Bitcoin gần đây có giá biến động mạnh, nhiều yếu tố ảnh hưởng đến thị trường
Trong tuần qua, giá Bitcoin đã trải qua Biến động mạnh mẽ, nhiều lần cố gắng vượt qua vùng kháng cự từ 24200 đến 24300 USD nhưng không thành công. Biến động lớn trong thời gian ngắn này chủ yếu bị ảnh hưởng bởi một số yếu tố: thanh lý chuỗi, tỷ lệ phí vốn cao, dòng vốn từ các tổ chức giảm tốc, và điều chỉnh tự nhiên của thị trường.
Thanh lý chuỗi và tỷ lệ phí vốn cao dẫn đến giá giảm
Vào ngày 20 tháng 12, Bitcoin đã có sự điều chỉnh đáng kể ở mức giá 24295 USD trên một nền tảng giao dịch. Khi đó, bản đồ nhiệt của sàn giao dịch cho thấy có nhiều lệnh bán trên 24000 USD, báo hiệu một sự điều chỉnh sắp xảy ra. Trong 17 giờ tiếp theo, giá Bitcoin đã giảm xuống mức thấp nhất là 21815 USD, giảm 10%. Sự sụt giảm đột ngột này chủ yếu xuất phát từ việc thanh lý liên tục tại các sàn giao dịch hợp đồng tương lai.
Thị trường hợp đồng tương lai cho phép các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy cao, tỷ lệ đòn bẩy tiêu chuẩn có thể lên tới 100 lần. Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch có thể sử dụng 1000 đô la để xây dựng một vị thế 100.000 đô la. Tỷ lệ đòn bẩy cao làm cho giá thanh lý gần với mức giá vào lệnh của các nhà giao dịch, tăng nguy cơ xảy ra nhiều vụ thanh lý trong thời gian ngắn.
Vào ngày 21 tháng 12, khi giá Bitcoin giảm xuống dưới 22000 USD, các hợp đồng mua trị giá hàng trăm triệu USD đã bị thanh lý. Dữ liệu cho thấy, trong vòng 4 giờ, đã có 4,74 triệu USD hợp đồng tương lai bị thanh lý. Sự thanh lý hàng loạt này đã gây ra biến động giá lớn hơn, vì nó buộc các nhà giao dịch phải đóng vị thế nhanh chóng trong thời gian ngắn.
Tỷ lệ chi phí vốn là một chỉ số quan trọng để đánh giá xu hướng của thị trường hợp đồng tương lai. Từ ngày 20 đến 21 tháng 12, tỷ lệ chi phí vốn của Bitcoin cao bất thường, một thời điểm đạt 0.1%. Tỷ lệ chi phí vốn cao có nghĩa là việc mua vào Bitcoin trở thành một giao dịch đông đúc, gây thêm áp lực chi phí cho các nhà giao dịch mua vào.
Dòng tiền của các tổ chức giảm có thể gây ra sự điều chỉnh lành mạnh
Một nhà phân tích của một ngân hàng đầu tư lớn chỉ ra rằng, nếu dòng tiền từ các tổ chức giảm, thì sẽ làm tăng rủi ro điều chỉnh của Bitcoin. Trong suốt năm 2020, các nhà đầu tư tổ chức luôn là lực lượng quan trọng thúc đẩy giá Bitcoin tăng. Khi nhu cầu từ những người mua lớn nhất bắt đầu giảm, khả năng điều chỉnh sâu sẽ tăng lên.
Tuy nhiên, một nhà phân tích trên chuỗi cho biết ngay cả khi Bitcoin điều chỉnh do nhu cầu của các tổ chức giảm, thời gian điều chỉnh có thể sẽ rất ngắn. Ông chỉ ra rằng mặc dù rủi ro điều chỉnh đã tăng lên do các cá voi bán Bitcoin trên sàn giao dịch, nhưng giá sau điều chỉnh có thể nhanh chóng phục hồi, có thể là do nhu cầu mua mạnh mẽ sẽ bù đắp cho tác động của việc điều chỉnh.
Xu hướng tích cực ở cấp độ vĩ mô
Từ góc độ vĩ mô, một xu hướng tích cực là dòng tiền ra khỏi sàn giao dịch đang giảm, trong khi dự trữ stablecoin trên sàn giao dịch lại đang tăng. Điều này cho thấy hai điểm: số lượng cá mập đang hoạt động bán ra trên sàn có thể đang giảm; nguồn vốn chọn quan sát bắt đầu quay trở lại thị trường tiền điện tử.
Các nhà đầu tư thường lưu trữ số tiền thu được từ việc bán tiền điện tử trong các đồng stablecoin, vì việc sử dụng stablecoin để mua các loại tiền điện tử khác thì thuận tiện hơn. Do đó, sự gia tăng dự trữ stablecoin của các sàn giao dịch lớn có nghĩa là các nhà đầu tư đang tái đầu tư tiền vào Bitcoin và các tài sản tiền điện tử chính khác thông qua stablecoin.
Yếu tố không chắc chắn trong ngắn hạn
Trong thời gian ngắn, một yếu tố không chắc chắn ảnh hưởng đến xu hướng giá của Bitcoin là hiệu suất của một quỹ tiền điện tử nổi tiếng. Dữ liệu cho thấy, mức phí bảo trì của quỹ Bitcoin đã đạt 41%, điều này có nghĩa là các nhà đầu tư mua Bitcoin thông qua quỹ này cao hơn 41% so với giá giao ngay.
Hiện tượng chênh lệch giá cao này xuất hiện là do Mỹ vẫn chưa phê duyệt Bitcoin ETF, khiến quỹ này trở thành công cụ đầu tư ưu tiên của nhiều tổ chức và nhà đầu tư đủ điều kiện. Chừng nào chênh lệch giá của quỹ này duy trì ở mức cao lịch sử, rủi ro về việc nhu cầu Bitcoin của các tổ chức giảm đột ngột trong thời gian gần vẫn còn thấp. Xét thấy hiện tại chênh lệch giá không có xu hướng giảm rõ rệt, khả năng dòng vốn của các tổ chức giảm dẫn đến Bitcoin điều chỉnh mạnh vẫn không cao.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
12 thích
Phần thưởng
12
4
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
SchrodingersFOMO
· 14giờ trước
Lại giết heo rồi à, bán lẻ khó quá.
Xem bản gốcTrả lời0
LightningSentry
· 14giờ trước
Mùa thu đã kết thúc, và những đòn bẩy sẽ ngủ trong công viên một lần nữa
Xem bản gốcTrả lời0
DiamondHands
· 14giờ trước
đồ ngốc khi nào mới có thể giải thoát
Xem bản gốcTrả lời0
BlockchainWorker
· 14giờ trước
Lại sắp chơi đùa với mọi người nhà đầu tư lớn rồi.
Bitcoin biến động mạnh mẽ, sự chậm lại của việc thanh lý chuỗi và dòng vốn từ các tổ chức đã gây ra sự điều chỉnh thị trường.
Bitcoin gần đây có giá biến động mạnh, nhiều yếu tố ảnh hưởng đến thị trường
Trong tuần qua, giá Bitcoin đã trải qua Biến động mạnh mẽ, nhiều lần cố gắng vượt qua vùng kháng cự từ 24200 đến 24300 USD nhưng không thành công. Biến động lớn trong thời gian ngắn này chủ yếu bị ảnh hưởng bởi một số yếu tố: thanh lý chuỗi, tỷ lệ phí vốn cao, dòng vốn từ các tổ chức giảm tốc, và điều chỉnh tự nhiên của thị trường.
Thanh lý chuỗi và tỷ lệ phí vốn cao dẫn đến giá giảm
Vào ngày 20 tháng 12, Bitcoin đã có sự điều chỉnh đáng kể ở mức giá 24295 USD trên một nền tảng giao dịch. Khi đó, bản đồ nhiệt của sàn giao dịch cho thấy có nhiều lệnh bán trên 24000 USD, báo hiệu một sự điều chỉnh sắp xảy ra. Trong 17 giờ tiếp theo, giá Bitcoin đã giảm xuống mức thấp nhất là 21815 USD, giảm 10%. Sự sụt giảm đột ngột này chủ yếu xuất phát từ việc thanh lý liên tục tại các sàn giao dịch hợp đồng tương lai.
Thị trường hợp đồng tương lai cho phép các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy cao, tỷ lệ đòn bẩy tiêu chuẩn có thể lên tới 100 lần. Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch có thể sử dụng 1000 đô la để xây dựng một vị thế 100.000 đô la. Tỷ lệ đòn bẩy cao làm cho giá thanh lý gần với mức giá vào lệnh của các nhà giao dịch, tăng nguy cơ xảy ra nhiều vụ thanh lý trong thời gian ngắn.
Vào ngày 21 tháng 12, khi giá Bitcoin giảm xuống dưới 22000 USD, các hợp đồng mua trị giá hàng trăm triệu USD đã bị thanh lý. Dữ liệu cho thấy, trong vòng 4 giờ, đã có 4,74 triệu USD hợp đồng tương lai bị thanh lý. Sự thanh lý hàng loạt này đã gây ra biến động giá lớn hơn, vì nó buộc các nhà giao dịch phải đóng vị thế nhanh chóng trong thời gian ngắn.
Tỷ lệ chi phí vốn là một chỉ số quan trọng để đánh giá xu hướng của thị trường hợp đồng tương lai. Từ ngày 20 đến 21 tháng 12, tỷ lệ chi phí vốn của Bitcoin cao bất thường, một thời điểm đạt 0.1%. Tỷ lệ chi phí vốn cao có nghĩa là việc mua vào Bitcoin trở thành một giao dịch đông đúc, gây thêm áp lực chi phí cho các nhà giao dịch mua vào.
Dòng tiền của các tổ chức giảm có thể gây ra sự điều chỉnh lành mạnh
Một nhà phân tích của một ngân hàng đầu tư lớn chỉ ra rằng, nếu dòng tiền từ các tổ chức giảm, thì sẽ làm tăng rủi ro điều chỉnh của Bitcoin. Trong suốt năm 2020, các nhà đầu tư tổ chức luôn là lực lượng quan trọng thúc đẩy giá Bitcoin tăng. Khi nhu cầu từ những người mua lớn nhất bắt đầu giảm, khả năng điều chỉnh sâu sẽ tăng lên.
Tuy nhiên, một nhà phân tích trên chuỗi cho biết ngay cả khi Bitcoin điều chỉnh do nhu cầu của các tổ chức giảm, thời gian điều chỉnh có thể sẽ rất ngắn. Ông chỉ ra rằng mặc dù rủi ro điều chỉnh đã tăng lên do các cá voi bán Bitcoin trên sàn giao dịch, nhưng giá sau điều chỉnh có thể nhanh chóng phục hồi, có thể là do nhu cầu mua mạnh mẽ sẽ bù đắp cho tác động của việc điều chỉnh.
Xu hướng tích cực ở cấp độ vĩ mô
Từ góc độ vĩ mô, một xu hướng tích cực là dòng tiền ra khỏi sàn giao dịch đang giảm, trong khi dự trữ stablecoin trên sàn giao dịch lại đang tăng. Điều này cho thấy hai điểm: số lượng cá mập đang hoạt động bán ra trên sàn có thể đang giảm; nguồn vốn chọn quan sát bắt đầu quay trở lại thị trường tiền điện tử.
Các nhà đầu tư thường lưu trữ số tiền thu được từ việc bán tiền điện tử trong các đồng stablecoin, vì việc sử dụng stablecoin để mua các loại tiền điện tử khác thì thuận tiện hơn. Do đó, sự gia tăng dự trữ stablecoin của các sàn giao dịch lớn có nghĩa là các nhà đầu tư đang tái đầu tư tiền vào Bitcoin và các tài sản tiền điện tử chính khác thông qua stablecoin.
Yếu tố không chắc chắn trong ngắn hạn
Trong thời gian ngắn, một yếu tố không chắc chắn ảnh hưởng đến xu hướng giá của Bitcoin là hiệu suất của một quỹ tiền điện tử nổi tiếng. Dữ liệu cho thấy, mức phí bảo trì của quỹ Bitcoin đã đạt 41%, điều này có nghĩa là các nhà đầu tư mua Bitcoin thông qua quỹ này cao hơn 41% so với giá giao ngay.
Hiện tượng chênh lệch giá cao này xuất hiện là do Mỹ vẫn chưa phê duyệt Bitcoin ETF, khiến quỹ này trở thành công cụ đầu tư ưu tiên của nhiều tổ chức và nhà đầu tư đủ điều kiện. Chừng nào chênh lệch giá của quỹ này duy trì ở mức cao lịch sử, rủi ro về việc nhu cầu Bitcoin của các tổ chức giảm đột ngột trong thời gian gần vẫn còn thấp. Xét thấy hiện tại chênh lệch giá không có xu hướng giảm rõ rệt, khả năng dòng vốn của các tổ chức giảm dẫn đến Bitcoin điều chỉnh mạnh vẫn không cao.