと売られ過ぎの状況とその違いについて、そしてそれらを識別する方法について議論します。

Overboughtとは何ですか？

過買われ状態は、資産の価格が特定の期間にあまりにも急激に上昇しすぎたときに起こります。買い手の活動が大幅に増加し、資産の価格が上昇トレンドになる状況です。つまり、資産への需要が供給を上回る状況です。この状況は、資産の価格が短期間で急激に上昇したときにしばしば発生し、修正または逆転につながる可能性があります。

トレーダーは、相対力指数（RSI）やストキャスティクスオシレーターなどのさまざまな指標を使用して、買われ過ぎの状態を特定します。RSIまたはストキャスティックオシレーターが70を超えている場合、資産は買われ過ぎの状態であると言われていますこの時点では、より低い価格で資産を購入したトレーダーは利益を得て移動することを考えるかもしれません。

RSIを使用した買われ過ぎの状況の例

Image by Sabrina Jiang © Investopedia 2020

売られ過ぎとは何ですか？

オーバーソールド状態は、特定の期間において資産の価格があまりに低く、あまりに速く下落したときに起こります。売り出し活動が大幅に増加し、資産の価格が下降トレンドになる状況です。つまり、資産の供給が需要を上回る状況です。この状況は、資産の価格が短期間で急激に下落したときにしばしば発生し、修正または転換につながる可能性があります。

買われ過ぎの状態については、相対力指数（RSI）とストキャスティクスオシレーターを使用して売られ過ぎの状態を特定します。RSIまたはストキャスティックオシレーターが30未満の場合、資産は売られ過ぎの状態であると言われています. この時点で、トレーダーは資産を買うことを検討するかもしれません。なぜならそれは過小評価されているかもしれません。

オーバーソールドインジケーターとファンダメンタルの例

Image by Sabrina Jiang © Investopedia 2020

買われ過ぎと売られ過ぎの状況の違い

過買いと過売りの主な違いはトレンドの方向です。過買いの状態は資産が上昇トレンドにあることを示し、一方、過売りの状態は資産が下降トレンドにあることを示します。さらに、過買いと過売りの状態を特定するために使用される指標は同じですが、それぞれの閾値が異なります。RSIとストキャスティックオシレーターは、70を超えていると過買いの状態を示し、30を下回っていると過売りの状態を示します。

取引での買われ過ぎと売られ過ぎの状況の使用方法

トレーダーは、買われ過ぎおよび売られ過ぎの状態を利用して、潜在的な買いや売りの機会を特定します。資産が買われ過ぎの状態にある場合、トレーダーは売却を検討するかもしれません。売られ過ぎの状態の場合、トレーダーは購入を検討するかもしれません。重要なのは、買われ過ぎおよび売られ過ぎの状態が価格の反転を保証しないことであり、トレーダーは取引の決定を確認するために追加のテクニカル分析ツールを使用すべきです。

トレーダーは、移動平均収束拡散法（MACD）、ボリンジャーバンド、フィボナッチ・リトレースメントなど、複数のテクニカル分析ツールを使用して価格転換シグナルを確認できます。これらのツールは、トレーダーが市場の方向を決定する際に重要なポテンシャルなサポートとレジスタンスレベルを特定するのに役立ちます。

買われ過ぎと売られ過ぎのレベル：その信頼性はどの程度ですか？

買われ過ぎと売られ過ぎの状況に基づくシグナルは万全ではありません。いつも正確に買うべきタイミングや売るべきタイミングをアドバイスできるわけではありません。資産が買われ過ぎか売られ過ぎかどうかだけに基づいて投資の購入や売却に関する決定を行うのは良い考えではありません。これは特に、流動性が低く、予測不可能で、伝統的に受け入れられている取引パターンに必ずしも従わない暗号通貨市場に当てはまります。

テクニカル分析は、過去の価格データに基づいて価格の動きを予測するために金融市場取引で一般的に使用されています。トレーダーは成功の可能性を最大化したいと考えており、そのためには過買いと過売りのレベルを取引アプローチに組み込むことが役立つかもしれません。一方で、ストキャスティクス指標またはRSI信号のみを使用すると損失につながることがありますので、ポジションを取る前にトレンドの確認として他の指標を使用する必要があります。その例として、振動子を補完的な確認として使用することが挙げられます。通常、価格アクショントレーダーは市場のパターンを見つけ、ポジティブなトレンド内でサポートレベルからの価格上昇時にのみ取引を行います。この状況では、価格がRSIが30を超えるとともにサポートレベルから上昇すると、上昇相場の可能性が高いです。

価格アクションの調査は、トレーダーがパターンを認識し、取引に参加し、退出するタイミングを決定するのに役立ちます。この研究は、RSIのようなオシレーターと組み合わせて、見込みのエントリーまたは退出ポジションを確認するために使用することができます。

さらに、買われ過ぎおよび売られ過ぎのレベルを使用する際には、これらのレベルが常に急速な価格反転を予測するわけではないことを覚えておくことが重要です。市場は長期間にわたって買われ過ぎまたは売られ過ぎの状態になることがあります。そのため、これらのレベルは他のテクニカル分析手法と併用する必要があります。買われ過ぎおよび売られ過ぎのレベルがどれだけ信頼できるかを考慮すると、これらを取引戦略に組み込むことは難しくないことがわかります。

買われ過ぎ＆売られ過ぎインジケーターの例

買われ過ぎと売られ過ぎの状態を特定するために使用されるいくつかのテクニカルインジケーターがあります。以下は一般的に使用される指標の一部です。

• 相対強度指数（RSI）: RSIは、資産価格の強度を測定するために使用される人気のあるモメンタムオシレーターです。RSIが70を超えると、資産は買われ過ぎと見なされます。30未満の場合は売られ過ぎと見なされます。

_Source: Investopedia_

• スティープスティック・オシレーター: ストキャスティクスオシレーターは、資産の終値を一定期間の高値と安値の範囲と比較する人気のあるモメンタムオシレーターです。ストキャスティクスオシレーターが80を超えると、資産は買われ過ぎと見なされます。20未満の場合は、売られ過ぎと見なされます。

出典：Investopedia

• 移動平均収束拡散（MACD）: MACDは、2つの移動平均線の関係を示すトレンド追従指標です。MACDラインがシグナルラインを上回ると、これは買いシグナルと見なされます。一方、シグナルラインを下回ると、これは売りシグナルと見なされます。

_出典：Investopedia_

• ボリンジャーバンド: Bollinger Bandsは、資産価格チャートにプロットされた3つのバンドから構成されています。中央バンドは資産の移動平均を表し、上部バンドと下部バンドは移動平均からの標準偏差を表します。資産価格が上部バンドの上にあるとき、それは買われ過ぎと見なされます。下部バンドの下にあるとき、それは売られ過ぎと見なされます。

_ソース：Investopedia_

• フィボナッチリトレースメント: フィボナッチリトレースメントは、サポートおよびレジスタンスの潜在的なレベルを特定するために使用されるテクニカル分析ツールです。このツールは、価格が大幅に動いた後にどこで価格が戻る可能性があるかを示すために、一連の水平線を使用します。

出典: インベストペディア

トレーダーは、これらのインジケーターを使用して、資産の価格アクションでの買われ過ぎおよび売られ過ぎの状態を特定できます。ただし、これらのインジケーターは単独で使用すべきではなく、偽のシグナルを避けるために追加のテクニカル分析ツールで確認する必要があります。

結論

買われ過ぎと売られ過ぎの状態は、テクニカル分析において重要な概念です。トレーダーはこれらの条件を使用して、市場での潜在的な売買機会を特定します。買われ過ぎと売られ過ぎの状態は、市場に関する貴重な洞察を提供することができますが、取引の意思決定を行うためにそれらを単独で使用するべきではありません。トレーダーは、価格反転のシグナルを確認し、市場の方向性を判断するために、追加のテクニカル分析ツールを使用する必要があります。