Thị trường alts có thể sắp bùng nổ, nhưng sẽ không tái diễn đợt tăng giá toàn diện năm 2021

Thị trường hiện đang ở một điểm chuyển giao quan trọng, hầu hết mọi người chọn cách quan sát, trong khi một số ít đang âm thầm chuẩn bị. Gần đây, Bitcoin đã lập kỷ lục về giá đóng cửa tháng cao nhất trong lịch sử, nhưng tỷ lệ chi phối của thị trường bắt đầu giảm. Đồng thời, nguồn vốn lớn đã thu mua một lượng lớn ETH trong thời gian ngắn, số dư Bitcoin trên sàn giao dịch đã giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều năm.

Cảm xúc của các nhà đầu tư nhỏ lẻ vẫn thận trọng, điều này tạo ra điều kiện lý tưởng cho những người đã vào cuộc sớm. Chỉ số đầu cơ alts đang ở mức thấp, tỷ lệ ETH/BTC cuối cùng đã xuất hiện sự phục hồi. Việc phê duyệt ETF Solana trên một nền tảng giao dịch đã trở thành điều chắc chắn. Vốn đang l quietly chảy vào các lĩnh vực nóng như DeFi, tài sản thế giới thực và tái thế chấp.

Tuy nhiên, thị trường lần này sẽ khác với sự tăng giá toàn diện vào năm 2021. Thị trường sắp tới sẽ có tính chọn lọc cao hơn, chịu ảnh hưởng mạnh mẽ từ câu chuyện. Vốn đang chảy vào các tài sản có lợi suất thực, cơ sở hạ tầng chuỗi chéo và các tài sản liên quan đến ETF có cơ chế staking.

Cuộc cách mạng sâu sắc trong lĩnh vực DeFi

DeFi đang phát triển theo hướng ngày càng thể chế hóa và ẩn danh hơn. Một mặt, các công cụ tài chính được thiết kế cho các tổ chức như trái phiếu tái thế chấp, tín dụng lãi suất cố định đang phát triển mạnh mẽ. Mặt khác, một số dự án đang đơn giản hóa độ phức tạp trong thao tác cho người dùng thông thường.

Thỏa thuận cuối cùng chiến thắng sẽ là những dự án tích hợp giá trị kinh tế thực, cung cấp trải nghiệm xuyên chuỗi liền mạch, cơ sở hạ tầng an toàn và lợi nhuận có thể dự đoán.

Lĩnh vực DeFi đang diễn ra sáu xu hướng:

1. Tối ưu hóa lợi nhuận từ stablecoin và DeFi thu nhập cố định
2. Tích hợp tính thanh khoản liên chuỗi và trải nghiệm người dùng
3. Tái thế chấp và thị trường an toàn trên chuỗi
4. Tính khả thi của việc tiền tệ hóa và khả năng lập trình của hạ tầng dữ liệu
5. Cơ sở hạ tầng tín dụng tổ chức và tích hợp RWA
6. Kinh tế airdrop và khai thác khuyến khích

Tường thuật vĩ mô và khung đầu tư

Mặc dù sự bất ổn địa chính trị có thể ảnh hưởng đến thị trường, nhưng nhu cầu mua cấu trúc đang hấp thụ mỗi lần giảm giá. Diễn biến tương lai sẽ được thúc đẩy bởi ETF, thu nhập thực tế, kênh phân phối sàn giao dịch và các yếu tố khác, chứ không chỉ đơn thuần là đầu cơ.

1. Bối cảnh vĩ mô: Biến động thị trường liên quan chặt chẽ đến các tin tức nổi bật
2. Thị trường mùa hè: có thể phá vỡ xu hướng ảm đạm những năm trước.
3. Solana ETF trở thành câu chuyện alts đáng chú ý nhất hiện nay
4. Nền tảng cơ bản của các dự án DeFi
5. Giao dịch Meme coin cần thận trọng
6. Phát hành dự án mới và lợi ích cấu trúc

Khuôn khổ đầu tư quý 3 năm 2025:

• Cấu hình cốt lõi BTC
• Cấu hình luân chuyển SOL và các đồng tiền sinh lợi liên quan
• Bộ cơ bản DeFi
• Giới hạn mức độ rủi ro của Meme coin
• Theo dõi các sự kiện quan trọng như Robinhood L2