Quy định tài sản ảo tại Hong Kong: Từ "vùng chân không" OTC đến bao phủ toàn diện
Trong những năm gần đây, Hồng Kông đã trải qua sự biến đổi đáng kể trong lĩnh vực quản lý tài sản ảo. Từ sự trống trải trong quản lý ban đầu, đến khung quản lý toàn diện đang được xây dựng hiện nay, quá trình này phản ánh sự gia tăng tầm quan trọng của chính phủ đối với ngành công nghiệp tiền điện tử.
Vào tháng 5 năm 2025, cảnh sát Hồng Kông đã thành công trong việc triệt phá một nhóm rửa tiền tài sản ảo trị giá 15 triệu đô la Mỹ. Nhóm này chủ yếu phân tách và chuyển tiền thông qua kênh giao dịch ngoài sàn (OTC) tại Tsim Sha Tsui. Trước đó, trong vụ án JPEX gây chú ý, các nhà điều tra phát hiện nhiều khoản tiền liên quan đã được đổi và chuyển qua các cửa hàng OTC địa phương, trở thành mắt xích quan trọng trong chuỗi lừa đảo.
Để đối phó với những thách thức này, chính phủ Hồng Kông đã phát hành tài liệu tham vấn về đề xuất lập pháp quy định dịch vụ mua bán tài sản ảo vào tháng 6 năm 2025. Đề xuất này nhằm đưa tất cả các dịch vụ mua bán tài sản ảo, bao gồm OTC, vào khuôn khổ quản lý cấp phép thống nhất. Mặc dù đề xuất này vẫn đang ở giai đoạn tham vấn, nhưng nó đã phác thảo rõ ràng tương lai của việc quản lý tài sản ảo tại Hồng Kông — từ việc cấp phép cho nền tảng giao dịch tài sản ảo (VATP) ban đầu, đến việc quản lý các cửa hàng tiền điện tử, rồi đến việc bao phủ toàn diện dịch vụ giao dịch tài sản ảo.
Sự tiến hóa quy định này có thể được chia thành ba giai đoạn chính:
Năm 2023: VATP được đưa vào quản lý, nhưng OTC vẫn nằm trong vùng mù quản lý.
Cuối năm 2022, Hồng Kông đã thông qua sửa đổi các đạo luật liên quan, bắt đầu từ tháng 6 năm 2023, thực hiện hệ thống cấp phép cho VATP, do Ủy ban Chứng khoán (SFC) phụ trách giám sát. Tuy nhiên, phạm vi giám sát lúc đó chỉ giới hạn trong mô hình kinh doanh "nền tảng điện tử + tiếp xúc với tài sản của khách hàng", không bao phủ các cảnh OTC như cửa hàng tiền mặt, quầy và ATM.
Năm 2024: Hải quan cấp phép, OTC tiền điện tử được đưa vào quản lý.
Vào đầu năm 2024, Thư ký Tài chính và Cục Kho bạc đã công bố đợt tư vấn đầu tiên về chế độ cấp phép dịch vụ giao dịch tài sản ảo qua OTC, lần đầu tiên đưa OTC thực vào khuôn khổ quản lý. Chế độ này yêu cầu tất cả các tổ chức hoạt động giao dịch tài sản ảo tại Hồng Kông (dù là thực thể hay trực tuyến) phải có giấy phép, do Hải quan Hồng Kông chịu trách nhiệm cấp phép.
Năm 2025: OTC được sáp nhập vào gia đình nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP), được quản lý thống nhất bởi SFC.
Vào tháng 6 năm 2025, Hong Kong đã công bố đề xuất lập pháp vòng hai về việc điều chỉnh dịch vụ giao dịch tài sản ảo, mở rộng thêm phạm vi và độ sâu của quy định. Khung quy định mới bao gồm các dịch vụ phức tạp như giao dịch số lượng lớn, môi giới, thanh toán và quản lý tài sản, và quyền cấp phép sẽ được giao cho SFC, trong khi các hoạt động ngân hàng sẽ được quản lý bởi HKMA.
Đằng sau loạt thay đổi quy định này là nhiều yếu tố thúc đẩy:
Đầu tiên, sự xuất hiện thường xuyên của các vụ án lớn đã làm lộ ra khoảng trống trong quản lý. Tính ẩn danh và đặc điểm thanh toán ngay lập tức của giao dịch OTC đã biến nó thành một kênh rủi ro để né tránh quản lý.
Thứ hai, áp lực quản lý quốc tế và yêu cầu của tiêu chuẩn FATF đã thúc đẩy Hồng Kông hoàn thiện khung quản lý của mình. Để duy trì vị thế và uy tín của một trung tâm tài chính quốc tế, Hồng Kông phải đảm bảo rằng hệ thống quản lý của mình phù hợp với các tiêu chuẩn quốc tế.
Cuối cùng, ý kiến công chúng địa phương cũng đã thúc đẩy việc nâng cấp chính sách. Phản hồi mà chính phủ nhận được trong quá trình tư vấn đã nhấn mạnh về tính rủi ro cao của giao dịch OTC và các vấn đề về sự thiếu sót trong việc quản lý, điều này đã thúc đẩy các cơ quan quản lý mở rộng phạm vi quản lý.
Nói chung, việc quản lý tài sản ảo ở Hong Kong đang phát triển theo hướng có hệ thống và quốc tế hóa. Từ việc quản lý nền tảng ban đầu, đến việc quản lý cửa hàng tiền mã hóa, và nay là khung "VA Dealing" toàn chuỗi được đề xuất, điều này phản ánh quyết tâm của các cơ quan quản lý trong việc xây dựng một hệ thống quản lý toàn diện và hiệu quả. Mặc dù các đề xuất quản lý mới nhất vẫn đang trong giai đoạn tham vấn, nhưng chúng chắc chắn đã chỉ ra hướng đi cho sự phát triển tương lai của ngành tài sản ảo ở Hong Kong.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
24 thích
Phần thưởng
24
8
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
AirdropChaser
· 08-14 17:36
Hồng Kông quản lý nghiêm như vậy, các anh em chú ý một chút nhé.
Xem bản gốcTrả lời0
BlockchainArchaeologist
· 08-14 13:05
Quản lý đã đến
Xem bản gốcTrả lời0
BlockchainDecoder
· 08-13 22:21
Theo nghiên cứu hiện có ( Regulatory Science Review 2024.12) cho thấy, khu vực xám trong giai đoạn OTC thực sự là khu vực có tỷ lệ rửa tiền cao, đề xuất tham khảo mô hình quản trị hai tầng của MAS Singapore.
Xem bản gốcTrả lời0
TideReceder
· 08-13 01:59
chuỗi cross là đường dây chính An toàn là đường dây dưới
Xem bản gốcTrả lời0
MetaverseLandlord
· 08-11 20:36
Quản lý thật sự đúng chỗ, chuyên nghiệp nên đã đến lúc hưởng lợi.
Xem bản gốcTrả lời0
BlockchainBard
· 08-11 20:35
Điều này bắt đầu nghiêm trọng 2025 sẽ thực hiện OTC.
Sự tiến hóa của quy định tài sản ảo tại Hồng Kông: Từ nền tảng giao dịch đến bao phủ toàn bộ chuỗi.
Quy định tài sản ảo tại Hong Kong: Từ "vùng chân không" OTC đến bao phủ toàn diện
Trong những năm gần đây, Hồng Kông đã trải qua sự biến đổi đáng kể trong lĩnh vực quản lý tài sản ảo. Từ sự trống trải trong quản lý ban đầu, đến khung quản lý toàn diện đang được xây dựng hiện nay, quá trình này phản ánh sự gia tăng tầm quan trọng của chính phủ đối với ngành công nghiệp tiền điện tử.
Vào tháng 5 năm 2025, cảnh sát Hồng Kông đã thành công trong việc triệt phá một nhóm rửa tiền tài sản ảo trị giá 15 triệu đô la Mỹ. Nhóm này chủ yếu phân tách và chuyển tiền thông qua kênh giao dịch ngoài sàn (OTC) tại Tsim Sha Tsui. Trước đó, trong vụ án JPEX gây chú ý, các nhà điều tra phát hiện nhiều khoản tiền liên quan đã được đổi và chuyển qua các cửa hàng OTC địa phương, trở thành mắt xích quan trọng trong chuỗi lừa đảo.
Để đối phó với những thách thức này, chính phủ Hồng Kông đã phát hành tài liệu tham vấn về đề xuất lập pháp quy định dịch vụ mua bán tài sản ảo vào tháng 6 năm 2025. Đề xuất này nhằm đưa tất cả các dịch vụ mua bán tài sản ảo, bao gồm OTC, vào khuôn khổ quản lý cấp phép thống nhất. Mặc dù đề xuất này vẫn đang ở giai đoạn tham vấn, nhưng nó đã phác thảo rõ ràng tương lai của việc quản lý tài sản ảo tại Hồng Kông — từ việc cấp phép cho nền tảng giao dịch tài sản ảo (VATP) ban đầu, đến việc quản lý các cửa hàng tiền điện tử, rồi đến việc bao phủ toàn diện dịch vụ giao dịch tài sản ảo.
Sự tiến hóa quy định này có thể được chia thành ba giai đoạn chính:
Cuối năm 2022, Hồng Kông đã thông qua sửa đổi các đạo luật liên quan, bắt đầu từ tháng 6 năm 2023, thực hiện hệ thống cấp phép cho VATP, do Ủy ban Chứng khoán (SFC) phụ trách giám sát. Tuy nhiên, phạm vi giám sát lúc đó chỉ giới hạn trong mô hình kinh doanh "nền tảng điện tử + tiếp xúc với tài sản của khách hàng", không bao phủ các cảnh OTC như cửa hàng tiền mặt, quầy và ATM.
Vào đầu năm 2024, Thư ký Tài chính và Cục Kho bạc đã công bố đợt tư vấn đầu tiên về chế độ cấp phép dịch vụ giao dịch tài sản ảo qua OTC, lần đầu tiên đưa OTC thực vào khuôn khổ quản lý. Chế độ này yêu cầu tất cả các tổ chức hoạt động giao dịch tài sản ảo tại Hồng Kông (dù là thực thể hay trực tuyến) phải có giấy phép, do Hải quan Hồng Kông chịu trách nhiệm cấp phép.
Vào tháng 6 năm 2025, Hong Kong đã công bố đề xuất lập pháp vòng hai về việc điều chỉnh dịch vụ giao dịch tài sản ảo, mở rộng thêm phạm vi và độ sâu của quy định. Khung quy định mới bao gồm các dịch vụ phức tạp như giao dịch số lượng lớn, môi giới, thanh toán và quản lý tài sản, và quyền cấp phép sẽ được giao cho SFC, trong khi các hoạt động ngân hàng sẽ được quản lý bởi HKMA.
Đằng sau loạt thay đổi quy định này là nhiều yếu tố thúc đẩy:
Đầu tiên, sự xuất hiện thường xuyên của các vụ án lớn đã làm lộ ra khoảng trống trong quản lý. Tính ẩn danh và đặc điểm thanh toán ngay lập tức của giao dịch OTC đã biến nó thành một kênh rủi ro để né tránh quản lý.
Thứ hai, áp lực quản lý quốc tế và yêu cầu của tiêu chuẩn FATF đã thúc đẩy Hồng Kông hoàn thiện khung quản lý của mình. Để duy trì vị thế và uy tín của một trung tâm tài chính quốc tế, Hồng Kông phải đảm bảo rằng hệ thống quản lý của mình phù hợp với các tiêu chuẩn quốc tế.
Cuối cùng, ý kiến công chúng địa phương cũng đã thúc đẩy việc nâng cấp chính sách. Phản hồi mà chính phủ nhận được trong quá trình tư vấn đã nhấn mạnh về tính rủi ro cao của giao dịch OTC và các vấn đề về sự thiếu sót trong việc quản lý, điều này đã thúc đẩy các cơ quan quản lý mở rộng phạm vi quản lý.
Nói chung, việc quản lý tài sản ảo ở Hong Kong đang phát triển theo hướng có hệ thống và quốc tế hóa. Từ việc quản lý nền tảng ban đầu, đến việc quản lý cửa hàng tiền mã hóa, và nay là khung "VA Dealing" toàn chuỗi được đề xuất, điều này phản ánh quyết tâm của các cơ quan quản lý trong việc xây dựng một hệ thống quản lý toàn diện và hiệu quả. Mặc dù các đề xuất quản lý mới nhất vẫn đang trong giai đoạn tham vấn, nhưng chúng chắc chắn đã chỉ ra hướng đi cho sự phát triển tương lai của ngành tài sản ảo ở Hong Kong.